Avaliando o Aprendizado aulas 1 a 10-Gestão de Riscos Financeiros-2015.1

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GESTÃO DE RISCOS FINANCEIROS
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Exercício: GST0446_EX_A1_ Matrícula: 
Aluno(a): Data: 17/03/2015 13:02:46 (Finalizada)
 1a Questão (Ref.: 201308311520) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Risco relacionado as possíveis perdas no mercado financeiro :
 financeiro
operacional
de liquidez
de crédito
político
 2a Questão (Ref.: 201308141624) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
O risco de mercado existe em decorrência da possibilidade de ocorrerem __________mediante movimentos 
adversos no mercado.
riscos
certezas
 incertezas
 perdas
retornos
 Gabarito Comentado
 3a Questão (Ref.: 201308195808) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Ao compararmos dois titulos A e B , verificamos que o título A possui um título de cupom maior que o título B de 
mesmo prazo de vencimento. Assim, duration do título A será :
 positivo e o de B negativo
negativo e o de B positivo
 menor que o de B
igual ao de B
maior que o de B
 Gabarito Comentado
 4a Questão (Ref.: 201308671809) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Taxa associada a possibilidade de um evento ocorrer ou não. É a possibilidade de ganho ou perda em uma 
determinada aplicação.
 Retorno
Interna de Retorno
Correlação
Equivalente
 Risco
 5a Questão (Ref.: 201308140961) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
O_______________pode ser dividido em quatro grandes áreas: risco do mercado acionário, risco do mercado de 
câmbio, risco do mercado de juros e risco do mercado de commodities.
Risco operacional
 Risco de Mercado
Risco de credito
 6a Questão (Ref.: 201308671810) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Risco que engloba os dados sobre a denominação e alocação do ativo e passivo, estrutura de maturidade das 
contas do balanço patrimonial e fluxos de caixa.
Econômico
 Contábil
 Liquidez
Operacional
Cambial
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Exercício: GST0446_EX_A2_ Matrícula: 
Aluno(a): Data: 17/03/2015 16:22:37 (Finalizada)
 1a Questão (Ref.: 201308140994) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
O ________está relacionado a possíveis perdas quando um contrato não pode ser legalmente amparado.
Risco organizacional
Risco operacional
Risco do País
Risco de Mercado
 Risco legal
 2a Questão (Ref.: 201308142058) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
O______________, se constitui em um programa de prevenção de perdas, reduzindo tanto a freqüencia como a 
severidade dos acidentes.
Controle de credito
Controle operacional
 Controle do RISCO
Controle de mercado
Controle de custos
 3a Questão (Ref.: 201308142077) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
A ________________consiste num exame sistemático de uma instalação para identificar os riscos presentes e 
formar uma opinião sobre ocorrências potencialmente perigosas e suas possíveis conseqüências.
Analise de certeza
Analise de perdas
 Analise de incertezas
 Analise de riscos
Analise de retornos
 4a Questão (Ref.: 201308140968) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
O ___________________ está relacionado a possíveis perdas como resultado de sistemas e/ou controles 
inadequados, falhas de gerenciamento e erros humanos.
Risco de Mercado
Risco de credito
Risco acionário
Risco Legal
 Risco operacional
 5a Questão (Ref.: 201308140958) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Para entender e medir possíveis perdas devido às flutuações do mercado é importante identificar e quantificar o 
mais corretamente possível as volatilidades e correlações dos fatores que impactam a dinâmica do preço do ativo. 
Diante desta afirmativa, podemos entender que estamos identificando que tipo de risco?
Risco acionário
Risco operacional
 Risco de Mercado
Risco Legal
Risco de credito
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Exercício: GST0446_EX_A3_ Matrícula: 
Aluno(a): Data: 17/03/2015 21:46:27 (Não Finalizada)
 1a Questão (Ref.: 201308195806) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Mede a elasticidade do preço em função da taxa de juros.
 Duration Modificado
Equaão SML
Modelo CAPM
 Risco de Carteira
Elasticidade-Renda
 2a Questão (Ref.: 201308672023) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
É a média ponderada dos prazos a decorrer dos títulos de uma carteira de títulos de renda fixa em função de seus 
fluxos de caixa :
Risco
Duration
Retorno
Valor Presente Líquido
Payback
 3a Questão (Ref.: 201308672025) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Nos títulos que não possuem pagamento de Cupom , o seu duration corresponde :
 A taxa interna de retorno
A média ponderada dos ativos
 Ao prazo do título
A um
A zero
 4a Questão (Ref.: 201308672040) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Medida de sensibilidade do preço do título a pequenas variações nas taxas de juros.
Duration
Modify Duration
Payback
Valor Presente Líquido
Yield to Maturity
 5a Questão (Ref.: 201308195805) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Com o aumento da taxa de juros , o duration de um ativo financeiro :
fica negativo
 diminui
aumenta
fica positivo
permanece inalterado
 6a Questão (Ref.: 201308672037) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
O duration é uma medida de :
Valor
Taxa
Tempo
de Posição
de Dispersão
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Exercício: GST0446_EX_A4_ Matrícula: 
Aluno(a): Data: 17/05/2015 13:04:14 (Finalizada)
 1a Questão (Ref.: 201308142074) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Pode-se afirmar que o que expressa uma probabilidade de possíveis danos dentro de um período especifico de 
tempo ou numero de ciclos operacionais, é conhecido como:
NIVEL DE CERTEZA
 NIVEL DE INCERTEZA
NIVEL DE PERDA
NIVEL DE RETORNO
 NIVEL DE RISCO
 2a Questão (Ref.: 201308142067) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
O _____________Uma ou mais condições de uma variável com o potencial necessário para causar danos.
INCERTEZA
PERDA
 RISCO
CERTEZA
RETORNO
 3a Questão (Ref.: 201308195815) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Uma carteira aplica 20% na ação A, 30% na ação B e o restante na ação C. Os retornos de A, B e C são de 
respectivamente 8%, 10% e 5%. Qual será o retorno médio da carteira?
10%
8%
 5,8%
5%
 7,1%
 4a Questão (Ref.: 201308195814) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
As empresas A e B atuam no mesmo setor. O retorno da ação da Cia. A é de 10% e o seu desvio padrão é de 2%, 
enquanto o retorno da ação da Cia. B é de 15% com desvio padrão de 5%. Podemos dizer que sob a ótica do 
coeficiente de variação que : CV = DP / Retorno
 a covariância será determinante para verficar qual é o ativo mais arriscado.
Não podemos comparar os riscos
O ativo A é mais arriscado que B
 O ativo B é mais arriscado que A
O ativo A é tão arriscado quanto B
 5a Questão (Ref.: 201308141446) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
O risco é como caracterizamos quanta incerteza existe, portanto podemos afirmar que:
 quanto maior a incerteza, maior o risco.
quanto menor a certeza, menor o risco.
quanto menor a incerteza, menor o retorno.
 quanto menor a incerteza, maior o risco.
quanto menor a certeza, menor o risco
 6a Questão (Ref.: 201308140957) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
O ______________depende do comportamento do preço do ativo diante das condições de mercado.
Risco de credito
 Risco de Mercado
Risco Legal
Risco operacional
Risco acionário
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Exercício: GST0446_EX_A5_ Matrícula: 
Aluno(a): Data: 18/05/2015 21:06:16 (Finalizada)
 1a Questão (Ref.: 201308229381) Fórumde Dúvidas (0) Saiba (0)
Estratégia financeira caracterizada pela possibilidade de troca das taxas de juros ou índices contratados, incidentes 
num determinado período, ou seja, duas partes trocam fluxos de pagamentos futuros
Termo
Value At Risk
 Swap
Opções
 Hedge
 2a Questão (Ref.: 201308671811) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Considere a equação SML : Ra = 5% + 6% B. De acordo com esta equação, o prêmio pelo risco de mercado será 
de :
 11%
5,5%
 6%
8%
5%
 Gabarito Comentado
 3a Questão (Ref.: 201308229384) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Para implementação do gerenciamento de risco é necessário :
Diversos Sistemas de informação em cada setor das instituições financeiras ;
 Criação de estrutura específica de análise de custos;
 Envolvimento dos funcionários operacionais e gerentes;
Modelo de pesquisa de mercado para análise de preço e risco;
Acesso a informações de mercado via formalização da solicitação
 Gabarito Comentado
 4a Questão (Ref.: 201308671813) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Considere a equação SML : Ra = 6% + 5% B. De acordo com esta equação, sendo B = 0,8, o retorno do ativo será 
de :
 11%
6%
8,8%
 10%
5%
 Gabarito Comentado
 5a Questão (Ref.: 201308214999) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
São valores mobiliários cujos valores e características de negociação estão amarrados aos ativos que lhe servem de
referência, comumente denominados commodities
Ações
Debêntures
Titulos Publicos
 Derivativos
Bonus de SUbscrição
 6a Questão (Ref.: 201308671812) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Considere a equação SML : Ra = 5% + 7% B. De acordo com esta equação, o retorno de mercado será de :
 7%
6%
 12%
5%
11%
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Exercício: GST0446_EX_A6_ Matrícula: 
Aluno(a): Data: 19/05/2015 22:03:21 (Finalizada)
 1a Questão (Ref.: 201308671797) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Uma carteira de investimentos é composta por 40% do Ativo A, que tem rendimento projetado de 8% para este 
ano e 60% do Ativo B, com rendimento projetado de 12% no mesmo período. Calcular o retorno esperado desta 
carteira neste ano.
 9,6%
10,0%
 10,4%
11,2%
10,8%
 Gabarito Comentado
 2a Questão (Ref.: 201308311525) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
É uma medida estatística que identifica como duas variáveis (no nosso caso, os retornos dos ativos) se comportam 
conjuntamente, ou seja, indica como as variações em uma podem induzir variações na outra variável
mediana
moda
retorno
 covariância
quartil
 3a Questão (Ref.: 201308245569) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
A teoria de __________ objetiva determinar o conjunto de carteiras que vão compor a chamada fronteira eficiente. 
Para isso é preciso estudar como se comportam o retorno esperado e o risco de uma combinação de títulos.
Precificação do Ativo
Monte Carlo
 Markowitz
 Pareto
Value At Risk
 4a Questão (Ref.: 201308671798) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Quando existe uma forte correlação entre dois ativos pertencentes a uma carteira de investimentos, podemos 
considerar que :
O retorno e o risco da carteira tende a ser mais alto.
O retorno desta carteira tende a ser mais alto.
O risco desta carteira tende a ser mais baixo.
 O retorno desta carteira tende a ser mais baixo.
 O risco desta carteira tende a ser mais alto.
 5a Questão (Ref.: 201308671800) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Tem por objetivo apresentar como uma variável se relaciona com outras variáveis em uma mesma população.
 variância
média
desvio-padrão
mediana
 correlação
 Gabarito Comentado
 6a Questão (Ref.: 201308671801) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Uma carteira é composta de 50% pelo ativo A, 30% pelo ativo B e 20% pelo ativo C. O retorno do ativo A é de 5%,
do ativo B de 9% e do ativo C de 10%. Calcular o retorno esperado da carteira.
 5,8%
8,0%
 7,2%
6,6%
5,0%
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Exercício: GST0446_EX_A7_ Matrícula: 
Aluno(a): Data: 19/05/2015 21:58:33 (Finalizada)
 1a Questão (Ref.: 201308671807) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Estratégia financeira caracterizada pela possibilidade de troca das taxas de juros ou índices contratados, incidentes 
num determinado período, ou seja, duas partes trocam fluxos de pagamentos futuros.
opções
spot
a termo
à vista
 swaps
 Gabarito Comentado
 2a Questão (Ref.: 201308245558) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Os __________ são normalmente usados como instrumento para casamento de prazos e indexadores de dívidas, 
permitindo essa cobertura a custos menores.
