279 pág.
Enviado por
Décio Bazin
Pré-visualização | Página 1 de 50
A p o s t i l a ANCORD Conteúdo programático da certificação para Agente Autônomo de Investimento da ANCORD. Versão revista e Atualizada em FEV. 2020 http://www.topinvest.com.br mailto:contato@topinvest.com.br https://www.youtube.com/TopInvestBrasil http://www.topinvest.com.br https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil?sub_confirmation=1 COMO UTILIZAR ESSA APOSTILA? Muito obrigado por baixar a Apostila da TopInvest! Nós criamos essa apostila para deixar seus estudos muito mais fácil, didático e interativo. Mas para ajudar a turbinar ainda mais os seus estudos, eu tenho 3 dicas para te dar: Se você ainda não é nosso aluno nós criamos uma Playlist de Es- tudos no nosso Canal do Youtube com diversas vídeo-aulas gra- tuítas para auxiliar o seu estudo. Você pode e deve utilizar essa playlist como complemento à apostila, e não se esqueça de inscrever-se em nosso canal para ter acesso aos novos vídeos sempre que postamos! Dica número 1: acessar a playlist de estudos da ANCORD no youtube Além da apostila e do Youtube, nós temos os maiores Simula- dos Gratuitos para certificações do Brasil. Sempre que você terminar um módulo de estudos, teste seus conhecimentos, e se precisar, revise o conteúdo que você não acertou. dica número 2: acessar os simulados gratuitos da topinvest Temos também grupo de Estudos no Telegram! Acesse e com- partilhe experiências com outros estudantes! dica número 3: acessar o grupo dA ancord no telegram acessar canal de novidades no telegram https://www.youtube.com/watch?v=MHbVVmFuuRM&list=PLER6jHH4LRx0qPJz__LzrEdRtD_PySx7d https://simulados.topinvest.com.br/simulados https://t.me/ancordtopinvest https://t.me/topinvest_oficial Apostila ANCORD sumário MÓDULO 1: A ATIVIDADE DO AGENTE AUTÔNOMO DE INVESTIMENTO 7 COMO FUNCIONA A PROFISSÃO DO AAI? 8 MÓDULO 2: CÓDIGO DE CONDUTA DO AGENTE AUTÔNOMO DE INVESTIMENTO ........................ 18 ATENÇÃO: ESTE MÓDULO FOI EXCLUÍDO DO CONTEÚDO PROGRAMÁTICO E DA PROVA EM FUNÇÃO DO DISPOSTO NO ARTIGO 7‘ DA INTRUÇÃO DA CVM N‘ (JÁ EM VIGOR) QUE TRATA DA REVOGAÇÃO DA OBRIGATORIEDADE DA ADE- SÃO DO AAIAO CÓDIGO DE CONDUTA PROFISSIONAL DO AAI. MÓDULO 3: LEI N° 9.613/98; CIRCULAR BACEN 3461/09; 3654/13; INSTRUÇÃO CVM N° 301/99 19 PREVENÇÃO A LAVAGEM DE DINHEIRO 20 MÓDULO 4: ECONOMIA 28 NOÇÕES GERAIS 29 ÍNDICES E INDICADORES 29 POLÍTICA MONETÁRIA 35 POLÍTICA FISCAL 42 POLÍTICA CAMBIAL 43 Apostila ANCORD sumário MÓDULO 5: SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL 46 COMPOSIÇÃO E REGULAÇÃO GOVERNAMENTAL 47 ENTIDADES DE APOIO DE SERVIÇOS E AUTORREGULAÇÃO 55 SPB - SISTEMA DE PAGAMENTO BRASILEIRO 57 MÓDULO 6: INSTITUIÇÕES E INTERMEDIADORES FINANCEIROS 58 INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS 59 MERCADOS REGULAMENTADOS DE VALORES MOBILIÁRIOS 68 TIPOS DE INVESTIDORES 70 MÓDULO 7: ADMINISTRAÇÃO DE RISCO 73 RISCOS 74 GESTÃO DE RISCOS 78 MÓDULO 8: MERCADO DE CAPITAIS; PRODUTOS; MODALIDADES OPERACIONAIS; LIQUIDAÇÃO 88 INTRODUÇÃO A VALORES MOBILIÁRIOS 89 MERCADO PRIMÁRIO X MERCADO SECUNDÁRIO 90 RENDA FIXA 95 RENDA VARIÁVEL 103 REGULAMENTO OPERACIONAL DO SEGMENTO B3 - CONCEITOS 131 CALL DE ABERTURA E FECHAMENTO 137 Apostila ANCORD sumário MÓDULO 9: FUNDOS DE INVESTIMENTO 140 FUNDOS DE INVESTIMENTOS 141 MÓDULO 10: OUTROS FUNDOS DE INVESTIMENTO REGULADOS PELA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS: CVM 156 ETF 157 FII 158 FIP 161 FIPE 162 FIDIC 162 MÓDULO 11: SECURITIZAÇÃO DE RECEBÍVEIS 165 SECURITIZAÇÃO - INTRODUÇÃO 166 MÓDULO 12: CLUBES DE INVESTIMENTOS 170 CLUBE DE INVESTIMENTOS 172 MÓDULO 13: MATEMÁTICA FINANCEIRA: CONCEITOS BÁSICOS 174 MATEMÁTICA FINANCEIRA 175 Apostila ANCORD sumário MÓDULO 14: MERCADO FINANCEIRO, OUTROS PRODUTOS NÃO CLASSIFICADOS COMO VALORES MOBILIÁRIOS, MODALIDADES OPERACIONAIS E LIQUIDAÇÃO 192 O QUE É RENDA FIXA? 193 TÍTULOS PÚBLICOS 196 TÍTULOS BANCÁRIOS 211 TÍTULOS