SIMULADO FINAL XP - ANCORD

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Simulado Final – Curso Preparatório para a Prova da ANCORD 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Instrutor: Silvio Paulo Hilgert 
 
 
Simulado – Prova de Agente Autônomo 
 
 
 
Simulado Final – Curso Preparatório para a Prova da ANCORD 
 
 
Prova Simulada – Certificação ANCORD 
 
 
1 – O Agente Autônomo de Investimento tem por atividade: 
a) A entrega e recebimento de títulos e valores mobiliários 
b) A distribuição e mediação de valores mobiliários 
c) A distribuição e mediação de derivativos, exclusivamente 
d) Administração de carteiras de valores mobiliários 
 
2 – É vedado ao Agente Autônomo de Investimento: 
a) Ser procurador de investidores para quaisquer fins 
b) Atuar por ordem de investidores 
c) Atuar por ordem de instituição contratante 
d) Repassar ordens de investimentos para instituições financeiras com as quais 
mantém contrato 
 
3 – A suspensão da atividade de Agente Autônomo de Investimento, 
quando solicitada pelo profissional, somente será concedida se: 
a) Tanto para PF como PJ, desde que tenha transcorrido pelo menos 3 anos da data 
da concessão da autorização ou do término da última suspensão concedida, 
quando for o caso 
b) Tanto para PF como PJ, desde que tenha transcorrido pelo menos 1 ano da data 
da concessão da autorização ou do término da última suspensão concedida, 
quando for o caso 
c) Somente se o profissional for PF e tiver transcorrido pelo menos 2 anos da data 
da concessão da autorização ou do término da última suspensão concedida, 
quando for o caso 
d) Somente se o profissional for PF e tiver transcorrido pelo menos 3 anos da data 
da concessão da autorização ou do término da última suspensão concedida, 
quando for o caso 
 
4 – Caso o profissional que exerça a atividade de Agente Autônomo de 
Investimento descumpra a legislação referente a atualização cadastral, 
o mesmo estará sujeito a uma multa diária no valor de: 
a) R$1.000,00 
b) R$300,00 
c) R$200,00 
d) R$100,00 
 
5 – A atividade de Consultor e/ou Analista de Valores Mobiliários: 
a) Jamais poderá ser exercida por um Agente Autônomo de Investimento, já que 
existem potencias conflitos de interesse 
b) Sempre poderá ser exercida por um Agente Autônomo de Investimento 
c) Pode ser exercida desde que autorizado pela CVM, podendo o profissional 
inclusive exercer quaisquer de suas atividades, concomitantemente, numa 
mesma operação 
d) Poderá ser exercida, desde que autorizada pela CVM e sejam observadas as 
restrições quanto a possíveis operações potenciais de conflitos de interesse, 
devendo o profissional, inclusive, comunicar a seu cliente de suas atividades. 
 
 
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6 – A atividade de gerir ou administrar carteira de investimento para o 
Agente Autônomo de Investimento: 
a) É proibida pela CVM 
b) Pode ser exercida, sem restrição 
c) Pode ser exercida, mas nunca concomitante com a atividade de AAI 
d) Pode ser exercida se autorizado pela corretora ou distribuidora no qual o 
profissional é vinculado 
 
7 – Pode exercer a atividade de Agente Autônomo de Investimento: 
a) Qualquer pessoa física ou jurídica 
b) Somente pessoas físicas autorizadas pela CVM 
c) Pessoas físicas e jurídicas desde que autorizadas pela CVM 
d) Pessoas físicas e jurídicas desde que autorizadas pelo CMN 
 
8 - Qual dos requisitos abaixo não é obrigatório para que o profissional 
obtenha autorização para exercer atividades de Agente Autônomo de 
Investimento; 
a) Ter domicílio no Brasil e escolaridade mínima o ensino médio 
b) Não ter sido condenado criminalmente, ressalva a hipótese de reabilitação 
c) Não estar impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de 
decisão judicial 
d) Ter, no mínimo, um ano de experiência comprovada de atuação no mercado 
financeiro 
 
