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ATPS de estrutura e analise das demonstrações financeiras Etapa 2, 3 4

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Atividades Práticas Supervisionadas
Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras
Etapa 2, 3 e 4.
Ana Carla Silva RA: 6822444672
Rafaela Gonçalves de Almeida RA: 6653369973
Ketney Oliveira Vieira RA: 6680422270
Professor Especialista: Vanderley Soares
BAURU
Junho/2015
Etapa 2
Passo 3
Estrutura:
Ano 2013
Imobilizado/ ativo circulante
1.439.704/3.512.933=0,0409
Ano 2012
1.012.089/3.378.317=0,2995
Liquidez:
Ano 2013
Ativo Circ. Estoque / passivo circulante
799.521/ 2.326.84= 0,3436
Ano 2012
700.665/2.414.712=0,2901
Rentabilidade:
Patrimônio liquido +passivo não circulante+empréstimo
6.248.321+2.753.231+693.117=96.946,69
Giro; 8.851/96.946,69=0,912
Margem; 1.415.996/7.010.311*100=16,34%
Rentabilidade ativa liquida = 91,2+16,34=107,54
Passo 4
Concluímos que baseando nos cálculos os índices apresentados a margem de 16,34% tendo em vista uma rentabilidade de 10,75% de rentabilidade a.a. mostrando em si as condições da empresa.
Etapa 3
 Balanço Patrimonial Resumido e Adaptado
	Ativo
	2012
	2013
	Passivo
	2012
	2013
	Circulante
	3.378.317
	3.512.933
	Passivo Operacional
	765.363
	927.137
	Não Circulante
	737.767
	818.398
	Passivo Financeiro
	1.649.349
	1.399.703
	Permanente
	1.240.634
	1916.990
	Patrimônio Liquido
	1.287.436
	1.168.250
	Total do Ativo
	5.356.718
	5.248.321
	Total do Passivo
	3.702.148
	3.495.090
Demonstração de Resultado do Exercício Adaptada
	
	2012
	2013
	Receita de Vendas Liquidas
	6.345.669
	7.010.311
	Impostos sobre Vendas
	-
	-
	Custos das mercadorias vendidas
	(2.089.785)
	(1.868.045)
	Lucro Bruto
	4.255.884
	5.142.266
	Despesas operacionais sem d. financeiras
	(3.106.924)
	(3.504.520)
	Resultado não operacional
	-
	-
	Imposto sobre o lucro
	(423.975)
	(409.940)
	Lucro antes das despesas financeiras
	724.985
	1.227.806
	Despesas Financeiras
	(234.157)
	(522.472)
	Lucro Liquido
	490.828
	705.334
RA= Vendas Liquidas/ Ativo Liquido x Lucro/ Vendas Liquidas
Vendas Liquidas= Receita de Vendas liquidas – Impostos sobre vendas
2012
VL= 6.345.699- 0 = 6.345.699
2013
VL= 7.010.311- 0 = 7.010.311
Ativo Liquido = Ativo Total- Passivo Operacional
2012
AL= 5.356.718 – 1.649.349 = 3.707.369
2013
AL= 6.248.321 – 1.399.703 = 4.848.618
Lucro = Lucro antes das despesas financeiras
2012
Lucro= 724.985
2013
Lucro= 1.227.806
Giro = Vendas liquidas/ Ativo liquido
2012 
Giro = 6.345.699 / 3.707.369 =1,71 vezes
2013
Giro = 7.010.311 / 4.848.618 = 1,44 vezes
Margem = Lucro / Vendas liquidas x 100
2012
724.985 / 6.343.699 x 100 = 11,4%
2013
1.227.806 / 7.010.311 x 100 = 17,5%
Retorno o Ativo = Giro x Margem
2012
1,71 x 11,4% = 19,494%
2013
1,44 x 17,5 % = 25,2%
Termômetro de Insolvência pelo modelo de Stephen Kanitz
Ano de 2012
A = Lucro Liquido/ Patrimônio Liquido x 0,05
A= 874.376/1.287.436 x 0,05
A= 0,033
B= Ativo Circulante + Realizavel a longo prazo/ Passivo Circulante + Exigivel a longo prazo x 1,65
B = 3.378.317+1.978.301/ 2.414.712 + 1.654.570 x 1,65
B= 5.356.618/ 4.069.282 x 1,65
B= 2,17
C= Ativo Circulante – Estoques/ Passivo Circulante x 3,55
C= 3.378.317 - 700.665/2.414.712 x 3,55
C= 2.677.652 /2.414.712 x 3,55
C= 3,93
D= Ativo Circulante/ Passivo Circulante x 1,06
D= 3.378.317 / 2.414.712 x 1,06
D= 1,48
E= Exigivel total / Patrimonio Liquido x 0,33
E= 4.069.282 / 1.287.436 x 0,33
E= 1,04
FI= A+B+C-D-E
FI = 0,033 + 2,17 + 3,93 – 1,48 – 1,04
FI= 3.613
Solvência.
Ano de 2013
A = Lucro Liquido/ Patrimônio Liquido x 0,05
A= 847.806 / 1.168.250 x 0.05
A= 0,036
B= Ativo Circulante + Realizavel a longo prazo/ Passivo Circulante + Exigivel a longo prazo x 1,65
B= 3.512.933 + 2.735.388 / 2.326.840 + 2.753.231 x 1,65
B= 6.248.321 / 5.080.071 x 1,65
B = 2,02
C= Ativo Circulante – Estoques/ Passivo Circulante x 3,55
C= 3.512.933 - 799.521/ 2.326.840 x 3,55
C= 2.713.682 / 2.326.840 x 3,55
C= 4,14
D= Ativo Circulante/ Passivo Circulante x 1,06
D= 3.512.933/ 2.326.840 x 1,06
D= 1,60
E= Exigivel total / Patrimonio Liquido x 0,33
E= 5.080.071 / 1.168.250 x 0,33
E= 1,43
FI= A+B+C-D-E
FI = 0,036 + 2.02 + 4,14 – 1,60 – 1,43
FI = 3,166
Solvência
No método Dupont procura se utilizar se vários indicadores da situação do patrimônio.
O indicador demonstra a eficiência do patrimônio total da Natura, que é o ativo liquido é de 
19,494% em 2012 e 25,2% em 2013. Busca se também por esse método, uma resposta em especial ao investidor que quer se basear aos números do balanço fechado, a potencialidade do enriquecimento da empresa no futuro.
No termômetro de insolvência, que apresentou solvência nos dois anos, também utilizamos vários indicadores, em especial os medidores de liquidez e endividamento, procurando saber à situação da empresa. Esse indicador apresenta uma tabela para indicar qual posição a empresa se encontra. Foi verificado que a empresa Natura esta na Solvência.
Etapa 4
Passo 2
 Determinar, utilizando as demonstrações publicadas da Natura Cosméticos S.A.: 
a. A necessidade de Capital de Giro. 
Ano 2013  
9.392,024/3512,933 = 2,67 
Ano 2012 
8.515,446/3378,317 = 2,52 
 
