AVA-Kosmos-30 01 20-2_Correção

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é composta por questões objetivas e corresponde a 40% da média final. Você tem até três tentativas para
“Enviar” as questões, que são automaticamente corrigidas. Você pode responder as questões consultando o
material de estudos, mas lembre-se de cumprir o prazo estabelecido. Boa prova!
Atenção! Caso discorde de alguma resposta, você poderá solicitar a reanálise através da opção “Revisão de
Questão” disponível em “Solicitações”. Após a primeira tentativa de envio, você terá o prazo de 7 (sete) dias
para solicitar o recurso, depois deste prazo, quaisquer reclamações não serão aceitas. Lembre-se de incluir
argumentos claros e bem fundamentados!
Considere (V) verdadeiro ou (F) falso para as afirmações que descrevem a análise da TIR utilizando a
simulação de Monte Carlo
( ) Será necessário utilizar o fluxo de caixa do investimento.
( ) Os resultados permitirão uma melhor gestão dos riscos do projeto.
( ) Com a simulação irá se garantir uma TIR maior que a original do projeto.
Selecione a alternativa correta:
Alternativas:
A simulação determinará a distribuição estatística para a TIR, que pode ter valores maiores que a TIR
original, mas estes valores só serão alcançados com a gestão ativa do time de projetos. A análise em si
não garante nada.
Código da questão: 33016
Uma empresa possui uma alternativa de investimento com TIR de 50%, mas não conseguirá reinvestir
os fluxos na mesma taxa da TIR, mas terá que reaplicar a uma taxa menor. Analise o que acontecerá com
a TIR modificada.
Alternativas:
V – V – F. CORRETO
V – V – V.
F – F – F.
V – F – F.
V – F – V.
Resolução comentada:
Será maior, pois o risco será reduzido.
Será menor, pois os reinvestimentos serão a uma taxa menor que a TIR. CORRETO
Não será alterada.
Não é possível afirmar nada a respeito, com as informações disponíveis.
Será menor, pois a diferença de taxas fará os fluxos serem menores.
Resolução comentada:
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Se os fluxos forem reinvestidos a uma taxa menos que a TIR, o valor da TIR modificada sofrerá um
reajuste para um valor menor.
Código da questão: 32978
O payback descontado utiliza o valor do dinheiro no tempo para_________.
Selecione a alternativa que preenche corretamente a lacuna.
Alternativas:
O valor do dinheiro no tempo irá ajustar os fluxos futuros.
Código da questão: 32971
Um investimento pode resultar em dois possíveis retornos, $100 ou $250, com igual probabilidade de
ocorrência.
Calcule o retorno médio esperado para este investimento.
Alternativas:
O retorno médio esperado será igual à média simples dos dois valores, ou seja, a soma dos valores
dividido por dois.
Código da questão: 32982
Qual alternativa descreve corretamente uma das etapas da Simulação de Monte Carlo:
Alterar as taxas utilizadas.
Diminuir o valor do payback.
Ajustar os fluxos futuros. CORRETO
Contemplar os riscos de todos os fluxos.
Reduzir os riscos do investimento.
Resolução comentada:
350.
Não é possível calcular.
75
150.
175. CORRETO
Resolução comentada:
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Alternativas:
A primeira etapa da simulação é a definição de variáveis para elaborar os cenários.
Código da questão: 33014
Qual das alternativas a seguir apresenta um ativo livre de risco?
Alternativas:
Os títulos do governo possuem os menores níveis de risco e no caso Brasileiro os títulos indexados a taxa
Selic são tidos como livre de risco.
Código da questão: 32983
Além dos gestores de carteiras, o VaR é utilizado pelos reguladores bancários para:
Alternativas:
Seleção das variáveis do modelo que serão utilizadas para elaboração de cenários. CORRETO
Análise da relação risco versus retorno da carteira.
Determinação da taxa de desconto a ser utilizada.
A contribuição de cada erro da simulação para ajustar os dados, fazendo uma retropropagação,
para ajustar os valores.
Seleção do índice de confiança para as perdas da carteira.
Resolução comentada:
Um título de divida privada.
Um título do governo indexado a inflação.
Um título do governo indexado a taxa Selic. CORRETO
Um investimento em um CDB com garantia do Fundo Garantidor de Crédito.
Um investimento em ações de uma empresa sólida.
Resolução comentada:
Avaliar o retorno dos investimentos bancários.
Calcular a taxa CDI.
Determinar o capital que uma instituição deve possuir para seu nível de exposição. CORRETO
Medir o custo de capital dos bancos.
Medir a exposição de capital dos investidores.
Resolução comentada:
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Determinar o capital que uma instituição deve possuir para seu nível de exposição
Código da questão: 33009
Um investidor realizou uma compra a termo de R$ 100.000 em ações com uma taxa de juros de 5% no
período do termo. Se a ação valorizou 10% neste período calcule qual será o ganho líquido do
investidor?
Alternativas:
O investidor pagará R$ 5.000 de juros e terá um ganho de 10% sobre o montante total, com a
valorização das ações (ganho de R$ 10.000). Portanto o ganho líquido será R$ 5.000,00.
Código da questão: 32999
Quais são as limitações para utilização do modelo APT principalmente frente ao CAPM?
Alternativas:
A necessidade de identificar múltiplos fatores de influência e sua sensibilidade na determinação do
retorno exigido limitam a utilização do método.
Código da questão: 32990
Perda de R$ 10.000,00.
R$ 10.000,00.
R$ 15.000,00.
Perda de R$ 5.000,00.
R$ 5.000,00. CORRETO
Resolução comentada:
Seu cálculo é complexo, pois exige a determinação de quais fatores podem influenciar o retorno
exigido de um ativo. CORRETO
A necessidade de calcular primeiramente os parâmetros do CAPM.
Só pode ser aplicado ativos isolados e nunca para carteiras de investimentos.
Exige conhecimento dos riscos sistemáticos e não sistemáticos.
Só pode ser utilizado quando se compara o potencial do investimento com o mercado como um
todo.
Resolução comentada:
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10) Uma empresa está sem caixa, mas irá receber um pagamento em dólares dentro de 30 dias no valor
de U$ 100.000 e nesta mesma data irá saldar uma dívida de U$ 80.000. Como a empresa não deseja
correr riscos cambiais, analise o que ela deveria fazer para ter o menor custo de hedge possível.
Alternativas:
A empresa deveria vender a diferença entre os créditos e débitos no mercado a termo liquidar no prazo
de 30 dias.
Código da questão: 33000
A empresa deveria comprar U$ 20.000 no mercado a termo para 30 dias.
A empresa deveria vender U$20.000 no mercado a termo para 30 dias. CORRETO
A empresa não terá risco cambial, pois os créditos são maiores que as dívidas.
A empresa deveria comprar U$ 80.000 no mercado a termo para 80 dias.
A empresa deveria vender U$ 100.000 no mercado futuro.
Resolução comentada: