Atividade estruturada Parte I Matematica Financeira

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ELAYNE SIQUEIRA MACEDO 
JULIANA GUZZO PIGNATON SCHNEIDER 
LARISSA COMÉRIO 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ATIVIDADE ESTRUTURADA DE MATEMÁTICA FINANCEIRA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
VILA VELHA 
2015 
 
 
ELAYNE SIQUEIRA MACEDO 
JULIANA GUZZO PIGNATON SCHNEIDER 
LARISSA COMÉRIO 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ATIVIDADE ESTRUTURADA DE MATEMÁTICA FINANCEIRA 
 
 
 
 
 
 
 
Trabalho apresentado ao 
professor Luiz, da disciplina de 
Matemática Financeira, como 
requisito parcial para obtenção de 
avaliação da disciplina Matemática 
Financeira do curso de 
Administração da Faculdade 
Estácio de Vila Velha. 
 
 
 
 
 
 
VILA VELHA 
2015 
 
 
SUMÁRIO 
 
INTRODUÇÃO ................................................................................................... 3 
CAPÍTULO 01 – TABELA TAXAS DE PRODUTOS DO BANCO ITAÚ ........... 4 
CAPÍTULO 02 – EMPRÉSTIMO PESSOAL E CUSTO EFETIVO TOTAL (CET) 
EM UMA ÚNICA PARCELA .............................................................................. 6 
CAPÍTULO 03 – EMPRÉSTIMO PESSOAL E CUSTO EFETIVO TOTAL (CET) 
EM 48 PARCELAS (COM SEGURO) ................................................................ 8 
CAPÍTULO 04 – CRÉDITO IMOBILIÁRIO COMERCIAL ................................ 10 
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS ................................................................ 14 
 
 
 
3 
 
INTRODUÇÃO 
A matemática financeira é uma ferramenta de extrema importância dentro de uma 
empresa, a sua utilização quando feita de maneira eficiente, minimiza custos e 
maximiza os resultados. 
Uma boa formação empírica favorece um conhecimento mais sólido e preciso, 
tornando o processo de orçamento de custos e remunerações confiável e 
transparente, tanto para os empresários como para fins de fiscalização. 
 
A matemática financeira fornece os instrumentos necessários para que sejam 
realizadas avaliações sobre os recursos com maior viabilidade em termos de custo e 
os investimentos que possam ser mais rentáveis a curto ou longo prazo, 
dependendo da estratégia adotada pela empresa. 
Sua aplicação não se restringe apenas às empresas, a matemática financeira é uma 
importante aliada para cálculos corriqueiros como, por exemplo, a melhor forma de 
efetuar o pagamento de uma casa, um carro ou até mesmo de eletrodomésticos e 
da sua compra do mês, as variáveis incluídas em toda transação financeira podem 
ser minimizadas desde que seja empregado um método confiável. 
Existem avaliações econômico-financeiras, contábeis, de recursos humanos e mais 
uma infinidade de áreas que podem ser beneficiadas pela matemática financeira, 
cada qual com as suas respectivas características avaliativas, quanto mais estáveis 
forem os dados inclusos em uma equação mais confiáveis serão as projeções 
apontadas, o empresário deve estar sempre atento a isso. (Gustavo Paiva Aires) 
4 
 
CAPÍTULO 01 – TABELA TAXAS DE PRODUTOS DO BANCO ITAÚ 
 
 
 
Produtos 
Taxa Vigente 
SEM juros 
reduzidos 
do Plano de 
Vantagens 
Itaú 
 (% a.m.) 
Taxa Vigente COM juros reduzidos 
do Plano de Vantagens Itaú 
(%a.m.) (3) 
(% a.m.) 3 
 
 
 
Prazos (meses) 
NÃO recebe 
Salário ou 
Aposentadoria 
pelo Itaú 
Recebe Salário ou 
Aposentadoria pelo 
Itaú 
 
Empréstimo Pessoal 
(Crediário) 
 
1,90% a 7,54% 
 
2,56% a 7,15% 
 
1,90% a 6,99% 
 
02 a 57 meses 
 
Cheque Especial (LIS) - Itaú 
 
10,07% a 
10,64% 
 
8,57% a 9,14% 
 
8,07% a 8,64% 
 
- 
 
Cheque Especial (LIS) - Itaú 
Uniclass 
 
5,89% a 
10,64% 
 
4,39% a 9,14% 
 
3,89% a 8,64% 
 
- 
 Rotativo do Cartão de 
Crédito (1) 
 
