projetos avançados de investimento (avaliação substitutiva)

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Prepare-se para iniciar a Avaliação Substitutiva (AS)! Se você está realizando esta atividade significa que você não obteve nota maior ou igual a 7,0 (sete) na média da disciplina, portanto, a AS é a oportunidade de substituir a sua média e, em seguida, ser aprovado (a). Ela é realizada eletronicamente, composta por questões objetivas, pode ser realizada consultando o material de estudos e tem duração de 7 (sete) dias corridos para realização após a compensação do boleto. ATENÇÃO! Diferente da AV, você pode “Enviar” as questões, que são automaticamente corrigidas, APENAS UMA VEZ. Boa prova!
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Atenção! Caso discorde de alguma resposta, você poderá solicitar a reanálise através da opção “Revisão de Questão” disponível em “Solicitações”. Após o encerramento desta atividade, você terá o prazo de 7 (sete) dias para solicitar o recurso, depois deste prazo, quaisquer reclamações não serão aceitas. Lembre-se de incluir argumentos claros e bem fundamentados!
1)
Um investimento de R$ 10.000,00 irá gerar um fluxo positivo de R$ 1.000,00 por 12 meses. Qual será o período de payback?
Alternativas:
12 meses.
8 meses.
10 meses.
checkCORRETO
Não terá payback.
5 meses.
Resolução comentada:
Em 10 meses o fluxo acumulado será igual ao investimento.
Código da questão: 32970
2)
 _____ é uma opção de _______ de um ativo.
Assinale a alternativa que contém as palavras adequadas às lacunas.
Alternativas:
A Call – compra.
checkCORRETO
A Put – compra.
A Put – troca.
A Call – troca.
O swap – venda.
Resolução comentada:
A call é uma opção de compra de um ativo.
Código da questão: 33004
3)
Uma empresa está avaliando duas alternativas de investimento e irá selecionar apenas uma delas. A alternativa 1 possui VPL de $250.000 e TIR de 25%, a alternativa 2 possui VPL de $300.000 e TIR de 30%. Analise qual decisão correta de investimento a empresa deveria tomar baseado nestas informações.
Alternativas:
Deveria aceitar a alternativa 2, pois possui menor risco.
Realizar o investimento 1, pois possui menor TIR
Recusar o investimento de maior TIR, ou seja recusar o investimento 2
Deveria aceitar a alternativa 2, pois possui maior VPL e maior TIR.
checkCORRETO
Aceitar o investimento 1, pois possui o menor VPL.
Resolução comentada:
Investimentos de maior VPL e TIR são mais interessantes.
Código da questão: 32977
4)
Uma empresa possui uma alternativa de investimento com TIR de 50%, mas não conseguirá reinvestir os fluxos na mesma taxa da TIR, mas terá que reaplicar a uma taxa menor. Analise o que acontecerá com a TIR modificada.
Alternativas:
Será menor, pois os reinvestimentos serão a uma taxa menor que a TIR.
checkCORRETO
Será menor, pois a diferença de taxas fará os fluxos serem menores.
Será maior, pois o risco será reduzido.
Não é possível afirmar nada a respeito, com as informações disponíveis.
Não será alterada.
Resolução comentada:
Se os fluxos forem reinvestidos a uma taxa menos que a TIR, o valor da TIR modificada sofrerá um reajuste para um valor menor.
Código da questão: 32978
5)
O risco________ se caracteriza por afetar___________.
Selecione a alternativa que preenche corretamente as lacunas
Alternativas:
diversificável – o retorno de ativos dentro de um mesmo setor.
diversificável – apenas as carteiras compostas por poucos ativos;
sistemático – de forma distinta cada ativo do mercado;
diversificável – igualmente todos os ativos do mercado;
sistemático – igualmente todos os ativos do mercado;
checkCORRETO
Resolução comentada:
O risco sistemático afeta todos os ativos do mercado igualmente.
Código da questão: 32986
6)
Calcule o custo de capital de terceiros de uma empresa que possui um financiamento de $200.000, com uma taxa de 15% a.a. e paga IR com uma alíquota de 34%.
Alternativas:
1.980.
15%.
9,9%.
checkCORRETO
132.000.
20,1%.
Resolução comentada:
Ki = 15% x (1 – 34%) = 15% x 66% = 9,9%.
Código da questão: 32992
7)
Um gestor acredita que o mercado irá sofre baixas nos preços dos ativos nos próximos meses, mas não quer se desfazer dos ativos que possui. Para evitar a flutuação desta carteira, satisfazendo seu desejo, o gestor deveria:
Alternativas:
Vender a carteira de ações e comprar contratos futuros de Ibovespa.
Comprar contratos futuros de Ibovespa.
Comprar as ações da carteira no mercado a termo.
Vender contratos futuros de Ibovespa.
checkCORRETO
Comprar contratos futuros de taxa de câmbio de reais por dólar.
Resolução comentada:
O hedge seria feito vendendo contratos futuros de IBovespa.
A alternativa que refere-se a carteira de ações está incorreta, pois ele não quer vender seus ativos.
Código da questão: 33001
8)
Analise quais situações abaixo descrevem corretamente a realização de um teste de estresse (stress test):
I – O gestor da carteira identifica um cenário crítico de taxa de juros para verificar o comportamento de sua carteira.
II - Um fundo aplica as movimentações que ocorreram em crises da Bolsa anteriormente para testar as perdas para seus cotistas.
III – O gestor testa seu modelo de VaR comparando o comportamento da carteira com o VaR calculado para cada período.
Estão corretas apenas as afirmativas ou afirmativa:
Alternativas:
III.
II e III.
I e III.
II.
I e II.
checkCORRETO
Resolução comentada:
O item III representa um back test.
Código da questão: 33013
9)
Os elementos que irão afetar o fluxo de caixa são:
I . Desembolsos, investimentos iniciais e receitas operacionais.
II. Custos e despesas Operacionais.
III. Receitas operacionais.
Estão CORRETAS somente as afirmações:
Alternativas:
I e II.
checkINCORRETO
Nenhuma delas.
I e III.
II e III.
I, II e III.
CORRETO
Resolução comentada:
Todas estão corretas.
Código da questão: 32973
10)
Um investidor acredita que o mercado irá cair e deseja proteger sua carteira de ações, que possui um ativo negociado a $100. Analise qual seria a melhor alternativa de proteção abaixo:
Alternativas:
Venda de uma opção de venda do ativo com preço de exercício (strike) a $100.
Compra de uma opção de venda do ativo com preço de exercício (strike) a $80.
Compra de uma opção de compra do ativo com preço de exercício (strike) a $120.
Compra de uma opção de compra do ativo com preço de exercício (strike) a $100.
Compra de uma opção de venda do ativo com preço de exercício (strike) a $100.
checkCORRETO
Resolução comentada:
A operação de hedge será a compra de uma opção de venda do ativo ao preço de exercício do mercado atual, $100.
Código da questão: 33007
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Prazo de agendamento: 15/08/2019 - 21/11/2019
Código Avaliação: 5460383