ADMINISTRAÇÃO PORTIFOLIO INDIVIDUAL 4º SEMESTRE ENVIADO 19. 04. 2015

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SUMÁRIO
31 INTRODUÇÃO	�
42 DESENVOLVIMENTO	�
2.1 4A importancia da matematica financeira para o administradoror	�
2.2 6Tributos	�
72.2.1 AUTO POSTO DE COMBUSTÍVEIS BARREIRINHA LTDA	�
2.2.2 LUCROS REAL...................................................................................................7 
82.2.3 DIFERENÇA ENTRE JUROS SIMPLES E COMPOSTOS	�
82.2.4 JUROS COMPOSTOS	�
92.2.5 JUROS SIMPLES	�
2.2.6 EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS...........................................................................9
2.2.7 EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS A JUROS SIMPLES.......................................10
2.2.8 EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS A JUROS COMPOSTOS................................10
113 CONCLUSÃO	�
4 REFERÊNCIAS.......................................................................................................12
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INTRODUÇÃO
O presente trabalho objetiva efetuar uma reflexão sobre os atuais desafios encontrados pelos profissionais da contabilidade para evidenciar uma demonstração da matemática financeira que retrate a realidade das empresas e apresente uma proposta para ampliar a capacidade informativa das demonstrações contábeis. No mundo atual faz-se necessário que a informação contábil possua qualidade e credibilidade. Entretanto, a crescente complexidade das atividades empresariais e determinadas restrições tributarias, nos fazem deparar com críticas fundamentadas, quanto à necessidade de seu aprimoramento, visando propiciar um aperfeiçoamento mais imediato da contabilidade.
DESENVOLVIMENTO
2.1 A IMPORTÂNCIA DA MATEMÁTICA FINANCEIRA PARA O ADMINISTRADOR
A matemática financeira tem extrema importância para a tomada de decisões de uma empresa, se bem aplicada pode trazer rentabilidade, possibilitando o processo de maximização nos resultados. Um bom conhecimento no assunto, certamente traz à compreensão de problemas. A matemática financeira fornece o instrumental necessário à avaliação de negócios de modo a identificar os recursos mais atraentes em termos de custos e os mais rentáveis no caso de investimentos financeiros. Nas situações mais simples do dia-a-dia, como por exemplo, se você faz um investimento, ou quer comprar um carro ou um eletrodoméstico. Você deve decidir se paga à vista, mediante saque da aplicação ou do capital de giro da empresa, ou se acolhe o financiamento oferecido pelo vendedor. As ferramentas da matemática financeira vão indicar lhe a melhor decisão.
Na área de recursos humanos, para medir crescimento da folha, variação/evolução salarial, custo de benefícios, encargos sociais, entre outros. A matemática financeira é uma ferramenta para qualquer desafio, é uma ferramenta de grande utilidade para qualquer pessoa, é absolutamente fundamental para o desenvolvimento do indivíduo. A Matemática financeira não é apenas a simples aritmética do dia a dia, mas sim, o desenvolvimento do raciocínio. Devemos ser capazes de resolver qualquer problema passo a passo, usando técnicas e teoremas que muitas vezes são o resultado de anos de aprendizagem. O raciocínio que temos que desenvolver para a resolução dos problemas matemáticos, pode, e deve, ser utilizado em muitas outras áreas do conhecimento da nossa vida, é impossível desassociar a matemática financeira da vida do homem. A cada momento vivenciamos a matemática, ao acordar, quando olhamos a hora, ao sair-mos de casa, quando calculamos o tempo para chegarmos aos nossos compromissos, no trabalho, na escola, enfim, em tudo o que fazemos, principalmente na contabilidade gerencial.
A Contabilidade apresentou muitas mudanças nas últimas décadas, e deixou de ser apenas um instrumento de escrituração fiscal e histórico para contentar as exigências do Estado e passou a ser considerada uma ferramenta atuante, e por isso é considerada imprescindível aos profissionais de administração, pois a estratégia e o planejamento envolvem toda a organização, em seus diversos níveis. Considerada uma das ciências mais antigas, a Contabilidade surgiu da necessidade prática do próprio gestor do patrimônio, normalmente seu proprietário, preocupado em elaborar um instrumento que lhe permitisse, entre outros benefícios, conhecer, controlar, medir resultados, obter informações sobre produtos mais rentáveis, fixar preços e analisar a evolução de seu patrimônio.
Os contadores têm um importante papel no processo de solução de problemas, não como responsáveis por decisões, mas como responsáveis pelo levantamento e pela informação de dados que interessam. Seus relatórios têm que apresentar dados válidos, números que meçam as quantidades pertinentes para a decisão a ser tomada. Muitos administradores querem que o contador faça recomendações sobre a decisão apropriada, apesar da escolha final sempre ser do executivo de linha.
