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Contabilidade de Custos ALAVANCAGEM OPERACIONAL 1 Sumário Introdução ....................................................................................................................................... 2 Objetivo............................................................................................................................................ 2 1. Grau de alavancagem operacional ............................................................................................. 2 1.1. Cálculo do GAO ...................................................................................................................... 3 1.2. Aplicação do GAO .................................................................................................................. 3 Exercícios ......................................................................................................................................... 4 Gabarito ........................................................................................................................................... 5 Resumo ............................................................................................................................................ 6 2 Introdução Vamos falar sobre a alavancagem operacional. Olá, te convido a aprender um pouco sobre o Grau de Alavancagem operacional é uma ferramenta utilizada pelos gestores na tomada de decisão no processo de análise gerencial, utilizando técnicas que evidenciam a relação custo, volume e lucro, encontrando o percentual de alavancagem dele decorrente. As decisões tomadas pelos gestores com o resultado do GAO (Grau de alavancagem operacional) estão relacionadas à formulação das políticas de custos e preços, mercado e lucro. O Ponto de Equilíbrio, já visto anteriormente serve de base no cálculo do GAO, pois a empresa necessita operar o mais distante do Ponto de Equilíbrio, que reflete o grau de risco. Você já observou que as grandes empresas estão sempre em busca de aumento da produção, maior lucro e menor custo, afim de manterem competitivos no mercado. Notem, que as empresas ainda buscam um volume maior de vendas e melhor rentabilidade e lucratividade Observe que vivemos numa economia instável e isso preocupa muito os gestores no que se refere as decisões, que devem ser o mais precisas possível e que espelhem a realidade da empresa frente aos seus concorrentes. Portanto, te convido a refletir. Você acredita na efetividade desse indicador? Se você se interessou sobre esse indicador, é só acompanhar o conteúdo da sequência. Objetivo • Definira alavancagem operacional e compreender os aspectos que podem ser analisados para uma melhoria no processo de produção empresarial. 1. GRAU DE ALAVANCAGEM OPERACIONAL Você sabia! O grau de alavancagem operacional (GAO) tem o objetivo de medir os efeitos provocados sobre o Lucro Operacional conforme as variações sofridas nas vendas. Perceba que o GAO é um indicador de grande relevância na quantidade de produção e de vendas, tem como premissa, a partir da variação do volume de vendas, mostrar um possível aumento ou diminuição no Lucro Operacional. O GAO tem como Propriedades: 3 Abaixo do PEC, o GAO é negativo. No PEC, o GAO é indefinido, pois o lucro operacional é igual a zero. Variações na MC para cima ou para baixo, afetam o PEC e consequentemente GAO. 1.1. Cálculo do GAO As fórmulas utilizadas para o GAO são: 𝐺𝐴𝑂 = (VARIAÇÃO PERCENTUAL DO LO ÷ VARIAÇÃOPERCENTUAL DE VENDAS) GAO = Margem Contribuição Lucro Operacional 1.2. Aplicação do GAO Para você entender melhor vou te mostrar a aplicação prática desse indicador. Imagine a seguinte situação empresarial na Aplicação do GAO: Variação de 5% nas vendas. Quantidade vendida 5.000 5.250 Receita de vendas 50.000 52.500 Custos variáveis (20.000) (21.000) Margem de contribuição 30.000 31.500 CF (22.500) (22.500) Lucro operacional 7.500 9.000 Despesas financeiras (3.000) (3.000) Lucro antes do IR 4.500 6.000 Provisão para IR 35% (1.575) (2.100) Lucro Líquido 2.925 3.900 Fonte: Elaborada pela autoria, 2019. Aplicando as fórmulas temos: GAO = Variação percentual do LO Variação percentual vendas GAO = 20% = 4 vezes 5% GAO = Margem Contribuição = 30.000 Lucro Operacional 7.500 4 GAO = 4 vezes Vamos entender melhor esse resultado? A partir do nível de 5.000 unidades, qualquer variação positiva ou negativa no volume de vendas, provocaria um acréscimo ou decréscimo de 4 vezes no lucro operacional. Observe, que quanto maior o GAO, mais perto a empresa se encontra do ponto de equilíbrio. Se o lucro aumentou 20% para um aumento de 5% nas vendas, dizemos que a alavancagem operacional é 4. FIQUE ATENTO! Exercícios 1. Uma empresa estimou um aumento de 12% nas vendas, conforme apresentação abaixo, calcule o GAO. Assinale a alternativa correta: a) GAO será 3 vezes. b) GAO será 2 vezes.. Quantidade vendida 3.000 3.300 Receita de vendas 30.000 33.000 Custos variáveis -9.000 -9.900 Margem de contribuição 21.000 23.100 CF 7.350 7.350 Lucro operacional 13.650 15.750 Despesas financeiras -2.730 -2.730 Lucro antes do IR 10.920 13.020 Provisão para IR 35% 3.822 4.557 Lucro Líquido 7.098 8.463 O GAO é uma medida de efeitos do LO (Lucro operacional e mede o risco operacional. 5 c) GAO será 1,5 vezes. d) GAO será 4 vezes.. e) GAO será 5 vezes.. 2. O Grau de alavancagem operacional (GAO) é um indicador de grande relevância na quantidade de produção e de vendas. Nesse sentido, qual sua premissa básica? a) A partir da variação dos custos e despesas fixas, mostrar um possível aumento diminuição na margem de contribuição. b) A partir da variação do volume de despesas variáveis, mostrar um possível aumento ou diminuição no Lucro líquido. c) A partir da variação do volume de vendas, mostrar um possível aumento ou diminuição no Lucro líquido. d) A partir da variação do volume de vendas, mostrar um possível aumento ou diminuição no custo Fixo. e) A partir da variação do volume de vendas, mostrar um possível aumento ou diminuição no Lucro Operacional. 3. A composição relativa dos custos variáveis e fixos de uma Companhia é medida pela alavancagem operacional. Considerando-se uma Companhia com vendas de R$ 410.000,00, custos variáveis de R$ 250.000,00 e custos fixos de R$ 80.000,00, a sua alavancagem operacional será: a) 1,24 b) 1,32 c) 2,00 d) 4,13 e) 1,13 Gabarito 1) Letra c – Para calcular o GAO, (=) 15.750 / 13.650 (-) 1 * 100 0,15 ou 15 (%) GAO = 15,384 1,5384 10 GAO = 21000 1,5385 13650 Aplicando as fórmulas temos: GAO = Variação percentual do LO Variação percentual vendas GAO = 15% = 1,5 vezes 10% GAO = Margem Contribuição Lucro Operacional 6 Significa que a partir do nível de 3.000 unidades, qualquer variação positiva ou negativa no volume de vendas, provocaria um acréscimo ou decréscimo de 1,5 vezes no lucro operacional. Observe, que quanto maior o GAO, mais perto a empresa se encontra do ponto de equilíbrio. Se o lucro aumentou 15% para um aumento de 10% nas vendas, dizemos que alavancagem operacional é 1,5. 2) Letra e – O Grau de Alavancagem Operacional (GAO) é um conceito muito usado em contabilidade gerencial,finanças e até mesmo em análise das demonstrações contábeis e serve para medir a variação no lucro em razão de uma variação nas vendas. É medir a distância que a empresa está do ponto de equilíbrio. Em geral, quanto maior o GAO, mais perto a empresa encontra-se do ponto de equilíbrio. Por este motivo dizemos que o GAO é uma medida de risco operacional e portanto sua função é a partir da variação do volume de vendas, mostrar um possível aumento ou diminuição no Lucro Operacional 3) Letra C – Para calcular o GAO, primeiro encontramos a Margem de Contribuição, subtraindo os custos variáveis das Vendas, que será R$410.000 menos R$ 250.000,00 = R$ 160.000,00, Achamos a Margem de contribuição, agora , basta calcular subtrair da Margem de Contribuição os custos Fixos.: 𝐑$𝟏𝟔𝟎. 𝟎𝟎𝟎 𝐦𝐞𝐧𝐨𝐬 𝐑$ 𝟖𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 = 𝐑$ 𝟗𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 = 𝐋𝐎, 𝐚𝐠𝐨𝐫𝐚 𝐚𝐩𝐥𝐢𝐜𝐚 𝐚 𝐟ó𝐫𝐦𝐮𝐥𝐚 𝐝𝐨 𝐆𝐀𝐎, 𝐪𝐮𝐞 é 𝐌𝐂 ÷ 𝐋𝐎, 𝐨𝐮 𝐬𝐞𝐣𝐚 𝐑$ 𝟏𝟔𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 ÷ 𝐑$ 𝟖𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 = 𝟐, 𝟎𝟎 =ou seja 2 vezes. Resumo A importância da avaliação do GAO - Grau de Alavancagem Operacional, se deve ao fato de ser um excelente instrumento de controle interno numa organização auxiliando na tomada de decisão dos gestores. Ressalta-se que um aumento ou redução do volume de vendas na empresa não afeta os custos totais, assim a alavancagem operacional é o efeito causado pela presença de custos fixos, aqueles que não se alteram em função do aumento ou diminuição das vendas na DRE da empresa, gerando maiores lucros/prejuízos operacionais. As decisões mais relevantes estão relacionadas ao processo produtivo da empresa. O GAO é muito utilizado na contabilidade gerencial, que é o ramo da contabilidade que estuda a relação custo, volume e lucro. Nesse sentido, a contabilidade gerencial, em posse dos cálculos suprirá os gestores de informações 7 úteis na tomada de decisão de produção e gestão dos custos, na melhor apuração do resultado do período. Assim, a alavancagem operacional pode também ser definida como a variação no lucro operacional da empresa decorrente do aumento ou diminuição no volume de produção e de vendas da empresa. 8 Referências bibliográficas BRUNI, Adriano Leal; FAMÁ, Rubens. Gestão de Custos e Formação de Preços: com aplicação na calculadora HP 12C e Excel. 5 ed. São Paulo: Atlas, 2011. MARTINS, Eliseu. Contabilidade de Custos. 10 ed. São Paulo: Atlas, 2010.
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