Financiamentos Cruzados
Títulos Públicos
 Swaps
Fundos Imobiliários
Fundos Cambiais
 3a Questão (Ref.: 201308311529) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
É um instrumento de hedge e gestão de risco, não tendo como finalidade levantamento de fundos e é uma das 
formas de mercado derivativo mais conhecidas
 swap
mercado a termo
mercado de opções
day trade
long short
 4a Questão (Ref.: 201308671806) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Mercado cujas operações não são negociadas em bolsa, pois são acordos particulares entre duas instituições 
financeiras ou entre uma instituição financeira e seus clientes.
opções
 a termo
 swaps
à vista
spot
 5a Questão (Ref.: 201308671804) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Neste Mercado não há ajuste diário nem intercambialidade de posições, ficando os intervenientes vinculados um ao 
outro até a liquidação do contrato.
swaps
spot
opções
 a termo
à vista
 Gabarito Comentado
 6a Questão (Ref.: 201308245554) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Os _____________ constituem o instrumento de mercado mais eficaz para eliminar o risco da variação de preços 
dos bens econômicos, permitindo a permuta desses riscos (ou sua transferência para os especuladores), sendo esta
a sua função básica
Fundos Cambiais
Títulos Públicos
Mercados à Vista
 Derivativos
Fundos Imobiliários
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Exercício: GST0446_EX_A8_ Matrícula: 
Aluno(a): Data: 22/05/2015 19:54:32 (Finalizada)
 1a Questão (Ref.: 201308245545) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (0)
Pode ser definido como perda máxima, num determinado período, sob condições normais de mercado, com 
determinado grau de confiança:
Modelo Exponencial
Duration
Modelo Linear
 Value At Rick
CAPM
 2a Questão (Ref.: 201308245547) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (0)
O VAR dimensiona que tipo de risco ?
 Risco Cambial
Risco Político
Risco não diversificável
 Risco de Mercado
Risco Operacional
 3a Questão (Ref.: 201308671993) Fórum de Dúvidas (1 de 1) Saiba (0)
A confiança da estimativa do VaR está relacionada diretamente à :
Apoio do Mercado e ingerência governamental
 Qualidade dos dados e métodos computacionais implementados
Qualidade dos dados e ingerência governamental
Qualidade dos dados e apoio do mercado
Apoio do mercado e métodos computacionais implementados
 Gabarito Comentado
 4a Questão (Ref.: 201308671815) Fórum de Dúvidas (1 de 1) Saiba (0)
A escolha do nível de confiança varia para o cálculo do Value at Risk. Pelas regras do RiskMetrics o nível de 
confiança é :
90%
99%
 95%
92,5%
97,5%
 5a Questão (Ref.: 201308671997) Fórum de Dúvidas (1 de 1) Saiba (0)
O VaR dimensiona que tipo de risco?
 Mercado
Liquidez
Governamental
Político
Operacional
 Gabarito Comentado
 6a Questão (Ref.: 201308672002)Fórum de Dúvidas (1) Saiba (0)
A administração do risco de mercado para ter sucesso exige grande esforço para sua administração, EXCETO :
Rápido acesso a informações de mercado.
