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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 1a aula 1a Questão O capital circulante líquido será positivo quando: o passivo corrente estiver financiando parte do ativo não corrente. o ativo não corrente for superior ao passivo não corrente. o ativo circulante for menor que o passivo circulante. a soma do ativo circulante for maior que a soma do passivo circulante o ativo corrente estiver em equilíbrio com o passivo corrente. Explicação: O capital de giro líquido é positivo quando o ativo circulante é maior do que o passivo circulante. Isso significa que o dinheiro que se tornará disponível nos 12 meses seguintes será superior ao dinheiro que deverá ser desembolsado. 2a Questão As informações contábeis são destinadas a usuários internos e externos. Assinale a alternativa abaixo que apresente APENAS usuários Internos: Governo, Diretores e Instituições Financeiras Funcionários, Sócios e Diretores Governo, Fornecedores e Funcionários Governo, Fornecedores e Instituições Financeiras. Acionistas, Fornecedores e Sócios Explicação: A questão exemplifica usários internos, ou seja, dentro da organização. 3a Questão As informações contábeis são destinadas a usuários internos e externos. Assinale a alternativa abaixo que apresente APENAS usuários Externos: Acionistas, Fornecedores e Sócios Funcionários, Sócios e Diretores Governo, Diretores e Instituições Financeiras Governo, Fornecedores e Funcionários Governo, Fornecedores e Instituições Financeiras Explicação: A questão exemplifica usuários externos (fora da empresa) 4a Questão Dentre os elementos fundamentais da análise das demonstrações financeiras temos o índice de atividade, que se refere a: nível de lucratividade da empresa. capacidade da empresa para controlar seu investimento em ativos capacidade da empresa para cumprir suas obrigações de curto prazo. intensidade com a qual a empresa utiliza financiamento com capital de terceiros. valor líquido da empresa. Explicação: Índice de atividade - São indicadores que nos possibilitaram conhecer a evolução da atividade operacional da empresa são os prazos de rotação dos estoques, recebimento das vendas, pagamentos das compras, ciclo operacional, ciclo financeiro e rotação de ativo. Esses indicadores indicam quantos dias em média a empresa leva para pagar suas compras, receber suas vendas, renovar seus estoques e recuperar seu ativo. São usados para medir a rapidez com que várias contas são convertidas em vendas ou em caixa. 5a Questão As Normas de Brasileira de Contabilidade classificam-se em? Normas Societárias e Profissionais. Nornas Profissionais e Técnicas Normas Técnicas e Societárias. Normas Administrativas e Técnicas. Normas Profissionais e Administrativas. Explicação: As Normas profissionais estabelecem regras de exercíci profissional; e as Normas Técnicas estabelecem conceitos doutrinários, regras e procedimentos aplicados a contabilidade. 6a Questão A Análise das Demonstrações Contábeis refere-se a: Uma técnica contábil que consiste na decomposição, comparação e interpretação das demonstrações contábeis. Uma técnica utilizada para a comprovação e exatidão dos dados evidenciados nas demonstrações contábeis. Uma técnica contábil de registro dos fatos administrativos. Uma técnica contábil de elaboração das Demonstrações Contábeis. Uma técnica contábil de apuração do exercício. Explicação: A análise das demonstrações financeiras/Contábeis, é basicamente o estudo do desempenho econômico e financeiro de uma empresa em determinado período passado, para diagnosticar, quesitos de sua posição atual a fim de prever tendências futuras. 7a Questão A análise das demonstrações contábeis é a técnica contábil utilizada para decompor os elementos patrimoniais e fazer comparações e interpretações visando ao estabelecimento de relações entre esses mesmos elementos. Nesse contexto, para as tomadas de decisão, o objetivo da análise de balanço é testar a validade dos índices. extrair informações úteis. verificar saldos e transações. analisar o saldo das contas. avaliar os resultados apurados. Explicação: Extrair informações úteis. 8a Questão Qual a duração de um EXERCICIO SOCIAL na Contabilidade? Ele não tem uma duração definida em lei. Nunca se aplica na contabilidade empresarial, pois pode ser de um ano. A contabilidade não tem funcionalidade dentro as entidades corporativas. O exercício social com a duração de um ano e determina que seu término será fixado no Estatuto Social da companhia. O exercício social tem sua duração fixada em três anos consecutivos não podendo ultrapassar cinco anos. Explicação: O exercício social com a duração de um ano e determina que seu término será fixado no Estatuto Social da companhia. ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 2a aula 1a Questão Associe: (1) Quocientes de Liquidez; (2) Quocientes de Endividamento; (3) Quocientes de Rentabilidade. (A) revelam a política de obtenção de recursos; (B) medem o retorno de capitais; (C) medem o potencial da empresa saldar seus compromissos. 1C, 2A, 3B 1C, 2B, 3A 1B, 2C, 3A 1A, 2B, 3C 1A, 2C, 3B Explicação: Pela condição temos:1C, 2A, 3B 2a Questão Uma empresa possui registrada no seu balanço patrimonial, em 31 de maio de 2014, uma ¿obrigação¿ qualquer e, em junho de 2014, ocorre o seu pagamento em espécie. Essa é uma operação que no mês de junho de 2014 diminui o Ativo total, e o seu reflexo no Passivo será nulo. aumenta o Passivo e diminui a Receita. aumenta o Passivo e a Despesa. diminui o Ativo e o Passivo. diminui o Passivo, aumenta o Ativo e reduz a Receita. Explicação: D - obrigação (Passivo) C - Caixa (Ativo) Redução de Ativo e Passivo 3a Questão O Prazo Médio de Renovação de Estoques é um índice que evidencia: O número de dias que os estoques giraram em determinado período e por isso devem ser comparados com os giros de empresas de diversos setores. O número de vezes que os estoques giraram em determinado período e sua análise só faz sentido se comparado com empresas de outros setores