AULA 5 INSTRUMENTOS FINANCEIROS

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Contabilidade Internacional
Aula 5: Instrumentos �nanceiros
Apresentação
Nesta aula, você conhecerá os principais conceitos e a natureza dos instrumentos �nanceiros.
Compreenderá o tratamento contábil dado aos instrumentos �nanceiros e patrimoniais, assim como o reconhecimento, a
mensuração e a divulgação em nota explicativas dos ativos e passivos identi�cados em consonância com a norma
contábil aplicada aos instrumentos �nanceiros.
Objetivos
Identi�car ativos e passivos �nanceiros de acordo com as normas;
Reconhecer instrumentos �nanceiros, patrimoniais e derivativos.
Tratamento contábil - identi�cação
Os seguintes documentos apresentam os aspectos fundamentais dos instrumentos �nanceiros introduzidos a partir da Lei
nº 11.638/2007 e normatizados quanto à mensuração, reconhecimento e divulgação por meio dos pronunciamentos contábeis:
1

CPC 38 (reconhecimento e mensuração) revogado a partir
de 01/01/2018 pelo CPC 48 (instrumentos e �nanceiros);

CPC 39 (apresentação);

CPC 40 (evidenciação) apresenta os signi�cados e as
classi�cações dos instrumentos �nanceiros, visto que o
assunto é complexo e extenso.
http://estacio.webaula.com.br/cursos/gon249/aula5.html
Veja a seguir a de�nição de alguns conceitos:
1
Ativo
Recurso controlado pela empresa, que corresponde aos
bens e direitos capazes de gerar �uxos de caixa futuros para
a entidade.
2
Passivo
Obrigação presente assumida pela empresa, representando
os desembolsos de caixas que promoverão futuros
benefícios econômicos para empresa, ou seja, geração de
caixa para a entidade.
3
Passivo �nanceiro
Qualquer passivo que seja uma obrigação contratual de
entregar caixa ou equivalentes de caixas a uma entidade ou
de trocar ativos ou passivos �nanceiros com outra entidade
em situações desfavoráveis.
4
Instrumento patrimonial
Participação societária no capital social de outras
empresas. Exemplos: ações ou quotas de participação
societárias no capital social de outras empresas.
Tanto os ativos �nanceiros quanto os passivos �nanceiros estabelecem
direitos e obrigações. Em ambos os casos, estamos nos referindo em
instrumentos �nanceiros.
Os instrumentos �nanceiros derivativos possuem algumas características especí�cas como investimento inicial pequeno e o
fato de serem baseados em um contrato de ativos ou passivos subjacentes, que serão liquidados em uma data futura.
Necessariamente, eles precisam possuir essas três características simultaneamente para serem classi�cados como
instrumentos �nanceiros derivativos.
Como você já pode constatar, a expressão instrumentos �nanceiros derivativos quer dizer que derivam de algo ou alguma
coisa. Portanto, instrumentos �nanceiros derivativos derivam de outros ativos.
“Instrumentos �nanceiros derivativos criam direitos e
obrigações que têm o efeito de transferir entre as partes
participantes do instrumento um ou mais dos riscos
�nanceiros que pertençam ao instrumento �nanceiro
subjacente.”
(CPC 39, item AG16, grifo nosso)
Um instrumento �nanceiro subjacente, em regra geral, é um ativo ou passivo, que serve de alvo central para a formação de um
contrato entre partes interessadas.
Passivo e patrimônio líquido
A empresa emissora do instrumento �nanceiro, no momento do reconhecimento inicial, deverá classi�car o ativo ou passivo
�nanceiro de acordo com a essência da transação, assim como os conceitos de�nidos na norma como ativo e passivo
�nanceiro ou instrumento patrimonial.
Os passivos e o patrimônio líquido das entidades representam as origens dos recursos.
Os passivos, por sua vez, são
originados de operações e
transações com terceiros.
O patrimônio líquido representa
os aportes de capital realizados
pelos sócios no momento e
posterior à constituição da
empresa, como também os
lucros e prejuízos oriundos da
operação da companhia.
A obrigação contratual, mesmo aquela que tenha origem em um ativo ou passivo subjacente, que tenha como resultado a
entrega de caixa ou equivalentes de caixa, não será considerada um instrumento patrimonial. Lembrando que os caixas e
equivalentes de caixas das empresas representam os recursos �nanceiros que possuem características de disponibilidade de
conversão imediata em dinheiro para as companhias.
A empresa deve observar os princípios atribuídos aos instrumentos �nanceiros como passivos e patrimônio líquido no caso de
compensação entre esses valores no momento da divulgação do balanço.
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Instrumentos �nanceiros compostos
Incluem um instrumento �nanceiro passivo e um instrumento patrimonial. A empresa deverá reconhecer em separado os
instrumentos �nanceiros passivos dos instrumentos patrimoniais. Além disso, deve apresenta-los nas demonstrações
contábeis e notas explicativas em separado.