1,90% a 9 
 
,90% 
 
1,90% a 9,40% 
 
- 
Parcelamento do Cheque 
Especial e do Saldo de 
Cartão de Crédito 
 
máxima de 
7,49% 
 
máxima de 
5,87%(2) 
 
máxima de 
4,87%(2) 
 
02 a 48 meses 
 
Parcelamento fatura do 
Cartão de Crédito 
 
1,90% a 7,90% 
 
1,90% a 6,65% 
 
04 a 24 meses 
Crediário RedeCrediário Redecard - Compra 
parcelada emissor 
 
 0,90% a 3,90% 
 
02 a 24 meses 
 Financiamento de veículos 
(4) 
 
 1,40% a 2,90% 
 
02 a 60 meses 
Crédito Consignado para 
Aposentados e 
Pensionistas do INSS 
 
0,89% a 2,10% (5) 
 
02 a 72 meses 
 Crediário INSS (6) 
 7,54% 
 
02 a 48 meses 
 
Credipré 13° Salário 
 
 2,56% a 4,66% 
 
parcela única 
Credipré IR 2,46% a 4,56% parcela única 
Credipré 7,54% parcela única 
ConstruShop Itaú 3,00% a 6,01% 02 a 54 meses 
 
Crédito Viagem 
 
 3,39% a 6,69% 
 
02 a 48 meses 
Crédito com Garantia de 
Investimento 
 
 2,33% a 3,31% 
 
02 a 
72meses(7) 
Microcrédito Pessoa Física 2,00% 04 a 24 meses 
 
5 
 
 
Todas as condições estão sujeitas a análise de crédito e perfil de risco. 
 
1. Taxas válidas para correntistas Itaú. 
 
2. Válido para clientes com mais de 90 dias consecutivos de 50% de utilização de 
LIS ou mais de 3 meses consecutivos rotativando mais de 50% no cartão de 
crédito. 
 
3. Antiga MaxiConta Portabilidade Salário Itaú. 
 
4. Taxa de 1,40% válida somente para clientes Itaú Uniclass com mais de um ano 
de conta, com entrada mínima de 50% e parcelamento em 24x, com contratação 
na agência Itaú. As condições de contratação do financiamento de veículo 
dependerão do perfil de crédito de cada cliente. 
 
5. Prazo: 2 a 6 meses, a taxa será de 0,89%; se o prazo for de 7 a 60 meses, a 
taxa será de taxa 2,10%. 
 
6. Válido para não correntistas. 
 
7. Prazo de 72 meses elegível somente para clientes Itaú Uniclass. 
 
 
 
 
 
 
 
6 
 
CAPÍTULO 02 – EMPRÉSTIMO PESSOAL E CUSTO EFETIVO TOTAL (CET) EM 
UMA ÚNICA PARCELA 
 
CET - Custo Efetivo Total é o custo total da operação financeira para o cliente, 
expresso na forma de taxa percentual anual, calculado de acordo com a fórmula 
constante da regulamentação do Conselho Monetário Nacional. 
Resultado da Simulação do Custo Efetivo Total (CET) 
Data da Simulação 05/04/2015 
Valor Solicitado R$ 50000,00 
Valor Total do Imposto R$ 414,81 
Valor Financiado R$ 50414,81 
Vencimento da Parcela Única 31/05/2015 
Valor da Parcela Única R$ 57462,46 
Taxa de Juros Remuneratórios 7,54 % a.m. (30 dias) 
142,15 % a.a. (365 dias) 
Custo Efetivo Total (CET) 156,07 % a.a. (365 dias) 
 
Para o cálculo do CET foi considerada a utilização total do limite, pelo prazo de 30 
dias. 
A concessão do crédito está sujeita a aprovação por parte do banco. 
A taxa de juros e o valor da tarifa utilizados nesta simulação são as máximas atuais 
7 
 
do produto e estão sujeitos a alteração sem aviso prévio. Após análise de crédito, a 
taxa de juros poderá ser inferior. 
Em caso de contratação, a taxa de juros, o valor e as outras condições do 
empréstimo variam de acordo com o perfil do cliente. 
 
