Mercado Financeiro - aulas 1-7

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No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que consideramos como tomador?
		
	
	Aquele que leva fornecedores e clientes
	 
	Aquele que busca recursos de poupadores
	 
	Aquele que busca investimentos de poupadores
	
	Aquele que leva investimentos de poupadores
	
	Aquele que leva recursos de poupadores
	
	
	As Instituições Financeiras Não bancárias, são aquelas que não apresentam capacidade de emitir moeda ou meio de pagamentos, ou seja, não são como bancos comerciais. Côo são apresentados esses bancos?
		
	
	banco de créditos, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, a sociedade de crédito, as cooperativas de crédito.
	
	seguradoras, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, a sociedade de crédito, as cooperativas de crédito.
	
	corretoras, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, a sociedade de crédito, as cooperativas de crédito.
	 
	banco de Investimentos, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, a sociedade de crédito, as cooperativas de crédito.
	
	banco de cambio, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento, a sociedade de crédito, as cooperativas de crédito.
		
	
	A Caixa Econômica federal Pode operar com crédito direto ao consumidor, e outros tipos de financiamento, alem de manter o monopólio da:
		
	 
	Loteria esportiva e do penhor
	
	Loteria esportiva e do cambio
	
	Loteria esportiva e corretoras
	
	Loteria esportiva e do credito
	
	Loteria esportiva e de empréstimos
	
	
	
	A importância da intermediação financeira para a economia pode ser melhor definida como sendo:
		
	
	O aumento dos lucros das instituições financeiras, que se revertem em dividendos para seus acionistas.
	
	A captação do dinheiro excedente na economia para aumentar os lucros dos bancos.
	
	O empréstimo de dinheiro para os consumidores poderem comprar mais e com isso aumentar o PIB Produto Interno Bruto.
	 
	O aumento do nível de investimentos e uma maior geração de renda futura porque permite que os agentes financeiros emprestem os recursos captados junto aos agentes econômicos superavitários para aqueles agentes econômicos deficitários e que necessitam investir.
	
	A injeção de capital na economia de forma a que todos os agentes econômicos possam obter lucros exorbitantes, em especial as instituições financeiras.
	
	
	A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) é uma_____________ vinculada ao Ministério da Previdência Social, responsável por fiscalizar as atividades das entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão).
		
	
	operativo
	
	regulamentadora
	 
	autarquia
	
	normativa
	
	monarquia
	
	
	O Conselho Monetário Nacional (CMN), órgão colegiado ao Ministério da Fazenda que foi instituído pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, é o órgão responsável por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. Classificamos como:
		
	
	Órgão supervisor
	
	Órgão regulativo
	 
	Órgão Normativo
	
	Órgão Operativo
	
	Órgão deliberativo
	O Banco Bonaparte é uma tradicional instituição financeira. Quando o banco capta recursos em depósitos à vista e em depósitos a prazo, aplicando esses recursos em empréstimos e financiamentos a seus clientes, o banco está transacionando recursos em qual Mercado de Dinheiro?
		
	
	NO MERCADO DE CAPITAIS
	 
	NO MERCADO DE CRÉDITO
	
	NO MERCADO DE DERIVATIVOS
	
	No MERCADO MONETÁRIO
	
	NO MERCADO CAMBIAL
	O mercado financeiro é segmentado em diversos mercados específicos, dentre eles o que se encontra estruturado visando ao controle da liquidez monetária da economia. Nele, os papéis são negociados tendo como parâmetro de referência a taxa de juros, que é sua mais importante moeda para transação. Esse mercado, especificamente, é conhecido como:
		
	
	Mercado Cambial
	
	Mercado de Crédito
	 
	Mercado Monetário
	
	Mercado de Capitais
	
	Mercado Futuro
	
A função básica do mercado de capitais é promover a riqueza nacional por intermédio da aplicação da poupança :
		
	
	das Pessoas Fisicas
	
	das empresas privadas
	 
	dos agentes econômicos
	
	das grandes Industrias
	
	das empresas publicas
	
	Em termos do balanço patrimonial apurado pelo Banco Central explicamos que as moedas estrangeiras consiste em:
		
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando poupar recursos para o mercado cambial
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando apenas comprar títulos no mercado de valores
	 
