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Atividades Práticas Supervisionadas Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras Etapa 2, 3 e 4. Ana Carla Silva RA: 6822444672 Rafaela Gonçalves de Almeida RA: 6653369973 Ketney Oliveira Vieira RA: 6680422270 Professor Especialista: Vanderley Soares BAURU Junho/2015 Etapa 2 Passo 3 Estrutura: Ano 2013 Imobilizado/ ativo circulante 1.439.704/3.512.933=0,0409 Ano 2012 1.012.089/3.378.317=0,2995 Liquidez: Ano 2013 Ativo Circ. Estoque / passivo circulante 799.521/ 2.326.84= 0,3436 Ano 2012 700.665/2.414.712=0,2901 Rentabilidade: Patrimônio liquido +passivo não circulante+empréstimo 6.248.321+2.753.231+693.117=96.946,69 Giro; 8.851/96.946,69=0,912 Margem; 1.415.996/7.010.311*100=16,34% Rentabilidade ativa liquida = 91,2+16,34=107,54 Passo 4 Concluímos que baseando nos cálculos os índices apresentados a margem de 16,34% tendo em vista uma rentabilidade de 10,75% de rentabilidade a.a. mostrando em si as condições da empresa. Etapa 3 Balanço Patrimonial Resumido e Adaptado Ativo 2012 2013 Passivo 2012 2013 Circulante 3.378.317 3.512.933 Passivo Operacional 765.363 927.137 Não Circulante 737.767 818.398 Passivo Financeiro 1.649.349 1.399.703 Permanente 1.240.634 1916.990 Patrimônio Liquido 1.287.436 1.168.250 Total do Ativo 5.356.718 5.248.321 Total do Passivo 3.702.148 3.495.090 Demonstração de Resultado do Exercício Adaptada 2012 2013 Receita de Vendas Liquidas 6.345.669 7.010.311 Impostos sobre Vendas - - Custos das mercadorias vendidas (2.089.785) (1.868.045) Lucro Bruto 4.255.884 5.142.266 Despesas operacionais sem d. financeiras (3.106.924) (3.504.520) Resultado não operacional - - Imposto sobre o lucro (423.975) (409.940) Lucro antes das despesas financeiras 724.985 1.227.806 Despesas Financeiras (234.157) (522.472) Lucro Liquido 490.828 705.334 RA= Vendas Liquidas/ Ativo Liquido x Lucro/ Vendas Liquidas Vendas Liquidas= Receita de Vendas liquidas – Impostos sobre vendas 2012 VL= 6.345.699- 0 = 6.345.699 2013 VL= 7.010.311- 0 = 7.010.311 Ativo Liquido = Ativo Total- Passivo Operacional 2012 AL= 5.356.718 – 1.649.349 = 3.707.369 2013 AL= 6.248.321 – 1.399.703 = 4.848.618 Lucro = Lucro antes das despesas financeiras 2012 Lucro= 724.985 2013 Lucro= 1.227.806 Giro = Vendas liquidas/ Ativo liquido 2012 Giro = 6.345.699 / 3.707.369 =1,71 vezes 2013 Giro = 7.010.311 / 4.848.618 = 1,44 vezes Margem = Lucro / Vendas liquidas x 100 2012 724.985 / 6.343.699 x 100 = 11,4% 2013 1.227.806 / 7.010.311 x 100 = 17,5% Retorno o Ativo = Giro x Margem 2012 1,71 x 11,4% = 19,494% 2013 1,44 x 17,5 % = 25,2% Termômetro de Insolvência pelo modelo de Stephen Kanitz Ano de 2012 A = Lucro Liquido/ Patrimônio Liquido x 0,05 A= 874.376/1.287.436 x 0,05 A= 0,033 B= Ativo Circulante + Realizavel a longo prazo/ Passivo Circulante + Exigivel a longo prazo x 1,65 B = 3.378.317+1.978.301/ 2.414.712 + 1.654.570 x 1,65 B= 5.356.618/ 4.069.282 x 1,65 B= 2,17 C= Ativo Circulante – Estoques/ Passivo Circulante x 3,55 C= 3.378.317 - 700.665/2.414.712 x 3,55 C= 2.677.652 /2.414.712 x 3,55 C= 3,93 D= Ativo Circulante/ Passivo Circulante x 1,06 D= 3.378.317 / 2.414.712 x 1,06 D= 1,48 E= Exigivel total / Patrimonio Liquido x 0,33 E= 4.069.282 / 1.287.436 x 0,33 E= 1,04 FI= A+B+C-D-E FI = 0,033 + 2,17 + 3,93 – 1,48 – 1,04 FI= 3.613 Solvência. Ano de 2013 A = Lucro Liquido/ Patrimônio Liquido x 0,05 A= 847.806 / 1.168.250 x 0.05 A= 0,036 B= Ativo Circulante + Realizavel a longo prazo/ Passivo Circulante + Exigivel a longo prazo x 1,65 B= 3.512.933 + 2.735.388 / 2.326.840 + 2.753.231 x 1,65 B= 6.248.321 / 5.080.071 x 1,65 B = 2,02 C= Ativo Circulante – Estoques/ Passivo Circulante x 3,55 C= 3.512.933 - 799.521/ 2.326.840 x 3,55 C= 2.713.682 / 2.326.840 x 3,55 C= 4,14 D= Ativo