ou com giros posteriores de outras empresas. O número de dias que os estoques giraram em determinado período, e por isso pode ser avaliado isoladamente. O número de vezes que os estoques giraram em determinado período e sua análise só faz sentido se comparado isoladamente; pois é utilizado para análise interna; e portanto, não tem relação com outras empresas do ramo ou setor. O número de vezes que os estoques giraram em determinado período e sua análise só faz sentido se comparado com empresas do mesmo setor ou com giros anteriores da mesma empresa. Explicação: O número de vezes que os estoques giraram em determinado período e sua análise só faz sentido se comparado com empresas do mesmo setor ou com giros anteriores da mesma empresa 4a Questão A Ciência Contábil estabeleceu diversas teorias doutrinárias sobre as formas de classificar os componentes do sistema contábil, que são denominadas "Teorias das Contas". Sobre o assunto, indique a opção incorreta. Na "Teoria Materialística", as contas traduzem simples ingressos e saídas de valores, que evidenciam o ativo, sendo este representado pelos valores positivos, e o passivo representadopelos valores negativos. Na contabilidade atual, há o predomínio da "Teoria Patrimonialista", que classifi ca o ativo e passivo como contas patrimoniais. Na "Teoria Personalística", as contas dos agentes consignatários são as contas que representam os bens, no ativo. A "Teoria Materialística" divide as contas em Integrais e de Resultado. Segundo a "Teoria Personalística", são exemplos de contas do proprietário as contas de receitas e de despesas. Explicação: A "Teoria Materialística" divide as contas em Integrais e de Resultado 5a Questão Uma empresa fez uma aquisição de mercadorias. Após a aquisição, estas foram comercializadas depois de 8 dias em estoque. ¿ A empresa concedeu ao cliente um prazo para pagamento de 23 dias. ¿ O fornecedor concedeu à empresa um prazo de 15 dias para pagamento, contados a partir do momento do pedido. Considerando os dados, é CORRETO afirmar que: o Ciclo Operacional é de 43 dias. Nenhuma das anteriores. o Ciclo Operacional é de 31 dias. o Ciclo Financeiro é de 31 dias. o Ciclo Financeiro é de 11 dias. Explicação: Efetuando o Cálculo do ciclo da operação teremos 31 dias 6a Questão A Demonstração das mutações do patrimônio líquido (DMPL), tem por objetivo: Descrever o resultado da empresa em determinado período. Apresentar a posição financeira de uma empresa em determinada data. Apresentar a mutação dos itens que compõem do valor agregado entre os anos. Atestar a veracidade dos números contidos nas Demonstrações Financeiras. Apresentar a movimentação dos itens que compõem o Patrimônio Líquido entre os anos. Explicação: A DMPL tem como objetivo principal mostrar todas as mutações (mudanças) ocorridas nos saldos das contas que compõem o Patrimônio Líquido do Balanço Patrimonial de determinada organização. 7a Questão No patrimônio da empresa, qual dos exemplos abaixo é considerado um direito? Caixa Estoque máquinas e equipamentos Salários a pagar Contas a receber Explicação: Contas a receber é um direito 8a Questão A empresa Sol em suas atividades, realizou as operações abaixo. Informe qual delas aumenta o Ativo Circulante Líquido: a. Recebimento de uma Duplicata Pagamento de despesas de salários Recebimento de lucros antecipados Depósito em conta-corrente bancária Adiantamento recebido de clientes Explicação: b. aumenta o ativo circulante e, consequentemente, o ativo circulante líquido; ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 3a aula 1a Questão Após o exame das particularidades estruturais de cada uma das contas das Demonstrações Financeiras, o próximo passo é a elaboração da padronização das demonstrações de modo que a sintetização das contas e dos grupos de contas possam agilizar e facilitar o processo de análise dos analistas. Indique o item que NÃO corresponde a uma conta do Balanço Patrimonial: Passivo circulante Investimentos e intangível Resultado operacional Ajustes de avaliação patrimonial Ativo Circulante e Ativo realizável a longo prazo Explicação: Após o exame das particularidades estruturais de cada uma das contas das Demonstrações Financeiras, o próximo passo é a elaboração da padronização das demonstrações de modo que a sintetização das contas e dos grupos de contas possam agilizar e facilitar o processo de análise dos analistas. Indique o item que NÃO corresponde a uma conta do Balanço Patrimonial é o Resultado operacional. 2a Questão Sobre as técnicas de análise de demonstrações contábeis, considere as seguintes afirmativas: 1. Análise vertical é o cálculo da variação percentual ocorrida entre períodos de tempo. 2. Análise horizontal é o cálculo da relação percentual da conta com o total do ativo ou passivo, no balanço patrimonial, ou com a receita líquida, no caso da DRE. 3. Para uma análise completa, a análise vertical deve ter seus resultados analisados conjuntamente com a análise horizontal e demais indicadores econômico-financeiros. 4. A análise horizontal permite que se avalie a evolução dos vários itens que compõem a demonstração contábil em intervalos sequenciais de tempo. Assinale a alternativa correta. Somente as afirmativas 3 e 4 são verdadeiras. Somente as afirmativas 2 e 3 são verdadeiras. Somente as afirmativas 1, 3 e 4 são verdadeiras. Somente a afirmativa 2 é verdadeira. Somente as afirmativas 1 e 4 são verdadeiras. Explicação: Somente as afirmativas 3 e 4 são verdadeiras. 3a Questão Na análise inicial, o analista deve observar os seguintes itens das demonstrações financeiras, exceto: Importações externas Saldo da conta caixa e reservas Bancos conta movimento Clientes e estoque Aplicações financeiras Explicação: Na análise inicial, o analista deve observar os itens das demonstrações financeiras, exceto as importações externas. 