AULA 1.1

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No estudo dos Princípios norteadores do Mercado de capitais, observamos que o
Estado se manifesta em duas vertentes: 1.Não eliminar o Mercado. 2. Não
deixá-lo funcionar livremente. Diante desta premissa, responda: Qual a essência
destes princípios regulamentadores de nossa disciplina?
MERCADO DE CAPITAIS
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Lupa Calc.
 
 
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Aluno: LUCIENE DE AZEVEDO LUCENA Matrícula: 201503121658
Disc.: MERCADO.CAPITAIS 2019.1 (G) / EX
 
Prezado (a) Aluno(a),
 
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício
é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de
questões de múltipla escolha.
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à
explicação da mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de
questões que será usado na sua AV e AVS.
 
1.
Estabelecer um conjunto de regras que limitem os custos e superem os
benefícios para as empresas que atuam no mercado, visando sempre o
interesse econômico.
Proteção ao investidor contra os riscos no Mercado de Ações, pois
atualmente as operações com as ações têm que garantir ao acionista a
certeza de seu retorno financeiro.
Proteção às Sociedades Anônimas.
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No Brasil, o investidor só consegue negociar no recinto da Bolsa, por intermédio
de:
Determinar as práticas de mercado, sem prejuízo da livre negociação,
estabelecendo limitação na escolha das empresas e instituições que
participam deste mercado, visando o interesse público, econômico e social.
A necessidade de limitar o acesso às empresas nas práticas de mercado.
 
 
 
Explicação:
 
O comando da questão pede a essência dos princípios regulamentadores do
Mercado de Capitais pelo Estado. A alternativa correta é a que diz:
Determinar as práticas de mercado, sem prejuízo da livre negociação,
estabelecendo limitação na escolha das empresas e instituições que participam
deste mercado, visando o interesse público, econômico e social.
Ou seja, a premissa é a de que o mercado funcione com base na livre negociação,
mas limitando ações que possam ser contrárias ao interesse público, econômico e
social.
As demais alternativas não atendem ao enunciado:
Constata-se a necessidade de limitação de certas práticas de mercado, mas não a
limitação do acesso das empresas ao mercado de capitais.
Não é uma premissa da atuação regulamentadora do Estado estabelecer um
conjunto de regras que limitem os custos e superem os benefícios para as empresas
que atuam no mercado. O interesse econômico pertence à lógica da economia
privada.
Não cabe ao Estado criar condições à proteção ao investidor contra os riscos
econômicos no Mercado de Ações. Cabe ao Estado zelar para que não ocorram
práticas lesivas ou desleais. O investidor deve assumir riscos de ganhar ou perder.
Ademais, as operações com as ações não trazem garantias ao acionista quanto à
certeza de seu retorno financeiro.
O Estado deve zelar pelo mercado como um todo e não apenas pelas Sociedades
Anônimas.
 
 
 
 
2.
Uma Instituição bancária
Um Banco Múltiplo
Uma Financeira
Uma Corretora
Um Banco de Crédito
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Assinale a alternativa CORRETA, após a leitura do enunciado: Atualmente, no
Brasil, temos quantas bolsas de valores em pleno funcionamento?
 
 
 
Explicação:
Conforme o conteúdo disponível na Aula 01, a legislação referente ao mercado de
capitais observa a necessidade de que o investimento em bolsa de valores se faça
por meio de sociedade corretora. Por isso, a única alternativa correta é:
corretora. Cabe o registro de que bancos e outras instituições financeiras podem
estar ser proprietárias ou associadas de corretoras.
 
Gabarito
 Coment.
 
 
 
3.
Somente uma, a BOVESPA.
Três: A Bolsa do Rio de Janeiro, A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO
PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F
(BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de
mercadorias e de derivativos financeiros.
A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as
ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E
FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos
financeiros.
Quatro: A Bolsa do Rio de Janeiro, A Bolsa de Brasília,A BOVESPA ( BOLSA
DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia
Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas
negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
Somente uma, a BM&F (BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis
pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
 
 
 
Explicação:
No Brasil, tivemos um processo de integração do mercado de capitais em São Paulo,
mais precisamente, nas Bolsas de Valores de São Paulo (BOVESPA) e de Mercantil e
Futuros (BMF). Tivemos no passado outras bolsas de valores funcionando em
mercados regionais, a exemplo de Minas, Espírito Santo e Brasília. Estes mercados
foram integrados a São Paulo. A Bolsa de Valores do Rio de Janeiro foi a maior do
país até 1989, quando quebrou, sendo integrada ao mercado sediado em São
Paulo. Por isso, somente a opção " A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO
PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE
MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de
derivativos financeiros" atende ao enunciado da questão.
 
