A3 PLANEJ GESTÃO ESTRATÉG CORRIGIDA

Prévia do material em texto

���������� ����	
����	
�
���
�����	����	
�
�����
���������	
�
����������
�����	���������������	����������������������������������������������� ���
� !"#$&'()*+,&-+./0123454&1'67897:;&897:;<434-=>?57;</@/A.&-+BAC&
D!"EFGH! $I&J1+@K((LM1M(NL'&
D#OP $QRSI@@&J&T/,UIC&TISSI+S&
DV"#H"WX $&'
Y"Z[\!O#"$M(NLN'(M(L'
]"Z"$NK9^U^_^`a:49^M(NL1NKb((T=873=c794
d [[eZ fP! [[eZ DPO#"E" gJ=h5?:h=i7j/a>^_=i7 k Z"#$)l((;N(l((
m j
dnEHo $''(qq1rPOP!H"E $<7:7s?^h^>7t4hhui^3v7c^:4548_:43^h_:7_wx=54lw8^5^hhy:=4548z^5^:49^h^ t`^8z4
97 t:^h7{t7:7=hh4lwt:^5=h4:^73=c7:?` 77?9=_4:=7h_:7_wx=57|&7?9=_4:=7h_:7_wx=5787977=hw94s?^?` 7
7i73=7}~4h4a:^7hy:^7hs?^h~47v^_797ht^37h_:7_wx=797 t:^h7|,^hh^548_^_4lt49^ 4`h7v=:`7:s?^b&
7?9=_4:=7i7=7i73=7:49^h^ t`^8z497 t:^h7t4: =^49^ 9^=}€^hs?78_=_7_=i7h;4?s?73=_7_=i7h|&h 9^=}€^h
s?78_=_7_=i7hh~4h?a>^_=i7hl4?h^>7l8~4h~4a7h^797h 8‚` :^4h4?9794h4a>^_=i4hl7hh=`874t=8=~49^?`
h^t^5=73=h_7|/7?9=_4:t:^5=h74ah^:i7:h^7h_:7_wx=74:x78=c75=4873h_y 548v3=_454` 4h4a>^_=i4h4?_:7h
h^_:7_wx=7h97 t:^h7|Ih_y54::^_44s?^h^7v=:`7 b
70+++l7t^87h|
a0+++++l7t^87h|
50+++l7t^87h|
ƒ90++++l7t^87h|
0+l7t^87h|
D#Ze[P"ZHV"G"[!"E"$
E„++++l7t^87h|
…O†ZH‡H!"ZHV"$S^ht4h_754::^_7b++++l7t^87h|+8h^:=:>?h_=v=57_=i794x7a7:=_4|J=h_:7_4:b&7v=:`7_=i7++h_y=854::^_7l
t4=hl87i^:979^l7h 9^=}€^hs?73=_7_=i7hh~4h?a>^_=i7hl8~47hs?78_=_7_=i7h|
mˆ‰‰Šmˆ‰‰
‹ j
dnEHo $''('K1rPOP!H"E $/t378^>7` 8^_4h_:7_wx=54w?` t:45^hh4x^:^85=73s?^i=h779^s?7:4h4a>^_=i4h
9^h^>794h4h:^5?:h4h9=ht48ui^=h97 t:^h7Œh?978}7h4t4:_?8=979^h9^ :^5794|T7c^894?` 7:^37}~4
8^_:^4t378^>7` 8^_4h_:7_wx=544h8ui^=hz=^:y:s?=54h97 t:^h7l=9^8_=v=57` 4h_:h_=t4h9^t378^>7` 8^_4b
t378^>7` 8^_4h_:7_wx=54lt378^>7` 8^_4_y_=54t378^>7` 8^_44t^:75=4873|/t378^>7` 8^_4_y_=54_^` 54` 4
57:75_^:uh_=57hbI8v457:9^5=h€^hh_:7_wx=57h54` 4a>^_=i4h9^5?:_4t:7c4s?^7v^_7` 7t^87h?` 7t7:_^97
4:x78=c7}~4|/_=`=c7:?` 79^_^:`=8797y:^79^:^h?3_794l8~47 t:^h754` 4?` _494l9^54` t48944h
4a>^_=i4hlh_:7_wx=7ht43u_=57hh_7a^3^5=94h84t378^>7` 8^_4h_:7_wx=54|Ž9^h^8i43i=9484h8ui^=h9^x^:85=7l
_^89454` 4t:=85=t734a>^_=i4?_=3=c7:9^v4:`7v=5=^8_^4h:^5?:h4h9^_^:`=8794h84t3784h_:7_wx=54|-:7_79^
t:7c4h7=h348x4hl_^` ?` 77a:78x85=77=4:w7=hv3^ui^394s?^4t378^>7` 8^_4h_:7_wx=54|Ih_y54::^_44
s?^h^7v=:`7 b
70++++.l7t^87h|
ƒa0+++++l7t^87h|
50++++l7t^87h|
90+++l7t^87h|
0+++.l7t^87h|
D#Ze[P"ZHV"G"[!"E"$
„+++++l7t^87h|
…O†ZH‡H!"ZHV"$S^ht4h_754::^_7b+++++l7t^87h|+8h^:=:>?h_=v=57_=i794x7a7:=_4|J=h_:7_4:^hb&7v=:`7_=i7+h_y::797l
