PROVA A2 - SOCIEDADES ANÔNIMAS UVA / MATÉRIA ONLINE

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12/11/2019 Ilumno
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Local: C405 - On-line - Bloco C - 4º andar / Andar / Polo Tijuca / TIJUCA
Acadêmico: VIRSOA-003
Aluno: VINICIUS RIPPER DAMAS
Avaliação: A2-
Matrícula: 20171108172
Data: 6 de Junho de 2019 - 18:20 Finalizado
Correto Incorreto Anulada  Discursiva  Objetiva Total: 6,00/10,00
1  Código: 27629 - Enunciado:  O primeiro procedimento formal para a empresa abrir o capital é protocolizar um
pedido de registro na Comissão de Valores Mobiliários – CVM, que é o órgão regulador e fiscalizador do mercado de
capitais brasileiro. Simultaneamente, para que a empresa possa ter suas ações e outros valores mobiliários
negociados, deve solicitar sua listagem em entidade específica. Se seu objetivo é a abertura de capital, identifique a
característica que se apresentará a partir do deferimento do pedido citado:
 a) Suas ações serão negociadas em bolsa de valores.
 b) Seus atos constitutivos estarão devidamente arquivados na junta comercial local.
 c) Seus estatutos garantirão dividendos mínimos obrigatórios aos preferencialistas.
 d) Terá que investir no mínimo 40% de seus ativos em mercado de capitais.
 e) Não poderá ter restrições estatutárias ao ingresso de novos acionistas.
Alternativa marcada:
a) Suas ações serão negociadas em bolsa de valores.
Justificativa: Resposta correta:Suas ações serão negociadas em bolsa de valores.A principal classificação das
sociedades anônimas distingue-as em sociedades anônimas de capital aberto ou fechado, conforme possuam ou
não ações negociadas no mercado de valores mobiliários (art. 4º da LSA). As ações das sociedades anônimas
“abertas” são admitidas para negociação nas bolsas de valores ou no mercado de balcão (mercados de valores
mobiliários), o que permite uma captação de grande volume de capital e maior número de investidores à companhia,
e por isso sua administração está sujeita à fiscalização do governo, exercida principalmente pela
CVM. Distratores:Não poderá ter restrições estatutárias ao ingresso de novos acionistas. Errada. Sociedade anônima
aberta é a que possui valores mobiliários negociáveis na bolsa ou no mercado de balcão. Não há relação dessa
característica com o texto da alternativa.Seus estatutos garantirão dividendos mínimos obrigatórios aos
preferencialistas. Errada. Sociedade anônima aberta é a que possui valores mobiliários negociáveis na bolsa ou no
mercado de balcão. Não há relação dessa característica com o texto da alternativa.Seus atos constitutivos estarão
devidamente arquivados na junta comercial local. Errada. Sociedade anônima aberta é a que possui valores
mobiliários negociáveis na bolsa ou no mercado de balcão. Não há relação dessa característica com o texto da
alternativa.Terá que investir no mínimo 40% de seus ativos em mercado de capitais. Errada. Sociedade anônima
aberta é a que possui valores mobiliários negociáveis na bolsa ou no mercado de balcão. Não há relação dessa
característica com o texto da alternativa.
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2  Código: 27806 - Enunciado:  Às vezes, não é necessário que uma empresa seja dona da outra para que a legislação
determine que a relação entre elas seja tão próxima que mereçam cuidados especiais. É daí que aparecem os
conceitos de subsidiária, controlada e coligada. Na conformidade do que preceitua o § 1º do artigo 243 da Lei das
Sociedades Anônimas, o que são sociedades coligadas?
 a) São coligadas as sociedades quando uma participa com, no mínimo, 10% do capital da outra, sem controlá-
la.
 b) São coligadas as sociedades quando uma participa com, no mínimo, 5% do capital da outra.
 c) São coligadas as sociedades quando uma participa, com autorização da Comissão de Valores Mobiliários, do
controle acionário da companhia. 
 d) São coligadas as sociedades quando uma participa com 40% do capital da outra e, mesmo assim, detém o
controle acionário em face de predominância de ações com direito a voto.
 e) São coligadas as sociedades quando uma participa com 10% ou mais do capital da outra, sem controlá-la.
Alternativa marcada:
b) São coligadas as sociedades quando uma participa com, no mínimo, 5% do capital da outra.
