Baixe o app para aproveitar ainda mais
Prévia do material em texto
01/04/2020 Kosmos · Kosmos https://ava.ksms.com.br/m/aluno/disciplina/index/2149609/1102862 1/4 Projetos avançados de investimento Professor(a): Cristiano dos Santos Machado (Mestrado acadêmico) 1) 2) 3) Prepare-se! Chegou a hora de você testar o conhecimento adquirido nesta disciplina. A Avaliação Virtual (AV) é composta por questões objetivas e corresponde a 40% da média final. Você tem até três tentativas para “Enviar” as questões, que são automaticamente corrigidas. Você pode responder as questões consultando o material de estudos, mas lembre-se de cumprir o prazo estabelecido. Boa prova! Um gestor acredita que o mercado irá sofre baixas nos preços dos ativos nos próximos meses, mas não quer se desfazer dos ativos que possui. Para evitar a flutuação desta carteira, satisfazendo seu desejo, o gestor deveria: Alternativas: Comprar contratos futuros de Ibovespa. Comprar as ações da carteira no mercado a termo. Vender contratos futuros de Ibovespa. CORRETO Vender a carteira de ações e comprar contratos futuros de Ibovespa. Comprar contratos futuros de taxa de câmbio de reais por dólar. Código da questão: 33001 Os elementos que irão afetar o fluxo de caixa são: I . Desembolsos, investimentos iniciais e receitas operacionais. II. Custos e despesas Operacionais. III. Receitas operacionais. Estão CORRETAS somente as afirmações: Alternativas: II e III. I, II e III. CORRETO Nenhuma delas. I e II. I e III. Código da questão: 32973 O risco________ se caracteriza por afetar___________. Selecione a alternativa que preenche corretamente as lacunas Alternativas: sistemático – de forma distinta cada ativo do mercado; diversificável – o retorno de ativos dentro de um mesmo setor. diversificável – apenas as carteiras compostas por poucos ativos; sistemático – igualmente todos os ativos do mercado; CORRETO diversificável – igualmente todos os ativos do mercado; Resolução comentada: O hedge seria feito vendendo contratos futuros de IBovespa. A alternativa que refere-se a carteira de ações está incorreta, pois ele não quer vender seus ativos. Resolução comentada: Todas estão corretas. Resolução comentada: 01/04/2020 Kosmos · Kosmos https://ava.ksms.com.br/m/aluno/disciplina/index/2149609/1102862 2/4 4) 5) 6) Código da questão: 32986 Quanto_____ o beta de uma empresa ________ será o retorno esperado para o capital___________. Assinale a alternativa que preenche adequadamente as lacunas. Alternativas: maior – maior – próprio; CORRETO menor – maior – de terceiros; maior – maior – de terceiros. menor – menor – de terceiros; maior – menor – próprio; Código da questão: 32994 Um investidor realizou uma compra a termo de R$ 100.000 em ações com uma taxa de juros de 5% no período do termo. Se a ação valorizou 10% neste período calcule qual será o ganho líquido do investidor? Alternativas: R$ 15.000,00. R$ 10.000,00. Perda de R$ 10.000,00. Perda de R$ 5.000,00. R$ 5.000,00. CORRETO Código da questão: 32999 Assinale a alternativa que contém somente variáveis que afetam a determinação do prêmio de uma opção segundo o modelo Black & Scholes. Alternativas: A volatilidade do ativo objeto e o preço de exercício. CORRETO O tempo até o vencimento da opção e o nome do ativo. A capacidade de negociação do investidor e sua estratégia de proteção. O custo de carregamento e o mercado onde o ativo é negociado. A taxa de juros livre de risco e o número de opções compradas. Código da questão: 33005 O risco sistemático afeta todos os ativos do mercado igualmente. Resolução comentada: Quanto maior o beta maior o retorno esperado para o capital próprio. Resolução comentada: O investidor pagará R$ 5.000 de juros e terá um ganho de 10% sobre o montante total, com a valorização das ações (ganho de R$ 10.000). Portanto o ganho líquido será R$ 5.000,00. Resolução comentada: Os fatores que influenciam o prêmio de uma opção são: preço do ativo objeto, preço de exercício, taxa de juros livre de risco, tempo para vencimento e volatilidade do ativo objeto. 01/04/2020 Kosmos · Kosmos https://ava.ksms.com.br/m/aluno/disciplina/index/2149609/1102862 3/4 7) 8) 9) 10) O retorno médio esperado é igual _________ de cada cenário de risco multiplicado por _________. A partir da frase acima assinale a alternativa que completa corretamente as lacunas. Alternativas: ao Coeficiente de Variação – seu retorno; a Variância – seu desvio padrão; a média – sua probabilidade de ocorrência. ao desvio padrão – seu custo de oportunidade; ao retorno esperado – sua probabilidade de ocorrência; CORRETO Código da questão: 32979 Calcule o custo de capital de terceiros de uma empresa que possui um financiamento de $200.000, com uma taxa de 15% a.a. e paga IR com uma alíquota de 34%. Alternativas: 132.000. 9,9%. CORRETO 1.980. 15%. 20,1%. Código da questão: 32992 Caso a empresa analise projetos com _________ semelhante ao de sua carteira atual, _______ recomendado utilizar o _________ como critério de aceitação. Alternativas: níveis de risco – não será – custo de capital próprio; duração – será – custo de capital de terceiros; duração – será – WACC; níveis de risco – será – WACC; CORRETO níveis de risco – não será – custo de capital de terceiros. Código da questão: 32996 O investimento A tem um retorno médio esperado de $200 e um desvio padrão de $50 e o investimento B possui retorno médio esperado de $100 e um desvio padrão de $10. Calcule o Coeficiente de Variação (CV) das alternativas A e B e determine qual delas possui a melhor relação risco versus retorno. Resolução comentada: O retorno médio esperado é uma média ponderada dos retornos por suas probabilidades de ocorrência. Resolução comentada: Ki = 15% x (1 – 34%) = 15% x 66% = 9,9%. Resolução comentada: Quando a empresa analisa projetos com perfil de risco semelhante a sua carteira, é recomendado utilizar o WACC como parâmetro de aceitação de projetos. 01/04/2020 Kosmos · Kosmos https://ava.ksms.com.br/m/aluno/disciplina/index/2149609/1102862 4/4 Alternativas: CVA=4 CVB=10. O melhor investimento é o A, pois possui menor CV. CVA=25% CVB=10%. O melhor investimento é o B, pois possui menor CV. CORRETO CVA=250 CVB=110. O melhor investimento é o B, pois possui menor CV. CVA=25% CVB=10%. O melhor investimento é o A, pois possui maior CV. CVA=4 CVB=10. O melhor investimento é o B, pois possui maior CV. Código da questão: 32981 Resolução comentada: O CV é igual ao desvio padrão dividido pelo retorno médio esperado e quanto menor mais interessante é o investimento. Prazo de agendamento: 15/03/2020 - 02/05/2020 Código Avaliação: 8753011 Arquivos e Links
Compartilhar