?` 7i^cs?^4t378^>7` 8^_4h_:7_wx=548v4577h9^5=h€^h_y_=57hl8~4h_:7_wx=57h|&7v=:`7_=i7+.h_y::797l
?` 7i^cs?^4t378^>7` 8^_4h_:7_wx=54_:7_79^t:7c4h7=h5?:_4h_^` ?` 77a:78x85=7 8^4:s?^4
t378^>7` 8^_4h_:7_wx=54|
mˆ‰‰Šmˆ‰‰
 j
dnEHo $''(q(1rPOP!H"E $/t378^>7` 8^_4h_:7_wx=549=:^5=4877 t:^h7 a?h579^h^?h:^h?3_794hlt4:w` l
t7:7x7:78_=:s?^3^5?` t:7hh7v?8}~4lw=`t4:_78_^:^hh73_7:l8_:^4?_:4h3^` 8^_4hls?^4t378^>7` 8^_48~4
9^i^v?x=:94v7_49^s?^hh^t:45^hh4t:^5=h7h^:t:4v?8947a:78x^8_^lt49^894t:4i457:?978}7h87h
57:75_^:uh_=57h7_=i=979^h97 t:^h7t7:7x7:78_=:4h^?h?5^hh4|.y:=4hh~44ha^8^vu5=4h:^375=48794hŒ
=`t3^` 8^_7}~494t378^>7` 8^_4h_:7_wx=54lt49^8941h^9^h_757:t^34 8^4h5=854lh^894b79^v=8=}~49^?` 7
9=:^}~4h_:7_wx=57t7:774:x78=c7}~4{49=:^5=487` 8^_49^=8i^h_=` 8^_4h{7 3^z4:=797v=5=85=74t^:75=4873{4
7?` 8^_4948i43i=` 8^_494hv?85=48y:=4h{73^i7}~497i=h~4:^375=4879774t4:_?8=979^h|,48_78_4l7s?^3^s?^
a?h575:=7:9=v^:^85=7=h54` t^_=_=i4ht49^h^:=9^8_=v=579454` 4b
70I8i43i=` 8^_494hv?85=48y:=4h|
a0.=h~4537:79^4t4:_?8=979^h|
50+8i^h_=` 8^_4h9=:^5=48794h|
‰ˆ‰‰Šmˆ‰‰
���������� ����	
����	
�
���
�����	����	
�
�����
���������	
�
����������
�����	���������������	����������������������������������������������� ���
�!"#$%&%'(&%)*+,-)&%*()./
,"0%-,12*,34-)456%&)/
789:;<=9>?=A=;B=C=D
EFG%32*&.)-)!,*+*-4H(%!)!,3/
IJK9>L>B=9>?=DM,3+*34)&*--,4)N#$%&%'(&%)*+,-)&%*()./P,$%&%'(&%)*+,-)&%*().QH3&)&-%)-!%$,-,(&%)%3&*R+,4%4%S*3T
&*R*-,!H12*!,&H34*3,)HR,(4*!)+-*!H4%S%!)!,T)33%R&*R*S%3)UR,.V*-%)!*!,3,R+,(V*!),R+-,3)/
0%34-)4*-,3N0%-,12*,34-)456%&)/#--)!)/P!%-,12*,34-)456%&)T+*-R,%*!*+.)(,W)R,(4*,34-)456%&*T*-6)(%X)T
&**-!,(),!%-,&%*())3)1Y,3,*3+-*W,4*3!),R+-,3)+)-)*).&)(&,!,3,H*QW,4%S*R)%*-/Z(S,34%R,(4*3
!%-,&%*()!*3/#--)!)/[*-R,%*!,%(S,34%R,(4*3!%-,&%*()!*3T),R+-,3)&*(3,6H,,S%4)-!,3+,-!\&%*3/#(S*.S%R,(4*
!*3$H(&%*(]-%*3/#--)!)/[*-R,%*!*,(S*.S%R,(4*!*3$H(&%*(]-%*3(*+-*&,33*T)HR,(4))R*4%S)12*+)-)
).&)(1)-*3*QW,4%S*3/G%32*&.)-)!,*+*-4H(%!)!,3/#--)!)/PS%32**-6)(%X)&%*().T+*-R,%*!*.,S)(4)R,(4*!)3
%($*-R)1Y,3+)-)*+.)(,W)R,(4*,34-)456%&*T4*-())3*+*-4H(%!)!,3!,)HR,(4*!,-,&,%4),.H&-)4%S%!)!,&.)-)3/
^ _
a`C>bcDddefghi<J<B>=CcDP,.)Q*-)12*!,R*!,.*3!,$*-RH.)12*!,,34-)456%)3,R+-,3)-%)%34,S,HR
&-,3&%R,(4*3%6(%$%&)4%S*()3j.4%R)3!5&)!)3T,TR,3R*4*!*34,(!**R,3R**QW,4%S*k!,3,(V)-*&)R%(V*+)-)
lH,),R+-,3)&*(lH%34,3,H3*QW,4%S*3"T*3R*!,.*3)%(!))+-,3,(4)S)R)Q*-!)6,(3RH%4*!%$,-,(4,3&*R
$H(!)R,(4*3.m6%&*3!%S,-3*3/P+)-4%-!,33,&*(4,n4*T)33%().,)*+12*lH,!,3&-,S,)3+-%(&%+)%3&)-)&4,-\34%&)3!)