Justificativa: Resposta correta:São coligadas as sociedades quando uma participa com 10% ou mais do capital da
outra, sem controlá-la. Essas empresas são consideradas coligadas, por definição legal (art. 1.099 do Código Civil
Brasileiro c/c art. 243, § 1º da Lei das Sociedades Anônimas). Distratores:São coligadas as sociedades quando uma
participa com, no mínimo, 5% do capital da outra. Errada. Não se enquadra na definição legal mencionada.São
coligadas as sociedades quando uma participa com, no mínimo, 10% do capital da outra, sem controlá-la. Errada.
Não se enquadra na definição legal mencionada.São coligadas as sociedades quando uma participa com 40% do
capital da outra e, mesmo assim, detém o controle acionário em face de predominância de ações com direito a
voto. Errada. Não se enquadra na definição legal mencionada.São coligadas as sociedades quando uma participa,
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com autorização da Comissão de Valores Mobiliários, do controle acionário da companhia. Errada. Não se
enquadra na definição legal mencionada.
3  Código: 30394 - Enunciado:   Para quatro sociedades anônimas — X, Y, Z e W —, verifica-se que:    X detém 7% do
capital de Y e 11% do capital de W. Y detém 30% do capital de Z e 55% do capital de W. W detém 20% do capital de X.  
Considerando essa situação e que, no que se refere à participação acionária de uma sociedade em relação a outra, as
sociedades por ações são classificadas como coligadas, controladoras ou controladas, identifique a alternativa
correta.
 a) Se a sociedade W for controladora de X, as ações de W pertencentes à companhia X não deverão ter direito de
voto suspenso.
 b) A sociedade X deverá obrigatoriamente, em seu relatório anual de administração, relacionar investimentos
feitos na companhia Y.
 c) X e Y são sociedades coligadas, uma vez que a coligação ocorre quando uma sociedade participa de, no
mínimo, 7% do capital da outra, sem controlá-la.
 d) De acordo com o conceito legal de sociedade controlada, a sociedade Z tem possibilidade de ser controlada
por Y.
 e) A sociedade Y é controladora de W, independentemente do tipo de ação (ordinária ou preferencial).
Alternativa marcada:
e) A sociedade Y é controladora de W, independentemente do tipo de ação (ordinária ou preferencial).
Justificativa: Resposta correta:De acordo com o conceito legal de sociedade controlada, a sociedade Z tem
possibilidade de ser controlada por Y. Trinta por cento de participação no capital social da outra só deixa de
caracterizar uma coligação se, por acordo de acionistas, por exemplo, a sociedade assumir o controle de forma
permanente sobre a outra. Distratores:X e Y são sociedades coligadas, uma vez que a coligação ocorre quando uma
sociedade participa de, no mínimo, 7% do capital da outra, sem controlá-la. Errada. Sete por cento de participação
é considerado simples participação.A sociedade Y é controladora de W, independentemente do tipo de ação
(ordinária ou preferencial). Errada. A alternativa só seria verdadeira na hipótese de o capital referido (55% de W)
conferir poder de voto (ação ordinária).A sociedade X deverá obrigatoriamente, em seu relatório anual de
administração, relacionar investimentos feitos na companhia Y e mencionar modificações ocorridas durante o
exercício. Errada. Isso não é necessário, visto se tratar de simples participação.Se a sociedade W for controladora de
X, as ações de W pertencentes à companhia X não deverão ter direito de voto suspenso. Errada. As ações do capital da
controladora, de propriedade dacontrolada, terão suspenso o direito de voto, de acordo com o § 2º do artigo 244 da
Lei das Sociedades Anônimas.
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4  Código: 27930 - Enunciado:  Um dos principais fatores que distinguem as empresas que prosperam daquelas que
fecham as portas é a capacidade de se adaptar às exigências cada vez mais voláteis do mercado. O assunto ganha
uma relevância ainda maior quando estamos falando de pequenas e médias empresas, sobretudo quando o país
atravessa uma grave crise econômica como a que vivemos agora. É claro que não podemos descartar o papel
importantíssimo do planejamento, mas tão importante quanto planejar é ter o discernimento para alterar o percurso
ao longo do caminho, já que são muitos os fatores (internos e externos) que podem pedir por uma mudança. Uma
dessas mudanças é a reorganização societária, isto é, a alteração no quadro de sócios ou no tipo da empresa. Ao
planejar uma operação societária, identifique uma das consequências naturais comum a qualquer processo de
reorganização societária, incorporação, fusão ou cisão:
 a) Sucessão nas obrigações.
 b) Alterar a proporção em que os sócios participam do capital social.
 c) Modificação da estrutura societária.
 d) Alterar as relações entre sociedades e credores.
 e)  Modificação tipológica em todas as hipóteses.