8 
 
CAPÍTULO 03 – EMPRÉSTIMO PESSOAL E CUSTO EFETIVO TOTAL (CET) EM 
48 PARCELAS (COM SEGURO) 
 
CET - Custo Efetivo Total é o custo total da operação financeira para o cliente, 
expresso na forma de taxa percentual anual, calculado de acordo com a fórmula 
constante da regulamentação do Conselho Monetário Nacional.Resultado da Simulação do Custo Efetivo Total (CET) 
Data da Simulação 05/04/2015 
Valor Solicitado R$ 50000,00 
Valor do Seguro Crediário R$ 5469,63 
Valor Total do Imposto R$ 1957,80 
Valor Financiado R$ 57427,43 
Quantidade de Parcelas 48 
Vencimento da Primeira Parcela 20/05/2015 
Valor da Parcela R$ 4706,66 
Taxa de Juros Remuneratórios 7,54 % a.m. (30 dias) 
142,15 % a.a. (365 dias) 
Custo Efetivo Total (CET) 176,40 % a.a. (365 dias) 
Para o calculo do CET foi considerada a utilização total do limite, pelo prazo de 30 
dias. 
9 
 
A concessão do crédito está sujeita a aprovação por parte do banco. 
A taxa de juros e o valor da tarifa utilizados nesta simulação são as máximas atuais 
do produto e estão sujeitos a alteração sem aviso prévio. Após análise de crédito, a 
taxa de juros poderá ser inferior. 
Em caso de contratação, a taxa de juros, o valor e as outras condições do 
empréstimo variam de acordo com o perfil do cliente. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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CAPÍTULO 04 – CRÉDITO IMOBILIÁRIO COMERCIAL 
Dados desta simulação 
Tipo de Simulação Compra de Imóvel 
Tipo de Imóvel Comercial 
Renda total informada R$ 5.000,00 
Valor do Imóvel (+) R$ 250.000,00 
Valor da Entrada (-) R$ 75.000,00 
Custos adicionais (cartório e tarifas) (+) R$ 0,00 
Valor total financiado (=) R$ 175.000,00 
 
Detalhamento do cálculo 
Sistema de Amortização2 SAC 
Seguradora3 ITAÚ SEGUROS 
CESH (Custo Efetivo do Seguro Habitacional)4 1,0337% a.a. 
Linha de Crédito 1 TM 
Taxa de juros simulada 5 13,00% a.a. 
Correção monetária (TR) 0,2367% a.a. 
CET (Custo Efetivo Total) Detalhes 6 
 
Importante: Isto é apenas uma simulação. A efetivação do resultado apresentado 
está condicionada à análise de sua proposta de financiamento. 
 
11 
 
1- LINHA DE CRÉDITO 
Para financiar um imóvel há duas linhas de crédito disponíveis no mercado. 
Verifique na simulação em qual delas o seu financiamento está enquadrado: 
TM (Taxa de Mercado): é uma linha de crédito voltada para imóveis comerciais e 
também para imóveis residenciais que tenham valor acima de R$ 500 mil reais ou 
financiamento acima R$ 450 mil. Nesta linha não é possível utilizar os recursos do 
FGTS no financiamento. 
 
2- SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO 
O que é sistema de amortização? 
É a forma como são calculadas as prestações que você vai pagar no decorrer do 
financiamento. 
São duas opções: financiamento com sistema de amortização constante (SAC) ou 
com sistema misto (MIX). 
No SAC, o valor das parcelas diminui a cada mês. Já no MIX a prestação começa 
com valor mais alto nos primeiros meses e passa a ficar menor a partir do 37º mês. 
Nos dois sistemas a parcela varia de acordo com o valor do seguro e do índice de 
atualização do contrato, que também fazem parte da prestação. 
 
3- SEGURADORA 
Em qualquer financiamento imobiliário há duas coberturas obrigatórias de seguro: 
MIP (Morte e Invalidez Permanente): caso um dos compradores venha a falecer ou 
ficar incapacitado de exercer sua profissão, este seguro quita o saldo proporcional à 
participação deste comprador no financiamento. 
 Por exemplo: 
Se um financiamento de R$ 100.000,00 foi contratado por dois compradores e 
ocorrer a morte daquele que tinha 30% do total da renda, o seguro quitará R$ 
30.000,00 do saldo devedor, ficando o outro cliente responsável por continuar a 
pagar normalmente o restante (R$ 70.000,00). 
DFI (Danos Físicos do Imóvel): esta cobertura serve para eventuais danos 
estruturais que possam ocorrer ao imóvel no período em que estiver financiado, 
exceto problemas naturais da sua construção. 
12 
 
Ao contratar seu financiamento você pode escolher entre duas empresas (Itaú 
Seguros ou Tókio Marine) para realizar as coberturas ou ainda sugerir uma terceira 
atuante no mercado. 
 