9 – Para fins de autorização para exercer o cargo de Agente Autônomo 
de Investimento o exame de certificação da ANCORD terá validade de: 
a) 1 ano, a contar da data da prova 
b) 1 ano, a contar da data de divulgação do resultado 
c) 2 anos, a contar da data da prova 
d) O exame da ANCORD não terá validade. Uma vez aprovado o candidato poderá 
dentro de qualquer prazo conseguir a autorização da CVM para o exercício de 
suas atividades, desde que cumpra as demandas exigências 
 
10 – “Manter os necessários conhecimentos e habilidades para prestar 
bons serviços a seus clientes e ainda firmar um compromisso de 
contínua aprendizagem e aperfeiçoamento profissional” é o que diz o 
princípio de ética de: 
a) Liderança 
b) Competência 
c) Objetividade 
d) Integridade 
 
11 – Um profissional que induz um cliente a adquirir um produto que 
não é do seu interesse, com o intuito de fechar a sua meta de vendas, 
deixa de observar o princípio de: 
a) Integridade 
b) Competência 
c) Confidencialidade 
d) Profissionalismo 
 
12 – Assinale a alternativa incorreta relacionada a formas de prevenção 
a lavagem de dinheiro: 
a) Atualização frequente das informações cadastrais do cliente 
 
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b) Comunicação relativa a indícios de lavagem de dinheiro devem ser feitas aos 
órgãos responsáveis 
c) Verificação da compatibilidade entre movimentação de recursos, capacidade 
financeira e atividade econômica 
d) Comunicação relativa a indícios de lavagem de dinheiro deve ser feita ao 
Ministério Público Federal 
 
13– São caracterizados como “Crime Antecedente” ao crime de lavagem 
de dinheiro segundo a nova legislação - Lei 12.683/12: 
a) Quaisquer crimes considerados como infração penal 
b) Terrorismo e seu financiamento 
c) Assassinato e sequestro 
d) Jogos de azar clandestinos 
 
14 – Um cliente que movimenta quantias não compatíveis com a sua 
atividade, caso seja descoberto e comprovado a ocorrência de lavagem 
de dinheiro, estará sujeito, segundo a lei de combate a lavagem de 
dinheiro: 
a) Reclusão, apenas 
b) Prestar serviços comunitários, apenas 
c) Multa e prestação de serviços comunitários 
d) Reclusão e multa 
 
15 – É o órgão máximo no combate aos crimes classificados como lavagem 
de dinheiro: 
a) CMN - Conselho Monetário Nacional 
b) COAF – Conselho de Controle de Atividades Financeiras 
c) CVM - Comissão de Valores Mobiliários 
d) BCB - Banco Central do Brasil 
 
16 – Instituição responsável por calcular e divulgar o IGP-M é: 
a) BACEN - Banco Central do Brasil 
b) IBGE – Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística 
c) FGV – Fundação Getúlio Vargas 
d) FIPE – Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas 
 
17 – Em um país que verifica um saldo positivo em sua conta de Balança 
Comercial (superávit), pode-se afirmar que: 
a) Houve mais entrada do que saída de moeda estrangeira 
b) Certamente a moeda estrangeira se valorizou 
c) As importações foram superiores as exportações 
d) As exportações foram superiores as importações 
 
18 – O CMN (Conselho Monetário Nacional), dentre outras funções, deve: 
a) Regular os índices de inflação, a fim de evitar desequilíbrios econômicos 
b) Executar a política cambial 
c) Executar a fiscalização do mercado de crédito 
d) Executar a fiscalização do mercado de capitais 
 
19 – São autoridades monetárias do SFN: 
a) O Banco Central do Brasil e Banco do Brasil 
b) O Conselho Monetário Nacional e o Banco Central do Brasil 
c) O Conselho Monetário Nacional e a Comissão Técnica da Moeda e do CréditoSimulado Final – Curso Preparatório para a Prova da ANCORD 
 
d) O Conselho Monetário Nacional e as Comissões Consultivas 
 
20 – A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma autarquia 
vinculada ao Ministério da Fazenda, instituída pela Lei 6.385/76. É 
responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o 
Mercado de Valores Mobiliários do país. Sobre as funções da CVM é Não 
correto afirmar: 
a) Assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de Bolsa e de 
Balcão 
b) Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado 
c) Assegurar o acesso do público a informações sobre valores mobiliários 
negociados e sobre as companhias que os tenham emitido 
d) Assegurar a observância de práticas comerciais não equitativas no mercado de 
valores mobiliários 
 
21 – Indique qual das alternativas abaixo não é correta. A BM&FBovespa 
é: 
a) Uma sociedade por ações, que é listada para negociação em Bolsa de Valores 
b) Uma sociedade anônima de capital fechado 
c) Uma instituição que oferece para negociação ações, títulos e contratos 
referenciados em ativos financeiros, índices, taxas, mercadorias e moedas nas 
modalidades a vista de liquidação futura 
d) Uma instituição financeira que tem como objetivo o desempenho e a 
administração de sistemas destinados a negociação e a liquidação de operações 
no segmento BM&FBovespa 
 
22 - O Conselho Monetário Nacional é composto por: 
a) Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento e Orçamento e Gestão e 
Presidente da CVM 
b) Presidente do Bacen, Presidente da CVM e Ministro da Fazenda 
c) Ministro da Fazenda, Ministro do Planejamento e Orçamento e Gestão e 
Presidente do Bacen 
d) Presidente do Bacen, Ministro do Planejamento e Orçamento e Gestão e 
Presidente da CVM 
 
23 – Qual das instituições abaixo está autorizada pelo BACEN a captar 
recursos através de depósito a vista? 
a) Banco Comercial 
b) Banco de Investimento 
c) Banco de Desenvolvimento 
d) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários 
 
24 – Uma Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento 
(financeira), tem como principal forma de captação de recursos junto ao 
mercado a emissão de: 
a) FIP – Fundo de Investimento em Participações 
b) LC – Letras de Câmbio 
c) LH - Letras Hipotecárias 
d) LI - Letras Imobiliárias 
 
25– Um Banco Múltiplo caracteriza-se por: 
a) Ter no mínimo duas carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente a comercial ou 
a de desenvolvimento 
 
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b) Ter no mínimo duas carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente a de 
investimento ou a de desenvolvimento 
c) Ter no mínimo duas carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente a de 
investimento ou comercial 
d) Ter no mínimo duas carteiras, indiferente das quais sejam 
 
26– A diversificação dos ativos que compõe uma carteira de 
investimentos tem como objetivo: 
a) Reduzir o risco sistemático (sistêmico) da carteira 
b) Reduzir o risco não sistemático (sistêmico) da carteira 
c) Aumentar o risco não sistemático da carteira 
d) Aumentar a rentabilidade esperada de uma carteira 
 
27-Um investidor que compõe uma carteira de investimentos apenas 
com ativos que possuem desempenho vinculado a variação cambial 
(dólar) na expectativa desses investimentos se valorizarem por causa 
do possível aumento do valor do dólar. Porém o valor do dólar em 
relação a moeda nacional cai e os ativos que tal investidor adquiriu 
também se desvalorizam. Qual o tipo de risco ocorreu nesta carteira? 
a) Risco de mercado 
b) Risco de liquidez 
c) Risco de crédito 
d) Risco não sistemático 
 
28 - Marcar a Mercado significa registrar os preços dos títulos que compõe a 
carteira do fundo de investimento pelo: 
 
a) Preço de aquisição 
b) Preço de resgate no vencimento 
c) Preço que seria negociado diariamente no mercado 
d) Menor preço registrado no mês 
 
29 – Sempre é possível ao investidor atento: 
a) Eliminar o risco de mercado 
b) Eliminar todo e qualquer risco de um ativo 
c) Eliminar ou diminuir consideravelmente o risco diversificável em uma carteira 
com ativos de renda variável 
d) Eliminar o risco de liquidez de uma ação. 
 
