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Apostila-CPA10-Fev_2020

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Apostila 
CPA-10
Conteúdo programático da 
certificação profissional 
ANBIMA série 10, mais 
conhecida como CPA-10.
Versão revista e Atualizada em 
FEV. 2020
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Apostila CPA-10
sumário
MÓDULO 1
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL E PARTICIPANTES DO MERCADO 10
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL 11
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL 13
BANCO CENTRAL DO BRASIL – BACEN 14
CVM – COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS 15
SUPERINTENDÊNCIA DE SEGUROS PRIVADOS (SUSEP) 16
TESOURO NACIONAL 17
DEALERS 18
ANBIMA (ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DAS ENTIDADES 
DOS MERCADOS FINANCEIRO E DE CAPITAIS) 19
BANCO COMERCIAL 19
BANCOS DE INVESTIMENTOS 20
OUTRAS MODALIDADES DE BANCOS 21
BANCOS MÚLTIPLOS 21
SOCIEDADES CORRETORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 22
SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 23
SISTEMAS E CÂMARAS DE LIQUIDAÇÃO E CUSTÓDIA 23
BOLSA DE VALORES: B3 S.A. – BRASIL, BOLSA E 
BALCÃO (FUSÃO DA BM&FBOVESPA COM A CETIP) 24
SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO (SPB) 25
SIMULADO 26
GABARITO 29
MÓDULO 2
ÉTICA, REGULAÇÃO E ANÁLISE DO PERFIL DO INVESTIDOR 30
PREVENÇÃO CONTRA A LAVAGEM DE DINHEIRO 31
CONCEITO DE LAVAGEM DE DINHEIRO – LEGISLAÇÃO 31
COAF - CONSELHO DE CONTROLE DE ATIVIDADES FINANCEIRAS 33
AÇÕES PREVENTIVAS: CONHEÇA SEU CLIENTE 34
CADASTRO 34
INFORMAÇÕES DO KYC 35
IDENTIFICAÇÃO E REGISTROS DE OPERAÇÕES 36
COMUNICAÇÃO AO COAF 36
RESPONSABILIDADES ADMINISTRATIVAS E LEGAIS DE ENTIDADES 
E PESSOAS FÍSICAS SUJEITAS À LEI E À REGULAMENTAÇÃO 39
Apostila CPA-10
sumário
RESPONSABILIDADES E CORRESPONSABILIDADES 40
REDUÇÃO DE PENA 40
ÉTICA NA VENDA 41
VENDA CASADA 41
RESTRIÇÕES DO INVESTIDOR: IDADE, HORIZONTE DE INVESTIMENTO, 
CONHECIMENTO DO PRODUTO E TOLERÂNCIA AO RISCO 42
ANÁLISE DO PERFIL DO INVESTIDOR – API 43
CÓDIGOS DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS DA ANBIMA 47
OBJETIVO E ABRANGÊNCIA DO CÓDIGO 48
ASSOCIAÇÃO E ADESÃO AO CÓDIGO 48
CERTIFICAÇÕES 48
PRINCÍPIOS GERAIS DE CONDUTA 49
QUALIFICAÇÃO E TREINAMENTO 51
SIMULADO 52
GABARITO 57
MÓDULO 3 59
NOÇÕES DE ECONOMIAE FINANÇAS 59
INTRODUÇÃO À ECONOMIA 60
PRODUTO INTERNO BRUTO – PIB 60
IPCA - ÍNDICE DE PREÇOS AO CONSUMIDOR AMPLO 61
COPOM 63
TAXA DE JUROS – SELIC 64
SELIC META 64
SELIC OVER 65
IGP-M (ÍNDICE GERAL DE PREÇOS DO MERCADO) 66
CDI - CERTIFICADO DE DEPÓSITO INTERBANCÁRIO 67
TR - TAXA REFERENCIAL 68
TAXA DE CÂMBIO - PTAX 69
BENCHMARK 70
IBOVESPA 71
CONCEITOS BÁSICOS DE FINANÇAS 71
TAXA DE JUROS NOMINAL E TAXA DE JUROS REAL 71
REGIMES DE CAPITALIZAÇÃO 74
CAPITALIZAÇÃO SIMPLES 74
CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA 76
Apostila CPA-10
sumário
TAXA DE JUROS PROPORCIONAL E TAXA DE JUROS EQUIVALENTE 78
VOLATILIDADE: CONCEITO 80
MARCAÇÃO A MERCADO: CONCEITO 80
PRAZO MÉDIO PONDERADO 81
MERCADO PRIMÁRIO X MERCADO SECUNDÁRIO 84
SIMULADO 85
GABARITO 88
MÓDULO 4
PRINCÍPIOS DE INVESTIMENTO 90
AS 3 PREMISSAS PARA SE RECOMENDAR UM INVESTIMENTO 91
RENTABILIDADE ABSOLUTA VERSUS 
RENTABILIDADE RELATIVA (BENCHMARK) 91
RENTABILIDADE ESPERADA VERSUS RENTABILIDADE OBSERVADA 91
