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�PAGE � SUMÁRIO 31 INTRODUÇÃO 0� 42 EMPRESA BLUE JEANS 0� 42.1 Planejamento Orçamentário 0� 82.2 Plano para abertura de capital 0� 133 CONCLUSÃO � 14REFERÊNCIAS � �� INTRODUÇÃO A contabilidade é uma das mais importantes fontes de informações gerenciais disponíveis às empresas. Entre suas aplicabilidades, a contabilidade de custos é sem dúvidas uma das mais importantes, visto que se destina à coleta, classificação e registro de custos. Se trata de uma ciência matemática que recolhe, registra e faz compilação de informações financeiras em formatos que podem se comunicar essas informações para seus usuários finais, de modo eficiente e eficaz. Teorias contábeis fornecem tanto as bases teóricas e as regras baseadas nessa base teórica utilizada para orientar contabilistas na criação de documentos financeiros úteis. Se os métodos e práticas de contabilidade pode ser considerada a carne de contabilidade, teorias então contabilísticas são os ossos que lhes emprestam forma e estrutura. Considera-se a utilidade das teorias contábeis para avaliar a saúde financeira dos empreendimentos. Atualmente, a competitividade do mercado faz com que as empresas se deparem com a necessidade de buscar ferramentas de controle para melhor decidir suas ações, elas precisam de informações seguras e confiáveis. Assim, o referido trabalho tem como objetivo desenvolver um planejamento orçamentário e um plano de abertura de capital da empresa Blue Jeans. Para isso, este artigo foi dividido em duas subsecções a fim de analisar e apresentar cada um dos aspectos supracitados. No primeiro subcapítulo, serão desenvolvidas seis etapas que dizem respeito aos cálculos necessários para construir a projeção da Demonstração do Resultado do Exercício (DRE). São elas: previsão de vendas; receita projetada; orçamento da capacidade produtiva; Gastos variáveis de produção; despesas e custos fixos; DRE projetada. No segundo subcapítulo, é feito um estudo para analisar as possibilidades de abertura do capital da empresa Blue Jeans. As perguntas que nortearão a pesquisa são: O que é o sistema financeiro nacional? Quais são os tipos de ações existentes? Quais são os tipos de mercados de negociações de ações? Qual metodologia matemática pode ser utilizada para mensurar o retorno esperado pelo investidor ao comprar ações da “BLUE JEANS”? Como é o processo de abertura de capital de uma empresa? Empresa blue jeans Planejamento orçamentário O planejamento orçamentário consiste em projetar como serão as contas da empresa em um plano ideal, onde não há imprevisibilidade. Sendo assim, foram construídas as tabelas de modo a apresentar como as contas da empresa Blue Jeans vão se comportar em determinados cenários. Foram construídas 6 tabelas sobre 1) Previsão de vendas; 2) receita projetada; 3) orçamento da capacidade produtiva; 4) Gastos variáveis de produção; 5) despesas e custos fixos; 6) DRE projetada. Tabela 1 - Previsão de vendas (em unidades) Out Nov Dez Total Calça Loose 3.500 3.850 4.235 11.585 Calça Slim 4.800 5.280 5.808 15.888 Calça Skinny 2.350 2.585 2.844 7.779 Total 10.650 11.715 12.887 35.252 Tabela 2 - Receita Projetada Out. Nov Dez Preço de venda Quant. Subtotal Quant. Subtotal Quant. Subtotal Total Calça Loose 21,00 3.500 73.500,00 3.850 80.850,00 4235 88.935,00 243.285,00 Calça Slim 20,50 4.800 98.400,00 5.280 108.240,00 5808 119.064,00 325.704,00 Calça Skinny 33,00 2.350 77.550,00 2.585 85.305,00 2844 93.835,50 256.690,50 Receita operacional Bruta - - 249.450,00 - 274.395,00 - 301.834,50 825.679,50 Imposto sobre as Vendas 7,20% - 17.960,4 - 19.756,44 - 21.732,084 59.448,924 Receita operacional Líquida - - 231.489,60 - 254.638,56 - 280.102,42 766.230,58 