4a Questão A padronização em agrupamentos ou reagrupamentos de contas dos demonstrativos financeiros deve-se pela :EXETO. Simplificação; Intimidade do analista com as demonstrações financeiras. Descoberta de erros; Rentabilidade; Precisão na classificação de contas; Explicação: Conforme Perez Júnior e Begalli (2002, p. 231) a padronização em agrupamentos ou reagrupamentos de contas deve-se pela; Simplificação; Comparabilidade; Precisão na classificação de contas; Descoberta de erros; Intimidade do analista com as demonstrações financeiras. 5a Questão Quando buscamos encontrar a relação Por meio da aplicação e análise de indicadores de forma isolada e em conjunto de um ou mais períodos, pode-se avaliar solvência, liquidez, endividamento e rentabilidade da empresa, estamos utilizando o método de análise de balanço denominado? Análise por meio circulantes; Análise variável; Análise fixa; Análise por índices-padrão. Análise transversal; Explicação: Índices-Padrão,Também chamados de Quocientes-Padrão referem-se a índices mais frequentemente atingidos pelas empresas do mesmo segmento de atividades que atuam na mesma região.Por meio da aplicação e análise de indicadores de forma isolada e em conjunto de um ou mais períodos, pode-se avaliar solvência, liquidez, endividamento e rentabilidade da empresa. 6a Questão O exame da evolução histórica de cada uma das contas que compões as demonstrações financeiras denomina-se Análise Vertical Análise da Liquidez Corrente Análise Horizontal Análise da Margem de Lucro Análise da Liquidez Geral Explicação: definição de análise horizontal 7a Questão De acordo com o que reza a Lei nº 6.404/76, com as alterações das Leis nos 11.638/2007 e 11.941/2009, as contas classificáveis no Ativo Imobilizado são máquinas e equipamentos, móveis e utensílios, marcas e patentes e instalações. direitos autorais, veículos, peças e conjuntos de reposição e direitos de franquia. despesas pré-operacionais, terrenos, edifícios e obras de arte. móveis e utensílios, instalações, obras civis e equipamentos de processamento de dados. investimentos em ações, obras em andamento, despesas com reorganizações e ferramentas. Explicação: A alternativa indica as contas que podem ser registrados no imobilizado 8a Questão Como a análise ___________compara valores em datas distintas, destaca-se como limitação desta técnica, o efeito da inflação nas demonstrações, poisa relação estabelecida envolve elementos de períodos diferentes. Vertical De Indicadores Patrimonial Resultados Horizontal Explicação: Como a análise HORIZONTAL compara valores em datas distintas, destaca-se como limitação desta técnica, o efeito da inflação nas demonstrações, pois a relação estabelecida envolve elementos de períodos diferentes. ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 4a aula 1a Questão "Calcula o percentual de cada conta em relação ao grupo a que pertence." Esta afirmação refere-se a: Analise Horizontal Analise de dilatação financeira Analise dos coeficientes Analise vertical Analise da DRE e DVA. Explicação: A questão aborda a definição/conceito da análise vertical 2a Questão A Cia Modelo possui um ciclo operacional igual a 88 dias e PMPC igual a 90 dias. Neste caso temos que: A empresa apresenta um PMRV de 15 dias O Ciclo Financeiro da empresa será de 178 dias A Cia tem uma folga financeira de 2 dias A empresa terá que se financiar em 2 dias Nenhuma das alternativas Explicação: Logo a folga financeira é de 2 dias 3a Questão A análise horizontal consiste em verificar: A evolução dos elementos patrimoniais dentro do mesmo exercício. A evolução dos elementos patrimoniais ou de resultado comparando períodos diferentes. A participação percentual dos componentes das demonstrações financeiras Se a empresa obteve lucro satisfatório em relação às aplicações efetuadas A situação específica de uma empresa comparando seus grupos de contas de um mesmo exercício; Explicação: A evolução dos elementos patrimoniais ou de resultado comparando períodos diferentes. 4a Questão De acordo com os conceitos de análise das demonstrações financeiras, a principal finalidade da análise horizontal é determinar índices-padrão de crescimento das contas do balanço. As alternativas "a" e "c". determinar a relação de uma conta com o todo de que faz parte. determinar a evolução de elementos das demonstrações contábeis e caracterizar tendências. determinar quocientes de liquidez, endividamento, rotatividade e rentabilidade. Explicação: O objetivo da análise horizontal é avaliar a evolução de elementos das demonstrações contábeis e caracterizar tendências. 5a Questão Sobre a imobilização do patrimônio liquido, marque a alternativa correta Significa quanto dos investimentos fixos foram com capitais de terceiros. Significa quanto dos investimentos fixos foram com capitais próprios. Significa quanto dos investimentos fixos foram com exigibilidades. Significa quanto de rentabilidade se obteve com capitais próprios. Significa quanto dos investimentos fixos foram com exigibilidades de curto prazo Explicação: Quanto de investimentos fixos por capital próprio 6a Questão Os seguintes valores foram obtidos do balanço patrimonial de uma empresa: Ativo Circulante...........22.000 Passivo Circulante.......30.000 RLP.............................. 6.000 Passivo Não Circul. ....20.000 Ativo de Investimento.. 3.000 Patrimônio Líquido...... 8.000 Ativo Imobilizado.........27.000 Podemos afirmar que o endividamento da empresa corresponde a aproximadamente: 0,86 0,25 0,61 0,78 0,66 Explicação: O percentual é de 0,86 7a Questão Sobre a análise financeira de Balanços, quando encontramos a relação percentual de um elemento com o todo de que faz parte, estamos utilizando o método de análise denominado de análise de quocientes análise horizontal índices-padrão análise econômica análise vertical Explicação: A questão aborda a definição da análise vertical. 