ANÁLISE DE CUSTO

Prévia do material em texto

Análise de Custo
Fabiana 
Tramontin 
Bonho
 
Aplicações de 
conceitos de CVL
Objetivos de aprendizagem
Ao final deste texto, você deve apresentar os seguintes aprendizados:
 � Relacionar os conceitos da relação custo, volume e lucro.
 � Aplicar os conceitos de custo, volume e lucro por meio das alterações 
de custos variáveis, custos fixos, preço de venda e volume de vendas.
 � Identificar como a alteração do preço regular de vendas se relaciona 
com custo, volume e lucro.
Introdução
Neste capítulo, você vai estudar a aplicação de conceitos da relação de 
custos, volumes e lucros, bem como a aplicação dos conceitos de custo, 
volume e lucro por meio das alterações dos custos variáveis e fixos, do 
volume e do preço de venda. Este capítulo ainda abordará os conceitos 
da relação custo, volume e lucro, demonstrando como a alteração desses 
fatores interfere no preço regular de venda.
Conceitos da análise da relação custo, 
volume e lucro
A análise da relação custo, volume e lucro (CVL) é uma ferramenta utilizada 
na área de custos pelos gestores na tomada de decisão. Essa análise permite 
averiguar quais são os valores que deverão ser praticados em relação aos 
preços de venda para se atingir a lucratividade desejada, qual será o custo de 
fabricação máximo dos produtos e também a quantidade que deverá ser vendida. 
Existem cinco fatores que afetam os riscos, são eles: preço de venda, 
volume de vendas, custos variáveis por unidade, total de custos fixos e o mix 
de produtos vendidos. 
O mix de produtos vendidos é a variedade de produtos que uma empresa comercializa 
e vende.
Wernke (2005) comenta que a análise CVL corresponde às questões re-
lacionadas com o que irá acontecer com o lucro da empresa em algumas 
situações, como:
 � aumento ou diminuição do preço de compra dos insumos (como ma-
térias-primas) por parte dos fornecedores ou de terceiros (fretes pagos 
na aquisição de materiais); 
 � diminuição ou aumento das despesas variáveis de venda, como alte-
rações nas alíquotas de tributos ou nas comissões incidentes sobre as 
vendas;
 � redução ou aumento de custos e despesas fixas, por decisão da empresa, 
com relação a gastos com folha de pagamentos, material de expediente, 
energia elétrica, telefone etc.;
 � diminuição ou aumento do volume de vendas por expansão ou retração 
de mercados ou segmentos; 
 � redução ou majoração dos preços de venda por opção voluntária da 
empresa ou forçada pela concorrência.
Aplicações de conceitos de CVL2
A análise CVL é formada por componentes, os quais estão expressos na 
Figura 1.
Figura 1. Componentes da análise CVL.
Fonte: Wernke (2005, p. 97).
Análise de Custo / Volume / Lucro
Margem de
contribuição (MC)
(MC unitária em $, 
MC unitária em %
e MC total do
período em $)
Ponto de equilíbro
(PE)
(PE Contábil, PE
econômico e PE
�nanceiro, em 
unidades e em $)
Margem de segurança
(MS em unidades 
e MS em $)
A margem de contribuição é a diferença entre o preço de venda, o custo e os gastos 
variáveis de cada produto.
Com relação aos pontos de equilíbrio, as receitas totais e os custos totais se igualam, 
sendo assim, nesse ponto o lucro é zero.
A margem de segurança é o volume superior ao volume de vendas.
A margem de contribuição para Wernke (2005) pode ser compreendida, 
primeiramente, como o valor que cada unidade comercializada contribui 
para pagar os gastos fixos mensais da organização. Em segundo lugar, ela é 
o valor que cada unidade contribui para gerar os lucros do período analisado. 
Sua fórmula é:
MC = PV – CV + DV
3Aplicações de conceitos de CVL
MC = margem de contribuição
PV = preço de venda
CV = custo variável
DV = despesa variável
Para Ching, Marques e Prado (2010), a margem de segurança é o excesso 
de vendas sobre a quantidade de vendas no ponto de equilíbrio. Pode ser 
expressa tanto em valor quanto em porcentagem: 
Margem de segurança em R$ = vendas (orçadas ou reais – vendas no 
ponto de equilíbrio).
Margem de segurança em % = Margem de segurança em R$ / vendas 
(orçadas ou reais).
O ponto de equilíbrio é o ponto exato em que o lucro da empresa é zero, 
não tendo nenhum prejuízo também. Em forma de equação, o ponto de equi-
líbrio é quando a receita total = custo variável total + custo fixo, o que está 
graficamente representado na Figura 2.
