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APOSTILA CPA20 ATUALIZAÇÃO 04/2020 @Fabric Certificação @fabriccertificacao Fabric Certificação (11) 965905758 CANAIS PARA SUA APROVAÇÃO Olá, Muito Prazer! Eu sou a Thaís, formada em administração de empresas e Pós Graduada em Psicologia Organizacional. Eu sou o Marcos, formado também em administração de empresas, Gestão financeira e Pós Graduado em Economia Comportamental. Possuímos as certificações financeiras, CPA10, CPA20, CEA, ANCORD e CFP®. Trabalhamos por oito anos no mercado financeiro em um dos principais bancos do país, e somos agentes autônomos de investimentos. Entramos no mundo de certificações em meados de 2013, e desde então percebemos que certificações financeiras mudam vidas, e mudaram as nossas. Após começarmos a ajudar nossos colegas de trabalho a se certificarem e percebermos que fazíamos parte daquela alegria quando eram aprovados, DESCOBRIMOS O NOSSO PORQUÊ! Sim, desde então, dedicamos nosso tempo para compartilhar nosso conhecimento a ajudar você também a alcançar seus objetivos. Pois conosco aqui na Fábrica CONHECIMENTO COMPARTILHADO É... #ExameConquistado #VoceCertificado #SeuSonhoRealizado BORA APRENDER!!! CPA 20 Módulo 1 Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado 5 a 10% (de 3 a 6 questões) @Fabric Certificação@fabriccertificacao Fabric Certificação (11) 965905758 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 Conselho Monetário Nacional – CMN SISTEMA FINANCIERO NACIONAL SUPERavitário DEFICitário INSTITUIÇÃO FINANCEIRA https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 Estrutura do SFN CMN BACEN CVM GALERA DO CMN MINISTRO DA ECONOMIA (PRESIDENTE ) SECRETÁRIO DA FAZENDA PRESIDENTE DO BACEN https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=https://a-static.mlcdn.com.br/618x463/aplique-decoupage-litoarte-apm8-524-em-papel-e-mdf-coroa-preta/palacio-da-arte/26238/03c04dd4d90734df8206633cf0b9aa2b.jpg&imgrefurl=https://www.magazineluiza.com.br/aplique-decoupage-litoarte-apm8-524-em-papel-e-mdf-coroa-preta/p/7084419/am/adou/&docid=rwBRaUb7TWr0-M&tbnid=QBGZO5RgCu1GpM:&vet=10ahUKEwiIwL3drITnAhXOIbkGHb4vAc0QMwg9KAIwAg..i&w=463&h=463&bih=655&biw=1366&q=COROA&ved=0ahUKEwiIwL3drITnAhXOIbkGHb4vAc0QMwg9KAIwAg&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=https://image.flaticon.com/icons/png/512/32/32450.png&imgrefurl=https://br.freepik.com/icones-gratis/seta-para-baixo_735657.htm&docid=9xIHL-djmEGOHM&tbnid=UktL3FG4xlaPeM:&vet=10ahUKEwiRsoDqroTnAhUJI7kGHXW_CDkQMwhgKAUwBQ..i&w=512&h=512&bih=655&biw=1366&q=SETAS PARA BAIXO&ved=0ahUKEwiRsoDqroTnAhUJI7kGHXW_CDkQMwhgKAUwBQ&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=https://image.flaticon.com/icons/png/512/32/32450.png&imgrefurl=https://br.freepik.com/icones-gratis/seta-para-baixo_735657.htm&docid=9xIHL-djmEGOHM&tbnid=UktL3FG4xlaPeM:&vet=10ahUKEwiRsoDqroTnAhUJI7kGHXW_CDkQMwhgKAUwBQ..i&w=512&h=512&bih=655&biw=1366&q=SETAS PARA