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando operar no mercado cambial
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Comitê Central, visando operar no mercado cambial
	
	são divisas internacionais mantidas pelo Banco do Brasil, visando operar no mercado de cambio
	
	
	
	Compreendemos que a moeda será considerada como:
		
	
	Um meio de pagamento utilizado que faz apenas transações no mercado primário
	
	Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar aquisições de bens e serviços
	
	Um meio de pagamento legalmente utilizado e possui apenas uma moeda a ser transacionada no mercado internacional
	 
	Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transações com bens e serviços
	
	Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar operações com cartões inteligentes
	
A poupança como variável a ser avaliada no sistema financeiro será:
		
	
	a parcela da renda economizada pelos agentes econômicos, que foi recuperada após a aquisição de bens duráveis
	
	a parcela da renda economizada pelos agentes econômicos, que visam ampliar o consumo dos bens no mercado internacional
	 
	a parcela da renda economizada pelos agentes econômicos, que não foi consumida na aquisição de bens e serviços
	
	a parcela da renda aplicada pelos agentes econômicos, que foi estruturada para a compra de serviços no mercado interno
	
	a parcela da renda disponibilidade no mercado, que foi consumida em em bens e serviços
	Os _______________são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a forma de sociedades anônimas. Executam operações de crédito de curto prazo.
		
	
	corretoras
	
	bancos não-comerciais
	
	bancos de cambio
	 
	bancos comerciais
	
	banco de capitais
	
	REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE ANÔNIMA. SEUS RENDIMENTOS SÃO VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO DESEMPENHO DA EMPRESA, DO CRESCIEMENTO DA ECONOMIA, TAXAS DE JUROS, DENTRE OUTROS.
		
	
	TITULOS PÚBLICOS
	 
	AÇÕES
	
	LETRA DO TESOURO
	
	DEBÊNTURES
	
	LETRA HIPOTECÁRIA
	
DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO NEGICIADAS PELA PRIMEIRA VEZ.
		
	
	MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS
	
	MERCADO ACIONÁRIO
	
	MERCADO DE AÇÕES
	
	MERCADO SECUNDÁRIO
	 
	MERCADO PRIMARIO
	
	Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de:
		
	
	Risco de base
	
	Risco Legal
	
	Risco operacional
	 
	Risco de Mercado
	 
	Risco de crédito
	
	O risco no mercado financeiro pode ser entendido como probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. Nesse sentido, dentre os principais riscos enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira, APENAS NÃO SE DESTACA O:
		
	 
	Risco de Câmbio
	 
	Risco Específico
	
	Risco SoberanoRisco de Crédito
	
	Risco de Liquidez
	
	Em termos de risco, o pressuposto básico é o risco que uma instituição financeira corre em ter o valor de seus títulos de renda fixa modificados, como consequência de variações nos juros de mercado. Para tanto, se a taxa de juros subir no mercado, o valor dos papéis de renda fixa:
		
	
	Aumenta, impactado pelo Mercado de Balcão.
	 
	Diminui, como regra de mercado.
	 
	Será valorizado, instantaneamente.
	
	Não se altera.
	
	Será desvalorizado, condicionado ao câmbio.
	Debênture pode prever ao investidor participação nos lucros da sociedade emissora, determinada por meio de um percentual fixo incidente sobre os resultados. Algumas emissões podem oferecer um prêmio pelo reembolso aos investidores equivalente a uma remuneração adicional, visando ajustar os rendimentos do título às condições do mercado à época de sua distribuição. Em relação à debênture, marque a alternativa correta.
		
	 
	São títulos de longo prazo emitidos por companhias de capital aberto e destinados, geralmente, ao financiamento de projetos de investimentos (fixo ou giro) ou para alongamento do perfil de endividamento das empresas.
	
	É uma ordem de pagamento, com renda fixa e tempo certo de vencimento
	
	São títulos representativos de depósitos a prazo, emitidos por Bancos Comerciais e de Investimentos;
	
	As alternativas C e D estão corretas.
	
	Através desse mecanismo, as instituições com déficit momentâneo de caixa recorrem a outras com sobra de reservas, estabelecendo uma remuneração para cada operação.
	
Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias , qual a alíquota de Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de capital ? Assinale a alternativa correta:
		
	 
	22,5%
	
	10,0%
	
	17,5%
	 
	20,0%
	
	15,0%
	
	Entendemos como "parte da renda não consumida"
		
	
	Titulos
	 
	Poupança
	
	Conta corrente
	
	Aplicação
	
	Investimento
	
	Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e assinale a única opção correta: I - As Debêntures oferecem garantia real para operações de curtíssimo prazo e garantia flutuante para operações de médio e longo prazo. II - O Hot Money é uma operação de curtíssimo prazo, visando atender as necessidades imediatas de caixa das empresas. III - Commercial Papers são títulos que lastreiam o mercado interfinanceiro, geralmente por um dia.
		
	
	Somente a afirmação I está correta.
	
	As afirmações I e III estão corretas.
	 
	Somente a afirmação II está correta.
	 
	As afirmações II e III estão corretas.
	
	As afirmações I e II estão corretas.
	
		       Tempo de Aplicação
	Alíquota  de Imposto de Renda
	Até 180 dias
	22,5%
	De 181 a 360 dias
	20%
	De 361 a 720 dias
	17,5%
	A partir de 721 dias
	15%
A tabela acima representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos em investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os recursos ficaram paralisados.  Assim, desta tabela podemos compreender e considerar como verdadeiro que:
		
	 
	Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazo superior a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior.
	
	Se o cliente investir em produtos de Médio Prazo (de 181 a 360 dias) obterá uma rentabilidade maior, caso não tenha necessidade imediata dos recursos investidos.
	 
	Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Médio-Longo Prazo, o investimento por prazo até 180 dias proporcionará uma rentabilidade maior, de 22,5%.
	
	Se o cliente tiver a expectativa de resgatar seus investimentos no Longo Prazo (por prazo superior a 2 anos) ele manterá o mesmo rendimento de 15% mesmo que resgate em um prazo menor.
	
	A tabela está invertida pois o rendimento de um investimento por um prazo maior deve proporcionar uma rentabilidade também maior, o que não é o caso nesta tabela.
	
	As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. A alternativa que expõe corretamente algumas das características de um CDB (Certificado de depósito Bancário) é:
		
	 
	Intransferíveis, nominativos e inegociáveis.
	
	Transferíveis, prorrogáveis e negociáveis.
	
	Escriturais, nominativos e inegociáveis.
	
	Escriturais, improrrogáveis e inegociáveis.
	 
	Escriturais, nominativos e negociáveis.
	Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para se capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar novos títulos no mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas como operações de underwriting ou subscrição ou IPO ¿ Initial Public Offering. O texto se refere a qual estrutura:
		
	
	Bolsa de Valores
	
	SOMA
	
	Mercado Monetário
	 
	Mercado Primário
	
	Mercado Secundário
	
	Como uma ação é um título de propriedade de uma empresa, ela assegura direitos e proventos aos acionistas. Qual das alternativas NÃO INCLUI SOMENTE direitos e proventos assegurados aos acionistas:
		
	 
	Direitos de subscrição e Split.
	
	Dividendos e Agrupamento.
	
	Venda de direitos de subscrição e Desdobramento.
	
	Inplit e Juros sobre o capital próprio.
	 
	Bonificação e Preferência de recebimentos em caso de falência.
	
	
	
	
	As ações ordinárias :
		
	 
	asseguram aos acionistas o direito de voto nas assembleias gerais
	
	garantem aos acionistas majoritários o direito de voto nas assembléias
	
	asseguram aos acionistas a prioridade no reembolso do capital
	
	garantem aos acionistas a prioridade do recebimento de dividendos
	
	garantem aos acionistas minoritários o direito de voto nas assembleias
	
	As principais características das Companhias de Capital aberto, são :
		
	
	Alta rentabilidade do Patrimônio Liquido, Fiscalizadas pela CVM e Divulgadoras de Informações
	
	Autorizadas a funcionar pelo Banco Central, Sociedades Anônimas e Divulgadoras de Informações
	
	Sociedades Anônimas, Baixo Nível de Endividamento e Divulgadoras de Informações
	 
	Empresas regidas pelas Leis das SA´s, Fiscalizadas pela CVM e Divulgadoras de Informações
	
	Propiciam Acesso Acionário, Fiscalizadas pelo Banco Central e Divulgadoras de Informações
	