Figura 2. Receita total = custo variável total + custo fixo
Fonte: Ching, Marques e Prado (2010, p. 205).
Ponto de 
equilíbrio
Área de prejuízo
Área de lucro Receita total
Custo total
Custo 
variável total
Custo �xo
Volume
Valor R$
Aplicações de conceitos de CVL4
Observou-se na Figura 2 que o ponto de equilíbrio é o ponto em que se 
encontram a linha da receita total e a do custo total. Quando estiver acima, 
a empresa apresentará lucro, mas, caso esteja abaixo do ponto de equilíbrio, 
terá prejuízo.
Dessa forma, conhecemos os conceitos e as fórmulas das ferramentas que 
serão aplicadas e demonstradas na análise dos CVL.
Aplicações dos conceitos CVL por meio das 
alterações de custos variáveis e fixos e preços 
e volume de vendas
Para a aplicação dos conceitos de CVL, precisamos conhecer os fatores que 
podem alterá-lo. Sendo eles: os custos variáveis e fixos, o preço e o volume 
de vendas.
Os custos variáveis são aqueles que variam em decorrência do volume da 
produção, como, por exemplo, matéria prima, mão de obra direta, entre outros. 
Identifica-se como custos fixos aqueles que permanecem estáveis indepen-
dentemente de alterações do volume de produção. Esses custos (p. ex., aluguel 
da fábrica, energia elétrica do processo de fabricação, salários dos funcionários 
que trabalham na fabricação ou na prestação de serviço) são necessários no 
desenvolvimento do processo industrial em geral. 
O preço de venda é o valor que deverá cobrir os custos variáveis e fixos, as 
despesas variáveis e fixas, gerando lucro para a empresa após esse processo.
Outro fator que altera o CVL é o volume de vendas, ou seja, a quantidade 
vendida pela empresa. Para uma melhor compreensão das reais aplicações dos 
conceitos ligados à relação CVL, a partir de agora iremos resolver e interpretar 
um caso prático, adaptado de Garrison, Noreen e Brewer (2013).
5Aplicações de conceitos de CVL
Consideremos que a diretoria de uma indústria de rádios automotivos esteja estu-
dando algumas medidas para incrementar os resultados da empresa, sendo assim, 
solicita ao seu gestor de custos um estudo sobre o impacto das mudanças propostas. 
A indústria fabrica apenas um tipo de rádio, e a tabela a seguir evidencia a margem 
de contribuição unitária atual do seu produto.
Unidade Percentual 
Preço de venda 200 100%
(−) gastos variáveis − 100 − 50%
= margem de contribuição 100 50%
Gastos fixos 25.000,00
As propostas a serem analisadas pelo gestor de custo para auxiliar a diretoria na 
tomada de decisão serão:
 � aumento de gastos fixos: aumento de R$ 6.000,00 nos gastos mensais com 
propaganda;
 � aumento de gastos variáveis: compra de matéria-prima de melhor qualidade, 
o que aumentará o custo variável unitário em R$ 8,00;
 � diminuição do preço de venda e do aumento de gastos fixos: reduzir o preço 
de venda unitário em R$ 15,00 e aumentar os gastos mensais com propaganda 
em R$ 8.000,00;
 � aumento de gastos variáveis e diminuição de gastos fixos: pagar R$ 12,00 de 
comissão aos vendedores por cada unidade de rádio vendida e cortar os salários 
fixos, que atualmente totalizam R$ 3.000,00.
Aumento dos gastos fixos
A indústria vende, atualmente, 300 unidades de rádio automotivo por mês 
(receita mensal de R$ 60.000,00), sendo assim, um aumento de R$ 6.000,00 
no gasto mensal com propaganda produziria aumento de R$ 18.000,00 nas 
vendas mensais. A Tabela 1 mostra o efeito causado pela alteração do gasto 
mensal fixo por meio do DRE (demonstração do resultado dos exercícios).
Aplicações de conceitos de CVL6
Atual Proposto Diferença 
Venda 60.000,00 78.000,00 18.000,00
(−) gastos variáveis 30.000,00 39.000,00 9.000,00
= margem de 
contribuição30.000,00 39.000,00 9.000,00
(−) gastos fixos 25.000,00 31.000,00 6.000,00
Lucro líquido 5.000,00 8.000,00 3.000,00
Tabela 1. Demonstração de resultados.
Destaca-se que não foram considerados outros elementos, assim, observou-
-se que o aumento no gasto fixo mensal deverá ser aprovado, pois a empresa 
obteve um aumento de R$ 3.000,00 no lucro líquido mensal.