30 – Quanto menor for o prazo de um título de renda fixa: 
a) Maior tenderá a ser seu risco de crédito 
b) Menor tenderá ser seu risco de mercado 
c) Maior tenderá a ser sua rentabilidade esperada 
d) Menor tenderá ser sua liquidez 
 
31 - Os juros em capitalização simples são sempre iguais ao: 
a) Prazo multiplicado pela taxa de juro e pelo valor do capital inicial 
b) Prazo multiplicado pela taxa de juro e pelo montante final 
c) Valor dos juros somado ao capital inicial dividido pelo montante final 
d) Valor do montante final subtraído dos juros e dividido pelo capital inicial 
 
 
 
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32 - Em um investimento que está sob o regime de capitalização 
composta: 
a) A taxa de juro em cada período de capitalização incide sobre o capital inicial 
investido 
b) Os juros em cada período de capitalização tendem a ser constantes 
c) O valor dos juros gerados a cada período de capitalização decresce em função 
do tempo 
d) A taxa de juro incide sobre o capital inicial, acrescido dos juros acumulados 
até o período de capitalização anterior 
 
33 - Um agente financeiro emprestou R$55.000,00 a serem pagos após 
seis meses à taxa de 1,5% ao mês. Qual é o juro recebido nessa 
operação, considerando o regime de capitalização composto? 
a) R$7.064,85 
b) R$5.139,38 
c) R$6.806,98 
d) R$6.125,00. 
 
34 - Para se calcular o desconto comercial (ou bancário) é preciso 
conhecer: 
a) A taxa de desconto, o prazo e o valor nominal do título 
b) A taxa de desconto, o prazo e o valor presente do título 
c) A taxa de desconto e o valor nominal do título 
d) A taxa de desconto e o valor presente do título 
 
35 - Qual a taxa de rentabilidade obtida no período total com aplicação 
em LTN com 528 dias úteis a uma taxa de 11,9% ao ano (considere um 
ano com 252 dias úteis)? 
a) 26,56% no período 
b) 26,96% no período 
c) 26,46% no período 
d) 26,26% no período 
 
36 - A subscrição pública ou a distribuição de ações junto ao público 
depende primordialmente de: 
a) Anuência obrigatória dos acionistas minoritários 
b) Publicação em jornais de grande circulação 
c) Prévio registro da CVM 
d) Autorização do Banco Central 
 
37 - As debêntures, segundo a Lei n° 6.404/76, são títulos nominativos 
ou escriturais emitidos por sociedades por ações. Asseguram ao seu 
titular direito de crédito contra a companhia emissora e: 
a) Podem ser emitidas por bancos de investimento 
b) Podem ser emitidas com garantia quirografária 
c) São adquiridas por investidores no mercado internacional 
d) Seu valor não pode ultrapassar o valor do IPO da empresa 
 
38 - No dia seguinte do pagamento de dividendos de uma ação, quando 
ela fica “Ex Dividendo”, espera-se que o seu valor: 
a) Não se altere 
b) Seja descontado do valor pago em dividendos 
c) Seja acrescido do valor pago em dividendos 
 
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d) Sofra alterações de acordo com a procura e oferta por este papel 
 
39 - De acordo com a hierarquia das garantias, que alternativa oferecerá 
ao investidor a maior garantia na compra de uma debênture? 
a) Garantia Real 
b) Garantia Quirografária 
c) Garantia de mercado 
d) Garantia de avalista dos sócios40 - Uma das características de empresas listadas no segmento de 
governança corporativa classificado como Novo Mercado é: 
a) Possuir apenas ações do tipo Preferencial (PN) 
b) Possuir capital social dividido entre ações Preferenciais e Ordinárias 
c) Manter no mínimo 50% das ações em circulação (free float) 
d) Manter no mínimo 25% das ações em circulação (free float) 
 
41 - Uma das características de empresas listadas no segmento 
governança corporativa classificado como nível 2 é: 
a) Acionistas preferenciais terem direito a voto em caso de fusão 
b) Possuir apenas ações do tipo Ordinárias 
c) Obrigatoriedade de manter no mínimo 15% das ações em circulação (free float) 
d) Ser mais transparente que as empresas listadas em Novo Mercado 
 
