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Introdução da unidade de ensino Explorando a temática Conclusão da unidade de ensino Experiência da aprendizagem - Etapa 5 Unidade 9 - Sistema de Amortização Misto - SAM #114836746 #114836747 #114836748 #114836749 Introdução da unidade de ensino https://student.ulife.com.br/Category/Index?lc=5ggvsjdReiFJG8njHb34nA== Nesta unidade, você conhecerá o Sistema de Amortização Misto (SAM), que por ser misto tem uma característica diferente dos demais, uma vez que sua amortização é crescente, por isso também pode ser chamado de Sistema de Amortização Crescente (SACRE). Os sistemas de amortização são basicamente elaborados para quaisquer operações de empréstimo e financiamento, envolvendo desembolsos periódicos para quitá-los. São exemplos: financiamento de veículos, financiamento de imóveis, empréstimo tomado por empresas para capital de giro e investimentos. Esperamos que, ao final desta unidade, você seja capaz de identificar as principais características do sistema de amortização constante, bem como as principais aplicações cotidianas, facilitando o seu entendimento sobre os diferentes planos de pagamento que utilizam esse sistema. Explorando a temática https://student.ulife.com.br/Category/Index?lc=3AfYJpmjSmloqzXBqZiB/g== SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO MISTA - SAM Amortização O que é amortizar? Amortizar consiste em saldar uma dívida, a qual foi realizada por determinado período de tempo, de forma parcelada e definida a partir de um sistema predeterminado em contrato. Os sistemas de amortização são muito utilizados por instituições financeiras e pelo comércio de forma geral, pois pode ser inviável ou desinteressante para o cliente realizar a aquisição de bens a partir de pagamentos à vista. As prestações de qualquer financiamento são compostas por amortização e juros, ou seja, prestação = amortização + juros, (PMT = Amort + J), então, o valor da prestação não é amortizado em sua integra, ou seja, apenas parte deste valor é abatido do Saldo Devedor total. Uma quantia será destinada para a amortização da dívida e a outra para a quitação dos juros, que nada mais é do que o pagamento pelo serviço prestado pela instituição financeira, por parcelar o valor de um bem ao invés de recebê-lo à vista. Nos sistemas de amortização, que são uma particularidade das séries de pagamentos, podendo ter período de carência ou não, dependerá apenas dos termos acordados em contrato. É importante ressaltar que, no Brasil, os sistemas de amortização são calculados utilizando sempre o regime de juros compostos. A seguir, serão apresentados alguns conceitos que permearão o tema sistemas de amortização. Vamos conhecer os mais usuais. QUADRO 1 - Principais conceitos abordados nos sistemas de amortização Fonte: Elaborado pelo autor. Assista a videoaula abaixo. Vídeoaula: Sistema de amortização mista - SAM #%23NOTIFICATIONITEMPAGEURL%23%23 O Sistema de Amortização Mista (SAM) ou Sistema de Amortização Crescente (SACRE) Como próprio nome já diz, trata-se de um sistema de amortização misto, em que a amortização é crescente, e as prestações e os juros são decrescentes. Por ser um sistema de amortização mista, a forma de calcular suas variáveis é feito pelo cálculo da média aritmética simples entres as variáveis do Sistema PRICE e do Sistema SAC. Então, as variáveis são calculadas da seguinte forma: (a) amortização do SAM/SACRE: (b) prestação do SAM/SACRE: (c) juros do SAM/SACRE (d) saldo devedor do SAM/SACRE: Vimos as fórmulas para o cálculo das variáveis apresentados acima, agora vamos ver como fica a tabela de financiamento no sistema misto (SAM/SACRE) Tabela 01 - Tabela de financiamento SAM/SACRE Sistema de amortização misto SAM from EAD ANIMA 02:08 #%23NOTIFICATIONITEMPAGEURL%23%23 https://vimeo.com/animaead