4- CESH - Custo Efetivo do Seguro Habitacional 
Custo Efetivo do Seguro Habitacional (CESH) é o custo total dos prêmios do seguro 
habitacional expresso em taxa percentual anual. 
Para o cálculo do CESH são considerados: o valor do crédito concedido, o número 
de parcelas a pagar e a data de pagamento de cada uma, o valor do prêmio de 
seguro MIP (Morte e Invalidez Permanente) e DFI (Danos Físicos ao Imóvel). 
 
5- TAXA DE JUROS SIMULADA 
As taxas de juros apresentadas na simulação são apenas para referência. Isso 
porque, no Itaú, as condições finais podem ser negociadas, de acordo com o seu 
relacionamento com o banco e características do financiamento. Isso faz com que o 
crédito seja adequado à sua necessidade e também à sua capacidade de 
pagamento. 
Para conhecer suas condições, basta preencher alguns dados aqui no site ou em 
uma agência do Itaú e enviá-los para análise de crédito. 
Em até 1 hora (para operações com valor até R$ 800 mil), você receberá uma 
proposta personalizada e poderá procurar o seu gerente ou consultor para negociar 
as condições. 
 
6- DEMONSTRAÇÃO DO CUSTO EFETIVO TOTAL (CET) 
Custo Efetivo Total (CET) - É o custo total desta operação de crédito para você, 
expresso na forma de taxa percentual anual. Para o cálculo do CET são 
considerados o valor do crédito concedido, o número de parcelas a pagar e a data 
de pagamento de cada uma, o prazo do contrato (em meses, a partir da data da 
liberação do crédito até o vencimento da última parcela), a taxa de juros 
remuneratórios, o valor dos tributos, a cobertura dos seguros de morte e invalidez 
permanentes e de danos físicos do imóvel, das tarifas e das demais despesas 
previstas nesta operação. 
 
 
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1. Dados do financiamento 
1.1. Data da simulação 05/04/2015 
1.2. Valor solicitado do financiamento R$ 175000,00 
1.3. Valor do IOF* R$ 5.424,17 
1.4. Tarifa - Administração do Contrato devida mensalmente R$ 25,00 
1.5. Valor do primeiro prêmio do seguro MIP (Morte e Invalidez 
Permanente) R$ 24,17 
1.6. Valor do primeiro prêmio do seguro DFI (Danos Físicos do 
Imóvel) R$ 22,47 
1.7. Custos adicionais incorporados ao financiamento a pedido do 
cliente 
 1.7.1. Imposto sobre Transmissão de Bens Imóveis (ITBI) R$ 0,00 
 1.7.2. Tarifa de Avaliação de Bens Recebidos em Garantia R$ 2.550,00 
1.8. Valor total devido R$ 177.550,00 
1.9. Taxa de pré-analisada 13,00% ao ano** 
1.10. Prazo do contrato 60 meses 
 
 
Devido apenas no financiamento de imóveis comerciais. ** Importante: O resultado 
presentado trata-se apenas de uma simulação. A efetivação da operação de crédito 
e financiamento estão sujeitos à análise e aprovação. As condições acima poderão 
ser alteradas ou canceladas a qualquer momento sem aviso prévio. 
 
 
2. Custo Efetivo Total (CET) 
15,60% ao ano 
 
a) Valor total devido 
R$ 182.974,17 
 
É a soma do valor do financiamento, da tarifa de 
avaliação do imóvel e do IOF. Também 
contemplará os gastos com cartório, caso tenham 
sido incorporados ao financiamento. 
b) Valor liberado 
R$ 175.000,00( 95,65% do valor total devido). 
 
Se você optou por incluir os gastos com cartório, o 
valor liberado corresponderá à soma destes custos 
ao valor do financiamento. 
c) Despesas vinculadas à concessão 
do financiamento R$ 7.974,17( 4,35% do valor total devido) 
c.1) Tarifa de avaliação do imóvel R$ 2.550,00( 1,39% do valor total devido) 
c.2) IOF R$ 5.424,17( 2,96% do valor total devido) 
 
 
ATENÇÃO: CET foi calculado de acordo com a fórmula constante da 
regulamentação do Conselho Monetário Nacional. 
 
14 
 
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 
BANCO ITAÚ UNIBANCO. 
PORTAL DA EDUCAÇÃO. Matemática Financeira Sua Importância Para as 
Empresas.2014. <http://www.portaleducacao.com.br/educacao/artigos/47577/ 
matematica-financeira-sua-importancia-para-as-empresas##ixzz3WTd7bY51> 
Acesso em 03/04/2015. 
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