BAIXO&ved=0ahUKEwiRsoDqroTnAhUJI7kGHXW_CDkQMwhgKAUwBQ&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=https://image.flaticon.com/icons/png/512/32/32450.png&imgrefurl=https://br.freepik.com/icones-gratis/seta-para-baixo_735657.htm&docid=9xIHL-djmEGOHM&tbnid=UktL3FG4xlaPeM:&vet=10ahUKEwiRsoDqroTnAhUJI7kGHXW_CDkQMwhgKAUwBQ..i&w=512&h=512&bih=655&biw=1366&q=SETAS PARA BAIXO&ved=0ahUKEwiRsoDqroTnAhUJI7kGHXW_CDkQMwhgKAUwBQ&iact=mrc&uact=8 CMN – Principais Funções “O DONO DOS 5 ARES” CoordenAR – AutorizAR – DisciplinAR – RegulAR – LimitAR COORDENAR, política cambial, de crédito e monetária. AUTORIZAR, a emissão do papel moeda. DISCIPLINAR, o crédito. REGULAR, o funcionamento e as fiscalizações das I.F. LIMITAR, quando necessário, as taxas de juros, descontos e comissões. CMN, N DE NORMATIVO. CMN É UM ÓRGÃO 100% NORMATIVO!!! CVM – Principais Funções CVM é o BACEN do mercado de capitais • Estimular a formação da poupança e sua aplicação em valores mobiliários • Proteger os investidores • Assegurar o funcionamento eficiente e regular do mercado • Condenar os infratores • Assegurar o acesso público das informações https://www.google.com.br/imgres?imgurl=https://www.sunoresearch.com.br/wp-content/uploads/2017/11/cvm.jpg.jpg&imgrefurl=https://www.sunoresearch.com.br/artigos/cvm/&docid=_C5aQot8VEF4UM&tbnid=7g80YAPM7Yw1LM:&vet=10ahUKEwi_gc_inIbnAhU6ILkGHcu9AiMQMwhPKAEwAQ..i&w=1200&h=630&bih=655&biw=1366&q=CVM&ved=0ahUKEwi_gc_inIbnAhU6ILkGHcu9AiMQMwhPKAEwAQ&iact=mrc&uact=8 BACEN • Autarquia vinculada ao Ministério da Economia • PRINCIPAL executor do SFN • Cumpre as determinações do CMN • Possui a diretoria de até 9 membros BACEN – Principais Funções BACEN, E de Executor e N de Normativo. BACEN É UM ÓRGÃO EXECUTOR E NORMATIVO!!! • Formular e executar a politica monetária • Emitir Papel Moeda • Autorizar o funcionamento das I.F. • Exercer o controle de crédito • Fiscalizar as I.F. CMN Manda BACEN oBedece POLÍTICA MONETÁRIA COORDENA FORMULA E EXECUTA PAPEL MOEDA AUTORIZA EMITE INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS REGULA FISCALIZA CRÉDITO DISCIPLINA EXERCE CMN BACEN MERCADO DE PREVIDÊNCIA ABERTA, CAPITALIZAÇÃO E SEGURO CNSP ESTÁ PARA CMN CNSP CMN SUSEP ESTÁ PARA BACEN SUSEP BACEN https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwjpycmaoYbnAhWTH7kGHR5HBsEQMwhcKAkwCQ..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=SETA PARA DIREITA&ved=0ahUKEwjpycmaoYbnAhWTH7kGHR5HBsEQMwhcKAkwCQ&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwjpycmaoYbnAhWTH7kGHR5HBsEQMwhcKAkwCQ..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=SETA PARA DIREITA&ved=0ahUKEwjpycmaoYbnAhWTH7kGHR5HBsEQMwhcKAkwCQ&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=https://image.flaticon.com/icons/png/512/32/32450.png&imgrefurl=https://br.freepik.com/icones-gratis/seta-para-baixo_735657.htm&docid=9xIHL-djmEGOHM&tbnid=UktL3FG4xlaPeM:&vet=10ahUKEwiMqOKvoYbnAhUeD7kGHU7tDicQMwhaKAIwAg..i&w=512&h=512&bih=655&biw=1366&q=SETA PARA BAIXO&ved=0ahUKEwiMqOKvoYbnAhUeD7kGHU7tDicQMwhaKAIwAg&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=https://image.flaticon.com/icons/png/512/32/32450.png&imgrefurl=https://br.freepik.com/icones-gratis/seta-para-baixo_735657.htm&docid=9xIHL-djmEGOHM&tbnid=UktL3FG4xlaPeM:&vet=10ahUKEwiMqOKvoYbnAhUeD7kGHU7tDicQMwhaKAIwAg..i&w=512&h=512&bih=655&biw=1366&q=SETAPARA BAIXO&ved=0ahUKEwiMqOKvoYbnAhUeD7kGHU7tDicQMwhaKAIwAg&iact=mrc&uact=8 SUSEP – Principais Funções SUSEP é o BACEN do mercado de previdência, capitalização e resseguros • Fiscalizar as instituições do mercado que lhe compete • Zelar pelo interesse dos clientes • Cumprir as normas da CNSP • Proteger a captação de poupança do mercado que lhe compete • Zelar pela liquidação das instituições do mercado que lhe compete ANBIMA Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais BANCOS ADMINISTRADORAS GESTORAS SDTVM SCTVM https://www.google.com.br/imgres?imgurl=https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/9/90/ANBIMA.svg/1200px-ANBIMA.svg.png&imgrefurl=https://pt.wikipedia.org/wiki/Associa%C3%A7%C3%A3o_Brasileira_das_Entidades_dos_Mercados_Financeiro_e_de_Capitais&docid=rDyHaJET2ehirM&tbnid=7FeycgA5Jsd52M:&vet=10ahUKEwjBhLmZpobnAhUzDbkGHWtxBucQMwhIKAEwAQ..i&w=1200&h=577&bih=655&biw=1366&q=anbima&ved=0ahUKEwjBhLmZpobnAhUzDbkGHWtxBucQMwhIKAEwAQ&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwij6NG9pobnAhVuGrkGHRoBATQQMwhiKAkwCQ..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta cara direita&ved=0ahUKEwij6NG9pobnAhVuGrkGHRoBATQQMwhiKAkwCQ&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwij6NG9pobnAhVuGrkGHRoBATQQMwhiKAkwCQ..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta cara direita&ved=0ahUKEwij6NG9pobnAhVuGrkGHRoBATQQMwhiKAkwCQ&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwij6NG9pobnAhVuGrkGHRoBATQQMwhiKAkwCQ..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta cara direita&ved=0ahUKEwij6NG9pobnAhVuGrkGHRoBATQQMwhiKAkwCQ&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwij6NG9pobnAhVuGrkGHRoBATQQMwhiKAkwCQ..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta cara direita&ved=0ahUKEwij6NG9pobnAhVuGrkGHRoBATQQMwhiKAkwCQ&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwij6NG9pobnAhVuGrkGHRoBATQQMwhiKAkwCQ..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta cara direita&ved=0ahUKEwij6NG9pobnAhVuGrkGHRoBATQQMwhiKAkwCQ&iact=mrc&uact=8 COD . ANBIMA MELHORES PRÁTICAS PARA CERTIFICAÇÃO CONTINUADA CONDUTA VERIFICAR SE OS PROFISSIONAIS ESTÃO APTOS A EXERCEREM SUAS FUNÇÕES, ATUALIZAÇÃO DE SUAS CERTIFICAÇÕES E DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES CLARAS AO MERCADO. ALVO AS INSTITUIÇÕES PARTICIPANTES E AS QUE DESEJAM SER. EXAMES CPA10, CPA20, CEA E CGA OBJETIVOS ELEVAÇÃO DA CAPACITAÇÃO PROFISSIONAL ATRAVÉS DE PRINCÍPIOS DE ÉTICA E REGRAS. EDUCAÇÃO CONTI. ELABORAÇÃO DE NOVAS QUESTÕES E CERTIFICAÇÕES. COD. ANBIMA DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS PRODUTOS TODOS OS PRODUTOS REGULADOS PELO BACEN E/OU CVM CLIENTES PF (EXCETO PRIVATE) E PJ ATENDIDAS NO VAREJO ( EXCETO PÚBLICA) EXIGÊNCIAS ESTAR HABILITADO PARA DISTRIBUIR PRODUTOS, PRESTANDO INFORMAÇÕES ADEQUADAS / KYC E API / POLÍTICA INTERNA DE CAPACITAÇÃO. OBRIGAÇÕES AS