Categorias de instrumentos �nanceiros
Podem ser vistos sob a perspectiva de quatro categorias:
 a) Ativo ou passivo �nanceiro avaliado a valor justo por meio do resultado;
 b) Ativo �nanceiro mantido para venda;
 c) Ativo �nanceiro disponível para venda;
 d) Empréstimos e recebíveis.
O ativo �nanceiro adquirido para venda deve estar classi�cado no
ativo circulante e ser mensurado a valor justo.
Veja, a seguir, formas de avaliação e classi�cação dos instrumentos �nanceiros.
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O custo amortizado de ativo ou passivo é o valor pelo qual o ativo ou o passivo �nanceiro é avaliado e mensurado
incialmente, ou seja, pelo valor de aquisição deduzido as amortizações do valor principal e, aproximadamente, os juros
calculados com base na taxa efetiva de juros, menos qualquer valor de perda de recuperabilidade de ativo.
Custo amortizado 
Preço pelo qual um ativo pode ser trocado ou um passivo liquidado, entre partes independentes e conhecedoras do
mercado, em uma transação não forçada, em que, na maioria das vezes, o preço pode corresponder ao valor de mercado.
Em ambos os casos, as receitas e as despesas �nanceiras são reconhecidas no resultado do exercício.
Valor justo 
Classificação dos instrumentos financeiros ativos
Item Conceito Forma de avaliação Contrapartida
Encargos Valor justo
Ativo financeiro mantido até o
vencimento (negociação não
pretendida).
Aqueles para os quais a entidade
demonstra a intenção e condições
de manter.
Custo amortizado Resultado -
Ativo financeiro mensurado ao
valor
justo por meio do resultado
(negociação imediata).
Ativos financeiros destinados a
serem
negociados, assim avaliáveis a seu
valor justo.
Valor justo (além do
custo amortizado).
Resultado Resultado
Ativos financeiros disponíveis
para
venda (negociação futura).
Constituídos pelos títulos a serem
negociados no futuro, assim
avaliáveis a seu valor justo.
Valor justo (além do
custo amortizado).
Resultado PL - Ajuste de
avaliação
patrimonial.
Empréstimos e 
recebíveis
Clientes etc. Custo amortizado. Resultado -
Fonte: Adaptado de: ERNST & YOUNG. Manual de normas internacionais de contabilidade: IFRS versus normas brasileiras. 2. ed. atual. São Paulo: Atlas, 2010.
Os ativos mantidos para negociação devem ser contabilizados no grupo de ativo circulante da companhia e, para essa
reclassi�cação, a administração deve estar certa da sua disponibilização para negociação dentro de um exercício social. Caso
contrário, não se enquadra na de�nição de ativos mantidos para venda.
A empresa deve fazer o melhor julgamento e classi�car os instrumentos �nanceiros conforme a sua intenção e sob sua total
responsabilidade. A implementação da abordagem de modelo de negócio e critérios utilizados devem assegurar a melhor
classi�cação e julgamentos na classi�cação dos instrumentos �nanceiros.
Atenção
Os instrumentos �nanceiros estão sujeitos à redução do valor recuperável de ativos e, no caso de comprovação do ativo não
mais gerar benefícios econômicos futuros, pelo menos na data de encerramento de balanço, a entidade deverá aplicar o teste
de impairment do ativo ao constatar a redução de valor. São indícios para aplicação perda de recuperabilidade:Falta de pagamento de juros ou principal (quebra de contrato);
Inexistência de um mercado ativo;
Alterações diversas nas políticas econômicas etc.
Lembre-se que, pelo menos uma vez ao ano, a companhia deverá rever se houve a desvalorização relevante de determinados
ativos e reconhecer a provável perda no resultado do exercício. Se o montante impactar na informação a ser divulgada ao
usuário das demonstrações contábeis para a tomada de decisão, devem ser reconhecidos e publicados os motivos em nota
explicativa. Informação relevante é aquela que pode in�uenciar na decisão �nal do usuário.
Reconhecimento e mensuração
Reconhecimento é o ato de incorporar ao balanço patrimonial e à
demonstração do resultado do exercício, os ativos, os passivos, as despesas
e as receitas, ou seja, registrar contabilmente esses elementos patrimoniais.
Por outro lado, a mensuração representa o ato de atribuir valores
monetários aos elementos patrimoniais.
“Os elementos diretamente relacionados à mensuração da
posição patrimonial e �nanceira no balanço patrimonial são
os ativos, os passivos e o patrimônio líquido. Os elementos
diretamente relacionados com a mensuração do desempenho
[operacional da companhia evidenciado], na demonstração
do resultado, são as receitas e as despesas.”
(NBC TG Estrutura Conceitual – Estrutura Conceitual para Elaboração e Divulgação de relatório contábil-financeiros, item 4.2)
Nesse contexto, a empresa somente poderá reconhecer um ativo �nanceiro ou um passivo �nanceiro no balanço patrimonial
caso ela se torne parte das cláusulas contratuais do instrumento �nanceiro. Este seria o primeiro passo para o respectivo
reconhecimento, ou seja, para o reconhecimento inicial.