Aumento de gastos variáveis
Caso a indústria obtivesse um aumento nos custos variáveis por optar por 
utilizar uma matéria-prima de maior qualidade, aumentaria também o custo 
variável unitário em R$ 8,00. Com essa alteração, a empresa prevê um aumento 
no volume de vendas para 360 rádios automotivos por mês. Para isso, o gestor 
deverá avaliar esse aumento em 60 unidades mensais, mantendo o preço de 
venda e acrescendo a este o custo variável de R$ 8,00, assim, terá um aumento 
na margem de contribuição (Tabelas 2 e 3).
Preço de venda 200
(-) gastos variáveis - 108
= margem de contribuição 92
Tabela 2. Aumento na margem de contribuição.
7Aplicações de conceitos de CVL
MC atual 300 x 100 30.000,00
MC proposta 360 x 92 33.120,00
Aumento da margem de contribuição total 3.120,00
Tabela 3. Aumento da margem de contribuição total.
Pode-se observar que a margem de contribuição diminuiu, no entanto, se 
calcularmos pela projeção das vendas, a margem de contribuição aumenta em 
R$ 3.120,00 em relação ao aumento das vendas. Como o gasto fixo não alterou, 
tem-se então o acréscimo no lucro líquido de R$ 3.120,00, sendo assim, será 
vantajoso para a empresa aumentar o custo variável.
Diminuição do preço de venda e aumento 
de gastos fixos
A outra análise que se pode fazer em relação ao CVL consiste na redução do 
preço de venda em R$ 15,00 (de R$ 200,00 para R$ 185,00) e o concomitante 
aumento em R$ 8.000,00 em despesa de propaganda (gasto fixo). Com essa 
alteração, a indústria espera que o volume de vendas aumente em 50%, pas-
sando a vender 450 unidades por mês. 
Dessa forma, a margem de contribuição unitária passaria a ser de R$ 85,00 
(R$ 185,00 – R$ 100,00) (Tabela 4).
MC proposta 450 x 85 38.250,00
(-) MC atual 300 x 100 30.000,00
Margem de contribuição proposta 8.250,00
(-) Aumento do gasto fixo 8.000,00
= redução do lucro líquido (250)
Tabela 4. Demonstração de resultados.
Aplicações de conceitos de CVL8
Como visto, essas alterações ocasionaram um prejuízo para a indústria, 
por isso não deve ser realizada.
Aumento de gastos variáveis e diminuição 
de gastos fixos
A indústria apresenta R$ 3.000,00 de gasto fixo relacionado à folha de paga-
mento do pessoal de vendas, assim, os gestores propõem que os vendedores 
passem a ser remunerados exclusivamente por comissões de venda, no valor 
de R$ 12,00 para cada unidade vendida. Dessa forma, o gasto variável unitá-
rio aumentaria em R$ 12,00 e os gastos fixos sofreriam uma redução de R$ 
3.000,00. Com isso, a empresa espera que o volume de vendas aumente em 12%. 
Ao considerar essa proposta, a margem de contribuição unitária passaria 
para R$88,00 e os gastos fixos reduziam em R$ 3.000,00 (Tabela 5).
MC proposta 336 x 88 29.568,00
(-) MC atual 300 x 100 30.000,00
Diminuição da margem de contribuição (432,00)
(-) diminuição do gasto fixo (impacto 
positivo no resultado)
3.000,00
= aumento do lucro líquido 2.568,00
Tabela 5. Demonstração de resultados.
Mesmo tendo uma diminuição na margem de contribuição de R$ 432,00, 
esse decréscimo seria compensado pelo impacto positivo dos R$ 3.000,00 
ocasionando pela redução dos gastos fixos. Sendo assim, a proposta é van-
tajosa, pois implicaria um aumento de R$ 2.568,00 no lucro líquido mensal 
da indústria.
9Aplicações de conceitos de CVL
Como a alteração do preço regular de vendas 
se relaciona com o CVL
Existem várias aplicabilidades dos conceitos de CVL que auxiliaram os ges-
tores na tomada de decisão. Custos é um fator muito importante dentro das 
organizações, pois todas têm o objetivo focado nos lucros, sendo assim, quanto 
menor o custo e maior o volume de vendas, maior será o seu resultado. 
Outra alteração evidência, por meio da relação CVL, é alteração do preço 
regular de venda, ou seja, quando é vantajoso para a empresa alterar esse 
valor. A seguir apresentaremos como se evidenciar esse cálculo, mostrando 
ao gestor qual decisão tomar. 