Alternativa marcada:
a) Sucessão nas obrigações.
Justificativa: Resposta correta: Sucessão nas obrigações. A preservação do direito dos credores se dá com a
sucessão das obrigações, segundo o art. 1.115 do Código Civil Brasileiro. Distratores:Alterar as relações entre
sociedades e credores. Incorreta. Não necessariamente se trata de uma modificação da relação estabelecida entre a
sociedade e os credores.Alterar a proporção em que os sócios participam do capital social. Incorreta. Nem sempre a
relação tem que ser alterada.Modificação da estrutura societária. Incorreta. Tem a ver com seus membros, não
podendo haver alteração no quadro social.Modificação tipológica em todas as hipóteses. Incorreta. Modificação
tipológica seria o mesmo que a sociedade sofrer 'transformação', que é a passagem de um tipo para outro (limitada
para anônima, por exemplo).
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5  Código: 27720 - Enunciado:  A lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, dispõe sobre as características das
sociedades anônimas, além de suas obrigatoriedades e peculiaridades. De acordo com a lei, uma sociedade anônima
deve possuir três órgãos sociais, deliberativos e/ou executivos e pode possuir um quarto órgão: o conselho fiscal. O
conselho fiscal é o quarto órgão considerado obrigatório de uma sociedade anônima, porém seu funcionamento é
facultativo, ou seja, se os acionistas consideram desnecessário o seu funcionamento, o órgão fica
desativado. Identifique a alternativa correta em relação às funções do conselho fiscal em face dos demais órgaõs das
sociedades por ações.
 a) Terá sempre funcionamento permanente.
 b) A sua composição não será inferior a três nem superior a cinco membros efetivos e suplentes em igual
número.
 c) A legislação societária não posiciona o conselho fiscal como órgão auxiliar dos diretores.
 d) As atribuições e os poderes conferidos pela lei podem ser outorgados a outros órgãos da companhia.
 e) Somente funcionará se assim dispuser o estatuto ou a pedido de acionista. 
Alternativa marcada:
e) Somente funcionará se assim dispuser o estatuto ou a pedido de acionista. 
Justificativa: Resposta correta: Somente funcionará se assim dispuser o estatuto ou a pedido de acionista. Somente
funcionará se assim dispuser o estatuto ou a pedido de acionista. O conselho fiscal só funciona se houver disposição
estatutária ou a pedido de acionista, conforme o art. 161 da Lei das Sociedades Anônimas, não valendo para as
sociedades de economia mista. Distratores:Terá sempre funcionamento permanente. Incorreta. O conselho fiscal só
funciona de forma permanente nas sociedades de economia mista.A sua composição não será inferior a três nem
superior a cinco membros efetivos e suplentes em igual número. Incorreta. Não podem compor o conselho membros
de outros órgãos da companhia.As atribuições e os poderes conferidos pela lei podem ser outorgados a outros
órgãos da companhia. Incorreta. As atribuições e poderes conferidos pela lei ao conselho fiscal não podem ser
outorgados a outro órgão da companhia.A legislação societária não posiciona o conselho fiscal como órgão auxiliar
dos diretores. Incorreta. O conselho fiscal é um órgão auxiliar da diretoria, emitindo parecer a seu pedido.
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6  Código: 27894 - Enunciado:  Títulos sem valor nominal, emitidos pelas sociedades anônimas, estranhos ao capital
social e que asseguram a seus titulares crédito eventual contra a companhia, consistente na participação nos lucros
societários.  Assinale a alternativa que apresenta os títulos descritos no texto.
 a) Ações.
 b) Bônus de subscrição.
 c) Opções.
 d) Debêntures.
 e) Partes beneficiárias.
Alternativa marcada:
d) Debêntures.
