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CONTABILIDADE DE CUSTOS Ponto de Equilíbrio Relação C/V/L Profa. Yara Cintra Graduação Ciências Contábeis PONTO DE EQUILÍBRIO Já vimos que usando a Margem de Contribuição Unitária e os Custos Fixos Totais, podemos determinar: qual volume necessário para se alcançar determinados resultados (lucro operacional ou lucro líquido zero ou valor determinado) Ponto de Equilíbrio / Ponto de Ruptura / Break- even point. 3 PONTO DE EQUILÍBRIO $ Volume Variáveis Fixos Custos e Despesas Totais Receitas Totais Ponto de Equilíbrio ANÁLISE DE PONTO DE EQUILÍBRIO A análise de ponto de equilíbrio (relação custo-volume-lucro – CVL) é usada para: determinar o nível de operações necessário para cobrir os custos operacionais; avaliar a rentabilidade associada a diferentes níveis de vendas. 4 Para calcular o ponto de equilíbrio operacional: Custos de produtos vendidos, e Despesas operacionais devem ser decompostos em : Fixos, e Variáveis PONTO DE EQUILÍBRIO OPERACIONAL 5 O ponto de equilíbrio operacional da empresa é o nível de vendas necessário para cobrir as despesas operacionais. Nesse ponto, o lucro operacional (LAJI) é igual a zero. PONTO DE EQUILÍBRIO OPERACIONAL 6 Enfoque gráfico PONTO DE EQUILÍBRIO OPERACIONAL 7 Enfoque algébrico A porção operacional da demonstração de resultado da empresa pode ser assim representada: PONTO DE EQUILÍBRIO OPERACIONAL 8 • onde Enfoque algébrico P = preço unitário de venda Q = número de unidades vendidas CDF = custo e despesas operacionais fixas por período CDV = custo e despesa operacional variável por unidade LAJI = (P x Q) – (CDV x Q) – CDF • Igualando Laji a zero, e calculando Q, obtemos: Q = CDF P – CDV PONTO DE EQUILÍBRIO OPERACIONAL 9 Resolva: A empresa Cheryl’s Posters tem custos operacionais fixos de $ 2.500. Seu preço de venda é de $ 10 por unidade e o custo operacional variável é de $ 5 por unidade. Calcule o ponto de equilíbrio operacional e explique. Enfoque algébrico Q = $ 2.500 = 500 unidades $ 10 – $ 5 Isso quer dizer que, se a Cheryl’s vender exatamente 500 unidades, suas receitas serão iguais a seus custos (Laji = $ 0). PONTO DE EQUILÍBRIO OPERACIONAL 10 Podemos verificar que isso acontece por meio das seguintes substituições: Enfoque algébrico Laji = (P x Q) – CDF – (CDV x Q) Laji = ($ 10 x 500) – $ 2.500 – ($ 5 x 500) Laji = $ 5.000 – $ 2.500 – $ 2.500 = $ 0 PONTO DE EQUILÍBRIO OPERACIONAL 11 VARIAÇÃO DE CUSTOS E PONTO DE EQUILÍBRIO OPERACIONAL ANÁLISE DE PONTO DE EQUILÍBRIO 12 ATENÇÃO Atenção: Erro comum dos alunos! Quando estamos procurando determinar o volume necessário para se alcançar determinados resultados ou o Ponto de Equilíbrio, a margem de contribuição que estaremos usando será sempre a unitária, correto? Afinal de contas não sabemos o volume de vendas, então não podemos usar (porque não conhecemos) a MC Total! 15 PONTO DE EQUILÍBRIO OPERACIONAL PEO($) = CDF MC% PEO(q) = CDF MC/u Lucro Operacional (antes dos juros e impostos) é igual a zero 16 PONTO DE EQUILÍBRIO GERAL (ou CONTÁBIL) Lucro Líquido é igual a zero PEC(q) = CDF + Result.Financ.* MC/u (*) Resultados financeiros = Receitas financeiras – Despesas financeiras Se Desp.Fin>Rec. Fin. somar, do contrário subtrair 17 PONTO DE EQUILÍBRIO ECONÔMICO PEE(q) = CDF + LDesejado MC/u PEE(q) = CDF + Result.Fin.+Ldesejado/(1-T) MC/u Lucro/(1-T) = LAIR, onde T= alíquota IR/CS 18 PONTO DE EQUILÍBRIO FINANCEIRO PEF(q) = CDF – (CDFND + Amortizações) MC/u CFND = Custos Fixos Não Desembolsáveis Amortizações = Pag. Parcela da Dívida 19 É a diferença entre o volume de vendas com que a empresa está operando e volume de vendas no ponto de equilíbrio (contábil). MARGEM DE SEGURANÇA (MS) 20 MARGEM DE SEGURANÇA OPERACIONAL MSO = Volume Atual - PEC(q) X 100 Volume Atual 21 É obtida dividindo-se a Margem de Segurança pelo volume de vendas com que a empresa está operando. MARGEM DE SEGURANÇA EM % • Item 22.7 – Pg. 264do livro • A cada 1% de incremento dos custos fixos, há aumento de 1% no Ponto de Equilíbrio 22 PONTO EQUILÍBRIO INFLUÊNCIA DOS CUSTOS FIXOS PE (2) = PE(1) x (1 + var. CDF%) 23 MC/u alta Pouca flexibilidade Na expansão, altos lucros Na retração, sofre mais PREPONDERÂNCIA DE CDF • Item 22.8 Pg. 267 • Novo PE é igual ao anterior multiplicado pela relação entre a margem contribuição unitária anterior e a nova 24 PONTO EQUILÍBRIO INFLUÊNCIA CUSTOS VARIÁVEIS PE(2) = PE(1) x MC/u MC/u (2) 25 MC/u baixa Grande flexibilidade Na expansão, lucros moderados Na retração, sofre menos PREPONDERÂNCIA DE CDV Item 22.9 Pg. 269 De novo estou mexendo na MC, então a mesma relação se aplica Novo PE é igual ao anterior mais a variação em % da margem contribuição unitária 26 PONTO EQUILÍBRIO INFLUÊNCIA PREÇOS DE VENDA PE(2) = PE(1) x MC/u MC/u (2) Capítulo 23 Pg.272-278 – trade-off variáveis x fixos Empresas com mesmo Ponto de Equilíbrio e alavancagem, mas diferentes configurações de custos fixos, variáveis e receitas geram resultados diferentes quando estão foram do PE. 27 DIFERENTES RELAÇÕES CUSTO/VOLUME/LUCRO Empresas com menos custos fixos (e consequentemente menor margem de contribuição unitária), tem menor benefício após obter o PEC, mas também tem menor prejuízo quando abaixo do PEC. Empresas com mais custos fixos aumentam seus riscos de ter grandes prejuízos quando abaixo do PE, mas aumentam possibilidade de grandes lucros quando acima do PE. 28 DIFERENTES RELAÇÕES CUSTO/VOLUME/LUCRO 29 Um único produto CF e CV claramente separáveis Perfeita sincronia entre produção e vendas Comportamento linear de custos, despesas e preços ALGUNS PRESSUPOSTOS DA ANÁLISE DO P.E. FIM Contato: yaracintra@facc.ufrj.br
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