CORPORATIVOS 220 CÂMBIO 220 MÓDULO 15: MERCADO DE DERIVATIVO, PRODUTOS, MODALIDADES OPERACIONAIS E LIQUIDAÇÃO 222 INTRODUÇÃO AO MERCADO DE DERIVATIVOS 223 MERCADO A TERMO 225 SWAP 231 MERCADO DE OPÇÕES 234 MERCADO FUTURO 249 RESUMO DERIVATIVOS: 272 CALL DE ABERTURA 275 Módulo 1 A ATIVIDADE DO AGENTE AUTÔNOMO DE INVESTIMENTO Iniciamos aqui a apostila que te ajudará a estudar para sua prova da ANCORD, a fim de tornar-se um Agente Autônomo de Investimentos. Meu nome é Kleber Stumpf e serei seu professor, te ajudando a compreender e a estudar melhor. Neste módulo, vamos abordar quais são as atividades de um AAI: o que pode ser feito, o que não pode e quem fiscaliza suas funções. PROPORÇÃO: 15% (12 QUESTÕES) EXIGÊNCIA MÍIMA: 6 ACERTOS 8 CONQUISTAR A SUA CERTIFICAÇÃO ANCORD FICOU MAIS FÁCIL! AULAS COM LINGUAGEM SIMPLES; ACOMPANHAMENTO DO PROFESSOR. ESTUDE E PASSE EM 15 DIAS. SAIBA MAIS AQUI! TOPINVEST.COM.BR PARTICIPE DO NOSSO GRUPO NO TELEGRAM!. DICAS E AULAS NO YOUTUBE! NOS SIGA NO INSTAGRAM topinvest_oficial COMO FUNCIONA A PROFISSÃO DO AAI? A ATIVIDADE DO AGENTE AUTÔNOMO DE INVESTIMENTO Você já pensou exatamente o que um agente autônomo de investimento faz para exer- cer suas funções? Ou melhor: o que você vai fazer depois de ser aprovado na prova e se credenciar na Comissão de Valores Mobiliários (CVM)? Sim, não… talvez. Vamos lá! Agente Autônomo de Investimento é uma profissão regulada pela instrução normativa CVM 497 (que já tem algumas atualizações com o passar dos anos). Ela dita exatamente a disciplina da profissão, o que pode e o que não pode fazer. Para você entender melhor, vamos listar quais são as funções do AAI: 1. Captação de clientes : grande envolvimento com a área comercial, relacio- namento com cliente. O AAI vai terá de realizar a captação de novos clientes (investidores) para atender; 2. Receber e transmitir ordens de investimento: realizar investimentos mediante a solicitação de seus clientes. Uma informação importante aqui: o AAI precisa estar necessariamente vinculado a uma instituição participante do sistema de distribuição de valores mobiliários; 3. Transmitir ordens para o sistema de negociação; 4. Prestação de informações de produtos da instituição financeira: explicar quais são os produtos de investimento dispostos em sua IF vinculada e entender cada produto,a fim de prestar um bom atendimento ao cliente; 5. Orientação e apoio na relação comercial com o cliente: AAI que estará trazendo clientes para a instituição financeira através das funções listadas acima. Portanto, o AAI tem um vínculo com uma IF, mas isso faz dele um agente autônomo? Pode ter ficado essa dúvida, não é? Vamos esclarecer. https://cursos.topinvest.com.br/curso-online-ancord-aai?utm_source=blog&utm_medium=menu&utm_campaign=site&utm_content=blog_menu&src=blog_menu https://t.me/ancordtopinvest https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil?sub_confirmation=1 https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br 9 CONQUISTAR A SUA CERTIFICAÇÃO ANCORD FICOU MAIS FÁCIL! AULAS COM LINGUAGEM SIMPLES; ACOMPANHAMENTO DO PROFESSOR. ESTUDE E PASSE EM 15 DIAS. SAIBA MAIS AQUI! TOPINVEST.COM.BR PARTICIPE DO NOSSO GRUPO NO TELEGRAM!. DICAS E AULAS NO YOUTUBE! NOS SIGA NO INSTAGRAM topinvest_oficial Existe uma regra específica para essa relação entre agente autônomo de investimento com a IF. Você pode atuar como pessoa física ou como pessoa jurídica (sociedade simples). Hoje em dia, é difícil encontrar um AAI PF. O mais comum é encontrar AAI atuando como pessoa jurídica, onde o agente se torna sócio de um escritório creden- ciado em uma instituição participante do sistema de distribuição de títulos e valores mobiliários (instituição financeira). Este escritório precisa ser conduzido sobre o regime de sociedade simples, em que todos os sócios podem ser exclusivamente agentes autônomos de investimento. Assim, não podem existir sócios que não sejam