A indústria do caso prático recebeu uma proposta de um atacadista que 
quer adquirir mensalmente 120 unidades do seu rádio automotivo, porém o 
cliente não aceita pagar mais de R$ 130,00 por cada rádio devido à quantidade 
negociada. A empresa tem a capacidade ociosa, assim, a venda para o ataca-
dista não afetaria o seu volume de venda atual. Caso aceite a proposta, além 
do volume de venda de 300 unidades mensais vendidas por R$ 200,00 cada, 
a empresa passaria a vender mais 120 unidades adicionais a R$ 125,00 cada.
A diretoria decidiu aceitar a proposta do cliente caso isso lhe proporcione 
um lucro mínimo adicional de R$ 2.000,00 mensais. Dessa forma, é neces-
sário calcular o preço mínimo que a empresa pode vender para que o lucro 
adicional se iguale à expectativa da diretoria. Para isso, deverá ser calculado 
o ponto de equilíbrio econômico da proposta. Com o lucro mínimo desejado 
de R$ 2.000,00 e com a venda de 120 unidades, chegamos ao lucro unitário 
de R$ 16,67. 
No ponto de equilíbrio, o preço é igual ao gasto mais o lucro:
P = 100 + 16,67 = 116,67
Portanto, a proposta atende à expectativa de lucro da diretoria, sendo que o 
preço mínimo que a empresa pode praticar é de R$ 116,67 para cada unidade. 
Sendo assim, como o cliente quer adquirir por R$ 130,00 cada, é vantajoso 
para a empresa aceitar essa proposta. 
Aplicações de conceitos de CVL10
Observe que nenhum elemento de gasto fixo foi considerado nos cálculos, 
uma vez que os gastos fixos não serão afetados pela venda do lote adicional. 
Com isso, a receita que exceder os gastos variáveis irá compor integralmente 
o resultado da empresa, como o DRE da Tabela 6 demonstra.
Atual Proposto Total 
Venda 60.000,00 15.000,00 75.000,00
(-) gastos 
variáveis
30.000,00 12.000,00 42.000,00
= margem de 
contribuição
30.000,00 3.000,00 33.000,00
(-) gastos fixos 25.000,00 25.000,00
Lucro líquido 5.000,00 8.000,00
Tabela 6. Demonstração de resultados.
Assim, observa-se um aumento de R$ 3.000,00 o lucro líquido mensal 
da indústria. 
É fundamental que as empresas realizem esses estudos para que possam 
fazer um planejamento mais eficiente, verificando, com essa análise, quais 
produtos devem ser oferecidos, qual o preço de venda dever ser adotado e 
quais estratégias de vendas trarão maior retorno.
Dessa forma, podemos certificar que a análise CVL é uma ferramenta 
que permite prever e analisar o impacto no lucro do período de uma empresa, 
levando em consideração o volume vendido ou previsto para a venda, os preços 
de venda e os valores de gastos, tanto os variáveis, quanto os fixos. 
11Aplicações de conceitos de CVL
1. A empresa Eletrovents vende 
ventiladores de teto. Em março, a 
empresa apresentou a seguinte 
situação: preço de venda: 
R$ 100,00 a unidade; custo + 
despesas variáveis: R$ 60,00 
a unidade; custo + despesas 
fixas: R$ 8.000,00 ao mês. 
Com base nessas informações, qual 
o volume que a empresa Eletrovents 
deve produzir para não ter prejuízo?
a) O ponto de equilíbrio 
é de R$ 150,00.
b) O ponto de equilíbrio 
é de R$ 200,00.
c) A margem de segurança 
é de R$ 200,00.
d) A margem de segurança 
é de R$ 150,00.
e) O ponto de equilíbrio é zero.
2. O proprietário de uma empresa não 
está satisfeito por ter o resultado 
zero. De acordo com as informações 
a seguir, quanto ele deve vender 
para obter o lucro desejado?
Preço de venda: R$ 180,00 a unidade; 
custo + despesas variáveis: R$ 60,00 
a unidade; custo + despesas fixas: R$ 
10.000,00 ao mês; lucro esperado: R$ 
5.000,00; depreciação: R$ 2.200,00.
a) Para obter o lucro desejado, 
precisará vender R$ 125.000,00.
b) Para obter o lucro desejado, 
precisará vender 120 unidades.
c) Para obter o lucro desejado,precisará vender R$ 120.000,00.
d) Para obter o lucro desejado, 
precisará vender 100 unidades.
