Administração financeira curto prazo
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Administração financeira curto prazo


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As organizações sofrem enormes pressões internas e externas na gestão de estoque daquilo que é disponibilizado para a venda. Estes interesses conflitantes agindo 
concomitantemente, que vão desde o receio de se perder a venda por falta de mercadoria até a manutenção de níveis excessivos de estoques armazenados e que 
consomem recursos financeiros, provocam o que se convencionou chamar de: 
Efeito Chicote. 
 
O float bancário é a maneira pela qual as organizações, voluntariamente ou não, mantêm recursos disponíveis à disposição de seu banco. Tais operações representam fonte 
de recursos preciosos para as instituições financeiras, mas implicam em perdas de oportunidade para as empresas. No que se refere às formas com que as organizações 
proporcionam float aos bancos em que mantêm suas contas, considere a veracidade das seguintes afirmativas: 
I. manutenção desnecessária de saldo médio bancário excessivo em conta corrente; 
II. aplicações financeiras com rendimentos abaixo da média de mercado; 
III. retenção por dois ou três dias, pelo banco, do produto resultante do recebimento da cobrança bancária (contas a receber) pagas pelos clientes daorganização. Está 
CORRETA somente a afirmação apresentada em: 
I, II, e III. 
 
No que se refere aos fatores que um gestor financeiro deve tomar cuidado para se elaborar o fluxo de caixa incremental de um projeto, correlacione as 
duas colunas, associando cada fator ao seu conceito. INDICADOR FÓRMULA I Custo de oportunidade ( ) eventuais consequências da realização do 
projeto em outras operações da organização. II Custos a fundo perdido ( ) parte dos recursos obtidos junto a terceiros sujeitos a juros, para financiar o 
projeto. III Endividamento oneroso ( ) é a rentabilidade de um investimento que possua o mesmo risco do projeto analisado e que esteja disponível para 
a organização. IV Efeitos colaterais ( ) são os custos de um projeto de investimentos que não podem ser recuperados, mesmo que se desista do projeto. 
IV, III, I, II. 
 
As organizações sofrem enormes pressões internas e externas na gestão de estoque daquilo que é disponibilizado para a venda. No que se refere às 
expectativas das diversas partes interessadas na gestão destes estoques, correlacione as duas colunas, associando cada parte interessada à sua 
expectativa: PARTE INTERESSADA EXPECTATIVA I Cliente ( ) busca maior quantidade e diversidade de estoque disponível para venda, além de 
prazos maiores para o pagamento e maiores preços. II Área de logística ( ) procura maior estabilidade nos pedidos (para que possa melhor programar 
sua produção) a preços maiores e prazos menores para o seu recebimento. III Fornecedor ( ) deseja o maior sortimento possível de itens em suas 
mais diversas variedades, isto para pronta entrega (entrega imediata) e ao menor preço. IV Área de vendas ( ) pressiona por maiores áreas de 
estocagem em locais próximos ao local do ressuprimento e, de preferência, dentro do próprio ponto de venda. 
IV, III, I, II. 
 
 
A indústria de eletrônicos Big Choca apresenta, segundo o Modelo Fleuriet, a estrutura de capital representada graficamente a seguir. 
A partir de sua análise, a melhor conclusão possível quanto à situação da Big Choca, é muito ruim, pois: a) CGL > 0; NCG > 0; ST < 0. 
CGL < 0; NCG < 0; ST < 0. 
 
O gerente financeiro do escritório de arquitetura ArkTetus Associados apresentou relatório à diretoria, para análise da estrutura financeira e de liquidez do exercício de 20X1, 
com a seguinte conclusão: esta é uma situação financeira muito delicada, pois a cobertura de parte das aplicações de longo prazo está sendo bancada com a utilização de 
recursos operacionais e de dívidas bancárias. 
A estrutura de capital do Escritório ArkTetus, segundo o Modelo Fleuriet, então será: a) CGL > 0; NCG > 0; ST < 0. 
CGL < 0; NCG < 0; ST < 0. 
 
A rede de lojas de autopeças Paraíso dos Pistões, que vendia somente à vista, resolveu passar a aceitar também cartões de crédito de seus clientes. As informações básicas estão na tabela a 
seguir. 
Valor médio unitário da venda R$ 100,00 
Taxa de Administração do cartão 5% 
Taxa do custo financeiro 3% am. 
Prazo de recebimento 1 mês 
O gestor financeiro está preocupado com o impacto de tal decisão sobre as finanças da firma. Daí, valeu-se da metodologia proposta por Barton Wetiz e Michael Levy, apresentada em sua 
fórmula: 
Aproximadamente R$ 7,77. 
 
A Indústria Astro Legal estuda a viabilidade do lançamento de seu novo produto chamado Áries. Os especialistas de marketing da firma acreditam, com razoável segurança, que a entrada no 
mercado o Áries deverá provocar uma redução de 10% nas vendas de um outro produto de fabricação da própria Astro Legal, denominado Gêmeos, em decorrência de um fenômeno 
conhecido como canibalização. 
Ao observar estes fatos, o analista financeiro encarregado do estudo de viabilidade do projeto Áries deverá: 
Considerar o efeito colateral provocado em Gêmeos no fluxo incremental do projeto Áries. 
 
A Consultoria Esportiva Bolão apresentou os seguintes dados retirados de suas demonstrações contábeis. 
 20X1 
Lucro Líquido R$ 84.000 
Passivo Total R$ 1.112.000 
Patrimônio Líquido R$ 500.000 
Analisando tais dados, é possível afirmar que o Retorno do Capital do Acionista (RCA) e o Retorno do Investimentos (RI) são, respectivamente: 
16,80% e 7,55% . 
 
A grande questão no uso _______________________________ é que os saldos do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício utilizados não espelham fielmente a 
média ______________________________ da organização. Lembre-se de que eles são apenas \u201cretratos\u201d sendo comum que os valores apurados não reflitam a realidade da dinâmica dos 
negócios. Desta forma, o cálculo do Ciclo Financeiro e de todos os indicadores fica distorcido. 
Analisando-se as afirmações acima, as expressões que melhor preenchem as lacunas são, na ordem: 
Dos Índices de Eficiência Operacional; do desempenho operacional e financeiro. 
 
As receitas oriundas das vendas de mercadorias e serviços a prazo (pelas quais ainda não se tenha recebido o efetivo pagamento) aparecem nas demonstrações financeiras da empresa 
como contas a receber, um ativo temporário. As despesas são tratadas de modo semelhante \u2013 isto é: certos passivos são criados para representar bens ou serviços que foram recebidos, 
mais ainda não foram pagos. Esses itens aparecem no balanço patrimonial como contas a pagar. Um administrador financeiro deve levar estas questões em conta uma vez que ao elaborar 
_________________ ele não pode observar o princípio contábil _______________ . Analisando-se as afirmações acima, as expressões que melhor preenchem as lacunas são, na ordem: 
O fluxo de caixa, da competência. 
 
 
 
O ____________________ pode ser definido como o prazo compreendido desde o recebimento da mercadoria ou dos insumos até o recebimento financeiro referente à sua venda. Já o 
______________________ inicia-se quando do pagamento aos fornecedores da mercadoria ou da matéria-prima e termina quando se recebe dos clientes os pagamentos registrados no 
contas a receber. 
Ciclo operacional e ciclo de caixa. 
 
A Necessidade de Capital de Giro pode ser definida como os recursos satisfatórios para que a rotação do ___________________ seja suficiente para pagar os compromissos registrados no 
____________________ nas datas dos seus respectivos vencimentos. Analisando-se as afirmações acima, as expressões que melhor preenchem as lacunas são, na ordem: 
Ativo circulante, passivo circulante. 
 
É mandato de o gestor financeiro definir o volume dos recursos entesourados e a forma de alocação, sendo certo a inevitabilidade das perdas decorrentes do custo de oportunidade. Uma 
maneira de se amenizar tais impactos é a realização de aplicações financeiras de curto prazo. Além de alguma rentabilidade,