 
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A regra de que, nenhum administrador ou controlador de uma companhia pode
agir em seu próprio interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos
que nela trabalham se encontra pautada no... I. Princípio da Eficiência e Solidez
II. Princípio da Proteção aos Investidores e das Companhias III. Princípio do
Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses IV.
Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses e Proteção às
Companhias. Estão corretos:
Quando falamos nas ¿Normas que regulam a conduta dos emissores de valores
mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo as práticas de
 
 
4.
I e IV
I e II
I e III
II e III
Somente a II.
 
 
 
Explicação:
De acordo com o que é trabalhado no material didático da
disciplina, a única opção que atende ao enunciado da questão
é a do “ Princípio da Proteção aos Investidores e das
Companhias”, já que nenhum administrador ou controlador de
uma companhia pode agir em seu próprio interesse e sim no
interesse da companhia, acionistas e nos que nela trabalham.
A proteção do mercado refere-se a impedir que ocorra
manipulação de mercado. A solidez busca maior estabilidade
institucional. A eficiência visa à divulgação das cotações de
valores mobiliários, na diminuição de custos nas aplicações
para os investidores e nas informações das melhores formas
de aplicação de recursos por parte dos investidores. E quanto à
geração de conflitos de interesses, há que se observar a
dificuldade em conceituá-los.
 
Gabarito
 Coment.
 
 
 
5.
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manipulação do mercado¿ estamos nos referindo a qual Princípio do Mercado de
Capitais?
Você é um investidor em valores mobiliários. Mas você só consegue negociar no
recinto da Bolsa de Valores por intermédio de qual Instituição?
Impedimentos de Conflitos de Interesses
Proteção aos Investidores
Relatividade dos Contratos
Solidez
Eficiência
 
 
 
Explicação:
Considerando o caráter objetivo do enunciado da questão, a única opção correta é a
que se refere ao princípio da proteção dos investidores.
No material didáticodo Curso, a propósito, se pode ler:
Normas que regulam a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos
intermediadores financeiros, coibindo principalmente as práticas de manipulação do
mercado.
 
 
Gabarito
 Coment.
 
 
 
6.
Distribuidora
Corretora.
Banco Comercial
Sociedade Anônima
Banco Múltiplo.
 
 
 
Explicação:
De acordo com a legislação vigente no país, para negociar em bolsa de valores, é
necessária a intermediação de um corretora de valores. Portanto, a única resposta
que atende ao enunciado da questão está na opção corretora de valores. 
 
 
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Complemente a assertiva abaixo, com a resposta CORRETA: "No Brasil, no
tempo do Império, já existia a figura do corretor de fundos públicos. Com o
advento da Lei 4728/1965, a figura do corretor foi extinta, com o surgimento
das..."
Para termos segurança nas aplicações no Mercado de Capitais, observamos que
o mesmo é pautado em quatro objetivos. Qual o objetivo, que prima por fazer
com que o mercado funcione com eficiência, quer seja na divulgação das
cotações de valores mobiliários, na diminuição de custos nas aplicações para os
investidores e nas informações das melhores formas de aplicação de recursos
por parte dos investidores? Assinale a alternativa correta:
 
 
7.
Distribuidoras
Sociedades Anônimas
Corretoras
CVM
Bolsas De Valores
 
 
 
Explicação:
De acordo com o material didático da disciplina, a única opção que atende ao
enunciado refere-se às corretoras. No contexto da implantação da lei 4728/65, as
sociedades corretoras foram criadas, seguindo as diretrizes do Conselho Monetário
Nacional.
 
 
 
 
8.
Eficiência
Proteção às Companhias
Proteção aos Investidores
Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses
Solidez
 
 
 
Explicação:
De acordo com o enúnciado da questão, a opção correta é a que diz "eficiência". Se
o mercado é eficiente, seus agentes estão fazendo certo as suas atividades. Sendo
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eficiente, o mercado poderá ser eficaz (istó é, estará fazendo as coisas certas)
economica e socialmente.
 
Gabarito
 Coment.
 
 
 
 
 
 
Legenda: Questão não respondida Questão não gravada Questão gravada
 
 
Exercício inciado em 04/03/2019 00:17:26.