Inicialmente, os ativos e passivos �nanceiros, assim como os instrumentos patrimoniais, são mensurados ao valor justo mais
os custos das transações diretamente relacionadas com a aquisição ou emissão dos mesmos.
 A mensuração após o reconhecimento inicial no caso dos ativos �nanceiros deve ser realizada a valor justo, sem redução
de eventuais custos que possam incorrer. No caso dos passivos �nanceiros, deve ser utilizado o custo amortizado por meio do
método efetivos de juros.
 Os ganhos ou as perdas efetivas devem ser reconhecidos no resultado do exercício, a menos que sejam oriundos de
ativos �nanceiros disponíveis para venda devem ser reconhecidos como resultado abrangente dentro do patrimônio líquido até
a sua efetiva realização.
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Atenção
Caso haja ativos �nanceiros disponíveis para vendas, os ganhos e perdas decorrentes da perda de recuperabilidade devem ser
registrados contabilmente no resultado do respectivo exercício em que foram sinalizadas essas perdas.
 O desreconhecimento consiste em retirar do balanço patrimonial um ativo ou um passivo �nanceiro e deve ser registrado
considerando a data de negociação ou liquidação do respectivo instrumento �nanceiro.
Hedge Accounting (Contabilidade de Hedge)
O hedge serve para �xar o preço de um ativo ou passivo, taxa de câmbio etc.
Comentário
Hedge pode ser traduzido como uma proteção, ou seja, uma estratégia de proteção para os investimentos de riscos.
As empresas utilizam o hedge accounting como uma estratégia e também como mecanismo para diminuir a volatilidade e os
efeitos no resultado ou no patrimônio líquido das operações decorrentes das transações de riscos que envolvem os
instrumentos �nanceiros.
Para a contabilidade hedge, primeiramente, é preciso identi�car a categoria: fair value hedge, cash �ow hedge e o net
investment hedge.
1. O primeiro implica na mensuração a valor justo para os instrumentos �nanceiros que sejam objetos de hedge e a
correspondente contrapartida no resultado do exercício.
2. O segundo prevê uma proteção decorrente das variações no �uxo de caixa, que possa ser atribuída a ativos e passivos
que formam compromissos da empresa altamente prováveis.
O net investment hedge (hedge de investimento) líquido no exterior, como podemos deduzir, corresponde à proteção de um
investimento que segue a mesma formatação de contabilização do cash �ow hedge, ou seja, a mensuração ocorre a valor justo
e os efeitos devem ser contabilizados no resultado do exercício.
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Divulgação
 Fonte: Por Vintage Tone / Shutterstock.
A entidade deve, ao divulgar os instrumentos �nanceiros na data de balanço, informar ao usuário sobre os critérios utilizados
para a classi�cação e mensuração, incluindo a redução ao valor recuperável dos ativos atingidos.
Também deve divulgar, em relação aos ativos e passivos �nanceiros, as informações pertinentes sobre os riscos de créditos,
conforme exigido para os empréstimos e recebíveis, divulgar a natureza e a extensão desses riscos para que o usuário tenha a
capacidade de avaliar os respectivos impactos no desempenho e nos �uxos de caixa da entidade.
Além disso, a entidade deve esclarecer a importância desses instrumentos �nanceiros para a posição patrimonial e
�nanceira da empresa, como ela gerencia os riscos aos quais se encontra vulnerável, informar ao usuário ganhos e perdas
decorrentes dos reconhecimentos e dos desreconhecimentos dos ativos e passivos �nanceiros do período.
Atividade
1. Explique o conceito de instrumento patrimonial.
2. Explique o conceito de ativo �nanceiro.
3. Instrumentos �nanceiros derivativos têm quais tipos de ativos como origem?
Notas
Instrumentos �nanceiros 1
Instrumento �nanceiro é qualquer contrato que dê origem a um ativo �nanceiro para a entidade e a um passivo �nanceiro ou
instrumento patrimonial para outra entidade. (CPC 39, item 11)
Referências
BRAGGIO, M. B. Contabilidade Internacional. Rio de Janeiro: SESES, 2017.
COMITE DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. Pronunciamento técnico CPC 39: instrumentos �nanceiros. Disponível em:
http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/410_CPC_39_rev%2012.pdf. Acesso em: 14 de abril 2019.
COMITE DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. Pronunciamento técnico CPC 38: instrumentos �nanceiros: reconhecimento e
mensuração. Disponível em: http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/406_CPC_38_rev%2012.pdf. Acesso em: 14 de abril
2019.
COMITE DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. Pronunciamento técnico CPC 40: instrumentos �nanceiros: evidenciação.
Disponível em: http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/418_CPC_40_R1_rev%2012.pdf. Acesso em: 14 de abril 2019.
COMITE DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. Pronunciamento técnico CPC 48: instrumentos �nanceiros. Disponível em:
http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/530_CPC_48.pdf. Acesso em: 14 de abril 2019.
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Próxima aula
Ativos e passivos contingentes;
Informações por segmentos a serem divulgadas.
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