As novas tecnologias da informação influenciaram muito o entendimento e a eficiência que a contabilidade atingiu nos dias atuais. O Contador passou a ser reconhecido como um profissional imprescindível e absoluto no controle das informações que auxiliam os consultores tributários, auditores e analistas financeiros entre outros, são profissionais da contabilidade considerados como indispensáveis por grandes empresas que integram o mercado financeiro.
Como ciência, a Contabilidade depende de profissionais e estudiosos que interagem sobre todo o processo tecnológico, filtrando as informações de acordo com as necessidades dos Administradores em cada momento da gestão empresarial, pois a partir de informações atualizadas e do passado da empresa, é que se determina todo o planejamento e estratégias das futuras ações que determinam o sucesso da organização. Com a evolução da competitividade dos mercados, as empresas buscam cada vez mais novas tecnologias, portanto a Contabilidade também tem se desenvolvido muito nos últimos anos em conceitos de gestão, qualidade, planejamento estratégico utilizados internamente apenas pela administração da empresa, estão cada vez mais incorporados na prestação de serviços contábeis, não deve ser vista apenas como necessária para o cumprimento de obrigações fiscais e determinações legais. Ela deve ser notada como poderoso instrumento administrativo, capaz de controlar todo o patrimônio da empresa e de fazer a diferença no mercado, hoje tão competitivo. Sob o aspecto legal, além de obrigação, mantê-la em ordem significa tranquilidade. Focando o aspecto fiscal e tributário, ela exerce controle sobre os impostos, taxas e contribuições, proporcionando dados e informações seguras para o correto planejamento tributário e o aproveitamento de eventuais benefícios ou incentivos.
2.2 Tributos
A cobrança de impostos é, na prática, uma coleta de dinheiro feita pelo governo para pagar suas contas. Uma forma de medir o impacto dessa coleta é compará-la com o Produto Interno Bruto (PIB), ou seja, a soma das riquezas produzidas pelo país em um ano. Essa relação entre impostos e PIB é chamada de carga tributária. No Brasil, a carga tributária é de 35% do PIB. Isso significa que os cofres públicos recebem um valor que equivale a mais de um terço do que o país produz. Esses recursos deveriam voltar para a sociedade em forma de serviços públicos, mas muitas vezes os cidadãos, além de pagar impostos, pagam do bolso por serviços de educação, saúde e segurança. Ou seja, a renda disponível para consumo é ainda menor do que a carga tributária o que dá a entender. O sistema tributário brasileiro e composto por 61 tributos federais, estaduais e municipais. Especialistas da área consideram essa quantidade um exagero, o que contribui para a complexidade das normas que regulamentam os tributos. Isso faz com que empresas, principalmente as de grande porte, tenham departamentos específicos para cuidar exclusivamente da administração tributária, países desenvolvidos têm uma estrutura tributária mais eficiente, com uma menor quantidadede tributos, no entanto não necessariamente implica em dizer que eles cobram menos impostos. De acordo com a pesquisa, o brasil está entre os países com maior carga tributária em relação ao PIB. Com tanto tributo, quem acaba pagando é o consumidor que adquire certo produto. O governo federal, estados e municípios arrecadam em média 1,3 trilhão em impostos. Em média se trabalha cinco meses só para pagar impostos, muitas vezes não percebemos, mas pagamos uma grande quantia do que ganhamos em impostos. O Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS) é o principal imposto de competência dos entes federados estaduais no Brasil. Planejado para ser o subsídio financeiro dos Estados, representam parcela considerável da economia brasileira. O ICMS incidente sobre essas operações é uma importante fonte de recursos para o setor público, entretanto a sistemática de cobrança e arrecadação desse tributo apresenta disfunções que comprometem o desenvolvimento econômico e alimentam acentuadas desigualdades regionais. O crescimento do comercio por meio eletrônico vem reforçar ainda mais os problemas dessa arrecadação, além disso, as obrigações acessórias atreladas ao imposto, em conjunto com mecanismo de concessão de créditos e compensação, eleva os custos de adequação das empresas e dificulta a exportação do produto nacional para o exterior.
A grande dificuldade das empresas, é a de se adequar as normas tributarias. O excesso de normas e exceções na legislação tributária que dificultam a identificação de qual obrigação é de fato devida. Estes custos podem representar parcela tão significativa das despesas de uma empresa, que várias admitem empregar parte de seus recursos na contratação de especialistas para organizar a produção de modo a legalmente pagar menos tributos. O pagamento desses especialistas pode até ser compensado pela economia de recursos devido ao fisco, entretanto não impede que essa despesa seja mais um elemento do custo do produto que, de um lado não contribuiu para maior arrecadação estatal, de outro tampouco contribuiu para a elevação da qualidade desse produto. Em suma, é mais um aspecto que retira do produto brasileiro a competitividade, hoje tão fundamental no mundo de economias globalizadas. O excesso de normas e de obrigações tributárias, são partes de um grande problema que as empresas enfrentam.