b. O prazo médio de rotação dos estoques. 
Ano 2013          
799,521 / 7.010,311 x100 = 11,40 ao ano 
Ano 2012 
700,665 / 6.345,669x100 = 11,04 ao ano 
 
c. O prazo médio de recebimento das vendas. 
Ano 2013 
807.001/9.518.828 = 0.0848x100 = 8.4779 
Ano 2012 
651.416/8.665.145 = 0.0752x100 = 7.5177 
 
d. O prazo médio de pagamento das compras. 
Ano 2013 
54.859 /9.518.828 = 0.5763 x 100 = 0.5763  
Ano 2012 
162.102/8.665.145 = 0.0187 x 100 = 1.8707 
 
 
e. O Ciclo Operacional da empresa (em dias). 
Ano 2013          
799,521 / 7.010,311 x100 = 11,40 ao ano 11,40/12/30 dias = 0,0316 
Ano 2012 
700,665 / 6.345,669x100 =11,04 ao ano  11,04/12/30 dias = 0,0306 
 
f. O Ciclo Financeiro da empresa (em dias). 
Ano 2013 
11,40+8.4779-0.5763  
84.790.40-0.5763 = 84.789.82x360dias = 30.524.33 dias 
Ano 2012 
11,04+7.5177-1.8707 = 
75.188.04-1.8707 = 75.186.16x360dias = 27.067.02 dias 
 
 
Situação Da empresa:
Vendas
Pudemos observar que a Receita Operacional Líquida consolidada apresentou um crescimento de 10,47%, em comparação a 2012. Este crescimento deve-se ao desempenho geral de suas operações.
Nos custos dos produtos vendidos
A análise horizontal feita no ano de 2012 o custo dos produtos vendidos apresentou um valor de R$ 1.868.045,00 tendo um aumento de 11,83%, totalizando R$2.089.785,00 no ano de 2008. Na análise vertical em 2013 o aumento foi de 0,38% comparado ao ano anterior
Caixa
O Caixa da empresa em 2013, foi de 22,20% a menos que 2012, assim como o patrimônio liquido foi 9, 26% menor em 2013 comparado a 2012.
Lucro Bruto:
O lucro bruto da empresa em 2013 foi de R$4.920.526 e em 2012 foi de R$ 1.868.045,00, um aumento de 163,40% comparado um ano com o outro.
Concluímos que baseando nos cálculos os índices apresentados a margem de 16,34% tendo em vista uma rentabilidade de 10,75% de rentabilidade a.a. mostrando em si as condições da empresa.No método Dupont procura se utilizar se vários indicadores da situação do patrimônio.O indicador demonstra a eficiência do patrimônio total da Natura, que é o ativo liquido é de 19,494% em 2012 e 25,2% em 2013. Busca se também por esse método, uma resposta em especial ao investidor que quer se basear aos números do balanço fechado, a potencialidade do enriquecimento da empresa no futuro.No termômetro de insolvência, que apresentou solvência nos dois anos, também utilizamos vários indicadores, em especial os medidores de liquidez e endividamento, procurando saber à situação da empresa. Esse indicador apresenta uma tabela para indicar qual posição a empresa se encontra. Foi verificado que a empresa Natura esta na Solvência.

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