3. O gestor pediu a você para 
verificar se o caixa é suficiente 
para custear o volume que será 
vendido. Para isso, você terá que 
utilizar o ponto de equilíbrio da 
empresa, o qual identificará a 
quantidade exata. Considerando 
as informações a seguir, você 
optaria por qual quantidade?
Preço de venda: R$ 120,00 a unidade; 
custo + despesas variáveis: R$ 50,00 
a unidade; custo + despesas fixas: 
R$ 2.000,00 ao mês; lucro esperado: 
R$ 1.000,00; depreciação: R$ 800,00.
a) Você, utilizando o cálculo do 
ponto de equilíbrio financeiro, 
informaria que a empresa 
precisaria vender 23 unidades.
b) Você, utilizando o cálculo do 
ponto de equilíbrio contábil, 
informaria que a empresa 
precisaria vender 25 unidades.
c) Você, utilizando o cálculo do 
ponto de equilíbrio contábil, 
informaria que a empresa 
precisaria vender 25 unidades.
d) Você, utilizando o cálculo do 
ponto de equilíbrio econômico, 
informaria que a empresa 
precisaria vender 17 unidades.
4. O dono da empresa Amarelinha 
recebeu o DRE projetado e 
perguntou ao gestor se pelo 
demonstrativo teria como prever 
se a empresa apresenta lucro após 
pagar os gastos totais. Identifique 
a margem de contribuição 
apresentada pelo demonstrativo: 
Venda bruta: R$ 120.000,00; 
custo das variáveis: R$ 60.000,00; 
comissão dos vendedores: 
R$ 1.500,00, depreciação: 
R$ 20.000,00; despesas fixas 
comerciais: R$ 12.000,00; despesas 
Aplicações de conceitos de CVL12
administrativas: R$ 5.500,00.
a) Você, analisando o 
demonstrativo, passa para 
seu chefe que a empresa 
apresenta uma margem de 
contribuição de R$ 60.000,00.
b) Você, analisando o 
demonstrativo, passa para 
seu chefe que a empresa 
apresenta uma margem de 
contribuição de R$ 59.500,00.
c) Você, analisando o 
demonstrativo, passa para 
seu chefe que a empresa 
apresenta uma margem de 
contribuição de R$ 60.500,00.
d) Você, analisando o 
demonstrativo, passa para 
seu chefe que a empresa 
apresenta uma margem de 
contribuição de R$ 58.000,00.
5. Uma das ferramentas da 
análise de CVL é a margem de 
segurança. Identifique qual é a 
margem de segurança do DRE a 
seguir, sabendo que a empresa 
vendeu 1.000 unidades:
Venda bruta: R$ 120.000,00; 
custo das variáveis: R$ 60.000,00; 
comissão dos vendedores: 
R$ 1.500,00; depreciação: 
R$ 20.000,00; despesas fixas 
comerciais: R$ 12.000,00; despesas 
administrativas: R$ 5.500,00.
a) O resultado do ponto de 
equilíbrio contábil monetário 
é de R$ 75.923,08.
b) O índice da margem de 
contribuição é de R$ 58,50.
c) O índice da margem de 
segurança é R$ 35,90.
d) O resultado do ponto 
de equilíbrio contábil 
volume é de R$ 641,00.
e) O índice da margem de 
segurança é 89,35%.
CHING, H. Y.; MARQUES, F.; PRADO, L. Contabilidade & finanças para não especialistas. 
3. ed. São Paulo: Pearson, 2010.
GARRISON, R. H.; NOREEN, E. W.; BREWER, P. C. Contabilidade gerencial. 14. ed. Porto 
Alegre: AMGH, 2013.
WERNKE, R. Análise de custos e preços de venda: ênfase em aplicações e casos nacionais. 
São Paulo: Saraiva, 2005.
Leituras recomendadas
MARTINS, E. Contabilidade de custos. 7. ed. São Paulo: Atlas, 2000.
MEGLIORI, E. Custos. São Paulo: Makron books, 2001.
13Aplicações de conceitos de CVL
PADOVEZE, C. L. Contabilidade gerencial: um enfoque em sistema de informação 
contábil. 6. ed. São Paulo: Atlas, 2009.
SCHIER. C. U. C. Gestão de custos. Curitiba: Intersaberes, 2013.
WARREN, C. S.; REEVE, J. M.; FESS, P. E. Contabilidade gerencial. São Paulo: Pioneira 
Thomson Learning, 2001.
Aplicações de conceitos de CVL14
Encerra aqui o trecho do livro disponibilizado para 
esta Unidade de Aprendizagem. Na Biblioteca Virtual 
da Instituição, você encontra a obra na íntegra.
Conteúdo: