ANBIMA-CPA-10-Mapas-Mentais

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APROVABANCARIOS.COM
Intermediários 
Financeiros
Banco Comercial - Curto/Médio Prazo
Instituições Monetárias: criam ‘dinheiro'
Banco de investimento - Médio/Longo Prazo
Banco Múltiplo - mais de uma carteira (1 
tem que ser comercial ou investimento)
1 CNPJ por carteira 
1 Balanço único
Auxiliares Financeiros
BM&F Bovespa S.A. - Mercado Organizado
Mercadorias: Ações, Derivativos, Commodities...
Agentes Autorizados: Corretoras
ANBIMA
Autorregulação
Complementa à lei
Clearing House - Rregistro, Liquidação e Custódia
Sistema de Pagamentos Brasileiro: Regras 
de Transferência e Liquidação
CETIP: Títulos Privados
SELIC: Títulos Públicos Federais
Órgãos de 
Fiscalização e 
Regulação
CMN
Não 
Executa 
NadaM. Fazenda, Orçamento e Pres. BACEN: 1x/mês
Autorizar, Aprova, Coodenar, 
Regular, Fixar, Disciplinas
Política 
Monetária, 
Cambial e 
Creditícia
BACEN
Autarquia: 7 diretores + 1 Pres.
Fiscalizar
Gerir a
Compulsórios, Redesconto, Open Market
CVM
Autarquia
Fiscalizar, Normatizar, Disciplinar, Estimular
Investimento, Bolsa, S/A, FI
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Lagavem de Dinheiro
Crime antecedente, Colocação, Ocultação, Integração
Reclusão de 3 a 10 anos + Multa até 2x do lucro ou 20mi
+1 a 2/3 se retiradara ou org. criminosa
Delação Premiada: redução de 2/3 e regime aberto
Retirar pena ou substituir por restrição de direitos
COAF Disciplinar, Receber, Examinar, Identificar
Cadastro Atualizado
Comunicação: op suspeitas acimda de 10mil, qqr op acima de 
100milm, qqr indício de ocultação
PPE últimos 5 anos, identificar origem de todas transações
Registro: Cheque/Tranferêncai 10 anos, demais 5 anos
Penas: advertência, multas iguais da lavagem, inabilitação temporária 
para cargos adm, cassação/suspensão para operar
API
Suitability
FIA, Multi ou Créd Privado
Conservador, Moderado, Arrojado
Atendimento ao Cliente
Rejeição, Satisfaçao, Encantamento
Falta de Ética: Venda Casada, 
Promessas irreais, Cláusulas 
abusivas...
Princípios Éticos: 
Integridade, 
Objetividade, 
Competência, 
Confidencialidade, 
Profissionalismo, 
Probidade, 
Diligência
Códigos de Regulaçao e Melhores Práticas
Para Fundos de Investimentos
Concorrência Leal, Padronização, Elevar padrões Fiduciários, 
Registro ANBIMA
Vedado: análise inferiro a 12 meses, divulgar rentabilidade antes de 6 
meses, comparar fundos de class. diferente
Prospecto: Pol de Investimentos, Riscos, Direitos e 
Responsabilidades, Logo ANBIMA, textos obrigatórios
Textos obrigatórios: atendimentos às disposições ANBIMA, derivativos 
podem obrigar aporte, rentabilidade passada não garante 
rentabilidade futura
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Finanças
Juros
Simples VF = VP (1+1.n)
Composto VF = VP (1+i)ˆn
Taxa
Porporcional
Equivalente
Nominal: referência, dif do periodo de capitalização
Efetiva: igual ao período de capitalização
Nominal: sem descontar inflação
Real: com desconto da inflação
Benchmark Índice de Referência
SELIC, CDI...
Ibovespa, Ibr-x...