INSTITUIÇÕES PARTICIPANTES E AS QUE DESEJAM SER. PUBLICAÇÃO SELO ANBIMA / FGC / RENTABILIDADE NÃO É LÍQUIDA DE IR. OBJETIVOS MANTER TRANSPARÊNCIA, ÉTICA, QUALIFICAÇÃO DAS INSTITUIÇÕES ETC. Bancos Múltiplos COMERCIAL INVESTIMENTO DESENVOLVIMENTO CRÉDITO IMOBILIÁRIO ARRENDAMENTO MERCANTIL SOC. DE CRÉDITO, FINAN E INVEST https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwiV4vbVyojnAhWpK7kGHQsBA_8QMwhgKAgwCA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direira&ved=0ahUKEwiV4vbVyojnAhWpK7kGHQsBA_8QMwhgKAgwCA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwiV4vbVyojnAhWpK7kGHQsBA_8QMwhgKAgwCA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direira&ved=0ahUKEwiV4vbVyojnAhWpK7kGHQsBA_8QMwhgKAgwCA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwiV4vbVyojnAhWpK7kGHQsBA_8QMwhgKAgwCA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direira&ved=0ahUKEwiV4vbVyojnAhWpK7kGHQsBA_8QMwhgKAgwCA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwiV4vbVyojnAhWpK7kGHQsBA_8QMwhgKAgwCA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direira&ved=0ahUKEwiV4vbVyojnAhWpK7kGHQsBA_8QMwhgKAgwCA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwiV4vbVyojnAhWpK7kGHQsBA_8QMwhgKAgwCA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direira&ved=0ahUKEwiV4vbVyojnAhWpK7kGHQsBA_8QMwhgKAgwCA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwiV4vbVyojnAhWpK7kGHQsBA_8QMwhgKAgwCA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direira&ved=0ahUKEwiV4vbVyojnAhWpK7kGHQsBA_8QMwhgKAgwCA&iact=mrc&uact=8 B. COMERCIAL X B. DE INVESTIMENTO COMERCIAL DEP. Á VISTA E DEP. A PRAZO / EMPRÉSTIMO DE CURTO E MÉDIO PRAZO INVESTIMENTO DEP. A PRAZO / EMPRÉSTIMO DE MÉDIO E LONGO PRAZO BANCO CAPTAÇÃO DO BANCO APLICAÇÃO DO BANCO https://www.google.com.br/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&ved=2ahUKEwjB1qG61IjnAhXWLLkGHR4sDK8QjRx6BAgBEAQ&url=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&psig=AOvVaw3a9kMWr31eHW0B5Hq3qbih&ust=1579280020098759 https://www.google.com.br/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&ved=2ahUKEwjB1qG61IjnAhXWLLkGHR4sDK8QjRx6BAgBEAQ&url=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&psig=AOvVaw3a9kMWr31eHW0B5Hq3qbih&ust=1579280020098759 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=https://proseduc.files.wordpress.com/2019/02/caixa-forte-do-tio-patinhas.jpg?w=620&imgrefurl=https://proseduc.wordpress.com/2019/02/10/o-conceito-sobre-banco-funcao-importancia-e-tipos/&docid=dX21uqie7yqGcM&tbnid=OdnZw5rXetEBHM:&vet=10ahUKEwjym9PQ1IjnAhXAH7kGHbTADP0QMwg9KAMwAw..i&w=400&h=300&bih=655&biw=1366&q=TIO PATINHAS NO BANCO&ved=0ahUKEwjym9PQ1IjnAhXAH7kGHbTADP0QMwg9KAMwAw&iact=mrc&uact=8 B3 – PRINCIPAIS ATIVIDADES É UMA S/A ABERTA, LOCALIZADA EM SÃO PAULO, ÚNICA BOLSA DE V. NO BRASIL ATUALMENTE REGISTRO DE OPERAÇÕES DE TÍTULOS DE RENDA FIXA PRIVADO COMPENSAÇÃO E LIQUIDAÇÃO DE ATIVOS DE RENDA VARIÁVEL MAIOR DEPOSITÁRIA DE TÍTULOS DE RENDA FIXA DA AMÉRICA LATINA CORRETORAS E DISTRIBUIDORAS (SCTVM)(SDTVM) Não existe diferença entre elas, após decisão conjunta em 2009. SUPERAVITÁRIO CORRETORA OU DISTRIBUIDORA BOLSA PRINCIPAIS ATIVIDADES DAS SCTVM E SDTVM Distribuição de títulos Supervisionada pelo BACEN e pela CVM Intermediação de operações em bolsa de valores e derivativos Operação de Câmbio Adm. de clubes e fundos de investimento https://www.google.com.br/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&ved=2ahUKEwjB1qG61IjnAhXWLLkGHR4sDK8QjRx6BAgBEAQ&url=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&psig=AOvVaw3a9kMWr31eHW0B5Hq3qbih&ust=1579280020098759 https://www.google.com.br/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&ved=2ahUKEwjB1qG61IjnAhXWLLkGHR4sDK8QjRx6BAgBEAQ&url=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&psig=AOvVaw3a9kMWr31eHW0B5Hq3qbih&ust=1579280020098759 CPA 20 MÓDULO 2 Compliance Legal, Ética e Análise do Perfil do Investidor 15 % A 25 % (9 a 15 Questões) @Fabric Certificação@fabriccertificacao Fabric Certificação (11) 965905758 Código ambima de distribuição de produtos de investimento. Associação brasileira das entidades dos mercados de capitais – ambima. REGULA. AUTO-REGULA .Bancos . .Administradoras .Gestoras .SDTVM .SCTVM Código anbima Qual e o seu objetivo? Pra que serve? Estabelecer Regras e princípios para a distribuição de produtos de investimento. Objetivos do código anbima • Concorrência leal. • Padronização dos seus procedimentos. • A manutenção dos mais elevados padrões éticos, e a consagração da institucionalização de praticas equitativas no mercado financeiro. • Estimular ao funcionamento correto e adequado da distribuição de fundos imobiliários • Transparência no relacionamento com os investidores, de acordo com o canal utilizado e as características dos investimentos • Qualificação das instituições e de seus profissionais envolvidos na distribuição de produtos de investimento. Quem adere o código anbima? • CORRETORAS E DISTRIBUIDORAS • ADMINISTRADORES E GESTORES DE FUNDOS • BANCOS EXCEÇÕES • DISTRIBUIÇÕES DE PRODUTOS PARA GOVERNOS • ESTADOS E MUNICÍPIOS • MIDDLE E CORPORATE • E POUPANÇA SEGURANCA DA INFORMAÇÃO • A instituição deve implementar e manter documento escrito, regras e procedimentos para a segurança da informação no mundo virtual. • Essas organizações devem identificar os responsáveis dentro da instituição, para tratar e responder as questões de segurança da informação. • Avaliação de riscos, que deve identificar os riscos relevantes, como processos, sistemas e possível cenários de ameaças. • Proteger e prevenir,visando diminuir os riscos identificados . • Descrever os mecanismos e sistemas utilizados para a segurança da informação Material T+écnico /Publicidade A Instituição Participante, ao elaborar e divulgar Material Publicitário e Material Técnico, deve Ser claro e objetivo aos seus investidores, para tomada de decisões O Material Técnico deve possuir, no mínimo, as seguintes informações sobre os Fundos : I. Descrição do objetivo e/ou estratégia; II. Público-alvo, quando destinado a investidores específicos; III. Carência para resgate e prazo de operação; IV. Tributação