Critérios de marcação a mercado para objetivos gerenciais
 Envolvimento apenas da alta administração
Criação de estrutura específica para gestão de risco
Modelo matemático-financeiro para análise de preço e risco
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Exercício: GST0446_EX_A9_ Matrícula: 
Aluno(a): Data: 04/06/2015 21:19:12 (Finalizada)
 1a Questão (Ref.: 201308672014) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Para auxílio no cálculo do VaR , utilizamos a matriz de :
Inversa
Insumo-Produto
Crombach
 Correlação
Simplex
 2a Questão (Ref.: 201308245536) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
São variáveis aleatórias e não previsíveis, EXCETO :
Ações
 Título Pré-Fixado
Índices câmbiais
Preços das commodities
Indicador Bovespa
 3a Questão (Ref.: 201308672015) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Quanto menor a correlação entre dois ativos de uma carteira :
Maior o risco de Carteira
 Menor o risco de Carteira
Maior o retorno de Carteira
Menor o retorno de Carteira
O risco é zero
 4a Questão (Ref.: 201308672007) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
O Modelo não-paramétrico também é denominado :
Livre de Risco
Marcação a Mercado
Assintótico
CAPM
 Full Valuation
 5a Questão (Ref.: 201308672013) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Quando o risco pressuposto está sujeito a distribuição normal aplica-se o Modelo :
de Gordon
 Paramétrico
Marcação a Mercado
CAPM
 Não paramétrico
 6a Questão (Ref.: 201308311906) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
De acordo com as seguintes assertivas : I - O Modelo Monte Carlo é um modelo não paramétrico II - Quanto maior 
a volatividade , maior o risco da carteira III - Os modelos full valuation são considerados paramétricos Estão 
corretas as assertivas :
I e III
II e III
Apenas I
Apenas II
 I e II
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Exercício: GST0446_EX_A10_ Matrícula: 
Aluno(a): Data: 04/06/2015 21:54:25 (Finalizada)
 1a Questão (Ref.: 201308213640) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Quanto à atuação do Hedger, pode-se afirmar que:
Quando caracterizada sua atuação, fica dispensado de depositar margens de garantia.
 Busca os mercados derivativos com o objetivo se proteger contra o risco de mercado.
É proibido de operar em mercados de risco.
Pode realizar operações diretamente nos sistemas de negociação sem a intermediação da Corretora de 
Mercadorias.
É necessário se cadastrar junto à CVM - Comissão de Valores Mobiliários.
 2a Questão (Ref.: 201308245387) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Neste método assumimos que os retornos dos ativos do portfólio são normalmente distribuídos, contudo, com o 
pressuposto de que as posições assumidas na carteira não são lineares.
 Modelo Gama
Modelo CAPM
Modelo Delta-Normal
Modelo Exponencial
 Modelo-Delta-Gama
 Gabarito Comentado
 3a Questão (Ref.: 201308245394) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Este método é utilizado para gerarmos vários cenários possíveis. Esta abordagem é semelhante à Simulação 
Histórica, divergindo apenas nas variações dos ativos os quais são criados por um caminho aleatório de um 
processo estocástico
Beta de Carteira
Value At Risk
 Simulação de Monte Carlo
Modelo Exponencial
Modelo CAPM
 4a Questão (Ref.: 201308229383) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Risco o qual os órgãos reguladores esforçam-se por estabelecer regras e procedimentos que assegurassem mais 
transparência nas atividades dos participantes dos mercados e mais proteção contra possíveis problemas.
 Sistêmico
Politico
Derivativo
Operacional
Cambial
 5a Questão (Ref.: 201308245390) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Usamos neste método o alisamento exponencial, que vem a ser a aplicação de pesos exponencialmente 
decrescentes a retornos passados para obtermos volatilidades condicionais, considerando que a distribuição de 
probabilidades é normal e multivariada.
 Modelo Exponencial
 Modelo-Delta-Gama
Modelo Gama
Modelo CAPM
Modelo Delta-Normal
 6a Questão (Ref.: 201308229379) Fórum de Dúvidas (0) Saiba (0)
Modelo que , ao invés de utilizar-se de dados passados, irá simular vários valores para cada um dos fatores de risco
do mercado que afetam o preço dos ativos da carteira
Opções
Stress
 Back test
 Monte Carlo
Hedge