Justificativa: Resposta correta:Partes beneficiárias.A alternativa está em sintonia com o artigo 46 da Lei das
Sociedades Anônimas. Distratores:Debêntures. Errada. São espécies de valores mobiliários que conferem um direito
de crédito ao seu titular diante da companhia emissora, em razão de um contrato de empréstimo.Bônus de
subscrição. Errada. São espécies de valores mobiliários que conferem aos seus titulares, nas condições constantes do
certificado, o direito de subscrever ações do capital social pelo preço de emissão das ações constante do bônus no
momento de sua aquisição, quando de futuro aumento do capital pela companhia.Ações. Errada. São frações ideais
negociáveis do capital social subscrito.Opções. Errada. São ativos derivativos, ou seja, que têm sua razão de ser em
função de outros ativos.
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7  Código: 27598 - Enunciado:  A formação do capital social, de como será a parcela de cada sócio, como entrarão na
sociedade esses recursos, valor das ações, valor nominal, ágio, prazo para o capital subscrito e outras decisões
relativas ao patrimônio social da pessoa jurídica, serão deliberados entre os sócios. Há três formas de integralizar o
capital social em uma sociedade anônima: dinheiro, bens ou crédito. O mais usado e menos complexo é o dinheiro.
Para a integralização de bens (móveis ou imóveis, corpóreos ou incorpóreos), é necessária uma avaliação desses
bens, de acordo com as formalidades legais. Explique como é feita a avaliação dos bens que irão formar o capital
social.
Resposta:
Justificativa: Expectativa de resposta:A Lei das Sociedades Anônimas é minuciosa. A avaliação dos bens será feita
por três peritos ou por empresa especializada, nomeados em assembleia geral dos subscritores, convocada pela
imprensa e presidida por um dos fundadores, instalando-se em primeira convocação com a presença de subscritores
que representem pelo menos metade do capital social e, em segunda convocação, com qualquer número. Os peritos
ou a empresa avaliadora deverão apresentar laudo fundamentado, com a indicação dos critérios de avaliação e dos
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elementos de comparação adotados, também instruído com os documentos relativos aos bens avaliados, e estarão
presentes à assembleia quem conhecer o laudo, a fim de prestar as informações que forem solicitadas. Se o
subscritor aceitar o valor aprovado pela assembleia, os bens serão incorporados ao patrimônio da companhia,
competindo aos primeiros diretores cumprir as formalidades necessárias à respectiva transmissão. Se a assembleia
não aprovar a avaliação, ou o subscritor não aceitar a avaliação aprovada, ficará sem efeito o projeto deconstituição
da companhia. Os bens não poderão ser incorporados ao patrimônio da companhia por valor acima do que lhes tiver
dado o subscritor.
8  Código: 30437 - Enunciado:   Caio, diretor e acionista de uma companhia de capital aberto, alienou em bolsa, no dia
28 de dezembro de 2009, 100% das ações de emissão da companhia de que era titular. No dia 30 de dezembro de
2009, a companhia divulgou ao mercado os seus demonstrativos financeiros, com notas explicativas detalhando o
resultado negativo no exercício. Em decorrência dos resultados divulgados, em janeiro de 2010, o preço das ações
sofreu uma queda de 40% em relação ao mês anterior. Em maio de 2015, a Comissão de Valores Mobiliários –
CVM iniciou processo investigatório contra Caio, para apurar a eventual ocorrência de infração grave em detrimento
do mercado de capitais.   De acordo com o enunciado, responda às questões abaixo.   Explique se é lícito a CVM
instaurar processo administrativo investigatório contra Caio. Indique qual teria sido o ato ilícito praticado por Caio.
Teria havido violação a algum dispositivo da legislação societária? Se sim, cite qual. Quais são as penalidades que
podem ser impostas a Caio pela CVM, caso reste comprovada a conduta descrita no enunciado?
Resposta:
Justificativa: Expectativa de resposta: É possível a CVM instaurar processo administrativo, precedido de etapa
investigatória, para apurar atos ilegais de administradores de companhias abertas. A situação pode caracterizar uso
indevido de informação privilegiada, bem como violação aos deveres de lealdade e/ou sigilo, em razão da alienação
em bolsa de todas as ações de emissão da companhia de que o diretor era titular, antes da divulgação ao mercado do
resultado negativo obtido no exercício social. Ademais, como diretor de companhia aberta, Caio teria violado o dever
de informar. A CVM pode aplicar ao diretor as penalidades previstas na legislação societária.
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