AV FINAL(OBJETIVA) MERCADO DE CAPITAIS

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Acadêmico: Leana Pacheco Ferreira (1494329)
Disciplina: Mercado de Capitais (CON51)
Avaliação: Avaliação Final (Objetiva) - Individual Semipresencial ( Cod.:431953) ( peso.:3,00)
Prova: 7843120
Nota da Prova: 7,00
Legenda: Resposta Certa Sua Resposta Errada 
1. Os médicos Francinaldo Gomes e Romeu Fadul lançaram, no dia 24 de outubro, o clube de investimentos
"Médicos em Ação", voltado principalmente para médicos que desejam investir na Bolsa de Valores. O clube utiliza
principalmente a estratégia de "venda coberta", com a criação de uma carteira de ações de empresas sólidas e
lucrativas e a venda de opções sobre as ações. De acordo com os médicos, o ganho obtido com a venda de
opções e com dividendos será usado para comprar mais ações e, assim, aumentar o tamanho da carteira. É uma
estratégia simples, porém vencedora no longo prazo porque o tempo é utilizado a favor do investidor. Com relação
às formas de aplicação na Bolsa de Valores, analise as seguintes sentenças:
I- Uma empresa que atua como corretora é responsável por receber as orientações dos investidores e transmitir
para a Bovespa.
II- Individualmente, pode-se investir na Bolsa de Valores por meio de um computador que tenha acesso ao Home
Broker, que efetua ordens de compra e venda sem interferência de um operador financeiro.
III- Quando o investidor não possui experiência no mercado financeiro, e pretende investir em Fundo de Ações, é
importante que contate previamente um gerente bancário.
IV- Para investir na Bolsa de Valores, não é necessário abrir uma conta numa corretora ou banco.
Assinale a alternativa CORRETA:
FONTE: BORGES, D. L. Médicos investidores criam clube de investimento com estratégia de opções. InfoMoney,
26 nov. 2013. Disponível em: <http://www.infomoney.com.br/onde-investir/acoes/noticia/3075181/medicos-
investidores-criam-clube-investimento-com-estrategia-opcoes>. Acesso em: 30 mar. 2017.
 a) Somente a sentença IV está correta.
 b) Somente a sentença II está correta.
 c) As sentenças III e IV estão corretas.
 d) As sentenças I, II e III estão corretas.
2. Nas instituições financeiras, são negociadas e realizadas diversas operações de baixo e alto risco. Todavia, o
mercado de ações disponibiliza as operações de mercado primário e mercado secundário, diferenciados por novas
ações lançadas no mercado e investidores, gerando liquidez a seus investimentos. O mercado futuro tem o
compromisso de compra ou venda de um determinado bem, como commodities ou ativos financeiros a um
determinado preço em uma data futura de liquidação. O que o investidor procura no mercado futuro com relação
aos investimentos ou aplicações?
 a) Operações garantidas pelo Banco Central, oferecendo margem de lucratividade.
 b) Segurança dos investimentos e lucros garantidos.
 c) Garantir os investimentos através de instituições credenciadas.
 d) Alcançar ganhos financeiros sem risco e segurança para o preço desejado.
3. Várias empresas podem ter seus recursos financeiros negociados na bolsa de valores. Para que essas empresas
possam ter suas ações negociadas, é necessário que elas atendam a algumas exigências da Comissão de Valores
Mobiliários. Dentre essas empresas, estão as empresas de capital aberto. Assinale a alternativa CORRETA que
caracteriza uma empresa de capital aberto:
 a) Empresa de capital aberto tem suas ações divididas por um pequeno número de acionistas.
 b) Empresa de capital aberto são todas as empresas familiares.
 c) Empresa de capital aberto é aquela que possui um investidor ou um pequeno grupo de investidores.
 d) Empresa de capital aberto divide suas ações com um grande número de acionistas.
4. A análise gráfica, ou análise técnica, como também é conhecida, é o tipo de análise cuja matéria-prima é o gráfico
histórico de preço dos ativos, que podem ser ações, commodities, índices etc. É o tipo de análise mais utilizada
pelo pequeno investidor pessoa física, pois é uma análise que não requer profundos conhecimentos de economia,
administração, contabilidade etc., como é o caso da análise fundamentalista. Qualquer investidor consegue se
familiarizar rapidamente com os gráficos após um período de adaptação e se torna capaz de interpretar os
movimentos dos ativos através deles. Com relação aos instrumentos de análise gráfica, analise as seguintes
sentenças:
I- Os padrões de Candlestick permitem avaliar o comportamento dos preços dos ativos no mercado de capitais.
II- O Candlestick é uma forma gráfica retangular utilizada para identificar o preço médio que determinada
ação/ativo atingiu ao longo do período de um dia. 
III- Um dos padrões de Candlestick encontrados é conhecido por Estrela da Manhã, formado por três Candlesticks
consecutivos.
Assinale a alternativa CORRETA:
FONTE: Disponível em:
<http://www.investpedia.com.br/artigo/O+que+e+analise+grafica+ou+analise+tecnica.aspx>. Acesso em: 23 mar.
2017.
 a) Somente a sentença I está correta.
 b) As sentenças I e III estão corretas.
 c) As sentenças II e III estão corretas.
 d) Somente a sentença II está correta.
5. Com a finalidade de atender aos interesse sociais da sociedade, o governo tem a competência de intervir nas
forças do mercado e dificultar o livre desempenho. Diante disso, o governo tenta desempenhar o tabelamento de
preços, estabelecendo o controle dos preços e objetivando o controle da inflação. Para a prevenção do aumento
de preços, a interferência do governo é feita através de um conjunto de medidas, usadas durante o período da
procura, visando à redistribuição de renda e justiça social. Este conjunto de medidas adotadas pelo governo é
chamado de políticas de rendas. Analisando o contexto, sobre exemplos de políticas de rendas adotadas pelo
governo, analise as afirmativas a seguir:
I- O combate ao desemprego se dá com o estímulo à produção, fortalecendo, assim, o crescimento econômico.
II- Promover a renda mínima aos trabalhadores e aposentados. 
III- O fortalecimento regional ou de determinada área através de incentivos fiscais.
IV- Incentivo concedido através de subsídios pelo governo na produção, na isenção de impostos ou ajuda
financeira para desenvolver determinada atividade. 
Agora, assinale a alternativa CORRETA:
 a) As afirmativas I e IV estão corretas.
 b) As afirmativas II, III e IV estão corretas.
 c) As afirmativas I, II e III estão corretas.
 d) As afirmativas I, II e IV estão corretas.
6. Com formas diferenciadas, o Banco Central (BACEN) tem o controle da oferta de moeda (dinheiro em circulação).
Quando ele reduz a taxa de juros, aumenta a oferta de moeda, e quando há um aumento na taxa de juros,
acontece o inverso: é reduzida a oferta de moeda, prática denominada pela política monetária, que controla a
oferta do dinheiro na economia. Na tentativa de estabilizar a moeda e a taxa de juros, o governo utiliza alguns
instrumentos, como o redesconto bancário, depósitos compulsórios, operações de mercado aberto (operações com
títulos públicos). Com estas práticas, sobre os reflexos da política monetária nas finanças empresariais e pessoais,
analise as afirmativas a seguir:
I- As ações tomadas pelo governo no controle de taxas implicam diretamente o ingresso de novos investidores no
mercado, dificultando o crescimento da economia e a circulação da moeda. Para haver um equilíbrio monetário, o
governo investe na comercialização do mercado financeiro internacional.
II- Com o aumento na taxa de juros, automaticamente os investidores são motivados a aplicar no mercado
financeiro seus recursos, tornando o custo dos empréstimos mais caros.
III- Torna-se difícil e mais caro tomar empréstimos quando a liquidez do sistema for menor.
IV- O maior tomador de dinheiro no mercado financeiro é o governo. Quando ele tem dificuldades em obter esses
recursos, são exigidos pelos investidores taxas maiores para empréstimos de recursos; automaticamente, o
governo, para financiar sua dívida, acaba pagando taxas mais caras. Com isso,os agentes econômicos têm o
custo do dinheiro mais elevado.
Agora, assinale a alternativa CORRETA:
 a) As afirmativas I, II e III estão corretas.
 b) As afirmativas I e IV estão corretas.
 c) As afirmativas II, III e IV estão corretas.
 d) As afirmativas I, II e IV estão corretas.
7. As negociações de investimentos são feitas nas bolsas de valores, como a compra e a venda de um valor
mobiliário comercializada no mercado através de uma ?ordem?, em que o cliente designa um intermediário para
negociar ou registrar em variadas formas para efetuar a operação. Quais tipos de ordens e validades são
verdadeiras nas negociações?
 a) Casada; Limitada; A mercado; Em aberto; Para o dia.
 b) Troca; Compra e Venda; Diária; Comercializar.
 c) Lote fechado; Mensal; Ilimitada.
 d) Padrão; Financiada; Outorgada.
8. É através da política monetária que o governo tem o controle da quantidade da moeda em circulação e das taxas
de juros, controla também os meios de pagamentos, a estabilidade dos preços e monitora a inflação. A formação
da taxa de juros é obtida pela quantidade de dinheiro em circulação e empréstimos concedidos pelos bancos.
Quando for preciso diminuir a taxa de inflação, o governo amplia a taxa de juros, controlando, assim, o nível de
preços. O Banco Central tem o compromisso de fixar a taxa básica de juros. Quando ele eleva essa taxa, diminui a
oferta de moeda; e na redução da taxa de juros a oferta de moeda aumenta, mantendo o equilíbrio da economia.
Sobre o mercado financeiro, analise as sentenças a seguir:
I- O mercado financeiro faz a ligação entre as pessoas e as empresas que têm dinheiro às pessoas e às empresas
que precisam de dinheiro.
II- O mercado financeiro conduz o dinheiro das pessoas que o disponibilizam a quem necessita, recolhendo uma
taxa conhecida por ?juros?.
III- A transferência de recursos (dinheiro) de quem tem sobrando para quem precisa ocorre através de operações
de captação efetuadas no mercado de ações.
IV- O mercado financeiro é a fonte de recursos para a economia em que são negociadas todas as operações dos
agentes econômicos que controlam a liquidez da economia.
Agora, assinale a alternativa CORRETA:
 a) As sentenças III e IV estão corretas.
 b) As sentenças II, III e IV estão corretas.
 c) As sentenças I e IV estão corretas.
 d) As sentenças I, II e III estão corretas.
9. Nem todos os países tem uma economia estável, vivendo num clima de instabilidade econômica. Muitos
investidores estrangeiros não se arriscam a investir em determinado país. Estas denominações de perigo que os
países emergentes atravessam fazem com que os investidores estrangeiros deixem de fazer negócios em
determinado país. O Brasil também é considerado país emergente, onde investidores têm receio em investir. Como
é dado o nome ao índice que mede o grau de perigo para o investidor estrangeiro perante nosso país?
 a) Perigo Econômico.
 b) Risco Brasil.
 c) Desvantagens de Investimentos.
 d) Risco Monetário.
10. O Governo Federal possui diversos órgãos que compõem o sistema governamental, criados em épocas
diferenciadas, conforme as necessidades, cada um com suas responsabilidades. Um dos órgãos criados há mais
de cinquenta décadas é responsável pela estabilidade da moeda, desenvolvimento econômico e social do país,
supervisiona as políticas de crédito, fiscal, orçamentária, monetária e da dívida pública. Regulamenta também as
operações de crédito das instituições financeiras, como outras operações, é responsável por consolidar diretrizes
monetária, fiscais e cambiais do país e diretrizes gerais para o bom funcionamento do Sistema Financeiro
Nacional, sendo ele o órgão de poder máximo. Como é chamado este órgão?
 a) Conselho Orçamentário Nacional.
 b) Conselho Monetário Nacional.
 c) Banco Central.
 d) Sistema Financeiro Nacional.
11. (ENADE, 2012) A tabela a seguir apresenta a taxa de rotatividade no mercado formal brasileiro, entre 2007 e 2009.
Com relação a esse mercado, sabe-se que setores como o da construção civil e o da agricultura têm baixa
participação no total de vínculos trabalhistas e que os setores de comércio e serviços concentram a maior parte
das ofertas. A taxa média nacional é a taxa média de rotatividade brasileira no período, excluídos transferências,
aposentadorias, falecimentos e desligamentos voluntários.
Com base nesses dados, avalie as afirmações seguintes:
I- A taxa média nacional é de, aproximadamente, 36%.
II- O setor de comércio e o de serviços, cujas taxas de rotatividade estão acima da taxa média nacional, têm ativa
importância na taxa de rotatividade, em razão do volume de vínculos trabalhistas por eles estabelecidos.
III- As taxas anuais de rotatividade da indústria de transformação são superiores à taxa média nacional.
IV- A construção civil é o setor que apresenta a maior taxa de rotatividade no mercado formal brasileiro, no período
considerado.
É correto apenas o que se afirma em:
 a) I, II e IV.
 b) III e IV.
 c) I e III.
 d) II, III e IV.
Anexos:
tabela, taxa de rotatividade por setores, 2007-2009
12. (ENADE, 2012) Na Hora de Investir na Bolsa de Valores, Conte com a Gente! 
- Oferecemos ajuda para escolher seus investimentos, de acordo com o seu objetivo financeiro; 
- Suporte necessário para entender o funcionamento da Bolsa; 
- Definição do seu perfil de investidor; 
- Diversos serviços, como home broker (site para você investir via internet), relatórios de recomendação de ações,
informativos etc.; 
- Informamos você sobre novos produtos no mercado, para garantir a diversificação da sua carteira de
investimentos; 
- Informamos você sobre o recebimento de dividendos e outros bônus que as empresas pagam aos acionistas.
A principal vantagem dos fundos é possibilitar que investidores de perfil similar &#8213; com objetivos comuns,
estratégias de investimento semelhantes e mesmo grau de tolerância a risco &#8213; concentrem recursos para
aumentar seu poder de negociação e diluir os custos de administração, além de contarem com profissionais
especializados, dedicados exclusivamente à gestão dos recursos. 
Já as desvantagens estão associadas ao fato de o investidor delegar a terceiros a administração de seus recursos
&#8213; falta de autonomia na tomada de decisão, submissão a regras previamente estabelecidas e à vontade da
maioria dos cotistas, entre outras. 
FONTE: Disponível em: <http://www.bmfbovespa.com.br>. Acesso em: 31 jul. 2012 (adaptado).
O texto acima trata de uma oferta de serviços ao investidor que necessita da intermediação de um agente
financeiro autorizado pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para
operar diretamente na Bolsa de Valores. Este agente financeiro é um/uma:
 a) Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários.
 b) Banco de investimento.
 c) Banco múltiplo.
 d) Fundo de pensão.