Tabela 3 - Orçamento da capacidade produtiva Out. Nov Dez Hora/Maquina Consumo (hora) Quant. (un) Total (horas) Quant. (un) Total (horas) Quant. (un) Total (horas) Calça Loose 0,35 3.500 1.225,00 3.850 1.347,50 4.235 1.482,25 Calça Slim 0,42 4.800 2.016,00 5.280 2.217,60 5.808 2.439,36 Calça Skinny 0,48 2.350 1.128,00 2.585 1.240,80 2.844 1.364,88 Total (em horas) - - 4.369 - 4806 - 5.286 Custo por hora (R$) - - 3,65 - 3,72 - 3,85 Custo HM (R$) - - 15.946,85 - 17.877,95 - 20.352,99 Out. Nov Dez Hora/Maquina Consumo (hora) Quant. (un) Total (horas) Quant. (un) Total (horas) Quant. (un) Total (horas) Calça Loose 0,45 3.500 1.575,00 3.850 1.732,50 4.235 1.905,75 Calça Slim 0,52 4.800 2.496,00 5.280 2.745,60 5.808 3.020,16 Calça Skinny 0,58 2.350 1.363,00 2.585 1.499,30 2.844 1.649,23 Total (em horas) - - 5.434 - 5.977 - 6.575 Custo por hora (R$) - - 4,95 - 5,08 - 5,72 Custo HH (R$) - - 26.898,30 - 30.365,19 - 37.609,80 Tabela 4.1 - Gasto Variável da Calça Loose Calça Loose Out Nov Dez Matéria-Prima Unidade Custo Consumo Subtotal Quant. Custo Quant. Custo Quant. Custo Tecido Metro² 2,50 1,9 4,75 3.500 16.625,00 3850 18.287,50 4.235 20.116,25 Ziper Metro 1,68 0,18 0,30 3.500 1.058,40 3850 1.164,24 4.235 1.280,66 Entretela Metro² 1,82 0,06 0,11 3.500 382,20 3850 420,42 4.235 462,46 Outros aviamentos Conjunto 0,70 1 0,70 3.500 2.450,00 3850 2.695,00 4.235 2.964,50 Total MP - - - - - 20.515,60 - 22.567,16 - 24.823,88 Embalagens Unidade 1,30 1 1,30 3.500 4.550,00 3850 5.005,00 4.235 5.505,50 Custo HM - - - - - 4.471,25 - 5.012,70 - 5.706,66 Custo HH - - - - - 7.796,25 - 8.801,10 - 10.900,89 Despesas variáveis - - - - - 2.120,00 - 2.132,20 - 2.145,52 Gastos variáveis - - - - - 39.453,10 - 43.518,16 - 49.082,45 Gastos variáveis (unitário) - - - - - 11,27 - 11,30 - 11,59 Tabela 4.2 - Gasto Variável da Calça Slim Calça Slim Out Nov Dez Matéria-Prima Unidade Custo Consumo Subtotal Quant. Custo Quant. Custo Quant. Custo Tecido Metro² 2,60 1,9 4,94 4.800 23.712,00 5.280 26.083,20 5.808 28.691,52 Ziper Metro 1,82 0,18 0,33 4.800 1.572,48 5.280 1.729,73 5.808 1.902,70 Entretela Metro² 1,88 0,06 0,11 4.800 541,44 5.280 595,58 5.808 655,14 Outros aviamentos Conjunto 1,58 1 1,58 4.800 7.584,00 5.280 8.342,40 5.808 9.176,64 Total MP - - - - 33.409,92 - 36.750,91 - 40.426,00 Embalagens Unidade 0,80 1 0,80 4.800 3.840,00 5.280 4.224,00 5.808 4.646,40 Custo HM - - - - - 7.358,40 - 8.249,47 - 9.391,54 Custo HH - - - - - 12.355,20 - 13.947,65 - 1.727,5 Despesas variáveis - - - - - 2.098,00 - 2.110,59 - 2.123,25 Gastos variáveis - - - - - 59.061,52 - 65.282,62 - 73.862,50 Gastos variáveis (unit.) - - - - - 12,30 - 12,36 - 12,72 Tabela 4.3 - Gasto Variável da Calça Skinny Calça Skinny Out Nov Dez Matéria-Prima Unidade Custo Consumo Subtotal Quant Custo Quant Custo Quant Custo Tecido Metro² 2,42 1,88 4,55 2.35010.691,56 2585 11.760,72 2844 12.939,06 Ziper Metro 1,68 0,15 0,25 2.350 592,20 2585 651,42 2844 716,69 Entretela Metro² 1,81 0,06 0,11 2.350 255,21 2585 280,73 2844 308,86 Outros aviamentos Conjunto 0,75 1 0,75 2.350 1.762,50 2585 1.938,75 2844 2.133,00 Total MP - - - - - 13.301,47 - 14.631,62 - 16.097,61 Embalagens Unidade 1,38 1 1,38 2.350 3.243,00 2585 3.567,30 2844 3.924,72 Custo HM - - - - - 4.117,20 - 0,00 - 5.254,79 Custo HH - - - - - 6.746,85 - 7.616,44 - 9.433,60 Despesas variáveis - - - - - 3.012,00 - 3.030,07 - 3.048,25 Gastos variáveis - - - - - 30.420,52 - 28.845,43 - 37.758,96 Gastos variáveis (unit.) - - - - - 12,94 - 11,16 - 13,28 Tabela 4.4 - Gasto Variável Total Out Nov Dez Calça Loose 39.453,10 43.518,16 49.082,45 Calça Slim 59.061,52 65.282,62 73.862,50 Calça Skinny 30.420,52 33.461,21 37.758,96 Gasto Variável Total 128.935,14 142.261,99 160.703,92 Tabela 5 - Despesas e