Econômia
PIB: Cons + Invest + Gov + Bal Comercial
Inflação
IPCA: 1 a 40 salários 
IGPM: IPA, IPC, INCC
Taxa de CâmbioPTAX: Interbancário
Taxas de Juros
SELIC Meta: taxa básica (COPOM) 
SELIC Over: média ponderada
Presidente executa o viés
TR: taxa média de CDB + reduztor
DI: média ponderada do CDI (CDB Interbancário)Subtopic
Risco Sistemático Afeta todos ativos
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Adequação
Objetivo
Tempo
Situação Financeira
Conhecimento do Mercado
Princípio da Dominãncia
Maior Retorno com 
Menor Risco
Diversificação Risco não sistemático reduzido
Fatores de Análise
Rentabilidade
Observada ou Esperada
Absoluta ou Relativa
Bruta ou Líquida
LiquidezFacilidade de converter em dinheiro
RiscoGrau de Incerteza
Riscos do Investidor
De MercadoVolatilidade
De LiquidezMomento ou Preço indesejado
De CréditoRating
Investidor Qualificado
IF
Seguradoras e Soc. de Capitalização
Entidades de Prev. Complementar
Adm e Consultores de carteiras
PF/PJ investi maior de 1MI
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Classificação CVM
Renda Fixa: 80% renda fixa
Média > 365 = Longo Prazo
Simples: 95% TPF ou mesmo risco
Curto prazo: TPF, SELIC e derivatiovs 
para proteção, máx 375d, média < 60d
Referenciado: 95% índice, 80% TPF ou baixo risco, derivativos para 
proteção
Dívida Externa: pode taxa de performance
Cambial: 80% cambial, pode taxa de performance
Ações: 67% mercado à vista, taxa de performance
MultiMercado: até 20% no exterior, taxa de performance
Fundos Índice: 95% benchmark, pode mercado futuro
FIDC: 50% direitos creditórios privados
FII: fundo fechado para desenvolvimento de empreendimento, distribui 95% do lucro
FICFI
Tributação
IOF
Fato gerador: resgate
Base de cálcul: rendimento antes do IR
Alóiquota: regressiva de 96% em 1d a 0% em 30d
Isento para Açoes e FIA
IR
Adm pode 
oferecer 
compensação
Fato gerador: resgate + come-cotas semestral
Base de cálculo: rendimento após IOF
Alíquota
Curto prazo: méd até 365d
Come-cotas 20%
Resgate 
1-180d: 22,5% 
181d ou +: 20%
Longo prazo
Come-cotas 15%
Resgate 
1-180d: 22,5% 
181-360d: 20%
361-720d: 17,5%
721d ou +: 15%
Renda Variável Resgate: 15%
Funcionamento
CondomínioEscala, diversificação e liquidez
CotasEscriturais e nominativas
Marcação a mercado
Termo de adesão, prospecto, regulamento, política de investimento, lâmina
Taxa de Administração, performance, ingresso, saída
Assembléias Gerais
Adm, Custodiante, Distribuidor e Gestor
Chinese Wall
Auditor Independente
Classificações segundo funcionamento
Aberto
Fechado: data para começar e para terminar
Restrito: apenas para um grupo
Exclusivo: 1 cotista
Classificação segundo a Política de Investimento
Passivo: acompanhar bench
Ativo: superar bench
Alavancado: aplicação maior que o PL
Cluble de Investimento
Mín 67% em açòes
Condomínio: mín. 3 máx 50 PF
Máx 40% por investidor
Adm por CTVM, DTVM ou BI
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Renda Variável
Ações
Mercado Primário Colocação / IPO
Reserva e Rateio
ON (voto) ou PN (+10% dividendos)
Mercado Secundário
Ordem a mercado 
ou limitada, 
liquidadas em 3d
Vantagens
Dividendos (mín 25% do lucro)
Juros sobre Capital Próprio
Bonificações: dinheiro ou novas ações
Lucro na revenda
Ordens: a mercado ou limitada
DayTrade, Circuit Breaker, Blue Chip, Hombroker
Grupamento (inplit)
Desdobramento (split)
Custos
Corretagem p/ corretora
Emolumentos p/ bolsa: 0,035%
Custódia
IR
Na Fonte:
0,005% (isento até R$1,00)
1% para DayTrade
Na DARF:
15%
20% para DayTrade
Isento PF até 20mil
Renda Fixa
Pré-Fixada ou 
Pós-Fixada
TPF: mais seguro do páis
LTN: pré
NTN-F: pré
NTN-B Principal: IPCA zero cupom
NTN-B IPCA com cupom
LFT: pós selic
Poupança: Segurança e Liquidez
Selic até 8,5 = 70% da Selic
Selic > 8,5% = TR +6%
Renda sobre menos saldo
Títulos Privados
B. Comercial, Investimento ou MúltiploCDB
Outras S.A.
Debêntures
Mínimo 365d
Notas Promissórias
Mínimo 30d, Máximo 
160 para SA fechada, 
365 para SA aberta
Operações Compromissadas
Títulos ImobiliáriosLCI
Garantia real em crétido imobiliário
CRICompanhia Securitizadora compra os recebíveis
IR
22,5% até 180d
20% 181 a 360d 
17,5% 361 a 720d
15% + de 720d
Isendo para PF: Poupança, LCI, CRI
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Aplicação dos Ativos
FI Exclusivo
Pode escolher até 4 Soberano: TPF
Renda Fixa
Composto: até 49% em renda variável
Multimeracdo
Tributação (IR)
Aplicações
PGBL: abate até 12% do Ajuste Anual
VGBL: não dedutível
Resgate
PGBL: sobre valor acumulado
VGBL:sobre rendimentos
Progressivo: tabela normal do IR baseada no valor
Regressivo: baseada no tempo da aplicação
até 2a :35%
2-4a: 30%
4-6a: 25%
6-8a 20%
8-10a: 15%
+10a: 10%
Reguladoras
CNSPSUSEPPrevidência Privada Aberta
CNPCPREVICEntidades Fechadas de Previdência Complementar
Taxas
de AdmGestão Financeira
de CarregamentoGestão Adm
de Performance
Benefícios
Renda por sobrevivência
Renda por invalidez total e permanente
Pensão por morte
Pecúlio por Morte ou Invalidez: 1 só pagamento
Rendas
Vitaílica com Prazo Mínimo Garantido
Toda vida do participante
Para beneficiário até cumprimento do prazo
Vitalícia Resersível ao Beneficiário
Toda vida do participante
Percentual revertido para toda vida do beneficiário
Renda TemporáriaApenas para participante por prazo definido