,3&*.)!,+*3%&%*()R,(4*N
)"o4%.%X)))(].%3,!*3+*(4*3$*-4,3,$-)&*3!),R+-,3),!)3)R,)1)3,*+*-4H(%!)!,3,n4,-()3!*)RQ%,(4,
+)-)&-%)-)Q)3,!),34-)456%)/P!,$%(%12*!),34-)456%)5$,%4)+,.)).4))!R%(%34-)12*!),R+-,3)!,$*-R)
!,.%Q,-)!)/
Q"P,R+-,3)5&*(3%!,-)!)+)33%S)T!,$%(%(!*,34-)456%)33*R,(4,+)-)-,)6%-U3RH!)(1)3!*)RQ%,(4,T*H
3,W)T5*)RQ%,(4,lH,!,4,-R%()),34-)456%)/
�&"P!*4))S%32*!,lH,),34-)456%)!,S,3,Q)3,)-,R)(].%3,3$*-R).%X)!)3!)%(!j34-%),RlH,),R+-,3),34]
%(3,-%!)/p,33),3&*.)T)$*-RH.)12*!),34-)456%)!,S,H4%.%X)-&*R*Q)3,HR,34H!*!)%(!j34-%),!*)RQ%,(4,
,n4,-(*,%(4,-(*!),R+-,3)/
!"#(4,(!,),34-)456%)&*R*HR+-*&,33*,R,-6,(4,lH,4,R*-%6,R,R4*!)),R+-,3)T+*!,(!*3H-6%-!,
R)(,%-)%(!%S%!H).*H&*.,4%S)/0,33)$*-R)T)3,34-)456%)33H-6%-%)R(*!%))!%)!),R+-,3)T)+-*n%R)(!**
+-*&,33*!,,.)Q*-)12*!),34-)456%)&*R3H)%R+.,R,(4)12*/
,"q,R&*R**QW,4%S*!,3S,(!)-*+-*&,33*R,(4).!,&-%)12*!)3,34-)456%)3T)().%3)(!*&*R*),34-)456%)3,
$*-R)()&)Q,1)!*,34-)4,6%34)/P.5R!%33*T,34H!))3,34-)456%)3lH,3,!,3,(S*.S,R()3R,(4,3!)3+,33*)3T
&)4,6*-%X)(!**3+-*&,33*3R,(4)%3,RR*!,.*3TR)+)3T&*(&,%4*3,,3lH,R)3/
789:;<=9>?=A=;B=C=D
BFP!*4))S%32*!,lH,),34-)456%)!,S,3,Q)3,)-,R)(].%3,3$*-R).%X)!)3!)%(!j34-%),RlH,),R+-,3),34]
%(3,-%!)/p,33),3&*.)T)$*-RH.)12*!),34-)456%)!,S,H4%.%X)-&*R*Q)3,HR,34H!*!)%(!j34-%),!*)RQ%,(4,
,n4,-(*,%(4,-(*!),R+-,3)/
IJK9>L>B=9>?=DM,3+*34)&*--,4)NP!*4))S%32*!,lH,),34-)456%)!,S,3,Q)3,)-,R)(].%3,3$*-R).%X)!)3!)
%(!j34-%),RlH,),R+-,3),34]%(3,-%!)/p,33),3&*.)T)$*-RH.)12*!),34-)456%)!,S,H4%.%X)-&*R*Q)3,HR,34H!*
!)%(!j34-%),!*)RQ%,(4,,n4,-(*,%(4,-(*!),R+-,3)/P,3&*.)!,+*3%&%*()R,(4*)!*4))S%32*!,lH,)
,34-)456%)!,S,3,Q)3,)-,R)(].%3,3$*-R).%X)!)3!)%(!j34-%),RlH,),R+-,3),34]%(3,-%!)/p,33),3&*.)T)
$*-RH.)12*!),34-)456%)!,S,H4%.%X)-&*R*Q)3,HR,34H!*!)%(!j34-%),!*)RQ%,(4,,n4,-(*,%(4,-(*!)
,R+-,3)/0%34-)4*-,3No4%.%X)))(].%3,!*3+*(4*3$*-4,3,$-)&*3!),R+-,3),!)3)R,)1)3,*+*-4H(%!)!,3,n4,-()3
!*)RQ%,(4,+)-)&-%)-)Q)3,!),34-)456%)/P!,$%(%12*!),34-)456%)5$,%4)+,.)).4))!R%(%34-)12*!),R+-,3)!,
$*-R)!,.%Q,-)!)/#--)!)/P,3&*.)lH,H4%.%X)))(].%3,!*3+*(4*3$*-4,3,$-)&*3!),R+-,3),!)3)R,)1)3,
*+*-4H(%!)!,3,n4,-()3!*)RQ%,(4,+)-)&-%)-)Q)3,!),34-)456%)5),3&*.)!,!,3%6(/q,R&*R**QW,4%S*
!,3S,(!)-*+-*&,33*R,(4).!,&-%)12*!)3,34-)456%)3T)().%3)(!*&*R*),34-)456%)3,$*-R)()&)Q,1)!*
,34-)4,6%34)/P.5R!%33*T,34H!))3,34-)456%)3lH,3,!,3,(S*.S,R()3R,(4,3!)3+,33*)3T&)4,6*-%X)(!**3
+-*&,33*3R,(4)%3,RR*!,.*3TR)+)3T&*(&,%4*3,,3lH,R)3/#--)!)/P,3&*.)lH,4,R&*R**QW,4%S*!,3S,(!)-*
+-*&,33*R,(4).!,&-%)12*!)3,34-)456%)3T)().%3)(!*&*R*),34-)456%)3,$*-R)()&)Q,1)!*,34-)4,6%34)T5)
,3&*.)&*6(%4%S)/#(4,(!,),34-)456%)&*R*HR+-*&,33*,R,-6,(4,lH,4,R*-%6,R,R4*!)),R+-,3)T+*!,(!*
3H-6%-!,R)(,%-)%(!%S%!H).*H&*.,4%S)/0,33)$*-R)T)3,34-)456%)33H-6%-%)R(*!%))!%)!),R+-,3)T)+-*n%R)(!*
*+-*&,33*!,,.)Q*-)12*!),34-)456%)&*R3H)%R+.,R,(4)12*/#--)!)/P,3&*.)lH,,(4,(!,),34-)456%)&*R*HR
+-*&,33*,R,-6,(4,lH,4,R*-%6,R,R4*!)),R+-,3)T+*!,(!*3H-6%-!,R)(,%-)%(!%S%!H).*H&*.,4%S)T5),3&*.)!*)+-,(!%X)!*/P,R+-,3)5&*(3%!,-)!)+)33%S)T!,$%(%(!*,34-)456%)33*R,(4,+)-)-,)6%-U3RH!)(1)3!*
)RQ%,(4,T*H3,W)T5*)RQ%,(4,lH,!,4,-R%()),34-)456%)/#--)!)/P,3&*.)lH,&*(3%!,-)),R+-,3)+)33%S)T
!,$%(%(!*,34-)456%)33*R,(4,+)-)-,)6%-U3RH!)(1)3!*)RQ%,(4,k*H3,W)T5*)RQ%,(4,lH,!,4,-R%())
,34-)456%)"T5),3&*.))RQ%,(4)./
rstturstt
v _
rstturstt
���������� ����	
����	
�
���
�����	����	
�
�����
���������	
�
����������
�����	���������������	����������������������������������������������� ���
 !"#$%&(()*+-./0/1#2"%&345678975:74;49<=:4><5;84:?;8@<;4@6:@AB79<5<>;?4;64;B?;8@:>:4;?><74
B6:8>;4B6C5<4D:4E;49<=:456;4967@7F:4G;:4E;49<=:4>;4967@7F:4GIJ:>:C?>;44;4B6C5<4;8K<9:<56<9;44<
;4@6:@AB79<>;C?:?:8;76:>7K;6;8@;ILB6C5<>:4;49<=:4>;4967@7F:4MK<6?:><5<64;74;49<=:4N>76;97<8:4C::8O=74;
5:6:<4>7F;64<4K;8P?;8<4QC;5<>;?967:6:4;4@6:@AB7:4;?56;4:67:74R4;8><QC;C?:>;=:4@;?9<?<<ST;@7F<
>;4F;8>:6<56<9;44<?;8@:=>;967:UV<>:4;4@6:@AB7:4R:8:=74:8><9<?<;4@:44;K<6?:?8:9:S;U:><
;4@6:@;B74@:I3=A?>744<R;44:;49<=:;4@C>::4;4@6:@AB7:4QC;4;>;4;8F<=F;?8:?;8@;>:45;44<:4R9:@;B<67W:8><
<456<9;44<4?;8@:74;??<>;=<4R?:5:4R9<89;7@<4;;4QC;?:4IX44:;49<=:5<>;4;67>;8@7K79:>:9<?<D