Custos fixos Custos Fixos Out Nov Dez Total EPI 1.250,00 1.257,50 1.265,05 3.772,55 Materiais de Limpeza 1.530,00 1.539,18 1.548,42 4.617,60 Manutenção de equipamentos 2.230,00 2.243,38 2.256,84 6.730,22 Depreciações 4.400,00 4.426,40 4.452,96 13.279,36 Energia Elétrica - Produção 11.890,00 11.961,34 12.033,11 35.884,45 Mão-de-Obra 22.400,00 22.534,40 22.669,61 67.604,01 Materiais auxiliares 3.700,00 3.722,20 3.744,53 11.166,73 Alimentação 2.400,00 2.414,40 2.428,89 7.243,29 Total Custos fixos 49.800,00 50.098,80 50.399,39 150.298,19 Despesas fixas Out Nov Dez Total Salário ADM 3.300,00 3.319,80 3.339,72 9.959,52 Fretes e carretos 1.200,00 1.207,20 1.214,44 3.621,64 Prólabore 3.220,00 3.239,32 3.258,76 9.718,08 Segurança e monitoramento 1.060,00 1.066,36 1.072,76 3.199,12 Telefone e Internet 530,00 533,18 536,38 1.599,56 Água e esgoto 432,00 434,59 437,20 1.303,79 Materiais diversos 1.080,00 1.086,48 1.093,00 3.259,48 Energia Elétrica - ADM 2.040,00 2.052,24 2.064,55 6.156,79 Total de Despesas fixas 12.862,00 12.939,17 13.016,81 38.817,98 Tabela 6 -DRE projetada Out Nov Dez Total Receita Bruta 249.450,00 274.395,00 301.834,50 825.679,50 (-) Impostos sobre as vendas 17.960,40 19.756,44 21.732,08 59.448,92 (=) Receita operacional 231.489,60 254.638,56 280.102,42 766.230,58 (-) Gastos Variáveis 39.453,10 43.518,16 49.082,45 132.053,71 (=) Margem de contribuição 192.036,50 211.120,40 231.019,97 634.176,87 (-) Gastos Fixos 62.662,00 63.037,97 63.416,20 189.116,17 Custos fixos 49.800,00 50.098,80 50.399,39 150.298,19 Despesas fixas 12.862,00 12.939,17 13.016,81 38.817,98 (=) Resultado do Exercício 129.374,50 148.082,43 167.603,77 445.060,70 (-) Impostos sobre o lucro (5%) 6.468,73 7.404,12 8.380,19 22.253,03 (=) Resultado Líquido 122.905,78 140.678,31 159.223,58 422.807,66 Portanto, conforme o cenário ideal apresentado, a empresa Blue Jeans terá um resultado favorável de R$ 422.807,66 durante os 3 meses analisados. plano de abertura de capital As funções do Sistema Financeiro Nacional, também conhecido simplesmente como SFN teve sua origem ainda no início do século XVI com a chegada da corte portuguesa ao país e a criação do mais antigo órgão, o Banco do Brasil. Com o passar dos anos, outros bancos públicos e privados foram surgindo e também foi criada a “Caixa Econômica”. O SFN (Sistema Financeiro Nacional), é um sistema formado por um conjunto de instituições, que podem ser caracterizadas como: órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores financeiros. Conforme a Constituição de 88, no artigo 192, o Sistema Financeiro Nacional. O sistema financeiro nacional, estruturado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do País e a servir aos interesses da coletividade, em todas as partes que o compõem, abrangendo as cooperativas de crédito, será regulado por leis complementares que disporão, inclusive, sobre a participação do capital estrangeiro nas instituições que o integram (BRASIL, 1988). Presentemente, a ampliação do sistema econômico capitalista fez com que as empresas abrissem seu capital a investimentos de modo que elas não mais, muitas vezes, possuíssem um único dono. Nesse caso, para o desenvolvimento do negócio o lucro produzido é fundamental, mas também os capitais de investimento são necessários para que a empresa atinja seus propósitos. Esses capitais são negociados através das ações, que são papeis que representam a compra de uma parte da entidade, tornando, então, o possuidor sócio e participante do capital social da empresa. Assim, as ações podem ser de dois tipos: Ordinais normativas ou preferenciais normativas. A primeira proporciona participação nos resultados econômicos de uma empresa. Confere a seu titular o direito de voto em