Circulante/ Passivo Circulante x 1,06 D= 3.512.933/ 2.326.840 x 1,06 D= 1,60 E= Exigivel total / Patrimonio Liquido x 0,33 E= 5.080.071 / 1.168.250 x 0,33 E= 1,43 FI= A+B+C-D-E FI = 0,036 + 2.02 + 4,14 – 1,60 – 1,43 FI = 3,166 Solvência No método Dupont procura se utilizar se vários indicadores da situação do patrimônio. O indicador demonstra a eficiência do patrimônio total da Natura, que é o ativo liquido é de 19,494% em 2012 e 25,2% em 2013. Busca se também por esse método, uma resposta em especial ao investidor que quer se basear aos números do balanço fechado, a potencialidade do enriquecimento da empresa no futuro. No termômetro de insolvência, que apresentou solvência nos dois anos, também utilizamos vários indicadores, em especial os medidores de liquidez e endividamento, procurando saber à situação da empresa. Esse indicador apresenta uma tabela para indicar qual posição a empresa se encontra. Foi verificado que a empresa Natura esta na Solvência. Etapa 4 Passo 2 Determinar, utilizando as demonstrações publicadas da Natura Cosméticos S.A.: a. A necessidade de Capital de Giro. Ano 2013 9.392,024/3512,933 = 2,67 Ano 2012 8.515,446/3378,317 = 2,52 b. O prazo médio de rotação dos estoques. Ano 2013 799,521 / 7.010,311 x100 = 11,40 ao ano Ano 2012 700,665 / 6.345,669x100 = 11,04 ao ano c. O prazo médio de recebimento das vendas. Ano 2013 807.001/9.518.828 = 0.0848x100 = 8.4779 Ano 2012 651.416/8.665.145 = 0.0752x100 = 7.5177 d. O prazo médio de pagamento das compras. Ano 2013 54.859 /9.518.828 = 0.5763 x 100 = 0.5763 Ano 2012 162.102/8.665.145 = 0.0187 x 100 = 1.8707 e. O Ciclo Operacional da empresa (em dias). Ano 2013 799,521 / 7.010,311 x100 = 11,40 ao ano 11,40/12/30 dias = 0,0316 Ano 2012 700,665 / 6.345,669x100 =11,04 ao ano 11,04/12/30 dias = 0,0306 f. O Ciclo Financeiro da empresa (em dias). Ano 2013 11,40+8.4779-0.5763 84.790.40-0.5763 = 84.789.82x360dias = 30.524.33 dias Ano 2012 11,04+7.5177-1.8707 = 75.188.04-1.8707 = 75.186.16x360dias = 27.067.02 dias Situação Da empresa: Vendas Pudemos observar que a Receita Operacional Líquida consolidada apresentou um crescimento de 10,47%, em comparação a 2012. Este crescimento deve-se ao desempenho geral de suas operações. Nos custos dos produtos vendidos A análise horizontal feita no ano de 2012 o custo dos produtos vendidos apresentou um valor de R$ 1.868.045,00 tendo um aumento de 11,83%, totalizando R$2.089.785,00 no ano de 2008. Na análise vertical em 2013 o aumento foi de 0,38% comparado ao ano anterior Caixa O Caixa da empresa em 2013, foi de 22,20% a menos que 2012, assim como o patrimônio liquido foi 9, 26% menor em 2013 comparado a 2012. Lucro Bruto: O lucro bruto da empresa em 2013 foi de R$4.920.526 e em 2012 foi de R$ 1.868.045,00, um aumento de 163,40% comparado um ano com o outro. Concluímos que baseando nos cálculos os índices apresentados a margem de 16,34% tendo em vista uma rentabilidade de 10,75% de rentabilidade a.a. mostrando em si as condições da empresa.No método Dupont procura se utilizar se vários indicadores da situação do patrimônio.O indicador demonstra a eficiência do patrimônio total da Natura, que é o ativo liquido é de 19,494% em 2012 e 25,2% em 2013. Busca se também por esse método, uma resposta em especial ao investidor que quer se basear aos números do balanço fechado, a potencialidade do enriquecimento da empresa no futuro.No termômetro de insolvência, que apresentou solvência nos dois anos, também utilizamos vários indicadores, em especial os medidores de liquidez e endividamento, procurando saber à situação da empresa. Esse indicador apresenta uma tabela para indicar qual posição a empresa se encontra. Foi verificado que a empresa Natura esta na Solvência.
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