Agio e Deságio na Aquisição de Investimentos

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UNIDADE - ÁGIO E DESÁGIO NA AQUISIÇÃO DE INVESTIMENTO
 O ágio e o deságio são apurados em investimentos avaliados pelo método de equivalência patrimonial e representam excesso ou deficiência do valor pago na aquisição das ações em relação a seu valor patrimonial.
 O ágio e o deságio deverão ser segregados contabilmente pôr ocasião da compra das ações e fundamentados economicamente, de maneira a possibilitar sua futura amortização.
 Essa segregação poderá ser feita com base no balanço patrimonial da sociedade investida levantado até 60 dias da data de aquisição do investimento pela sociedade investidora.
ÁGIO E SUA AMORTIZAÇÃO
 O ágio é classificado no grupo de contas de investimentos do balanço patrimonial e poderá Ter as seguintes justificativas:
Ativos da sociedade investida com valor de mercado superior ao seu valor contábil.
Expectativa de resultado positivo no futuro (contratos assinados e pendentes de entregas de bens ou serviços, etc.). –
Fundamentação por Fundo de Comércio, Intangíveis e outras razões
 A Instrução CVM n. 247/96 determina os seguintes critérios de amortização do ágio:
a . Amortização proporcional à realização do ativo na sociedade investida.
Não deverá ser amortizado, devendo ser classificado no grupo investimentos. Anualmente, deverá ser efetuado teste de recuperação.
 Reconhecido de imediato como perda no resultado do exercício.
EXEMPLO 1
 Holding S.A. adquiriu em 01.01.2006 60% das ações do capital social da Subsidiária S.A. pelo valor total de $160.000. O patrimônio líquido da Subsidiária S.A. teve a seguinte evolução nos exercício sociais de 2006 e de 2007.
	Saldo em 01.01.2006
	140.000.00
	Prejuízo apurado em 2006
	(15.000.00)
	Saldo em 31.12.2006
	125.000.00
	Lucro apurado em 2006
	35.000.00
	Dividendos declarados em 31.12.2007
	(30.000.00)
	Saldo em 31.12.2007
	130.000.00
 
 Em 01.01.2005, por ocasião da negociação da compra das ações, os seguintes ativos da Subsidiária S.A. estavam com seu valor de mercado diferente de seu valor contábil:
 Valor de Valor Diferença
 Mercado Contábil 
	Estoques
	74.000.00
	72.000.00
	(A) 2.000.00
	Instalações
	90.000.00
	50.000.00
	(B) 40.000.00
	Terrenos
	128.000.00
	90.000.00
	(C) 38.000.00
	TOTAL
	292.000.00
	212.000.00
	 80.000.00
Os estoques foram integralmente vendidos em 2007.
As instalações têm prazo de vida útil restante de cinco anos, tomando como data-base 01.01.2006.
 Os terrenos não foram alienados até 31.12.2007.
 Os administradores da Holding S.A. fundamentaram em fundo de comércio ( goodwill), a ser amortizado em 10 anos, o valor pago pela aquisição das ações em excesso a seu valor patrimonial e ao montante referente à diferença entre o valor de mercado e o valor contábil de ativos da Subsidiária S.A.
Cálculo do valor do ágio:
	Valor pago pela aquisição das ações de emissão da Subsidiária S.A.
	160.000.00
	Valor contábil patrimonial proporcional ao montante adquirido das ações ($ 140.000 X 60%= $ 84.000)
	(84.000.00)
	Valor pago em excesso ao valor patrimonial das ações
	76.000.00
	Parcela atribuída à diferença entre o valor de mercado e o valor contábil dos ativos da Subsidiária S.A.:
Estoques ($ 2.000 X 60%=$ 1.200)
Instalações ($ 40.000 X 60%=24.000)
Terrenos ($ 38.000 X 60%=22.800)
	
(1.200.00)
(24.000.00)
(22.800.00)
	Parcela atribuível ao fundo de comércio
	28.000.00
 Lançamentos contábeis em Holding S.A. EM 2006:
01.01.2006 Débitos Créditos 
	Investimentos na Subsidiária S.A.
	84.000.00
	
	Ágio – Estoques
	1.200.00
	
	Ágio – Instalações
	24.000.00
	
	Ágio – Terrenos
	22.800.00
	
	Ágio – Fundo de Comércio
	28.000.00
	
	Disponível
	
	160.000.00
	
	
	
	Total:
	160.000.00
	160.000.00
Pelo registro da aquisição das ações:
31.12.2006 Débito Crédito
	Despesas de equivalência patrimonial 
( $ 15.000 X 60%= $ 9.000)
	
9.000.00
	
	Investimento na Subsidiária S.A.
	