8a Questão As técnicas de análise vertical e de análise horizontal permitem informar, por exemplo, quais são os principais tipos de ativos e como a participação/relevância de cada ativo se alterou nos últimos exercícios. Esse mesmo raciocínio pode ser estendido para os itens do Passivo + Patrimônio Líquido e também para as contas de Resultado. Neste contexto, marque a opção que contém a resposta correta. A análise vertical compara os valores de uma demonstração em determinado exercício social com as demonstrações em exercícios anteriores. O objetivo da análise horizontal concentra-se na verificação da estrutura de composição de itens dos demonstrativos e a sua evolução no tempo. Através da análise vertical, é possível detectar os motivos pelos quais o resultado de uma empresa melhora ou piora de um período para outro. As análises vertical e horizontal devem ser empregadas de forma complementar, a fim de obter uma visão mais completa da situação da empresa. As análises vertical e horizontal da demonstração do resultado permitem avaliar a participação de cada elemento na formação do lucro ou prejuízo do período. Explicação: As análises vertical e horizontal devem ser usadas de forma conjunta e complementar para uma análise robusta. ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 5a aula 1a Questão A partir dos dados apresentados identifique o tipo de índice de liquidez que está sendo calculado. Ativo circulante = $ 2.000.000 Ativos de difícil realização = $ 1.100.000 Passivo Circulante = $ 1.500.00. Indice de Liquidez _________________ = (2.000.000 - 1.100.000) / 1.500.000 = 0,60 Índice de liquidez corrente Índice de liquidez imediata Índice de liquidez apreciativa Índice de liquidez geral Índice de liquidez seca Explicação: Por definição, o Indice de liquidez seca = (Ativo circulante - Ativo de difícil realização) / Passivo circulante 2a Questão A partir dos dados apresentados identifique o tipo de índice de liquidez que está sendo calculado. Ativo circulante = $ 2.000.000 Passivo Circulante = $ 1.500.00. Indice de Liquidez _________________ = 2.000.000 / 1.500.000 = 1,33 Índice de liquidez apreciativa Índice de liquidez corrente Índice de liquidez imediata Índice de liquidez seca Índice de liquidez geral Explicação: Por definição, o índice de liquidez corrente é igual (ativo circulante / passivo circulante) 3a Questão Analise a afirmativa e correlacione com o conceito. O quociente ________________ trata-se da taxa de rentabilidade obtida pelo Capital Próprio investido na empresa, ou seja, o quanto a empresa gerou de Lucro Líquido para cada $1 de Capital Próprio investido. Margem de lucro genuinamente operacional Margem Líquida Rentabilidade do Ativo Giro do Ativo Rentabilidade do patrimônio Explicação: Por definição. O quociente rentabilidade do patrimônio trata-se da taxa de rentabilidade obtida pelo Capital Próprio investido na empresa, ou seja, o quanto a empresa gerou de Lucro Líquido para cada $1 de Capital Próprio investido. 4a Questão Ao analisarmos uma determinada empresa e identificarmos um Índice de Liquidez Corrente de 1,30. É correto afirmar que: A empresa analisada tem capacidade de pagamento de longo prazo A empresa analisada tem um ciclo de caixa positivo pois realiza seus direitos de curto prazo com maior rapidez (velocidade) do que suas exigibilidades de curto prazo A empresa tem Ativos totais 30% superiores aos seus Passivos Exigíveis de curto prazo A empresa analisada não tem capacidade de pagamento de curto prazo. A empresaanalisada em capacidade de pagamento de curto prazo pois seus recebíveis de curto prazo superam suas exigibilidades de curto prazo Explicação: A empresa analisada em capacidade de pagamento de curto prazo pois seus recebíveis de curto prazo superam suas exigibilidades de curto prazo 5a Questão Qual a denominação do índice que indica a proporção de utilização entre Capitais Próprios e Capitais de Terceiros ? Rentabilidade do Ativo Liquidez Corrente Grau de Endividamento Rentabilidade Patriminial Grua de Imobilização Explicação: O Grau de Endividamente proporciona a apuração ou evidenciação da utilização dos recursos de terceiros investidos no Patrimônio. 6a Questão O ROE significa: Retorno do acionista (Patrimônio Líquido) Retorno sobre a Receita Líquida Retorno sobre o Lucro Líquido Retorno sobre Passivo Retorno sobre o Ativo (investimento) Explicação: ROE (ou Retorno sobre o Patrimônio Líquido) é um indicador que mede a rentabilidade do dinheiro investido pelos acionistas na empresa (patrimônio líquido). Ele revela qual o retorno obtido pelos acionistas para cada R$1,00 investido por eles. 7a Questão Determinada sociedade anônima de capital aberto apresentava os seguintes valores de seus grupos no encerramento do exercício (valores em Reais): Ativo Circulante: 3.000,00 Ativo Não Circulante: 7.000,00 Passivo Circulante: 2.000,00 Passivo Não Circulante: 2.000,00 Patrimônio Líquido: 6.000,00 De acordo com as informações anteriores, qual seria o Grau de Endividamento (EG) apresentado pela empresa no ano? 80,0% 66,7% 60,0% 100,0% 50,0% Explicação: O grau de endividamento é apurado dividindo-se o total de Capital de Terceiro ( Passivo Cirdulante + Passivo Não Circulante ) pelo Patrimônio Líquido . 8a Questão Por que o lucro para efeito de cálculos do Modelo Dupont o lucro é apurado antes das Despesas Financeiras? Porque Despesas Financeiras não são operacionais. Porque Despesas Financeiras fazem parte do custo dos produtos. Nenhuma das Alternativas. Porque as Despesas Financeiras são utilizadas por empresas endividadas. Porque as Despesas Financeiras têm taxas variáveis de uma instituição financeira para outra, distorcendo assim o resultado. Explicação: Porque Despesas Financeiras não são operacionais. ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 6a aula 1a Questão Considere o seguinte balanço patrimonial: ativo circulante disponivel = $300 contas a receber = $250 estoques= $200 passivo circulante = $600 O valor da liquidez imediata é: 0,1 1,5 1 2 0,5 Explicação: Considere o seguinte balanço patrimonial: ativo circulante disponivel = $300 contas a receber = $250 estoques= $200 passivo circulante = $600 O valor da liquidez imediata é: ILI = (Disponível) / PC = 300 / 600 = 0,5 2a Questão Na análise de demonstrações financeiras, quando o índice de liquidez corrente é maior que 1, é correto afirmar que o patrimônio líquido é maior que o ativo capital circulante líquido é negativo. valor dos impostos a recuperar é negativo ativo circulante é maior que o passivo circulante ativo circulante é menor que o passivo circulante Explicação: ILC = AC / PC 3a Questão Calcule o ciclo financeiro da empresa XYZ, no ano corrente, a partir dos seguintes dados: Ciclo operacional = 175 Prazo médio de estocagem = 150 Prazo médio de recebimento de cliente = 25 Prazo médio de pagamento de fornecedores = 70 A entidade paga aos seus fornecedores, em média, 95 dias depois de receber de seus clientes. A entidade paga aos seus fornecedores, em média, 80 dias antes de receber de seus clientes. A entidade paga aos seus fornecedores, em média, 175 dias depois de receber de seus clientes. A entidade paga aos seus fornecedores, em média, 105 dias antes de receber de seus clientes. A entidade paga aos seus fornecedores, em média, 25 dias antes de receber de seus clientes. Explicação: CF = PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO AO FORNECEDOR ¿ CICLO OPERACIONAL CF = 70 ¿ 175 CF = - 105 4a Questão A Cia Beleza S.A. possui R$ 1.080.000 no seu Ativo Circulante divididos pelas contas abaixo. Sabendo que as contas do Passivo Circulante somam R$ 1.000.000, calcule o Índice de Liquidez Seca da empresa: ATIVO CIRCULANTE Valor R$ Caixa 50.000 Aplicações Financeiras curto prazo 100.000 Contas a Receber de Clientes 630.000 Estoques 300.000 TOTAL 1.080.000 0,45 1,08 0,78 0,98 1,00 Explicação: ILS = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante ILS = (1080 - 300)/1000 5a Questão Sobre a liquidez imediata, marque a alternativa correta: Mostra o quanto a empresa possui de garantias imediatas para cada obrigação de curto prazo. Mostra o quanto a empresa possui de disponibilidades imediatas para cada obrigação de longo prazo. Mostra o quanto a empresa possui de disponibilidades imediatas para cada obrigação de longo total Mostra o quanto a empresa possui de rentabilidades imediatas para cada obrigação de curto prazo. Mostra o quanto a empresa possui de disponibilidades imediatas para cada obrigação de curto prazo. Explicação: ILI = Disponibilidades / Passivo Circulante 6a Questão Os índices de liquidez evidenciam a capacidade da empresa em pagar seus compromissos e dívidas. Neste contexto, o quociente que mostra a capacidade da empresa no curto prazo, ou seja, a capacidade de empresa honrar seus compromissos vencíveis no exercício seguinte ao do encerramento do balanço, chama-se: Índice de liquidez geral Índice de liquidez corrente Grau de endividamento Índice de liquidez imediata Índice de participação de capital de terceiros Explicação: A liquidez corrente, segundo Matarazzo (2010), demonstra a capacidade de geração de recursos para o pagamento das dívidas da empresa no curto prazo (até o final do próximo período corrente), ou seja, para cada R$ 1,00 de dívida, quanto a empresa possui disponível para quitá-la. Assim, uma LC inferior a R$ 1,00 indica possíveis problemas nos pagamentos a serem efetuados no pró- ximo exercício social. Nesse indicador, quanto maior a liquidez, melhor para a empresa, que possui recursos para pagar suas dívidas 7a Questão A empresa Wood Allen Ltda apresentou um Indice de Liquidez Corrente de 1,4 e um Indice de Liquidez Seca de 0,8. Podemos afirmar corretamente que: Os valores registrados no disponível da empresa são muitos elevados A empresa não possui valores registrados em seus estoques A queda da Liquidez seca se justifica pelo nível de estoques apresentados pela empresa As dividas de longo prazo são maiores que as de curto prazo Os valores a receber de longo prazo são menores que os de curto prazo Explicação: ILC = AC / PC ILS = (AC - EST) / PC Logo, interpretando os indicadores acima, vemos que a diferença é devida aos estoques 8a Questão Uma empresa apresentou as seguintes informações contábeis ao final do exercício de 20X5: Caixa e Equivalentes de Caixa = R$50.000,00; Duplicatas a Receber de Curto Prazo = R$150.000,00; Estoque = R$200.000,00; Contas a Receber de Longo Prazo = R$50.000,00; Imóveis = R$300.000,00; Veículos = R$100.000,00; Fornecedores = R$100.000,00; Empréstimos de Curto Prazo = R$100.000,00; Financiamentosde Longo Prazo = R$350.000,00; Capital Social = R$300.000,00; Receita de Vendas = R$900.000,00 e Lucro Líquido = R$100.000,00. Qual a liquidez imediata da empresa? 1,0 0,53 2,0 0,82 0,25 Explicação: ILI = CX / PC = 50.000 / (100 + 100) = 0,25 ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 7a aula 1a Questão Qual índice revela a capacidade da empresa de arcar com todas as suas despesas, remunerar o capital próprio e gerar resultados positivos?. EVA Retorno do patrimônio liquido Margem liquida Ebitda Margem operacional Explicação: O EVA é o que índice revela a capacidade da empresa de arcar com todas as suas despesas, remunerar o capital próprio e gerar resultados positivos. EVA = Nopat-( C% x Capital próprio ) 2a Questão No balanço: Ativo Passivo Ativo Circulante 1.000 Passivo Circulante 750 Ativo Não Circulante 2.800 Passivo Não Circulante 1.250 Realizável a L.P. 800 Imobilizado 2.000 Patrimônio Líquido 1.800 Total 3.800 Total 3.800 Qual das alternativas abaixo está incorreta? O Índice de Liquidez Geral é 1,90 A Composição do Endividamento é 37,50% O Grau de Imobilização é de 111% O Índice de Liquidez Corrente é 1,33 O Endividamento sobre o Ativo Total é de 52,63% Explicação: O Índice de Liquidez Geral é 1,90 3a Questão A empresa Estácio São Luís S. A. ao encerrar o exercício social de 2016, elaborou o seguinte Balanço Patrimonial sintético em 31/12/2016: Ativo Valor (R$) Passivo Valor (R$) Ativo Circulante 840.000,00 Passivo Circulante 480.000,00 Ativo Não Circulante 760.000,00 Passivo Não Circulante 220.000,00 Investimentos 260.000,00 Patrimônio Líquido 900.000,00 Imobilizado 500.000,00 Capital Social 900.000,00 Total do Ativo 1.600.000,00 Total do Passivo 1.600.000,00 Com base nas informações constantes do referido Balanço Patrimonial, o Capital de Giro Próprio (CGP) que a empresa tem aplicado em seu Ativo Circulante é igual a: 840.000,00 400.000,00 140.000,00 640.000,00 360.000,00 Explicação: CGP pode ser cálculado como:CGP= PL- ANC = 900.000,00 - 760.000,00 = 140.000,00 4a Questão A empresa Pupunhas apresentou no período suas vendas líquidas no valor de R$ 2.200.000,00, ativo médio R$ 800.000,00 e lucro liquido após os impostos R$ 350.000 de acordo com os dados apresentados o giro do ativo da empresa será: 2,15 2,35 2,75 2,45 2,90 Explicação: O giro ativo da empresa 2,75 5a Questão FGV - COMPESA/2016 - Uma empresa apresentava os seguintes prazos médios: Prazo médio de Estocagem 10 dias Prazo médio de recebimento de clientes 30 dias Prazo médio de pagamento a fornecedores 50 dias Sobre os ciclos da empresa, assinale a afirmativa correta. O ciclo operacional é de 90 dias positivos. O ciclo financeiro é de 70 dias negativos. O ciclo operacional é de 10 dias positivos. O ciclo financeiro é de 20 dias negativos. O ciclo financeiro é de 10 dias negativos. Explicação: Ciclo Econômico = Prazo Médio de Estocagem Ciclo Operacional = Ciclo Econômico + Prazo Médio de Contas a Receber Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional - Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores Ciclo Operacional = 10+30 = 40 dias Ciclo financeiro = 40 - 50 = -10dias 6a Questão O que a margem Liquida representa na analise das demonstrações financeiras? O quociente demonstra aRentabilidade do Patrimônio Líquido, ou seja, o quanto a empresa obteve de Lucro Líquido para cada $1 capital próprio investido. O quociente que tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos para cada $1 do retorno dos capitais próprios. O quociente demonstra a margem de lucratividade em função do seu faturamento, ou seja, o quanto a empresa obteve de Lucro Líquido para cada $1 vendido. O quociente indica o retorno da empresa que efetivamente decorre da utilização do capital de terceiros O quociente que indica o ganho da empresa que efetivamente decorre da atividade operacional em relação a seu faturamento. Explicação: O quociente demonstra a margem de lucratividade em função do seu faturamento, ou seja, o quanto a empresa obteve de Lucro Líquido para cada $1 vendido. 7a Questão Qual o conceito de overtrading: Nenhuma das respostas Corresponde à diferença entre o ativo circulante financeiro e o passivo circulante financeiro. ocorre quando a empresa expande suas vendas além da sua capacidade de cobrir a necessidade de capital de giro decorrente dessa expansão. ocorre quando a empresa expande suas vendas e tem capacidade de cobrir a necessidade de capital de giro decorrente dessa expansão. Tem como objetivo de evitar que o passivo, constantemente, negativo e crescente. Explicação: ocorre quando a empresa expande suas vendas além da sua capacidade de cobrir a necessidade de capital de giro decorrente dessa expansão. 8a Questão Qual é o retorno do Capital próprio,Com base nos dados apurados :Capital Social $2000; estoques .$ 500; Pass.Circ.$ 350; imobil. $700; Realiz LP $400; Exig.LP $600; Lucro operacional $ 200; Lucro liquido;$150. 35,00% 17,50% 10,0% 30,0% 7,50% Explicação: o retorno do capital próprio = (Lucro liquido / Patrimônio Liquido)x100 ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 8a aula 1a Questão O tempo decorrido entre a compra de mercadorias e o recebimento do dinheiro da venda é denominado como: Ciclo operacional Ciclo econômico . Ciclo de estoques Ciclo de clientes. Ciclo financeiro. Explicação: O cilco operacional refere-se a soma entre o número de dias referente ao prazo de permanência de estoques mais o número de dias que a empresa leva para receber os recursos que se originam da venda dos estoques. 2a Questão Analise a afirmativa e correlacione com o conceito. O (A) _________________ tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos na melhoria do retorno dos capitais próprios. Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. A utilização dos capitais alheios deve gerar ganho suficiente para cobrir os encargos por eles originados. Rentabilidade do patrimônio Margem de lucro genuinamente operacional Margem Líquida Alavancagem financeira Rentabilidade do Ativo Explicação: Por definição, A alavancagem financeira tem por finalidade medir a eficiência na aplicação dos recursos obtidos de terceiros e seus reflexos na melhoria do retorno dos capitais próprios. Geralmente, o que determina vantagem ou desvantagem, na utilização dos capitais de terceiros, são os encargos financeiros. A utilização dos capitais alheios deve gerar ganho suficiente para cobrir os encargos por eles originados. 3a Questão O que os quocientes de rotação ou de atividades auxiliam o analista a compreender? O retorno sobre as vendas . A gestão do capital de giro da entidade. A capacidade de faturamento da empresa. A margem líquida de vendas . A capacidade de endividamento da empresa. Explicação: Os quocientes de rotação ou de ativiade ajudam o analista a compreender como a gestão do capital de giro ocorre entre as contas do Ativo Circulante e do Passivo Circulante . 4a Questão A partir do Prazo Médio dePagamento ao Fornecedor e do Ciclo Operacional pode-se obter: O ciclo das vendas . O ciclo financeiro. O ciclo econômico. O ciclo de rentabilidade . O ciclo de clientes. Explicação: Se o anlista souber o prazo de pagamentos ao fornecedores e souber o tempo do ciclo operacional basta fazer Ciclo Operacional - prazo de pagamento aos fornecedores que chegará ao ciclo financeiro . 5a Questão O que os Quocientes de Rotação ou de Atividades evidenciam, por meio do confronto dos elementos da Demonstração do Resultado do Exercício com elementos do Balanço Patrimonial? Assinale a alternativa correta. A rentabilidade líquida da empresa . Capacidade produtiva A rentabilidade operacional da empresa . O tempo necessário para que os elementos do Ativo se renovem A capacidade da empresa para honrar seus compromissos com terceiros. Explicação: Estes indicadores associam elementos do Ativo como Contas a Receber/Clientes com as Vendas que estão no Demonstrativo de Resultados e indicam o tempo necessário do Giro de Contas a Receber , Giro de Estoques , etc . 6a Questão Considerando que uma empresa apresentou Lucro Antes dos Juros e Imposto de Renda no valor de $ 30.000,00, Despesas Financeiras de $ 10.000,00 e o Lucro Antes do Imposto de Renda de $ 20.000,00. Qual o Grau de Alavancagem Financeira? GAF de 2,5; GAF de 1,5; GAF de 1,0; GAF de 2,0; GAF de 3,5; Explicação: LAJIR = 30.000,00 Juros (Despesas Financeiras) = 10.000,00 LAIR = LAJIR ¿ Juros LAIR = 30.000,00 ¿ 10.000,00 LAIR = 20.000,00 Para encontrar o Grau de Alavancagem Financeira dividimos o LAJIR/LAIR GAF = 30.000,00/20.000,00 GAF = 1,5 7a Questão Como são denominados os indicadores que proporcionam a capacidade da empresa de gerenciar seus estoques e de negociar com fornecedores e clientes. Quocientes de endividamento Quocientes de rentabilidade. Quocientes de lucratividade. Quocientes de rotação ou de Atividades. Quocientes de liquidez. Explicação: Na análise das demonstrações financeiras os indicadores ou quocientes de rotação ou de ativiades indicam qual o prazo de permanência dos estoques , em quanto tempo a empresa recebe suas vendas a prazo ( contas a receber) , em quanto tempo ela paga ao seus fornecedores, etc 8a Questão Como é denominado o tempo decorrido entre o momento em que a empresa coloca o dinheiro (pagamento ao fornecedor) e o momento em que recebe as vendas (recebimento de clientes), onde a empresa precisa arrumar financiamento? Ciclo de estoques. Ciclo financeiro. Ciclo econômico . Ciclo operacional. Ciclo de clientes. Explicação: Ciclo financeiro refere-se ao número de dias que a empresa fica aguardando o recebimento das vendas após pagar os estoques para os seus fornecedores . ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 9a aula 1a Questão Quando empresa não necessita de recursos para o giro dos negócios, pois dispõe de fontes do próprio negócio para financiar outras aplicações, o analista financeiro chega a conclusão que: O resultado líquido da empresa é positivo. O endividamento da empresa é reduzido. O valor das fontes de capital de giro é inferior ao valor das aplicações de capital de giro. O Capital Circulante Líquido da empresa é positivo O Capital Circulante Líquido da empresa é negativo Explicação: Significa que o Passivo Circulante é maior que o Ativo Circulante . 2a Questão A empresa Futuro na avaliação do seu plano de negócios apresenta um retorno de capital de 10%, e o custo de oportunidade é de 6%. Estime o EVA sabendo que o investimento é de R$2 milhões? 40 mil; 80 mil; 24 mil; 60 mil; 12 mil; Explicação: EVA = invest x (Ret. Cap - Custo Oport) = 2milhões x (10 -6) = 80 mil. 3a Questão O Valor Econômico Agregado (EVA), calculado pela diferença entre o lucro operacional e o custo de capital, é uma ferramenta utilizada para medir a riqueza criada pela empresa para os respectivos acionistas. Considere que as informações a seguir foram extraídas das demonstrações financeiras de uma empresa hipotética. Lucro operacional: $ 385.000 Capital de terceiros: $ 341.600 Capital próprio: $ 512.400 Custo de capital de terceiros: 10% Custo de capital próprio: 15% Com base no exposto, é correto afirmar que a riqueza criada pela empresa, medida pelo indicador de desempenho EVA, totalizou? R$ 127.000 R$ 469.000 R$ 273.980 R$ 43.400 R$ 170.800 Explicação: 385.000 - (341.600×0,10) - (512.400×0,15) = 385.000 - 34.160 - 76.860 = R$ 273.980 4a Questão Em relação ao EBITDA, temos como ponto positivo do mesmo a qual afirmação ? Não mensura a necessidade de reinvestimento em bens do ativo permante É mensurado antes do imposto de Renda É um potencial indicador de geração de caixa Ignora as variações do capital de giro Não considera as receitas e despesas operacionais Explicação: Como ponto positivo temos , equivalente ao conceito de fluxo de caixa operacional da empresa,, apurado antes do cálculo do IR. 5a Questão As disponibilidades suficientes para manter as atividades, clientes (diminuídos da provisão de crédito de liquidação duvidosa), adiantamentos a fornecedores, estoques, impostos a recuperar (IPI, ICMS), despesas antecipadas, são denominadas como: Ciclo Operacional. Ativo circulante operacional. Passivo circulante operacional . Ciclo financeiro. Ativo circulante financeiro. Explicação: O Ativo Circulante é dividido em duas partes : Ativo Circulante Operacional e Ativo Circulante Financeiro. O Ativo Circulante Operacional é a parte que é relacionada com o giro próprio do negócio (operacional) e possui características permanentes (cíclicas), pois são inerentes à manutenção das atividades básicas da entidade. 6a Questão De acordo com os dados do balanço abaixo, calcule o capital de giro líquido (CGL) e a necessidade de capital de giro (NCG): ATIVO Caixa -> 100 Bancos -> 900 Aplic. Financeiras -> 2.000 ATIVO FLUTUANTE = 3.000 Contas a Receber -> 3.000 Estoques -> 3.900 Outros valores a receber -> 100 ATIVO OPERACIONAL = 7.000 Realizável a longo prazo -> 2.000 Investimentos -> 2.000 Imobilizado -> 5.500 Diferido -> 500 ATIVO PERMANENTE = 10.000 TOTAL DO ATIVO = 20.000 PASSIVO Fornecedores -> 1.000 Salários a Pagar -> 2.000 Encargos a Pagar -> 1.000 Impostos e Taxas -> 1.000 PASSIVO OPERACIONAL = 5.000 Empréstimos -> 2.000 PASSIVO FLUTUANTE = 2.000 Exigível a longo prazo -> 4.000 Capital -> 7.500 Reservas -> 1.000 Lucros Acumulados -> 500 PASSIVO PERMANENTE = 13.000 TOTAL DO PASSIVO = 20.000 CGL = 2.000; NCG = 3.000 CGL = 4.000; NCG = 1.000 CGL = 2.500; NCG = 4.000 N.D.A CGL = 1.500; NCG = 2.000 Explicação: Capital -> 7.500 Reservas -> 1.000 Lucros Acumulados -> 500 PASSIVO PERMANENTE = 13.000 TOTAL DO PASSIVO = 20.000 7a Questão EVA "é a medida de lucro residual que subtrai o custo de capital dos lucros operacionais gerados nos negócios". Isso implica dizer que a empresa aufere lucro apenas depois da remuneração do capital empregado pelo seu custo de oportunidade. Logo, uma empresa que possui um lucro contábil positivo não necessariamente está agregando valor aos seus acionistas. Assuma que a Companhia XYZ tem os seguintes componentes para usar na fórmula de EVA: Capital: R$ 200.000 ROI: 10% CMPC: 8% De acordo com os dadosapresentados assinale o valor do EVA auferido pela empresa XYX: 4.000 -6.000 -20.000 90.000 -2.000 Explicação: Efetuando o cálculo temos como resultado : 4.000 8a Questão A diferença entre o passivo não circulante somado ao patrimônio líquido e o ativo não circulante resulta na apuração do que chamamos de: Resultado financeiro líquido. Ciclo operacional. Capital circulante líquido. Saldo líquido de tesouraria. Ciclo financeiro. Explicação: O Capital Circulante Líquido pode ser apurado deduzindo-se o Ativo Circulante do Passivo Circulante ou calculando- se a diferença entre o passivo não circulante somado ao patrimônio líquido e o ativo não circulante. ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 10a aula 1a Questão Qual índice_______________ Mostra a capacidade de pagamento da empresa a longo prazo, considerando tudo ser convertido em dinheiro e tudo o que já foi assumido como divida. b)Liquidez Geral e)Participação de Capital de Terceiros c)Liquidez Seca a)Composição de Endividamento d)Liquidez Corrente Explicação: Liquidez Geral este é o indice 2a Questão O Relatório de Análise Financeira refere-se a um documento elaborado pelo: Analista de Processos Analista de Dados Analista de Balanços Analista de Contas Patrimoniais Analista de Custos Explicação: O Relatório de Análise é realizado pelo Analista de Balanços ou Anaista Financeiro . 3a Questão Os conhecimentos dos processos de Análise das Demonstrações Contábeis nos permitem afirmar com segurança que: O relatório de análise deve estar baseado apenas na análise dos índices e nos cálculos desenvolvidos na análise vertical e horizontal; O relatório de análise deve estar baseado, além dos índices, no conhecimento prévio da empresa em questão, como sua marca, seus valores históricos e o nos cálculos desenvolvidos na análise vertical e horizontal; O relatório de análise deve estar baseado, além dos índices, nos cálculos desenvolvidos na análise vertical e horizontal da empresa em questão, na sua marca, seus valores históricos e o posicionamento da diretoria; O relatório de análise deve estar baseado, nos cálculos desenvolvidos na análise vertical e horizontal, nos seus valores históricos e no posicionamento da diretoria; O relatório de análise deve estar baseado, além dos índices, no conhecimento prévio da empresa em questão, como sua marca, seus valores históricos e no posicionamento da diretoria; Explicação: É importante que ao realizar um relatório de análise o analista procure se informar sobre diveros aspectos que fazem parte do desempenho da empresa além dos indicadores financeiros. 4a Questão Uma empresa que possui prazo médio de pagamentos de 30 dias, gira os estoque 4 vezes por ano e as duplicatas a receber 3 vezes por ano, tem respectivamente, Ciclo Operacional e Ciclo Financeiro de: 120 dias e 120 dias. 150 dias e 60 dias. zero dias e zero dias. 210 dias e 180 dias. 180 dias e 210 dias. Explicação: O Ciclo Operacional é de 210 dias (360 / 4 + 360 / 3) e o Ciclo Financeiro é de 180 dias (210 - 30). 5a Questão Qual a fórmula para se chegar ao Ciclo Financeiro? PMRE + PMRV + PMPC PMRE + PMRV - PMPC PMRE ¿ PMRV ¿ PMPC PMRE + CO CO + PMPC Explicação: Fórmula correta do ciclo financeiro PMRE + PMRV - PMPC 6a Questão A Dinâmica S.A. apurou R$ 187.500 de Receitas Líquidas no último exercício. O Lucro Líquido no período foi de R$ 30.000. Sabendo que o Ativo Total da empresa é de R$ 250.000, calcule o ROA (Return on Assets ou Retorno do Ativo). 10% 12% 16% 11% 14% Explicação: ROA = LL / Ativo Total 7a Questão (ENADE 2012) O contador da empresa Alfa, após apuração do Balanço Patrimonial do ano de 2011, realiza a análise de rentabilidade para fins de comparação com sua concorrente, a empresa Beta. O contador observa que o Índice de Rentabilidade do Ativo de ambas as empresas corresponde a 0,2 e que os valores das vendas líquidas de ambas as empresas também são iguais e correspondem a R$300 000,00. Entretanto, o Giro do Ativo da empresa Alfa foi de 0,8, e o da empresa Beta foi de 0,5. Com base nessas informações, a diferença entre o Lucro Líquido da empresa Alfa e o da empresa Beta é de quanto ? 60.000,00 30.000,00 75.000,00 120.000,00 45.000,00 Explicação: v/a1=0,8 e v/a2=0,5 a2=600.000 e a1=375.000 ll/a1=0,2 e ll/a2=0,2 substituinto = ll1=120.000 ll2= 75.000 = 120.000-75.000= 45.000 8a Questão Por meio dos Demonstrativos Contábeis podemos realizar Análise Econômica e Análise Financeira, desta forma, indique qual das alternativas abaixo apresenta o conceito completo sobre Análise Econômica: e)é feita com base nos elementos que compõem o balanço patrimonial, pelo estudo e interpretação do patrimônio líquido alcançado pela movimentação do patrimônio. Essa análise possibilita conhecer a aplicação obtida pelo capital investido na entidade. b)é feita com objetivo de conhecer as principais fontes de recurso, possibilitando identificar suas principais aplicações de recursos. c)é feita com base nos elementos que compõem a demonstração do resultado, pelo estudo e interpretação do patrimônio líquido alcançado pela movimentação da entidade. Essa análise possibilita conhecer a aplicação obtida pelo capital investido na entidade. a)é feita com base nos elementos que compõem a demonstração do resultado do exercício, pelo estudo e interpretação do resultado alcançado pela movimentação do patrimônio. Essa análise possibilita conhecer a rentabilidade obtida pelo capital investido na entidade. d) é feita com os dados constantes no balanço patrimonial. Ela permite conhecer o grau de endividamento, bem como a existência ou não de solvência suficiente para que a entidade possa cumprir seus compromissos de curto ou longo prazo. Explicação: O analista se utiliza de todas as informações provenientes dos indicadores para realização do processo de análise .
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