42 – Qual a principal razão para uma companhia de capital aberto 
realizar a operação denominada Split? 
a) Reduzir a liquidez de suas ações 
b) Aumentar a liquidez de suas ações 
c) Reduzir o risco de volatilidade de suas ações 
d) Aumentar o preço de suas ações 
 
43 – Uma sociedade anônima é: 
a) um modelo jurídico onde seus proprietários não são identificados em 
nenhuma hipótese 
b) um modelo jurídico onde a responsabilidade de seus proprietários é limitada 
ao capital (recursos) que eles investiram 
c) um modelo jurídico onde a responsabilidade dos sócios proprietários é 
ilimitada 
d) um modelo jurídico que visa permitir a operacionalização de uma companhia 
com o capital dividido em cotas de responsabilidade limitada 
 
44 – Sob a ótica do investidor, as ações são: 
a) investimento de prazo indeterminado e renda variável 
b) investimento de prazo determinado e renda variável 
c) investimento de longo prazo e renda fixa 
d) investimento de prazo determinado e alto risco 
 
45 – As debêntures são: 
a) títulos representativos de participação acionária de longo prazo na empresa, 
emitidas por sociedades anônimas 
b) títulos representativos de divida de curto prazo, emitidos exclusivamente por 
companhia de capital aberto 
c) títulos representativos de divida de longo prazo, emitidos exclusivamente por 
companhia de capital fechado 
 
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d) títulos representativos de divida de longo prazo, emitidos por sociedades 
anônimas. 
 
46 – Um “Commercial Paper” (Nota Promissória) é: 
a) um título negociável, representativo de uma participação societária 
b) um título negociável, representativo de uma divida de curto prazo 
c) um título não negociável, representativo de uma divida de curto prazo 
d) um título negociável, representativo de uma divida de longo prazo 
 
47 - Bônus de subscrição é: 
a) Titulo emitido por qualquer companhia de capital aberto, que confere a seu 
titular, nas condições constantes do certificado, direito de comprar ações da 
companhia 
b) Titulo emitido por sociedade anônima, que confere a seu titular, nas condições 
constantes do certificado, direito de vender ações para a companhia 
c) Titulo emitido por uma sociedade anônima, de capital autorizado, que confere a 
seu titular, nas condições constantes do certificado, direito de comprar ações da 
companhia 
d) Titulo emitido por uma companhia limitada, que confere a seu titular, nas 
condições constantes do certificado, direito de comprar ações da companhia 
pertencentes a terceiros. 
 
48 – Em um underwriting firme: 
a) as instituições financeiras irão se esforçar ao máximo para venderem ao publico 
os ativos de emissão da empresa mas irão devolver para a companhia aqueles 
que não forem vendidos 
b) as instituições financeiras estabelecem como meta um determinado percentual 
dos títulos a serem oferecidos ao publico 
c) as instituições financeiras se comprometem a subscrever elas próprias qualquer 
quantidade de ativos que não tenha sido vendida ao público 
d) a instituição financeira não se encarrega, por sua conta e risco, da colocação dos 
títulos junto aos investidores 
 
49 – O investidor “A” compra 1.000 Vale PNA por $64,00/ação no dia 
08/05 através da corretora “Y” e no dia 09/05 vende essas mesmas 
1.000 Vale PNA por $68,00/ação. Desconsiderando-se os custos da 
operação, esse investidor: 
a) Efetuou um day-trade com um lucro dede $ 4,00/ação; não terá liquidação 
física; terá um crédito de $ 4.000,00 na liquidação financeira, que ocorrerá no 
D+3 a partir do dia 09/05; 
b) Efetuou um “day-trade” com um lucro de $4,00/ação; terá liquidação física em 
D+3 a partir do dia 08/05; terá um crédito de $4,00/ação na liquidação 
financeira que ocorrerá no d+3 a partir do dia 09/05 
c) Efetuou duas operações distintas, mas não terá liquidação física, apenas a 
financeira, que ocorrerá em D+3 a partir do dia 09/05, quando receberá um 
crédito de $4.000,00 
d) Efetuou duas operações distintas, que terão ciclo de liquidação distinta; terá as 
liquidações física e financeira da compra em d+3 a partir de 08/05 pagará 
$64.000,00 e receberá as 1.000 ações; terá as liquidações física e financeira da 
venda em D+3 a partir do dia 09/05, entregará as 1.000 ações e receberá 
$68.000,00 
 