	9.000.00
	Pelo registro da parcela proporcional do prejuízo apurado pela sociedade investida.
	
_____
	
_____
31.12.2006 Débitos Créditos
	Despesas de ágio- Estoque
	1.200.00
	
	Ágio – Estoques
	
	1.200.00
	Amortização integral em função da Subsidiária S.A. Ter alienado 100% dos estoques em 2006
	____
	____
31.12.2006 Débitos Créditos
	Despesas de ágio – Instalações (R$ 24.000/5 anos = R$ 4.800,00
	4.800,00
	
	Ágio Instalações
	
	4.800,00
	Amortização do ágio com base no prazo de vida útil restante ao ativo que o fundamentou
	
	
31.12.2006 Débitos Créditos
	Despesa de ágio – Fundo de Comércio (28.000,00/10 anos = R$ 2.800,00
	
2.800,00
	
	Ágio – Fundo de Comércio
	
	2.800,00
	Amortização de ágio com base no prazo de 10 anos
	
	
Lançamentos contábeis na HOLDING S/A em 2007
	DATA
	
	DÉBITO
	CRÉDITO
	31.12.07
	Investimento na Subsidiária S/A
(35.000,00 x 60% = R$ 21.000,00)
	
21.000,00
	
	
	Receita de Equivalência Patrimonial
Pelo valor da parcela proporcional do lucro apurado pela sociedade investida.
	
	
21.000,00
	
	
	
	
	31.12. 07
	Dividendos a Receber
(30.000,00 x 60% = R$ 18.000,00
	
18.000,00
	
	
	Investimento na Subsidiária S/A
Pelo registro dos dividendos declarados pela sociedade investida
	
	
18.000,00
	
	
	
	
	31.12. 07
	Despesa de Ágio – Instalações
(R$ 24.000,00/5 anos = R$ 4.800,00)
	
4.800,00
	
	
	Ágio Instalações
Amortização do ágio com base no prazo de vida útil restante ao ativo que o fundamentou
	
	
4.800,00
	
	
	
	
	31.12. 07
	Despesa de ágio – Fundo de Comércio
(28.000,00/10 anos = R$ 2.800,00)
	
2.800,00
	
	
	Ágio – Fundo de Comércio
Amortização do ágio com base no prazo de 10 anos
	
	
2.800,00
O grupo de investimentos apresentaria a seguinte situação em 31.12.2007:
INVESTIMENTOS:
Na Subsidiária S/A R$ 78.000,00
- Ágio Instalações 14.400,00
- Ágio – Terrenos 22.800,00
- Ágio – Fundo de Comércio 22.400,00 
 =========
TOTAL 87.600,00 
OBSERVAÇÕES:
Note que o valor do investimento em 31.12.2007 é igual ao percentual de participação aplicado sobre o patrimônio líquido da Subsidiária S/A nessa mesma data (R$ 130.000,00 x 60% = R$ 78.000,00)
O ágio fundamentado no valor de mercado dos terrenos da Subsidiária S/A não foi amortizado em função desses ativos não terem sido realizados (como, por exemplo, através de alienação).
DESÁGIO E SUA AMORTIZAÇÃO
O deságio é classificado como uma conta redutora (natureza e credora) no grupo de investimentos do balanço patrimoniale poderá Ter as seguintes justificativas:
Ativos da sociedade investida com valor de mercado inferior a seu valor contábil.
Expectativa de resultado negativo futuro.
Fundamentação econômica não identificada.
A instrução CVM nº 247/96 fixa os seguintes métodos de amortização do deságio:
Amortização proporcional à realização do ativo na sociedade investida.
Amortização pelo prazo e na extensão das projeções de resultados
Amortização somente quando da baixa por alienação ou perecimento do investimento.
EXEMPLO 2 
 A holding S.A adquiriu em 01.01.2006 80% das ações do capital social de Subsidiária S.A pelo valor total de R$ 180.000,00. O patrimônio líquido de Subsidiária S.A teve a seguinte evolução nos exercícios sociais de 2006 e 2007.
	Saldo em 01.01.2006
	300.000,00
	Lucro apurado em 2006
	40.000,00
	Dividendos declarados em 31.12.2006 e pagos em 07.02.2007
	(35.000,00)
	Saldo em 31.12.2006
	305.000,00
	Prejuízo apurado em 2007
	(25.000,00)
	Saldo em 31.12.2007
	280.000,00
 Em 01.01.2006, quando da negociação da compra das ações, os seguintes ativos da Subsidiária S/A estavam com seu valor de mercado diferente de seu valor contábil
	
	Valor de Mercado
	Valor Contábil
	Diferença
	Instalações
	54.000,00
	74.000,00
	(a) 20.000,00
	Terrenos
	41.000,00
	51.000,00
	(b) 10.000,00
	TOTAL
	95.000,00
	125.000,00
	30.000,00
Instalações têm prazo de vida útil restante ou cinco anos, tomando como data-base 01.01.2006
Os terrenos foram alienados no exercício social de 2006.
 Os administradores da Holding S.A vincularam deságio no montante de R$ 19.000,00 à expectativa do resultado de 2006. O restante do deságio não foi fundamentado economicamente.
CALCULO DO VALOR DO DESÁGIO:
	Valor pago pela aquisição das ações de emissão da Subsidiária S.A.
	180.000.00
	Valor contábil patrimonial proporcional ao montante adquirido das ações ($ 300.000 X 80% / $ 240.000)
	
(240.000.00)
	Valor pago a menor em relação ao valor patrimonial das ações
	(60.000.00)
	Parcela atribuível à diferença entre o valor de mercado e o valor contábil dos ativos da Subsidiária S.A. :
Instalações ($ 20.000 X 80% = $ 16.000)
Terrenos ($ 10.000 X 80% = $ 8.000)
	
16.000.00
8.000,00
	Parcela atribuível ao resultado de 2005 
	19.000.00
	Parcela do deságio não fundamentada economicamente
	17.000.00
Lançamentos contábeis na Holding S.A. em 2006:
 01.01.2006 Débitos Crédito
	Investimento da Subsidiária S.A.
	
240.000.00
	
	Deságio – Instalações
	
	16.000.00
	Deságio – Terrenos
	
	8.000.00
	Deságio – Resultado futuro
	
	19.000.00
	Deságio – Não fundamentado
	
	17.000.00
	Disponível
	
	180.000.00
	 TOTAL
	240.000,00
	240.000,00
Pelo registro da aquisição das ações:
	Data
	
	DÉBITO
	CRÉDITO
	31.12.2006
	Investimento na Subsidiária S.A.
($ 40.000 X 80% = R$ 32.000,00
	
32.000,00
	
	
	Receita de Equivalência Patrimonial
Pelo registro da parcela proporcional do lucro apurado pela sociedade investida
	
	
32.000,00
	
	
	
	
	31.12.2006
	Dividendos a Receber
(R$ 35.000,00 x 80% = R$ 28.000,00)
	
28.000,00
	
	
	Investimento na Subsidiária S.A
Pelo registro dos dividendos 
	
	
28.000,00
	
	
	
	
	31.12.2006
	Deságio – Instalações
(R$ 16.000/5anos = R$ 3.200,00
	
3.200,00
	
	
	Receita de Deságio – Instalações
Amortização de deságio com fase no prazo de vida útil restante do ativo que o fundamentou
	
	
3.200,00
	
	
	
	
	31.12.2006
	Deságio – Terrenos
	8.000,00
	
	
	Receita de Deságio – Terrenos
Amortização integral deságio em função da Subsidiária S.A Ter vendido os terrenos
	
	
8.000,00
Lançamentos contábeis na Holding S.A em 2007:
	Data
	
	Débito
	Crédito
	07.02.2007
	Disponível
	28.000,00
	
	
	Dividendos a Receber
Pelo recebimento dos dividendos
	
	
28.000,00
	
	
	
	
	31.12.2007
	Despesa de Equivalência
(R$ 25.000,00 x 80% = R$ 20.000,00
	
20.000,00
	
	
	Investimento na Subsidiária S.A
Pelo registro da parcela proporcional do prejuízo apurado pela sociedade investida
	
	
20.000,00
	
	
	
	
	31.12.2007
	Deságio – Instalações
(R$ 16.000,00/5 anos = R$ 3.200,00)
	
3.200,00
	
	
	Receita de Deságio – Instalações
Amortização do deságio com base no prazo de vida útil restante do ativo que o fundamentou
	
	
3.200,00
	31.12.2007
	Deságio – Resultado Futuro
	19.000,00
	
	
	Receita de deságio – Resultado Futuro
Amortização do deságio devido a sua fundamentação no resultado de 2007
	
	
19.000,00
 O grupo de investimentos apresentaria a seguinte posição em 31.12.2005:
INVESTIMENTOS:
	- Na Subsidiária S.A
	224.000,00
	- Deságio – Instalações
	(9.600,00)
	- Deságio – Não fundamentado
	(17.000,00)
	TOTAL
	197.400,00
OBSERVAÇÕES:
Observe que o valor do investimento em 31.12.2006 é igual ao percentual de participação aplicado sobre o patrimônio líquido da Subsidiária S.A nessa mesma data (R$ 280.000,00 x 80% = R$ 224.000,00)
O deságio não fundamentado, no montante de R$ 17.000,00, somente será amortizado quando da venda ou do perecimento do investimento (exigência da Instrução CVM nº 247/96)
Conquanto não claramente evidenciado em nossas normas contábeis, ágio e deságio poderão ser apurados em função de direitos ou obrigações da sociedade investida terem sido formalizados com rendimentos ou encargos em condições acima ou abaixo das práticas de mercado. Nesse caso, ágio e deságio deverão ser amortizados proporcionalmente ao registro na sociedade investida dos rendimentos ou encargos dos ativos ou passivos que os fundamentaram.
EXERCÍCIOS
 Faça comentários sobre cada uma das seguintes situações descritas a seguir:
Holding S.A integralizou em 15.01.2006 o capital social da Subsidiária S.A pelo valor total de R$ 10.000,00. A Subsidiária S/A registrou R$ 9.000,00 a crédito da conta “Capital Social” e R$ 1.000,00 a crédito da conta de “Reserva de Capital – Ágio na emissão de Ações” (parcela que ultrapassava o valor nominal das ações). Após essa aquisição, a Holding S.A passou a deter 9% do total das ações do Capital Social da Subsidiária S/A, argumentando consistência de procedimentos, procedeu ao seguinte lançamento contábil:
	Data
	
	DÉBITO
	CRÉDITO
	15.01.2006
	Investimento na Subsidiária S/A
	9.000,00
	
	
	Ágio
	1.000,00
	
	
	Disponível
	
	10.000,00
	
	TOTAL
	10.000,00
	10.000,00
A Holding S.A apurou ágio na aquisição do investimento na Subsidiária S.A em 01.01.2006. Esse ágio foi fundamentado no valor de mercado de veículos da Subsidiária S/A. que tinham sido adquiridos em 01.01.2005. A Holding S.A decidiu amortizar o ágio a partir de 01.01.2006 (data da compra das ações), pelo método da linha reta, utilizando a taxa de 20% ao ano, que é o percentual normalmente empregado na depreciação de veículos.
A holding S.A apurou ágio de R$ 5.000,00 na aquisição das ações da Subsidiária S.A em 01.01.2006. Esse ágio está fundamentado em contrato cujos serviços e geração de receita ocorrerão em 2005. A subsidiária S.A rompeu esse contrato com o cliente em 31.12.2006, ou seja, os serviços não mais serão realizados. Qual o tratamento contábil que a Holding S.A deverá dar ao ágio no Balanço Patrimonial de 31.12.2006?
A Holding S.A apurou deságio na aquisição de ações de emissão da Subsidiária S.A em 01.01.2006. O deságio foi apresentado integralmente como conta retificadora no balanço patrimonial da Holding S.A. Em 31.12.2006, e seus administradores incluíram em nota explicativa às demonstrações financeiras que esse deságio não tinha fundamentação econômica. A Holding S.A amortizou integralmente o deságio em 2005, argumentando que a receita de deságio iria compensar a despesa deequivalência patrimonial oriunda do prejuízo apurado pela Subsidiária S.A em 2006.
2) Na aquisição de participação societária em outras empresas, a investidora deve registrar contabilmente o custo de aquisição da seguinte maneira:
a) valor pago dentro do exercício e a pagar no exercício seguinte, debitando o valor correspondente apenas ao custo da aquisição pago, se o investimento for realizado em controlada;
b) Caso a investidora adquira mais de 50% das ações com direito a voto, caracteriza-se como investimento em controlada. Nesse caso, deve debitar o valor correspondente ao custo da aquisição, que corresponde sempre ao resultado da aplicação do percentual de participação sobre o total do patrimônio líquido da investidora.
c) Caso a investidora adquira menos de 20% das ações com direito a voto e não exercer influência significativa na administração da investida, caracteriza-se como investimento em controlada, devendo utilizar o método da equivalência patrimonial. Nesse caso, deve-se debitar o valor correspondente ao custo da aquisição, que corresponde sempre ao resultado da aplicação do percentual de participação sobre o total do patrimônio líquido da investidora e creditar a conta Agio na Aquisição de Investimentos.
d) Utilizando a metodologia do Custo Histórico, segregando o custo de aquisição entre: valor pago pelo investimento e ágio ou deságio na aquisição, nos casos em que o investimento seja realizado em Coligada na qual a investidora detém mais de 20% do capital votante e tenha influência na administração da investida;
e) Valor de participação societária e de ágio ou deságio na aquisição, nos casos em que o investimento seja realizado em coligada na qual a investidora detém mais de 20% do capital votante, caracterizando influência na administração.
3) A Mineradora Rio das Pedras, empresa de capital aberto, adquiriu, em 31.05.XA, as seguintes participações societárias:
	Empresa Investida
	Participação Mineradora Rio das Pedras
	Custo de Aquisição do Investimento
	Patrimônio Líquido Contábil em 31.05.XA
	Pedreira Dureza
	80% do capital votante, representando 60% do total do capital social
	200.000,00
	300.000,00
	Pedreira Stones
	18% no capital votante e 48% no capital não votante, representando 33% do capital social. A investidora não exerce qualquer influência significativa
	400.000,00
	1.100.000,00
O Ágio foi identificado e fundamentado em Bens do Ativo Imobilizado das investidas.
Pede-se: 
Efetue a Contabilização do investimento, na data da aquisição, conforme o entendimento atual da Legislação Societária, Normas da CVM e Pronunciamentos do CPC.
4) O Pronunciamento CPC 18, entre outros assuntos, determina o procedimento correto a ser dado pela investidora com relação ao lançamento contábil do ágio e deságio apurado no momento da aquisição do investimento. Com relação ao assunto, analise as afirmações a seguir e assinale a afirmativa correta:
I – O lançamento contábil do ágio ou deságio deverá indicar o fundamento econômico que o originou, dentre os itens seguintes: (a) valor de mercado de bens do ativo da coligada ou controlada superior ao custo registrado na sua contabilidade (b) fundo de comércio adquirido (goodwill);
II – O ágio decorrente de fundo de comércio deverá ser classificado no grupo intangível do balanço consolidado e não será amortizado, anualmente, deverá ser efetuado o teste de recuperação;
III – É também segregada a parcela referente à diferença entre o valor justo dos ativos líquidos adquiridos e seu valor contábil no Balanço individual, para fins de baixa proporcionalmente à sua realização na coligada e na controlada.
Identifique a alternativa correta:
a) apenas a primeira afirmação é verdadeira;
b) são verdadeiras apenas as duas primeiras afirmações;
c) são verdadeiras todas as afirmações;
d) apenas a segunda afirmação é verdadeira;
e) são verdadeiras apenas as duas últimas alterações.
5) O ágio decorrente de fundo de comércio, de acordo com o CPC 18:
a) deve ser reconhecido contabilmente e classificado no grupo intangível e não será amortizado, sendo que anualmente deverá ser submetido ao teste de recuperação.
b) deve ser reconhecido contabilmente e classificado no grupo intangível, devendo ser amortizado anualmente, na mesma proporção da realização do ativo que gerou o ágio;
c) não deve ser reconhecido como ativo, a não ser que o investimento seja avaliado pelo método do custo histórico;
d) não deve ser reconhecido como ativo, a menos que seja avaliado por peritos e amortizado pelo prazo que vier a ser definido no laudo da avaliação;
e) deve ser reconhecido como ativo, amortizado periodicamente e submetido ao teste de valor recuperável.
6) A Mineradora Rio das Pedras, empresa de capital aberto, adquiriu, em 31.05.XA, as seguintes participações societárias:
	Empresa Investida
	Participação Mineradora Rio das Pedras
	Valor pago pelo investimento
	Pedreira Dureza
	80% do capital votante, representando 60% do total do capital social
	200.000,00
	Pedreira Stones
	18% no capital votante e 48% no capital não votante, representando 33% do capital social. A investidora não exerce qualquer influência significativa
	400.000,00
A evolução em 20XA do Patrimônio líquido das investidas foi a seguinte:
	
	PEDREIRA DUREZA
	PEDREIRA STONES
	Patrimônio líquido em 31.05.20XA
	300.000,00
	1.100.000,00
	Lucro do Exercício
	50.000,00
	100.000,00
	Dividendos Distribuiídos
	(20.000,00)
	(30.000,00
	Patrimônio Líquido em 31.12.20XA
	330.000,00
	1.170.000,00
O ágio foi identificado e fundamentado em bens do ativo da investida e foi realizado em 10% até 31.12.20XA.
Pede-se: Efetue a Contabilização dos fatos.
7) O ágio pode ocorrer por origens e circunstancias diversas, entre elas a expectativa:
a) de rentabilidade futura de participação societária adquirida;
b) das despesas futuras da participação societária adquirida;
c) de o valor do imobilizado líquido da empresa investida tender para zero;
d) de prejuízos futuros de participação societária adquirida
e) de o patrimônio liquido da empresa investida ser negativo.
Responda às questões 8 a 12, utilizando os dados do enunciado a seguir:
Em 10 de janeiro de 19x8, a Cia Alfa pagou R$ 700.000, por 100.000 ações que representavam 30% das ações da Cia Beta. O Ágio pago pela Cia Alfa será amortizado em 10 anos. Em 31 de Dezembro de 19x8, a Cia Beta apresentou um lucro do exercício 19x8 de R$ 300.000. Em 10 de Julho de 19x8, a empresa Beta pagou, em caixa, dividendos de R$ 100.000.
A Cia Alfa exerce influência significativa sobre a Cia Beta e avalia seus investimentos pelo método da Equivalência Patrimonial. O valor apurado como Lucros e Prejuízos de Participações em Outras Sociedades reportado pela Cia Alfa foi de R$ 80.000 em 31.12.19x8.
8) O valor do ágio pago por alfa, por ocasião da aquisição das ações da Cia Beta, foi de 
a) R$ 100.000,00 b) R$ 30.000,00 c) R$ 90.000,00 d) R$ 80.000,00 e) R$ 60.000,00
9) Ao final do exercício de 19x8, o valor apurado na aplicação da equivalência patrimonial foi de R$
a) R$ 30.000,00 b) R$ 60.000,00 c) R$ 100.000,00 d) R$ 80.000,00 e) R$ 90.000,00
10) O valor registrado na Conta Participações Permanentes em Outras Sociedades pela Cia Alfa foi de 
a) R$ 700.000,00 b) R$ 300.000,00 c) R$ 600.000,00 d) R$ 900.000,00 e) R$ 800.000,00
11) O valor nominal unitário das ações adquiridas da Cia Beta foi de
a) R$ 8,00 b) R$ 9,00 c) R$ 2,00 d) R$ 6,00 e) R$ 3,00
12) O valor do ágio amortizado, ao final do exercício de 19x8, pela Cia Alfa foi de 
a) R$ 10.000,00 b) R$ 90.000,00 c) R$ 70.000,00 d) R$ 30.000,00 e) R$ 60.000,00