	No Mercado Primário as Ações, são caracterizadas como títulos de renda :
		
	
	fixa, emitidos por sociedades anônimas
	 
	variável, emitidos por sociedades anônimas
	
	fixa, emitidos por industrias, bancos e corretoras
	
	variável, emitidos por industrias e bancos
	
	semi-variável, emitidos por industrias e bancos
	
	Dentre os benefícios que uma abertura de capital pode oferecer às empresas, podemos destacar :
		
	
	Liquidez patrimonial para os acionistas e elevação dos preços na Bolsa
	
	Aumento da rentabilidade do capital próprio e reestruturação de passivos
	
	Participação acionaria dos funcionários e aumento da distribuição de dividendos
	 
	Fontes de recursos para investimento e liquidez patrimonial para os acionistas
	
	Fortalecimento da imagem institucional e elevação dos preços das ações na Bolsa
	Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo temos aquela que proporciona condições necessárias para que as Corretoras possam intermediar as negociações para seus clientes de forma segura, rápida e transparente. Esta função é denominada como:
		
	
	Missão educativa
	
	Meio de ligação.
	 
	Ambiente seguro e transparente
	 
	Centro de liquidez
	
	Formação de preços.
	
	Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédiode um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. O agente responsável pela administração do mercado de balcão para negociação de títulos e valores mobiliários e demais ativos financeiros do mercado, formando um ambiente de negócios que consiste num sistema eletrônico de negociação dirigido por ofertas com a atuação de Formadores de Mercado, é conhecido como:
		
	
	IMOB
	 
	SOMA
	 
	BOVESPA
	
	CBLC
	
	SWAP
	
	
	
	É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas
		
	
	IBOVESPA
	
	INCC
	
	PIB
	 
	IPCA
	 
	IGP-M
	
	
	
	Trata-se de um recolhimento feito pela rede bancária de determinado percentual sobre seus depósitos à vista e/ou a prazo, de acordo com a política estabelecida pelo Banco Central do Brasil. O recolhimento é feito em moeda ou em títulos federais da dívida pública.
		
	
	TESOURO DIRETO
	
	DESCONTO DE DUPLICATAS
	
	REDESCONTO
	
	OPEN MARKET
	 
	DEPÓSITO COMPULSÓRIO
	
	São funções do Banco Central, exceto:
		
	 
	Fiscalizar companhias abertas
	
	Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas
	
	Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar as penalidades previstas
	
	Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei
	 
	Executar os serviços do meio-circulante
	
	Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer da sua posição, ele busca no mercado secundário , por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar suas ações. Qual o ambiente de negócios que propicia as condições para que esta transação possa ocorrer :
		
	
	Mercado interfinanceiro.
	
	Sistema de Pagamentos Brasileiro
	
	Bolsa de Mercadoria e Futuros.
	
	Mercado futuro.
	 
	Bolsa de valores.
	O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável:
		
	 
	É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira.
	
	É o risco que afeta ao sistema como um todo, recaindo sobre a maioria dos ativos.
	 
	É formado a partir da combinação dos riscos sistemático e não sistemático.
	
	É o risco determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
	
	É denominado risco sistemático ou conjuntural.
	
	
	
	
	Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC.
		
	
	SELIC META
	
	TAXA LIQUIDA
	 
	SELIC OVER
	
	TAXA MÉDIA
	
	TAXA BRUTA
	
	
	
	
	índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária.
		
	
	INCC
	 
	IGP-M
	
	PIB
	 
	IPCA
	
	IGP
	
	O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado, é denominada:
		
	
	Risco de Mercado Relativo
	 
	Risco de Mercado Absoluto
	
	Risco Livre
	
	Risco Econômico
	
	Risco Sistêmico
	
	O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Especificamente, o risco que pode ser relacionado com as características do próprio título e não afeta demais ativos de uma carteira, é conhecido como:
		
	
	Risco Sistemático
	
	Risco Financeiro
	 
	Risco Intrínseco
	
	Risco Econômico
	
	Risco Conjuntural
	
	
	
	
	O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que:
		
	 
	Existe racionamento de capital.
	 
	Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
	
	As expectativas dos investidores são heterogêneas.
	
	Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações.
	
	O mercado é constituído de investidores irracionais.