assembleia. Contudo, não dão direito preferencial a dividendos. Já a segunda oferece a seu detentor prioridades no recebimento de dividendos e/ou, no caso de dissolução da empresa, no reembolso de capital. Em geral, não concede direito a voto em assembleia. Estas ações ainda podem ser diferenciadas por classes: A, B, C ou alguma outra letra que apareça após o "ON" ou o "PN". As características de cada classe são estabelecidas pela empresa emissora da ação, em seu estatuto social. Essas diferenças variam de empresa para empresa, portanto não é possível fazer uma definição geral das classes de ações. De acordo com o portal eletrônico do Banco do Brasil, pode-se dividir os mercados financeiros entre primário e secundário. Segue a explicação de cada um deles. Mercado primário - Neste segmento de mercado ocorre a primeira colocação pública dos títulos de uma Sociedade Anônima (S/A). Esta operação, chamada de "Underwriting", é conduzida por Instituições especializadas, como Bancos de Investimento, Sociedades Corretoras e Sociedades Distribuidoras. Mercado secundário - Aqui são negociadas as ações das Sociedades Anônimas de capital aberto adquiridas pelo público no Mercado Primário. Em geral, essas negociações são intermediadas por Sociedades Corretoras, Distribuidoras e Bancos de Investimento e são realizadas dentro da Bolsa de Valores ou Mercado de Balcão Organizado (SOMA). Ainda, é preciso entender que o acionista também pode negociar suas ações fora das bolsas, mas, neste caso, ele fica exposto a vários tipos de riscos, como falta de liquidez e transparência, deságio no preço e ausência de legislação que regulamente as transações. Sendo relevante também, outra particularidade deste segmento a que o novo investidor deve ficar atento é que o aumento ou a queda de preço das ações depende, basicamente, da reação do mercado a fatos que estão diretamente relacionados aos negócios da empresa ou a mudanças no cenário político e econômico. Os negócios realizados nas bolsas de valores podem ser acordados em diferentes prazos, caracterizando-se, então os seguintes mercados: Mercado à Vista - É a compra ou venda, em pregão, de determinada quantidade de ações para liquidação imediata. Os prazos para liquidação das operações à vista são estabelecidos pela BM&FBovespa, Sociedade Operadora do Mercado de Ativos - SOMA e pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia - CBLC. É neste mercado que ocorrem as operações solicitadas nas agências do Banco do Brasil, por meio das agências, internet e celular. O mercado à vista ainda se divide em mercado de lote padrão e mercado de lote fracionário. Mercadode lote padrão - é aquele onde as ações são negociadas em lotes padrão de negociação e seus múltiplos. O lote padrão de negociação é estabelecido pela bolsa de valores e diverge para cada empresa. Mercado de lote fracionário - é aquele onde são negociadas quantidades de ações inferiores ao lote padrão de negociação, ou seja, as ações são negociadas unitariamente. Os dois mercados possuem liquidez e preços diferenciados. Mercado a Termo - Nesta modalidade, as partes negociantes firmam um contrato de compra e venda de ações para liquidação futura a um preço pré-fixado. Mercado de Opções - Aqui são negociados os direitos de comprar ou vender uma determinada quantidade de ações por um preço preestabelecido. O exercício desse direito ocorre em data previamente fixada pela Bolsa de Valores. Mercado Futuro - Modalidade de mercado que compreende as operações de compra e venda realizadas em pregão, de contratos autorizados pela bolsa de futuros, para liquidação em data futura pré-fixada. Nele são realizadas operações envolvendo lotes padronizados de commodities ou ativos financeiros. Para calcular