 
 
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50 – O chamado “tag along” é: 
a) a obrigatoriedade dos investidores minoritários seguirem (aceitarem) as 
decisões dos controladores 
b) a extensão para todos os acionistas das mesmas condições obtidas pelos 
controladores quando da compra do controle de uma outra companhia 
c) a extensão para todos os acionistas das mesmas condições obtidas pelos 
controladores quando da venda do controle para uma outra companhia 
d) a obrigatoriedade dos investidores majoritários seguirem (aceitaram) as 
decisões dos minoritários 
 
51 – Os ADR’s: 
a) São ações estrangeiras que são negociadas diretamente nas bolsas 
americanas 
b) São recibos de depósito de ações estrangeiras que são negociadas 
diretamente nas bolsas americanas ou nos mercados OTC (mercado de balcão 
americano) 
c) São ações estrangeiras que são negociadas em dólar fora dos EUA 
d) São instrumentos negociáveis que representam a propriedade direta de 
“securities” estrangeiras 
 
52 – O novo segmento de mercado da Bovespa, onde são negociadas 
ações de empresas comprometidas com as práticas da boa governança 
corporativa tem as seguintes divisões: 
a) Primeiro Mercado; Segundo Mercado e Terceiro Mercado 
b) Nível 1, Nível 2 e Nível 3 
c) Nível 1, Nível 2 e Novo Mercado 
d) Primeira linha, Segunda Linha e Terceira Linha 
 
53 – Em uma subscrição particular: 
a) a empresa distribui novas ações gratuitamente aos seus acionistas 
b) a empresa emite novas ações que são vendidas ao seus atuais sócios 
c) a empresa vende ações que estavam na tesouraria 
d) a empresa vende ações que estavam em tesouraria exclusivamente para seus 
sócios 
 
54 – Atualmente o lucro obtido na venda de ações que foram adquiridas 
em pregões anteriores, no mercado a vista: 
a) é isento de IR 
b) paga imposto exclusivamente na fonte 
c) paga imposto sobre o ganho líquido 
d) paga imposto se a venda dor realizada antes de se completar um ano da 
aquisição 
 
55 - A diferença entre fundos abertos e fundos fechados está no fato de 
que: 
a) Não é possível o pagamento de rendimentos nos fundos fechados 
b) A cota dos fundos abertos pode ser negociada em balcão organizado 
c) O resgate de fundos abertos pode ser a qualquer momento 
d) Fundos abertos destinam-se a qualquer investidor, enquanto os fechados 
somente a um grupo especifico de investidores, como membros de uma família, 
funcionários de uma empresa e etc.Simulado Final – Curso Preparatório para a Prova da ANCORD 
 
56 - A taxa de administração de Fundos Abertos é provisionada, 
normalmente: 
a) Diariamente 
b) Mensalmente 
c) Semestralmente 
d) Anualmente 
 
57 - O percentual mínimo que um fundo classificado como referenciado 
deve aplicar em ativos que acompanham diretamente ou indiretamente 
o seu indicador de referência é de: 
a) 50% 
b) 67% 
c) 80% 
d) 95% 
 
58 – Os fundos de investimento classificados como Fundos de 
Investimento em Índice de Mercado caracterizam-se principalmente 
por: 
a) Manter 95%, no mínimo, de seu patrimônio aplicado em valores mobiliários ou 
outros ativos de renda variável autorizados pela CVM, na proporção em que 
estes integram o índice de referência 
b) Manter 50%, no mínimo, de seu patrimônio aplicado em valores mobiliários ou 
outros ativos de renda variável autorizados pela CVM, na proporção em que 
estes integram o índice de referência 
c) Manter 80%, no mínimo, de seu patrimônio aplicado em valores mobiliários ou 
outros ativos de renda variável autorizados pela CVM, na proporção em que 
estes integram o índice de referência 
d) Manter 20%, no mínimo, de seu patrimônio aplicado em valores mobiliários ou 
outros ativos de renda variável autorizados pela CVM, na proporção em que 
estes integram o índice de referência 
 
59 – Os Fundos de Investimento Imobiliário devem ser constituídos 
necessariamente como: 
a) Fundo aberto 
b) Fundo exclusivo 
c) Fundo fechado 
d) Fundo alavancado 
 
60 – Qual o mínimo do patrimônio líquido de um Fundo de Cotas de 
Fundo de Direitos Creditórios (FIC-FIDC) que deve ser aplicado em 
cotas de Fundo de Direitos Creditórios? 
a) 95% 
b) 80% 
c) 67% 
d) 50% 
 
61 – O investidor de um Fundo de Investimento Imobiliário tem seu 
patrimônio valorizado por: 
a) Apenas os alugueis dos imóveis que compõem a carteira 
b) Apenas pela valorização dos imóveis que compõem uma carteira 
c) Tanto pelo aluguel (proventos/renda dos imóveis) como pela valorização dos 
imóveis 
d) Pelas letras hipotecárias que compõem a carteira 
 
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62 - Nos Clubes de Investimento: 
a) A quantidade máxima é de 150 investidores 
b) A quantidade mínima é de 10 investidores 
c) As carteiras deverão manter, no mínimo, 67% do patrimônio investido em ações 
d) Nenhum investidor pode obter sozinho mais do que 30% do patrimônio do clube 
 
63 - Um Certificado de Depósito Bancário – CDB: 
a) Pode ser emitido por bancos comerciais, de investimento e múltiplos 
b) É isento de IR 
c) Não conta com a cobertura do FGC 
d) Não permite a transferência através do endosso 
 
64 - As aplicações realizadas em caderneta de poupança (aplicações 
anteriores a junho/2012) possuem rentabilidade: 
a) 0,5% + TR ao mês para qualquer investidor 
b) 1,5% + TR ao trimestre apenas quando o investidor for pessoa física 
c) 0,5% + TR ao mês quando o investidor for pessoa física 
d) 1,5% + TR ao mês quando o investidor for pessoa jurídica 
 
65 - Em caso de insolvência (“quebra”) de uma instituição financeira, o 
valor máximo garantido pelo FGC sobre os saldos mantidos pelos 
clientes em suas contas correntes é de: 
a) R$ 60 mil 
b) R$ 70 mil 
c) R$ 500 mil 
d) R$ 250 mil 
 
66 - Um investidor aplica R$ 10.000,00 num CDB com rentabilidade 
nominal de 4% no período. Sabendo que este investimento possui 
alíquota de 20% de Imposto de Renda e a inflação foi de 1,8% no 
período; qual seria o valor do saque deste CDB no vencimento? 
a) R$ 10.320,00 
b) R$ 10.400,00 
c) R$ 10.180,00 
d) R$ 10.177,00 
 
67 - Aplicações em NTN-B (Notas do Tesouro Nacional série B) possuem 
rendimentos atrelados a variação: 
a) SELIC 
b) IGP-M 
c) IPCA 
d) Dólar 
 
68 - As LTN (Letras do Tesouro Nacional) caracterizam-se por: 
a) Ter rentabilidade pré fixada 
b) Estarem cobertas pelo FGC 
c) Ter rentabilidade pós-fixada atrelada a variação cambial 
d) Ser emitido pelo Banco Central 
 
69 - Agente de clearing responsável pela liquidação de títulos privados: 
a) SELIC 
b) CBLC 
 
Simulado Final – Curso Preparatório para a Prova da ANCORD 
 
c) BACEN 
d) CETIP 
 
70 – São mercados derivativos do mercado de ações negociados na 
BM&FBovespa: 
a) swap de taxa de cambio, mercado de opções e mercado a termo 
b) opções sobre ações e índices de ações, termo de ações e futuro de ações 
c) futuro de taxa de juros, futuro de ações e termo de ações 
d) opções sobre ações, termo de ações e opções sobre café 
 
71 – No mercado a termo de ações, as operações podem ser encerradas: 
a) A qualquer data antes ou após o vencimento do contrato 
b) Por antecipação, por diferença ou por decurso de prazo 
c) No mínimo 12 dias corridos e no máximo 999 dias úteis 
d) No mínimo 12 dias úteis e no máximo 999 dias corridos 
 
72 – Em um determinado pregão “D” o preço de ajuste de Y para 
vencimento agosto XZ foi R$125,00. Considerando-se que o preço de 
ajuste do dia anterior (D-1) foi de R$ 120,00, como ocorrerá o ajuste 
desse dia, para os investidores que tinham posições ao final de D-1 e 
continuaram no mercado em D: 
a) compradores recebem 5,00 e vendedores pagam 5,00, em D+1 
b) compradores pagam 5,00 e vendedores recebem 5,00, em D+1 
c) compradores pagam 5,00 e vendedores recebem 5,00, em D+3 
d) compradores recebem 5,00 e vendedores pagam 5,00, em D+0 
 
73 – O titular de uma opção de compra de ações tem: 
a) o direito, mas não a obrigação, de vender a ação pelo preço de exercício 
b) a obrigação, mas não o direito, de comprar a ação pelo preço de exercício 
c) o direito, mas não a obrigação, de comprar a ação pelo preço de exercício 
d) a obrigação, mas não o direito, de vender a ação pelo preço de exercício 
 
74 – Supondo que o prêmio das opções de compra sobre ABC com preço 
de exercício R$20,00 fechou hoje a R$2,50 e que a cotação de 
fechamento da ABC no marcado a vista foi R$22,00, qual é o valor 
tempo dessa opção: 
a) R$2.50 
b) R$2.00 
c) R$0 
d) R$0.50 
 
75 - Uma das principais diferenças entre o mercado futuro e o mercado 
a termo é que: 
a) No mercado futuro exige o pagamento do prêmio 
b) No mercado a termo existe ajuste diário 
c) No mercado futuro os contratos são padronizados 
d) No mercado a termo exige depósito de margem de garantia 
 
76 - As operações de financiamento no mercado futuro do Ibovespa: 
a) Consiste na aquisição de ações no mercado a vista e simultaneamente venda de 
contratos futuros sobre o Ibovespa, com o objetivo de fazer uma operação de 
hedge 
 
Simulado Final – Curso Preparatório para a Prova da ANCORD 
 
b) Consiste na venda de ações no mercado a vista e simultaneamente compra de 
contratos futuros sobre o Ibovespa, com o objetivo de fazer uma operação de 
hedge 
c) Tem como objetivo captar recursos no mercado a uma taxa fixa 
d) Tem como objetivo fixar um retorno para uma aplicação no mercado a vista 
como se fosse uma aplicação em um titulo pós fixado 
 
77 - O financiador do mercado futuro é o investidor que: 
a) Executa operações de renda variável, combinando compras no mercado a vista 
com vendas de contratos futuros 
b) Executa operações de renda fixa combinando vendas no mercado a vista e com 
compras de contratos futuros 
c) Executa operações com o objetivo de capturar o diferencial de preços entre um 
ativo negociado no mercado spot e outro ativo no mercado futuro 
d) Executa operações derenda fixa combinando compras no mercado a vista com 
vendas de contratos futuros 
 
78 - Um investidor comprou uma opção de venda. Assim ele assume a 
posição de um: 
a) Lançador de uma call 
b) Lançador de uma put 
c) Titular de uma call 
d) Titular de uma put 
 
79- Uma opção que dá o direito ao seu titular comprar certa quantidade 
de ações por preço pré estabelecido a qualquer momento até a data do 
seu vencimento é chamada de: 
a) Call do tipo européia 
b) Put do tipo européia 
c) Call do tipo americana 
d) Put do tipo americana 
 
80 - É uma das características dos contratos do Mercado Futuro: 
a) Não possuir margens de garantia 
b) Possuir ajuste diário 
c) Não padronização dos contratos 
d) Admitir apenas negócios em que haja liquidação física