https://vimeo.com/animaead Fonte: Elaborado pelo autor. Assista a videoaula abaixo: Vídeoaula: Como montar uma tabela SAM/SACRE Exemplo 01: A empresa GASTA MUITO Ltda. fez empréstimo no valor de R$ 60.000,00, que deve ser pago em 8 parcelas mensais pelo sistema SAM, e com uma taxa de juros de 4,0% ao mês. Com base nessas informações construa a tabela com a evolução mensal do empréstimo. Resolução: Tabela 02 - PRICE Fonte: Elaborado pelo autor. Como montar uma tabela SAM/SACRE from EAD ANIMA 04:12 #%23NOTIFICATIONITEMPAGEURL%23%23 https://vimeo.com/animaead https://vimeo.com/animaead Tabela 03 - SAC Fonte: Elaborado pelo autor. Tabela 04 - Tabela SAM/SACRE Fonte: Elaborado pelo autor. A partir da construção da planilha do financiamento, é possível identificar o saldo devedor em cada período de tempo, bem como os juros e as amortizações pagos em cada parcela ou acumulados por determinado período de tempo como representados nos exemplos a seguir. Qual é o saldo devedor após o pagamento da 1ª parcela? O saldo devedor é de R$ 52.994,17, pois descontamos de R$ 60.000,00 a amortização de R$ 7.005,84. Qual é o valor destinado ao pagamento de juros referente à 8ª parcela? R$ 321,38. Qual é o valor destinado à amortização da 4ª parcela? R$ 7.412,37. Qual é o total amortizado após o pagamento da terceira parcela? R$ 21.413,42. Qual é o total de juros pagos, considerando a 6ª e 7ª parcelas? R$ 636,17 + R$ 321,38 = R$ 957,55. Qual a soma total dos juros pagos? R$ 11.046,68. Qual foi o valor total pago? R$ 71.046,68. Acompanhe o exemplo a seguir: Exemplo 02: A empresa VAI QUE VAI Ltda. comprou uma nova máquina para ampliar sua produção. Como não dispunha do valor todo para pagamento à vista, financiou um valor de R$ 100.000,00, pago em 10 anos, com prestações anuais e a taxa contratada foi de 15,0% ao ano, o sistema de amortização é o misto (SAM/SACRE). Com base nessas informações determine: a) o saldo devedor, a prestação, a amortização e os juros da parcela 3. Resolução: Dados Gerais Resposta: Como as variáveis do SAM/SACRE são a média aritmética simples entre PRICE e SAC, basta fazer isto: saldo devedor (3) = (70000 + 82897,21)/2 saldo devedor (3) = R$ 76.448,61 prestação (3) = (22000 + 19925,21)/2 prestação (3) = R$ 20.962,61 amortização (3) = (10000 + 6513,59)/2 amortização (3) = R$ 8.256,80 juros (3) = (12000 + 13311,62)/2 juros (3) = R$ 12.655,81 Conclusão da unidade de ensino https://student.ulife.com.br/Category/Index?lc=cZEQm3i0gOqJp6tonto2Mg== Veja, agora, a videoaula de fechamento. Videoaula: Fechamento da unidade Cálculo do saldo devedor, amortização, juros e prestação no sistema SAM/SACRE from EAD ANIMA 06:54 #%23NOTIFICATIONITEMPAGEURL%23%23 https://vimeo.com/animaead https://vimeo.com/animaead Experiência da aprendizagem - Etapa 5 https://student.ulife.com.br/Category/Index?lc=QObHpH4gxdXq7HUltlfVkg== Objetivo de aprendizagem: Aprender a calcular as tabelas de amortizações SAC e PRICE identificando a melhor opção de investimento/financiamento. A matemática financeira também é utilizada para a tomada de decisão de investimentos, por meio do VPL e TIR, utilizando destas técnicas faça o que se pede: 1 - Pense e descreva um possível objetivo de negócio. 2 - Levante o que seria necessário de investimento para abrir esse empreendimento. 3 - Estime e descreva os principais gastos anuais para a manutenção desse negócio por 5 anos. 4 - Estime as receitas anuais (5 anos). 5 - Gere o Fluxo de caixa desse empreendimento considerando: T0= Soma dos investimentos (comando 2) T1 a T5= Diferença da receita menos os gastos (Comando 4 - Comando 3). 6 - Considere a TJLP como hipotético custo de Capital (pesquisar) 7 - Calcule a TIR e o VPL do projeto 8 - Conclua e justifique se o projeto é ou não viável.
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