RENTABILIDADE NOMINAL VERSUS RENTABILIDADE REAL 92
RENTABILIDADE BRUTA VERSUS RENTABILIDADE LÍQUIDA 92
LIQUIDEZ 92
RISCO 93
RISCO VERSUS RETORNO 93
RISCO DE MERCADO 93
RISCO DE LIQUIDEZ 94
RISCO DE CRÉDITO 94
FATORES PARA ADEQUAÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO 95
FINANÇAS PESSOAIS 96
SIMULADO 98
GABARITO 100
Apostila CPA-10
sumário
MÓDULO 5
FUNDOS DE INVESTIMENTO 101
INTRODUÇÃO A FUNDOS DE INVESTIMENTOS 102
REGISTRO DOS FUNDOS 104
DOCUMENTOS DOS FUNDOS 105
SEGREGAÇÃO ENTRE GESTÃO DE RECURSOS PRÓPRIOS E DE TERCEIROS 106
PROPRIEDADE DOS ATIVOS DE FUNDOS DE INVESTIMENTOS 107
COTA 108
CESSÃO E TRANSFERÊNCIA DE COTAS 108
TIPOS DE FUNDOS 109
FI x FIC 109
FUNDOS ABERTOS 110
FUNDOS FECHADOS 110
FUNDOS PARA INVESTIDORES QUALIFICADOS E PROFISSIONAIS 111
DINÂMICAS DE APLICAÇÃO E RESGATE 112
COTA DE ABERTURA 113
COTA DE FECHAMENTO 113
MARCAÇÃO A MERCADO (APREÇAMENTO DE ATIVOS) 114
PRAZO PARA COTIZAÇÃO E DESCOTIZAÇÃO 116
ATOS (OU FATOS) RELEVANTES 119
ASSEMBLEIA GERAL DE COTISTAS 119
CONVOCAÇÃO 120
SEGREGAÇÃO DE FUNÇÕES E RESPONSABILIDADES NOS FUNDOS 121
DIREITOS DOS COTISTAS 125
DESPESAS EM FUNDOS DE INVESTIMENTOS 126
POLÍTICAS DE INVESTIMENTOS 127
CLASSIFICAÇÃO CVM 128
FUNDOS DE RENDA FIXA 129
FUNDO DE CRÉDITO PRIVADO 129
FUNDO CAMBIAL 130
FUNDO MULTIMERCADO 130
FUNDO DE AÇÕES 131
TRIBUTAÇÃO 132
TABELA REGRESSIVA 132
IOF 134
COMPENSAÇÃO DE PERDAS 134
Apostila CPA-10
sumário
CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS 
PARA ADMINISTRAÇÃO E RECURSOS DE TERCEIROS 135
PRINCÍPIOS GERAIS DE CONDUTA 137
REGRAS PROCEDIMENTOS E CONTROLES 138
SEGREGAÇÃO DE ATIVIDADES 140
SEGURANÇA E SIGILO DAS INFORMAÇÕES 141
ADMINISTRAÇÃO FIDUCIÁRIA 142
OBRIGAÇÕES GERAIS DO ADMINISTRADOR FIDUCIÁRIO 142
GESTÃO DE RECURSOS DE TERCEIROS 143
OBRIGAÇÕES GERAIS DO GESTOR DE RECURSOS DE TERCEIROS 144
PUBLICIDADE DOS FUNDOS DE INVESTIMENTOS 145
MATERIAL PUBLICITÁRIO 146
MATERIAL TÉCNICO 147
SELO ANBIMA 147
HISTÓRICO DE RENTABILIDADE 148
AVISOS OBRIGATÓRIOS 149
SIMULADO 151
GABARITO 159
MÓDULO 6
INSTRUMENTOS DE RENDA FIXA E RENDA VARIÁVEL 162
INTRODUÇÃO 163
RENDA FIXA 163
IOF 165
IMPOSTO DE RENDA 166
FGC – FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO 167
QUAIS INVESTIMENTOS POSSUEM A GARANTIA DO FGC? 168
CADERNETA DE POUPANÇA 168
CDB - CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO 169
LCI - LETRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO 170
LCA - LETRA DE CRÉDITO DO AGRONEGÓCIO 173
OPERAÇÃO COMPROMISSADA 174
TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS 175
LTN - LETRA DO TESOURO NACIONAL 176
LFT - LETRA FINANCEIRA DO TESOURO 177
NTN-B - NOTA DO TESOURO NACIONAL SÉRIE B 178
Apostila CPA-10
sumário
NTN-F - NOTA DO TESOURO NACIONAL SÉRIE F 179
TESOURO DIRETO 180
DEBÊNTURES 181
GARANTIA DAS DEBÊNTURES 182
ESCRITURA 183
AGENTE FIDUCIÁRIO 183
TRIBUTAÇÃO 184
DEBÊNTURES INCENTIVADAS 184
RENDA VARIÁVEL 185
AÇÕES 185
CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS 
PARA DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO 193
OBJETIVO E ABRANGÊNCIA 193
PRINCÍPIOS GERAIS DE CONDUTA 194
REGRAS, PROCEDIMENTOS E CONTROLES 195
SEGURANÇA E SIGILO DAS INFORMAÇÕES 197
GESTÃO DE RISCOS 198
PUBLICIDADE 200
MATERIAL PUBLICITÁRIO 201
MATERIAL TÉCNICO 202
AVISOS OBRIGATÓRIOS 202
REGRAS GERAIS 203
CONHEÇA SEU CLIENTE 204
SUITABILITY 205
SIMULADO 207
GABARITO 211
Apostila