2.2.1 AUTO POSTO DE COMBUSTÍVEIS BARREIRINHA LTDA
Este estudo desenvolvido na empresa Auto Posto Barreirinha Ltda, será demonstrada uma breve apresentação da organização, com relação aos tributos incidentes sobre o lucro e faturamento da empresa.
Empresa Fundada no ano de 1992 na cidade de Barreirinha AM, a empresa atua no ramo de comércio varejista de combustíveis para veículos automotores. Sendo a apuração dos seus tributos efetuados pelo lucro real.
2.2.2 LUCRO REAL
Após ter passado por uma forte crise financeira, mudou-se a administração, e hoje mantém-se estável no mercado graças ao planejamento tributário. Possui atualmente em seu quadro de funcionários, 20 (vinte) colaboradores, devidamente treinados para atender seus clientes da melhor maneira, além disso, possui um rigoroso controle de qualidade de combustíveis, sendo um estabelecimento de referência na cidade. Mediante a empresa estar impedida de enquadrar-se no Simples Nacional, devido seu faturamento anual ser superior a R$ 2.400.000,00, sua tributação é realizada pelo Lucro Real, por opção dos responsáveis.
É necessário destacar que suas mercadorias estão sujeitas a substituição 50% da carga tributária, não podendo dessa forma se beneficiar de créditos da COFINS, do PIS e do ICMS. O Lucro Real a forma de tributação da empresa objeto do estudo, aplica-se sobre o Lucro Contábil a alíquota de 15% (quinze por cento), para calcular o IRPJ, podendo ainda incidir o adicional de 10% (dez por cento), e 9% (nove por cento) para se obter a CSLL.51. Sabendo que as mercadorias da sociedade estão sujeitas a substituição tributária, não haverá incidência da COFINS e do PIS, assim, não existirão créditos e débitos. 3.2.1.1 Cálculo IRPJ – Lucro Real Para calcular o IRPJ, serão utilizadas algumas premissas necessárias.
2.2.3 DIFERENÇA ENTRE JUROS SIMPLES E COMPOSTOS
Quando se fala em juros, temos de saber que existem dois tipos deles: os simples e os compostos. Cada um tem vantagens sobre o outro, em algumas situações, e é preciso ficar atento nisso para calcular corretamente o total a ser pago em um empréstimo ou financiamento, basicamente, os juros simples são aqueles aplicados sobre um saldo devedor constante, ou seja, os juros não crescem, são sempre iguais, eles são aplicados em operações de curtíssimo prazo ou quando a dívida só será paga no final de um determinado período, não em parcelas. Já os juros compostos são somados ao saldo devedor, dessa forma os juros aumentam cada vez mais, são os famosos juros sobre juros. 
O crescimento neste caso, é exponencial, enquanto que nos juros simples esse, crescimento é constante. O caso mais clássico de juros compostos é o da caderneta de poupança.
2.2.4 JUROS COMPOSTOS
Um comerciante fez um financiamento de 50.000,00 para abrir um negócio, fará o pagamento em 24 meses a uma taxa anual de 12%. Quanto ele pagará no final desse período?
P= 50.000
I= 12%= 0,12
N= 2
Então o valor produzido nesse tempo será os juros mais o capital.
M= 50.000 (1 + 0,12)2
M= 50.000 * 1,2544
M= 62.720,00
Generalizando temos: M= P * (1 + i) n
A partir desses cálculos é possível verificar se uma transação, como um empréstimo, por exemplo, é realmente viável. E também, analisar quando é melhor fazer o pagamento à vista, aplicar seu dinheiro em algum investimento, entre outras situações.
2.2.5 JUROS SIMPLES
Uma empresa fez um empréstimo de R$ 90.000,00, a mesma será quitada em seis meses a uma taxa de juros simples de 5% ao mês. Então, um mês de juro será:
5% de 90.000,00 = 0,05 * 90.000
J = 90.000 * 0,05 = 4.500
Portanto, o total de juros em seis meses será de:
J = 90.000 * 0,05 * 6
J = 27.000,00
2.2.6 EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS
A questão do valor do dinheiro no tempo está ligada existência da taxa de juros. A equivalência de capitais ocorre quando dois capitais, levados para uma mesma data focal, à mesma taxa de juros tiverem valores iguais.
É entendido que a soma de capitais em períodos financeiros diferentes
não é correta na matemática financeira, levando-se em conta o valor do
dinheiro no tempo. Dessa forma, somente existe base de comparação, quando
valores são confrontados na mesma data. Ratificando a importância do estudo
da equivalência de capitais para os objetivos deste documento.
 
2.2.7 EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS A JUROS SIMPLES 
 Na equivalência de capitais a juros simples, existe diferença entre muitos autores, em relação à data focal, ou seja, à data dos fluxos. Assaf Neto relata que na prática, a definição de data focal em problemas de substituição, no regime de juros simples, deve ser decidida naturalmente pelas partes, não se verificando um posicionamento técnico definitivo da matemática financeira, relata ainda que na questão da equivalência financeira em juros simples, é importante ressaltar que os prazos não podem ser desmembrados, sob pena de alterar os resultados. Esse argumento se sustenta pelo fato de que os juros são admitidos como sendo formado no fim do período de aplicação. Divergindo dos autores acima, Francisco viu que dois ou mais capitais, realizáveis em datas distintas, são equivalentes se, na época, seus valores atuais forem iguais. Faro afirma que na capitalização simples como prazo de aplicação é não cindível, capitais equivalentes, em determinada data, não serão equivalentes em outra data, e conclui que embora pareça coerente utiliza-se a data em que se efetua a proposta, o credor busca uma data em que se maximize seus pagamentos e o devedor aquela que se minimiza.
2.2.8 EQUIVALÊNCIA DE CAPITAIS A JUROS COMPOSTOS 
Diferente da equivalência de juros simples, a equivalência a juros compostos,tem sua definição mais clara, pode ser precedida de qualquer data focal, tendo em vista, que se deve retornar o mesmo resultado. Nos juros compostos, quando utilizado o desconto composto (dado pela diferença entre o valor futuro de um título e o seu valor atual), dado que pode haver fracionamento do prazo, capitais equivalentes em uma data serão também, em outra.
CONCLUSÃO
Na matemática financeira atual são usadas técnicas de estatística para que seja minimizada a incerteza de dados empresariais. Entretanto, apesar de existir tal subsídio, decisões errôneas ainda são tomadas constantemente. A qualidade das informações é a diretriz para a qualidade da decisão. Dados errados, desatualizados ou mal interpretados acarretam escolhas equivocadas. Além disso, nem sempre é possível saber o valor exato com o qual se deva trabalhar. Nesse caso, aproximações podem levar a resultados desastrosos e implicar uma decisão errônea. Diariamente, diretores, gestores e controladores têm a tarefa de tomar decisões a respeito de aspectos relacionados à empresa que dirigem. É imprescindível que uma tomada de decisão empresarial passe previamente por uma análise econômica, a qual deve ser idônea de definir, entre vários projetos, o mais rentável. Assim, o estudo da matemática financeira visa permitir que o administrador tome a decisão que maximize a riqueza do investidor, considerando a vida útil do projeto envolvido.
REFERÊNCIAS
ASSAF NETO, Alexandre. Matemática Financeira e suas Aplicações. 9° ed. São Paulo. Editora Atlas, 2006. 448 p.
FABRETTI, Láudio Camargo. Contabilidade Tributária. São Paulo: Atlas, 1996. 383 p
HIGUCHI, H.; HIGUCHI, F. H.; HIGUCHI, C. H. Imposto de Renda das Empresas. 
MACHADO, Hugo de Brito. Curso de Direito Tributário. 27.ed. São Paulo: Malheiros 
Editores Ltda. 2006.
PLANEJAMENTO tributário. 2010. Disponível em: http://www.oliveiraleite.adv.br/pdfs/planejamento-tributa rio.pdf Acesso em: 13 abr. 2010.
SARAIVA, Eduardo César Gomes. Matemática financeira. Ed. Rio de Janeiro: FGV Managenment.
ZIMA, Peter. Fundamentos de Matemática Financeira. São Paulo: McGraw-Hill do Brasil, 1995
 
Sistema de Ensino Presencial Conectado
BACHARELADO EM ADMINISTRAÇÃO 4º semestre
zAIN MAKLOUF NETO
nome do(s) autor(es) em ordem alfabética
A IMPORTÂNCIA DA MATEMÁTICA FINANCEIRA NOS DIAS ATUAIS 
Parintins
2015
zain maklouf neto
A IMPORTÂNCIA DA MATEMÁTICA FINANCEIRA NOS DIAS ATUAIS 
Trabalho de Bacharelado em Administração apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média bimestral na disciplina de matemática comercial e financeira, planejamento tributário, contabilidade aplicada a administração.
Orientador: Prof. Marcelo Caldeiras Viegas, Paula Cristina O. Klefens, Regiane A Brignoli, Karen H. Maganotti, Regis Garcia e Luciana Barbosa.
 
Parintins
2015