o retorno no investimento em uma empresa, tal como a Blue Jeans, é necessário utilizar um conceito chamado ROI (Return of investment). Em português, significa Retorno do Investimento e esse conceito é considerado um indicador utilizado para saber se as aplicações estão sendo feitas nos lugares certos. A fórmula para calcular o ROI é: ROI = [ ( Receita – Investimento ) / Investimento ] x 100 Dessa forma, que é feito o cálculo do retorno financeiro que a empresa Blue Jeans poderá oferecer aos acionistas. Mas para isso, é preciso que a empresa abra seu capital e se torne uma SA de capital aberto. Para isso, ela deve seguir 12 etapas em 10 semanas, conforme descrito no sítio eletrônico da BM&F Bovespa. O período do processo de abertura de capital leva em média 10 semanas, e começa no momento em que a empresa realiza três ações: Análise preliminar da conveniência da abertura; Escolha do auditor independente; Escolha do coordenador líder. 3 CONCLUSÃO A presente análise permitiu concluir que o planejamento orçamentário consiste na análise de 6 aspectos financeiros: 1) Previsão de vendas; 2) receita projetada; 3) orçamento da capacidade produtiva; 4) Gastos variáveis de produção; 5) despesas e custos fixos; 6) DRE projetada. Ainda, conclui-se que o SFN (Sistema Financeiro Nacional), é um sistema formado por um conjunto de instituições, que podem ser caracterizadas como: órgãos normativos, entidades supervisoras e operadores financeiros e que as ações podem ser de dois tipos: Ordinais normativas ou preferenciais normativas. Também foi possível concluir também que para calcular o retorno no investimento em uma empresa, tal como a Blue Jeans, é necessário utilizar um conceito chamado ROI (Return of investment). Finalmente, fica entendido que a abertura de capital social de uma empresa deve seguir 12 etapas em 10 semanas, conforme descrito no sítio eletrônico da BM&F Bovespa. Etapas estas descritas no trabalho. REFERÊNCIAS BRASIL. Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Dispõe sobre as sociedades por ações. Disponível em . http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/Leis/L6404consol.htm Acesso em 05 de Outubro de 2018 CUSTOS DIRETOS E INDIRETOS – APURAÇÃO. Disponível em: http://www.portaldecontabilidade.com.br/guia/custos_direitos.htm Acesso em 05 de Outubro de 2018 CVM. Recomendações da CVM sobre governança corporativa. Junho, 2002. Disponível em: http://www.cvm.gov.br/port/atos/leis/6404.asp Acesso em 05 de Outubro de 2018 DUARTE JUNIOR, Antonio Marcos. Gestão de riscos para fundos de investimento. São Paulo: Prentice Hall Brasil, 2005. 200 p. FORTUNA, Eduardo. Mercado financeiro: produtos e serviços. 17ª ed., rev., atual. e ampl. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2010. 833 p. LEAL; CARVALHAL DA SILVA, André L.; ALOY JR.; Reynaldo V.; NASCIMENTO, Guilherme L. Estrutura de controle e valor de mercado das empresas brasileiras. In: 24o ENANPAD, 2000, Florianópolis. Anais… Florianópolis, 2000 (CD-ROM). SECURATO, José Roberto. Cálculo financeiro nas tesourarias, bancos e empresas. 4. ed. São Paulo: Saint Paul, 2008. 432 p. VIEIRA SOBRINHO, José Dutra. Matemática financeira. 7ª ed. São Paulo: Atlas, 2009. 409 p. Sistema de Ensino Presencial Conectado BACHARELADO EM CIÊNCIAS CONTÁBEIS XXXXXXXXXXXXXXXXX PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR: estudo de caso da empresa Blue jeans UNOPAR 2018 NOME dos alunos PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR: estudo de caso da empresa Blue jeans Trabalho de grupo apresentado à Universidade Norte do Paraná - UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média semestral na disciplina de Professores: UNOPAR 2018
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