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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA ISABELLA NASCIMENTO DOS SANTOS MATEMÁTICA FINANCEIRA [AVA2] Trabalho apresentado para a obtenção de nota da avaliação 1 da matéria matemática financeira. Professora: Roberta Fernandes Mendiondo RIO DE JANEIRO 2019 Situação problema: Situação 1: A empresa Alfa necessita adquirir uma máquina no valor de R$ 8.400,00, sendo que a mesma possui metade desse valor e poderá usá-lo como entrada da compra. Nos próximos 3 meses a Alfa não poderá realizar nenhum pagamento, mas, após esse período, pagará tantas prestações mensais de R$ 974,00 quantas forem necessárias, mais um pagamento residual, um mês após o pagamento da última parcela, de valor inferior ao da prestação. Nesse cenário, considerando a taxa de juros efetiva cobrada de 10% am, a empresa Alfa precisa mensurar o total de prestações e o valor do pagamento residual. A partir destas informações, qual o diagrama de fluxo de caixa do financiamento, o número de prestações necessárias, e o valor do pagamento residual? Resolução: A empresa dará entrada de 50% do valor da máquina, então: 0,5*8.400,00= 4.200,00- nos 3 primeiros meses ela não poderá pagar nenhuma prestação (período de carência), então o valor deverá ser corrigido. Sendo: PV =4.200,00 (valor presente) n=3 (período) i=10% (taxa de juros) Então este valor de R$ 5.590,20 será pago em n parcelas de R$ 974,00 sendo que o número de parcelas com os juros aplicados: Ou seja, o valor FV, será pago em oito prestações de R$ 974,00, sendo que terá uma, calculemos essa prestação menor a ser paga no último mês. Assim, calculemos essa última prestação que será paga no valor menor que a parcela fixada nos meses anteriores: Usaremos as duas fórmulas abaixo: Fórmula 1 Fórmula 2 SD = Fórmula 1 - Fórmula - 974 X Logo, esse valor de R$ 928,99 será pago na última prestação para quitar a dívida. Assim segue abaixo o diagrama de fluxo de caixa do financiamento da máquina: n PMT Pan J SDn 0 R$ 4.200,00 R$ 4.200,00 R$ 4.200,00 1 R$ 420,00 R$ 420,00 4.620,00 2 R$ 462,00 R$ 462,00 5.082,00 3 R$ 508,20 R$ 508,20 5.590,20 4 R$ 974,00 R$ 414,98 R$ 559,02 5.175,22 5 R$ 974,00 R$ 456,48 R$ 517,52 4.718,74 6 R$ 974,00 R$ 502,13 R$ 471,87 4.216,62 7 R$ 974,00 R$ 552,34 R$ 421,66 3.664,28 8 R$ 974,00 R$ 607,57 R$ 366,43 3.056,71 9 R$ 974,00 R$ 668,33 R$ 305,67 2.388,38 10 R$ 974,00 R$ 735,16 R$ 238,84 1.653,21 11 R$ 974,00 R$ 808,68 R$ 165,32 844,54 12 928,99 R$ 844,54 R$ 84,45 0 R$ 8.720,99 R$ 4.200,00 R$ 4.520,99 A tabela 1 foi efetuada da seguinte forma: · O saldo devedor inicial foi calculado após pagar os 50% de entrada (R$4.200,00) e subtraído do valor do equipamento inicial (R$ 8.400,00); · O J (juros) será de 10% do saldo devedor do período anterior J= i x SDn-1; · O Pan ( amortização) será o valor do pagamento daquele período subtraído dos juros Pan= PMT – J; · O SDn ( saldo devedor) será a subtração do saldo devedor anterior com amortização (que é o lançamento a cada período) SDn= SDn-1 – PAn. Situação 2: A Família ABC Silva obteve