:NX49<=:9C=@C6:=I
SNX49<=::?S7;8@:=I
9NX49<=:>;5<>;6I
>NX49<=:>;:56;8>7W:><I
Y;NX49<=:9<B87@7F:I
Z[\]^/2\#_22^12"2&
]aX49<=:9<B87@7F:I
b0c\#d#12\#_2&e;45<4@:9<66;@:DX49<=:9<B87@7F:I3;49<=:9<B87@7F:@;?9<?<<ST;@7F<>;4F;8>:6<56<9;44<?;8@:=
>;967:UV<>:4;4@6:@AB7:4R:8:=74:8><9<?<;4@:44;K<6?:?8:9:S;U:><;4@6:@;B74@:R:=A?>;;4@C>:6:4;4@6:@AB7:4
QC;4;>;4;8F<=F;?8:4?;8@;4>:45;44<:4R9:@;B<67W:8><<456<9;44<4?;8@:74;??<>;=<4R?:5:4R9<89;7@<4;
;4QC;?:4If74@6:@<6;4DX49<=:>;:56;8>7W:><IX66:>:I3;49<=:>;:56;8>7W:><;8@;8>;:;4@6:@AB7:9<?<C?
56<9;44<;?;6B;8@;QC;@;?<67B;?;?@<>::;?56;4:R5<>;8><4C6B76>;?:8;76:78>7F7>C:=<C9<=;@7F:IX49<=:>;
5<>;6IX66:>:I3;49<=:>;5<>;6K<9::K<6?:UV<>:;4@6:@AB7:9<?<C?56<9;44<>;8;B<97:UV<8<QC:=<
>;4;8F<=F7?;8@<>:;4@6:@AB7:A;44;897:=?;8@;5<=g@79<;;8F<=F;S:6B:8h:;5;64C:4V<;8@6;:45:6@;4
;8F<=F7>:4IX49<=:9C=@C6:=IX66:>:I3;49<=:9C=@C6:=;8@;8>;QC;:;4@6:@AB7:AC?56<9;44<4<97:=S:4;:><8:9C=@C6:R
F<=@:><5:6:<478@;6;44;49<?C84;78@;B6:UV<>;8@6<>:;?56;4:I3447?R:9C=@C6:>:;?56;4:4;67:6;45<84OF;=
5;=:K<6?:UV<>:;4@6:@AB7:;5<6744<?;4?<;89<8@6:67:>7K79C=>:>;48:967:UV<>;8<F:4;4@6:@AB7:4QC;56<5i;?
?C>:8U:4R5<74;=:4>;5;8>;?>::9;7@:UV<9C=@C6:=;><9<84;84<>;;j5;9@:@7F:4>;@<><4IX49<=::?S7;8@:=I
X66:>:Ik:;49<=::?S7;8@:=R:;?56;4:A9<847>;6:>:5:447F:R>;K7878><;4@6:@AB7:44<?;8@;5:6:6;:B76l4
?C>:8U:4><:?S7;8@;R<C4;T:RA<:?S7;8@;QC;>;@;6?78::;4@6:@AB7:I
m n
 !"#$%&(())o-./0/1#2"%&34;4@6:@AB7:4>:;?56;4:4V<K<6?C=:>:45;=::=@::>?7874@6:UV<;@p?9<?<<ST;@7F<
4;6<9:?78h<5:6:QC;:;?56;4::=9:89;<44;C4<ST;@7F<4;4@6:@AB79<4Iq;BC8><J;6@<Mr)s)NR:;?56;4:5<>;
;49<=h;6;8@6;C?:4A67;>;;4@6:@AB7:4B;8A679:4R;:4?:74C@7=7W:>:45;=:4;?56;4:44V<D9<89;8@6:UV<R
;4@:S7=7>:>;R96;497?;8@<R6;>CUV<>;>;45;4:4;9<?S78:>:4Iq<S6;:;4@6:@AB7:>;9<89;8@6:UV<R5<>;?<4>7W;6
QC;D
:N34;?56;4:4?C7@<B6:8>;4;>7F;647K79:>:45<>;?C4:6?C7@:4;4@6:@AB7:49<?S78:>:4I3;?56;4:5<>;
56<9C6:696;49;65<6?;7<>::QC747UV<>;8<F<48;Bt97<4;:><@:6C?:;4@6:@AB7:>;;4@:S7=7>:>;5:6::=BC84><4
4;C48;Bt97<4;j74@;8@;4;>;478F;4@76;?<C@6<8;Bt97<I
SNX44:;4@6:@AB7:56<?<F;<96;497?;8@<:5:6@76>::QC747UV<>;;?56;4:49<89<66;8@;4;?4C:=78h:>;
8;Bt97<4;@;?9<?<<ST;@7F<:C?;8@:6:5:6@7975:UV<>;?;69:><>:;?56;4:R4;C@:?:8h<;4;C=C96<I
Y9NX=:<ST;@7F:>76;97<8:6<K<9<>:;?56;4:5:6:C?:u879:=78h:>;8;Bt97<4IX44:;4@6:@AB7:AC4:>:5;=:4
;?56;4:4QC;@p?9<?<<ST;@7F<@;6F:8@:B;?9<?5;@7@7F:5<6?;7<><9<8h;97?;8@<;45;97:=7W:><;;K797;8@;R
:=A?>;;F7@:6QC;:;?56;4::S6:?C7@:4K6;8@;4>;8;Bt97<;?4;@<6;4>7K;6;8@;4I
>NX=:9<89;8@6:;4K<6U<4;?4C:4=78h:4>;8;Bt97<4;>;K;8>;-:4>:9<89<66p897:R4;8><6;9<?;8>:>:
QC:8><::=@::>?7874@6:UV<>:;?56;4::9h:QC;<4;C96;497?;8@<F:7:C?;8@:6<44;C49C4@<4;5<>;@;6;K;7@<4
56;TC>797:744<S6;:4C:=C96:@7F7>:>;I
;N34;?56;4:4SC49:?4;?56;:C?;8@:64C:4F;8>:4R=C96<4;:4C:5:6@7975:UV<>;?;69:><;R5:6:744<R
>;F;?96;49;6:5:6@76>::QC747UV<>;<C@6:4;?56;4:4QC;K:W;?5:6@;><4;C9:8:=>;>74@67SC7UV<I
Z[\]^/2\#_22^12"2&
1aX=:<ST;@7F:>76;97<8:6<K<9<>:;?56;4:5:6:C?:u879:=78h:>;8;Bt97<4IX44:;4@6:@AB7:AC4:>:5;=:4;?56;4:4
QC;@p?9<?<<ST;@7F<@;6F:8@:B;?9<?5;@7@7F:5<6?;7<><9<8h;97?;8@<;45;97:=7W:><;;K797;8@;R:=A?>;;F7@:6
QC;:;?56;4::S6:?C7@:4K6;8@;4>;8;Bt97<;?4;@<6;4>7K;6;8@;4I
b0c\#d#12\#_2&e;45<4@:9<66;@:DX=:<ST;@7F:>76;97<8:6<K<9<>:;?56;4:5:6:C?:u879:=78h:>;8;Bt97<4IX44:
;4@6:@AB7:AC4:>:5;=:4;?56;4:4QC;@p?9<?<<ST;@7F<@;6F:8@:B;?9<?5;@7@7F:5<6?;7<><9<8h;97?;8@<
;45;97:=7W:><;;K797;8@;R:=A?>;;F7@:6QC;:;?56;4::S6:?C7@:4K6;8@;4>;8;Bt97<;?4;@<6;4>7K;6;8@;4IX=:@;?
9<?<<ST;@7F<>76;97<8:6<K<9<>:;?56;4:5:6:C?:u879:=78h:>;8;Bt97<4IX44:;4@6:@AB7:AC4:>:5;=:4
;?56;4:4QC;@p?9<?<<ST;@7F<@;6F:8@:B;?9<?5;@7@7F:5<6?;7<><9<8h;97?;8@<;45;97:=7W:><;;K797;8@;R
:=A?>;;F7@:6QC;:;?56;4::S6:?C7@:4K6;8@;4>;8;Bt97<;?4;@<6;4>7K;6;8@;4If74@6:@<6;4DX=:9<89;8@6:;4K<6U<4
;?4C:4=78h:4>;8;Bt97<4;>;K;8>;-:4>:9<89<66p897:R4;8><6;9<?;8>:>:QC:8><::=@::>?7874@6:UV<>:
;?56;4::9h:QC;<4;C96;497?;8@<F:7:C?;8@:6<44;C49C4@<4;5<>;@;6;K;7@<456;TC>797:744<S6;:4C:
=C96:@7F7>:>;IX66:>:Ie;K;6;-4;l;4@6:@AB7:>;;4@:S7=7>:>;I34;?56;4:4?C7@<B6:8>;4;>7F;647K79:>:45<>;?C4:6
?C7@:4;4@6:@AB7:49<?S78:>:4I3;?56;4:5<>;56<9C6:696;49;65<6?;7<>::QC747UV<>;8<F<48;Bt97<4;:><@:6
vwxxyvwxx
���������� ����	
����	
�
���
�����	����	
�
�����
���������	
�
����������
�����	���������������	����������������������������������������������� ���
� !#$%&!%'()!*##$%!+),)*!*#-!&!!,(�.$*/$$#�$.#(01)/$#2)$%#.%#$#*#$).3#$%)&# /�%&/.#(01)/4
5&&!*!47#8#&#9$#:#$%&!%'()!*##$%&!%'()!$1/ +).!*!$4;$# -&#$!$+�$1! $# -&#!� #.%!&$�!$3#.*!$<,�1&/$#
!$�!-!&%)1)-!=>/*# #&1!*/#<-!&!)$$/<*#3# 1&#$1#&!-!&%)&*!!?�)$)=>/*#/�%&!$# -&#$!$?�#8!@# -!&%#
*/$#�1!.!,*#*)$%&)+�)=>/45&&!*!47#8#&#9$#:#$%&!%'()!*#1&#$1) #.%/-/&).%#(&!=>/3#&%)1!,45$$!#$%&!%'()!
