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Gestão de Capital de Giro – AV1 1 – Considerando as seguintes afirmativas: I – O Capital de Giro Líquido corresponde a diferença entre o ativo circulante e o ativo não circulante. II – Quanto maior for o capital de giro, maior será o risco da empresa III – O Capital de Giro é um importante indicador para tomada de decisões a curto prazo da empresa Apenas a III 2 – É considerada Atividade de Investimento sob o ponto de vista do Fluxo de Caixa: Aquisição de Máquinas e Equipamentos 3 – Partindo da afirmação que o fluxo de caixa descreve as movimentações financeiras da empresa em determinado período de tempo, devemos entender que dentre suas necessidades temos? Verificar o fluxo de pagamento e recebimento 4 – O índice de liquidez corrente é igual a um, se resolvesse pagar 30% de suas dívidas de curto prazo, esse índice irá: Permanecer inalterado 5 – Prazo médio de cobrança corresponde ao período de dias entre a venda de uma mercadoria ao cliente e seu recebimento financeiro. 6 – Quando nos referimos ao retorno proporcionado pelo investimento, devemos observar qual aspecto? A rotação do capital circulante 7 – Podemos afirmar que: A necessidade de investimento de giro e na estrutura ocorre à partir do ciclo financeiro da empresa 8 – O prazo médio de cobrança corresponde ao número de dias obtidos pela razão entre o ano comercial (360) e: Giro de duplicatas a receber 9 – Existem várias razões para a demanda de caixa. A necessidade decorrente do negócio vantajosa para a empresa, que pode via a acontecer se justifica pela: Especulação 10 – Este modelo afirma que o fluxo de caixa é incerto, ou seja, variando ao longo do tempo e, portanto não existe uma definição no gráfico defendido pelo modelo de lote econômico. Miller Orr Simulados 1 – Descrever o motivo de precaução para manutenção do saldo de caixa: O motivo de precaução é a necessidade de uma reserva de segurança. Mais uma vez, talvez haja um motivo precaução para explicar a demanda por liquidez. 2 – Conceitue o termo Float, bastante utilizado na administração de caixa das empresas: Diferença entre o saldo contábil e o saldo bancário disponível, representando o efeito líquido de cheques em processo de compensação. 3 – Como obtemos o custo da manutenção da liquidez? Através do custo de oportunidade 4 – A empresa AX possui um prazo médio de estocagem de 20 dias, um prazo de cobrança de 15 dias e um prazo médio de pagamento de 7 dias. Utilizando somente estas informações podemos calcular: Ciclo de Caixa 5 – A empresa AX possui um desembolso anual de 1.000,00 e um giro de caixa de 45 dias. Utilizando somente essas informações, podemos calcular Giro de Caixa 6 – Quanto ao modelo de dia da semana temos que sua preocupação refere-se ao ajuste do caixa ao menor nível possível. Assim, podemos entender que: Este modelo prevê o comportamento do caixa a partir de um modelo observado 7 – Não é um modelo de dificuldade de Capital de Giro: Elevada margem de Contribuição dos produtos 8 – O capital de giro é fortemente influenciado pelas incertezas inerentes a todo tipo de atividade empresarial. Por esse motivo, a empresa deve manter uma reserva financeira para enfrentar eventuais problemas que podem surgir. 9 – Para monitorar o contas e receber, são adotados alguns índices como os: Giro de contas a receber, índice de inadimplência e prazo médio de recebimento. 10 – Corresponde aos custos fixos de emissão e recebimento de uma ordem de conversão em caixa. Podemos exemplificar as taxas cobradas pela CBLC e pelos agentes de custódia. Custos de conversão 11 – Quanto aos modelos de fluxo de caixa, os modelos de Baumol, de Miller e o ORR, podemos entender que: Visam um acompanhamento permanente, pois o fluxo de caixa sofre uma variação constante Aula 1 1 – Quanto aos aspectos do fluxo do Capital Circulante Líquido (CCL), podemos afirmar que: Quanto maior for o CCL, menor será o risco de insolvência da empresa 2 – A empresa de Doce Delícia, fabrica doces em compota, sendo assim, trata-se de uma indústria de transformação. Neste segmento industrial a empresa compra insumos, transforma em produtos, estoca, vende e recebe pelas vendas realizadas. Identificamos esse processo como: Ciclo Operacional 3 – Falando sobre capital, podemos classifica-los como: capital fixo formados pelos ativos imobilizados e o capital de giro formado pelos ativos circulantes. 4 – Podemos dizer que Quando o valor do Passivo Circulante supera do Ativo Circulante, a empresa: Possui GGL Negativo 5 – A administração do Capital de Giro envolve um processo contínuo de tomada de decisões voltadas principalmente, para a preservação da liquidez da empresa que também afeta e rentabilidade. Com base no contexto acima, podemos dizer que a administração do capital de Giro abrange as contas do: Ativo Circulante e Passivo Circulante 6 – O Capital de Giro corresponde ao: Ativo Circulante Aula 2 1 – Podemos aumentar o capital de giro da empresa: Venda de veículos à vista 2 – É considerado atividade de Fluxo de Caixa de Financiamento: Obtenção de empréstimo de longo prazo 3 – Avaliar o momento atual, as faltas e as sobras de recursos financeiros e os reflexos gerados por tomadas em relação a compras, vendas e a administração do caixa, são algumas formas de: Administrar o giro da empresa 4 – Com relação aos ciclos de caixa: É conhecido como ciclo financeiro 5 – Quanto menor a liquidez, maior a rentabilidade 6 – ciclo de caixa é o período compreendido entre os gastos e recebimentos de caixa. Corresponde ao ciclo operacional menos o prazo médio de pagamento. Aula 3 1 – Quando nos referimos ao retorno proporcionado pelo investimento, devemos observar qual aspecto? A rotação do capital circulante 2 – Prazo médio de cobrança corresponde ao período de dias entre a venda de uma mercadoria ao cliente e seu recebimento financeiro. 3 – Idade média do estoque corresponde ao período de dias que as mercadorias ficam estocadas na empresa até seu ato de venda. 4 – Prazo médio de pagamento corresponde aos dias entre o recebimento de estoque ou matérias primas dos fornecedores e seu pagamento a estes. 5 – São consideradas contas do ativo financeiro: investimentos em coligadas Aula 4 1 – O objetivo da administração do capital de giro é administrar as contas diretamente envolvidas, para que possa garantir um nível aceitável de: Capital Circulante Líquido 2 – Podemos relacionar como efeitos secundários provocados pelo overtrading como: Diminuição dos disponíveis, aumento do ativo e aumento das dívidas passivas 3 – Este modelo busca determinar quanto de recursos aplicados em títulos conversíveis deve ser aplicado em caixa, ou seja, transformado em moeda e colocados à disposição da empresa. O autor trata as necessidades de caixa como sendo totalmente previstas e dentro de um fluxo constante. Com base nesta informação, o modelo apresentado acima é denominado: Modelo Baumol 4 – O prazo médio de cobrança corresponde ao número de dias obtidos pela razão entre o ano comercial (360) é: Giro de Duplicatas a Receber 5 – A idade média de estoque corresponde ao número de dias obtidos pela razão entre o ano comercial (360) é: Giro de Estoque 6 – Quando relacionamos os investimentos em Capital de Giro em função dos dias de vendas, estamos utilizando uma outra estrutura para o cálculo de Giro, que leva em conta o confronto entre os seguintes aspectos: Ciclo dos Ativos e Passivos operacionais Aula 5 1 – Na administração de disponíveis, quando estamos nos referindo a especulação, podemos afirmar: Devemos investir o excedente de caixa para maximizar o retorno 2 – Este modelo afirma que o fluxo de caixa é incerto, ou seja, variando ao longo do tempo e, portanto não existe a uma definição no gráfico defendido pelo modelo de lote econômico. Miller Orr 3 – Dentre os modelos de caixa estudados, o de Miller Orr são considerados: Probabilísticos 4 – Existem várias razões para a demanda de caixa. A necessidade dehonrar com compromissos operacionais, como dívidas e pagamentos a curto prazo se justifica pela: Transação 5 – O modelo Miller Orr é considerado um modelo de incertezas, porque? Não tem definido quando são efetuados os depósitos e saques nas aplicações 6 – Um investidor decide investir no ramo da educação e adquire um colégio de ensino fundamental. O colégio possui um período de recebimento de mensalidades concentrado nos primeiros 8 dias do mês, mas os pagamentos ocorrem durante todo mês. O consultor financeiro indicou para administração dos disponíveis o modelo: Baumol Aula 6 1 – Para monitorar o contas a receber, são adotados alguns índices como: Giro de contas a receber, índice de inadimplência e prazo médio de recebimento. 2 – O capital de giro é fortemente influenciado pelas incertezas inerentes a todo tipo de atividade empresarial. Por esse motivo, a empresa deve manter uma reserva financeira para enfrentar os eventuais problemas que podem surgir. 3 – Quanto aos modelos de fluxo de caixa, os modelos Baumol, de Miller e o ORR, podem entender que: Visam um acompanhamento permanente, pois o fluxo de caixa sofre uma variação constante. 4 – Não é um exemplo de dificuldades de capital de giro: Elevada margem de Contribuição dos produtos 5 – A empresa AX possui um desembolso anual de 1.000,00 e um giro de caixa de 45 dias. Utilizando somente estas informações podemos calcular: Ciclo mínimo operacional 6 – Corresponde aos custos fixos de emissão e recebimento de uma ordem de conversão em caixa. Podemos exemplificar as taxas cobradas pela CBLC e pelos agentes de custódia. Custo de Conversão Aula 7 1 – Podemos considerar valores a receber: Valores gerados pelas vendas a prazo englobando, basicamente, todos os valores que terceiros devem à empresa e que decorrem de sua atividade principal, excluindo-se adiantamento a funcionários, empréstimos especiais. 2 – Quanto mais amplo o prazo de crédito, maior o volume de vendas. 3 – Sendo as vendas do trimestre de 150.000,00 e o volume de valores a receber de 71.000,00. Calcular o DVR do período: 42,6 4 – A XA possui 1.000.000,00 de venda a prazo e possui 12.000.000,00 em valores a receber, sendo assim, na relação entre os números apresentados, encontramos: Giro de valores a receber 5 – Crédito ao Consumidor é a concessão de crédito para o consumidor final pessoa física. 6 – O indicador dias de valores a receber é amplamente utilizado pelas empresas, informando o montante de contas a receber em número de dias de vendas. Aula 8 1 – A empresa XA possui no ano 2011 total de ativo circulante no valor de 12.000.000,00 e no ano de 2012 o valor total de 13.200.000,00 ou seja, a empresa cresceu em seu ativo circulante em 10%, ao realizarmos esta comparação estamos utilizando como ferramenta: Análise horizontal 2 – Quando utilizamos a metodologia do valor presente líquido: Estamos projetando um fluxo de caixa 3 – Quando comparamos os principais índices da empresa XA, com suas concorrentes e com o mercado no qual participa, estamos utilizando como ferramenta: Análise Setorial 4 – Uma flexibilização do padrões de crédito levará: Aumento do investimento médio de duplicatas a receber 5 – Os efeitos do relaxamento do padrões de crédito nas vendas, podem acarretar, necessariamente, EXCETO: Aumento nos recebíveis a vista 6 – A SERASA efetua negativação, em âmbito nacional de cliente pessoas física e jurídica, com restrições financeiras. Aula 9 1 – Qual medida adotada no controle de valores a receber? DVR – Dias de vendas a receber 2 – A relação entre devedores duvidosos e vendas totais é conhecida como: Índice de inadimplência 3 – Como é conhecido a relação entre o valor das vendas a prazo e o montante de valores a receber? Giro de valores a receber 4 – Corresponde a razão entre os devedores duvidosos e as vendas totais. Índice de inadimplência 5 – Calcule o prazo médio de recebimento de uma mercadoria que gira 4 vezes em um semestre: 45 dias 6 – Corresponde a razão entre os valores a receber no período e as vendas/número de dias do período. Aula 10 1 – O volume de contas a receber sofre variações no decorrer do tempo por: Variações das vendas a prazo e no padrão de pagamento dos clientes. 2 – Uma empresa apresenta os seguintes índices DVR,, jan 18d, mar31d. Analisando os dados acima, podemos concluir que: Indica um maior nível de investimento em contas a receber 3 – Um aumento no DVR pode indicar: Maior investimento no contas e receber 4 – O volume de valores a receber sofre variações no decorrer do tempo explicadas basicamente a partir das: Variações de vendas e alterações no padrão de pagamentos dos clientes. 5 – (Vendas diárias do período – vendas diárias do período anterior) x DVR do período anterior é uma formulação conhecida como: Variações de vendas 6 – (DVR do período – DVR do período anterior) x vendas do período é uma formulação conhecida como: Variação na cobrança
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