um empréstimo de R$ 120.000,00, a uma taxa de 2% ao mês, que deverá ser paga em 10 parcelas mensais, sem prazo de carência. Diante desse cenário, torna-se salutar a elaboração das Planilhas de Financiamento para o Sistema de Amortização Francês (SAF - Tabela Price) e para o Sistema de Amortização Constante (SAC), seguindo o modelo a seguir. Sistema de amortização Francês (SAF- Tabela Price) Calculamos a parcela (PMT) pela fórmula: PMT x empréstimo (valor) PMT x 120.000 PMT x 120.000 PMT x 120.000 PMT x 120.000 PMT= 13.359,183 Logo o valor da prestação será R$ 13.359,18. Sistema de amortização Constante (SAC) Calculando o valor das amortizações: PA= PA PA As amortizações mensais serão fixas e iguais á R$ 12.000,00 O cálculo dos juros foi feito sobre o valor do Sdn (saldo devedor) do mês anterior, e as Pmt ( prestação) foram obtidas através da soma da amortização com o juros do período. Diante da tabela pronto, qual a melhor opção, dentre esses 2 sistemas para o tomador do empréstimo? Justifique a resposta de estabelecendo um comparativo, a partir das características de cada Sistema. . Concluindo, a forma mais em conta de pagamento será o sistema de Amortização Constante (SAC), que será com um lucro de R$ 391,83 com relação ao saldo devedor total no Sistema de Amortização Francês (SAF- Tabela price), além do mais como as prestações são diferentes no SAC elas vão caindo devido ao juros, diferente do que acontece no SAF , que as parcelas são todas iguais, e a amortização cresce em cada período. Diagrama de fluxo de caixa do financiamento Meses 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 -4200 -974 -974 -974 -974 -974 -974 -974 -974 -928.99 R$ 120.000,00 0,02 10 Tabela Price MêsSaldo devedor (Sdn) Amortização (Pan) Juros (J) Prestação (PMT) 0R$ 120.000-- 1R$ 109.040,82R$ 10.959,18R$ 2.400R$ 13.359,18 2R$ 97.862,45R$ 11.178,372.180,82R$ R$ 13.359,18 3R$ 86.460,52R$ 11.401,931.957,25R$ R$ 13.359,18 4R$ 74.830,54R$ 11.629,971.729,21R$ R$ 13.359,18 5R$ 62.967,97R$ 11.862,571.496,61R$ R$ 13.359,18 6R$ 50.868,15R$ 12.099,821.259,36R$ R$ 13.359,18 7R$ 38.526,33R$ 12.341,821.017,36R$ R$ 13.359,18 8R$ 25.937,67R$ 12.588,66770,53R$ R$ 13.359,18 9R$ 13.097,24R$ 12.840,43518,75R$ R$ 13.359,18 10R$ 0,00R$ 13.097,24261,94R$ R$ 13.359,18 TotalTotalR$ 120.000,0013.591,83R$ 133.591,83 Valor financiado Taxa Número de meses R$ 120.000,00 0,02 10 MêsSaldo devedor (Sdn) Amortização (Pan) Juros (J) Prestação (PMT) 0R$ 120.000-- 1R$ 108.000,00R$ 12.000,00R$ 2.400R$ 14.400,00 2R$ 96.000,00R$ 12.000,00R$ 2.160,00R$ 14.160,00 3R$ 84.000,00R$ 12.000,00R$ 1.920,00R$ 13.920,00 4R$ 72.000,00R$ 12.000,00R$ 1.680,00R$ 13.680,00 5R$ 60.000,00R$ 12.000,00R$ 1.440,00R$ 13.440,00 6R$ 48.000,00R$ 12.000,00R$ 1.200,00R$ 13.200,00 7R$ 36.000,00R$ 12.000,00960,00R$ R$ 12.960,00 8R$ 24.000,00R$ 12.000,00720,00R$ R$ 12.720,00 9R$ 12.000,00R$ 12.000,00480,00R$ R$ 12.480,00 10R$ 0,00R$ 12.000,00240,00R$ R$ 12.240,00 TotalTotalR$ 120.000,0013.200,00R$ 133.200,00 Valor financiado Taxa Número de meses
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