-&/ /3#/1&#$1) #.%/!-!&%)&*!!?�)$)=>/*## -&#$!$1/.1/&&#.%#$# $�!,).A!*#.#(01)/$#%# 1/ /
/+B#%)3/!� #.%!&!-!&%)1)-!=>/*# #&1!*/*!# -&#$!<$#�%! !.A/#$#�,�1&/45&&!*!47#8#&#9$#:#$%&!%'()!*#
1&#$1) #.%/-/&).%#(&!=>/A/&)@/.%!,4
C D
EFGHIJKMNOPQ9RSTSUHVGJKW /*#,/*!$1).1/8/&=!$*#X)1A!#,Y/&%#&'� !8#&&! #.%! �)%/�%),)@!*!-!&!
!.!,)$!&/(&!�*#!%&!%)3)*!*#*#� $#%/&*!#1/./ )!#$�!1/ -#%)%)3)*!*#4W /*#,/$�$%#.%!?�#/-/%#.1)!,*#
,�1&/*#� *#%#& ).!*/$#%/&'*#8).)*/-#,!&)3!,)*!*#1/ -#%)%)3!*#$$#$#%/&#?�##$$!&)3!,)*!*#'#2-,)1!*!
-/&1).1/8/&=!$4Z)!.%#*)$$/[\*#.%)8)?�#!$1).1/8/&=!$*/ /*#,/*#X)1A!#,Y/&%#&4Z#$%!?�#!$-&).1)-!)$
1!&!1%#&]$%)1!$*#1!*!� !*#,!$4
_^`aJ`bVK
EJc_SbdeHJ`Kf>/!%#.*#�-/&1/ -,#%/!/$/,)1)%!*/#:#2-#1%!%)3!*#&#$-/$%!4
gT`bHhHUVbHiVK52-#1%!%)3!*#&#$-/$%![;$1).1/8/&=!$$>/[&)3!,)*!*##.%&#/$1/.1/&&#.%#$<! #!=!*#./3/$
#.%&!.%#$<-/*#&*#+!&(!.A!*/$1,)#.%#$<-/*#&*#+!&(!.A!*/$8/&.#1#*/&#$#! #!=!!/$-&/*�%/$$�+$%)%�%/$4;
&)3!,)*!*##.%&#1/.1/&&#.%#$'1/.$)*#&!*!!8/&=! !)$$)(.)8)1!%)3!<-/)$,#3!# 1/.$)*#&!=>/!!%)3)*!*##!
!(&#$$)3)*!*#*/$1/.1/&&#.%#$*)&#%/$*!# -&#$!4j/.1/&&#.%#$*)&#%/$$>/!?�#,#$?�#3#.*# #2!%! #.%#/$
 #$ /$-&/*�%/$# � #$ / #&1!*/4;! #!=!*#./3/$#.%&!.%#$3!)*#-#.*#&*!$+!&&#)&!$#2)$%#.%#$-!&!
#3)%!&!#.%&!*!*#./3/$1/.1/&&#.%#$#*/-/*#&*#&#!=>/*!$# -&#$!$?�#Bk#$%>/./ #&1!*/4;$-&).1)-!)$
+!&&#)&!$?�#-&#1)$! $#&!.!,)$!*!$$>/[#1/./ )!*##$1!,!<).3#$%) #.%/.#1#$$k&)/-!&!#.%&!&./ #&1!*/#
!1#$$/!/$1!.!)$*#3#.*!4lk/-/*#&*#+!&(!.A!*/$1,)#.%#$'!1!-!1)*!*#*#+!&(!.A!*/$1,)#.%#$1/ !$
# -&#$!$*/$#%/&4W$1,)#.%#$-/$$�# � !,%/-/*#&*#+!&(!.A!?�!.*/!$$�!$1/ -&!$$>/*#� (&!.*#
3/,� #/�?�!.*//$-&/*�%/$!$#&# 1/ -&!*/$$>/-!*&/.)@!*/$$# *)8#&#.1)!=>/<#/-/*#&*#+!&(!.A!*/$
8/&.#1#*/&#$'!1!-!1)*!*#*#+!&(!.A!*/$8/&.#1#*/&#$1/ !$# -&#$!$*/$#%/&45,#$%#&>/-/*#&*#+!&(!.A!
?�!.*/A/�3#&-/�1/$8/&.#1#*/&#$/�?�!.*//-&/*�%/!$#&8/&.#1)*/8/& �)%/#21,�$)3/#/1�$%/*#
$�+$%)%�)=>/-!&!!# -&#$!8/& �)%/!,%/;m,%) !8/&=!'!! #!=!*#-&/*�%/$$�+$%)%�%/$<?�#'!! #!=!*#
# -&#$!$?�#8/&.#1# -&/*�%/$$) ),!&#$?�#!%#.*# :$ #$ !$.#1#$$)*!*#$*/1,)#.%##-/&)$$/-/*# $#&1/.$)*#&!*/$$�+$%)%�%/$4;! #!=!$#&k(&!.*#$##$$#$$�+$%)%�%/$%)3#&# � ! #,A/&&#,!=>/1�$%/9+#.#8]1)/
-!&!/1,)#.%#4
noppqropp
s D
EFGHIJKMMtuv9RSTSUHVGJKw/*!# -&#$!<-!&!$#&+# 9$�1#*)*!<.#1#$$)%!%#&� +/ -,!.#B! #.%/#$%&!%'()1/<
-&).1)-!, #.%#*)!.%#*#� #&1!*/!,%! #.%# �%k3#,#8/&%# #.%#1/ -#%)%)3/45.%>/<./ / #.%/).)1)!,*#
� !#$%&!%'()!1/&-/&!%)3!<'.#1#$$k&)/-#.$!& �)%/+# !.%#$*#!-&#$#.%!&$�!).%#.=>/#$%&!%'()1!4f#$$#3)'$<
)*#.%)8)?�#/$1/ -/.#.%#$#,# #.%!&#$*!).%#.=>/#$%&!%'()1!<#2-,)1!.*/1!*!� *#,#$4
_^`aJ`bVK
EJc_SbdeHJ`K;%#.*#�!/$/,)1)%!*/4
gT`bHhHUVbHiVK52-#1%!%)3!*#&#$-/$%![W!,�./*#3#&k&#$-/.*#&?�#!).%#.=>/#$%&!%'()1!'1/ -/$%!*#%&x$
#,# #.%/$#$$#.1)!)$[X)$$>/['!&!@>/*#� !# -&#$!#2)$%)&<*#8).).*//?�##,!8!@y3)$>/*#-&#$#.%#z4{)$>/[
 /$%&!!/.*#!# -&#$!-&#%#.*#1A#(!&</?�#!# -&#$!-&#%#.*#!,1!.=!&y3)$>/*#8�%�&/z4{!,/&#$[&#8#&# 9$#
!/$*)8#&#.1)!)$?�#?�!,)8)1! � !# -&#$!y*)8#&#.1)!)$1/ -#%)%)3/$z4
roppqropp
���������� ����	
����	
�
���
�����	����	
�
�����
���������	
�
����������
�����	���������������	����������������������������������������������� ���
���������� ����	
����	
�
���
�����	����	
�
�����
���������	
�
����������
�����	���������������	����������������������������������������������� ���
���������� ����	
����	
�
���
�����	����	
�
�����
���������	
�
����������
�����	���������������	����������������������������������������������� ���
� !!"#$%%#!&!'()#*)+,+-./+0#)(.,%123,/.%"&.('##+,'/!.%1,+4'/#5(.&&1416+#%789:%8:%9;%<7:98<+8=
6<(>=99':=<?<(=87@7+(99888?)A"4B
C14/+!3&'DEF7G :HIF7HJ3KL3+MN+O0J;O#?. JPF*IQRS"1&'#D9T;:8@@T7;QUMCU(('##V'KO6DUVOUWTXEIYL;*Z[
���������� ����	
����	
�
���
�����	����	
�
�����
���������	
�
����������
�����	���������������	����������������������������������������������� ���
� !!"#$%%#!&!'()#*)+,+-./+0#)(.,%123,/.%"&.('##+,'/!.%1,+4'/#5(.&&1416+#%789:%8:%9;%<=;*>:6'?
6<(@?99':?<A<(?87=7+(99888A)B"4C
D14/+!3&'E41FG+/;;HIAJK!L6KMN'2N61O*<P*QRKS"1&'#E9T;:8==T7;RLUDL(('##V'WX6ELVXLYTMNQZ[;*\]UO*[^_