aplicável; V. Informações sobre os canais de atendimento. . Objetivos do código anbima / Obrigatório Rentabilidade Passada não garante Rentabilidade futura. Não é líquida de impostos FGC SE NÃO TIVER Indicação que não possui nenhuma garantia . SIMULAÇÃO DE RENTABILIDADE INDICAR QUE SÃO SIMULAÇÕES. DEPOIS DE TUDO ISSO QUE VIMOS O que isso significa? • CARROS • IMÓVEIS • CONSULTORIA • PALESTRAS • PARAÍSOS FISCAIS • EMPRESAS DE FACHADA 1- COLOCAÇÃO 2- OCULTAÇÃO 3- INTEGRAÇÃO. Punições Lavagem de dinheiro 3 – a 10 anos de reclusão Multa Redução de pena 1/3 até 2/3 AUMENTO DA PENA 1/3 ATÉ 2/3, Organização criminosa quadrilha Comunicação ao COAF INFORMAÇÕES Órgão máximo da lavagem de dinheiro Acima de 10 mil reais e suspeitas Movimentação em espécie ou cartão pré –pago R$:50.000,00 O plenário é composto pelo presidente do Coaf, nomeado pelo presidente da República, por indicação do ministro da Fazenda, e por 11 conselheiros designados em ato do ministro da Fazenda. Os conselheiros devem ser servidores públicos de reputação ilibada e de reconhecida competência, integrantes do quadro de pessoal efetivo dos órgãos. FONTE: SITE DO MINISTERIO DA FAZENDA http://www.fazenda.gov.br/orgaos/coaf KNOW YOUR COSTUMER (KYC) CONHECA SEU CLIENTE ENTENDA MELHOR: 1. O KYC –CONHEÇA SEU CLIENTE É 2. CONHECER SEU PATRIMÔNIO E A ORIGEM. 3. ORIGEM E DESTINO DOS RECURSOS 4. INDÍCIOS DE LAVAGEM DE DINHEIRO 5. TRANSAÇÃO COMPATÍVEIS 6. POSSIBILIDADE DE VETO A ALGUNS RELACIONAMENTOS CADASTRO POR 5 ANOS. OBRIGADAS A CONHECER SEU CLIENTE. • Consultoria financeira • Seguradoras, corretoras administrações de cartão de crédito • Sociedade de arrendamento mercantil leasing • Venda de imóveis • Metais preciosos, joias • Bens de luxo e alto valor (quadros) • Serviços bancários (BANCOS) • Compra e venda de moedas estrangeiras • Bolsa de valores Punições instituições • Advertência • Inabilitação por determinado período • Suspensão ou Cassação De até 20 milhões Normas e padrões éticos INFORMAÇÃO PRIVILEGIADA Insider traider Correr na frente Horizonte de investimento/idade Horizonte de investimento idade API AO RECOMENDAR UM INVESTIMENTO, É OBRIGATÓRIO A ADEQUAÇÃO DO PERFIL DO CLIENTE MAS O QUE É ANALISADO, NO API? ⯀ o período em que o cliente deseja manter o investimento; ⯀as preferências declaradas do cliente quanto aceitação de riscos; ⯀ as finalidades do investimento. • Compatível com a situação financeira do cliente • Valor das receitas mensais • Composição do patrimônio • Necessidade de futura de recursos • Conhecimento do cliente • Produtos Operações já realizadas, frequência que o cliente tem familiaridade • Formação acadêmica Perfil de investidor Conservador Moderado Agressivo Conservador Quer fundos de ações? RISCO X INCOMPATíVEL COM SEU API. DECLARAÇÃO DE INADEQUAÇÃO API: ATUALIZAR A CADA 24 MESES. Finanças comportamentais HEURÍSTICAS DISPONIBILIDADE Acontecimento recente, e por noticias está disponível na mente do investidor! HEURÍSTICAS AVERSÃO À PERDA • VENDE RAPIDAMENTE AS AÇÕES QUE ESTÃO SUBINDO • MANTEM AS AÇÕES QUE ESTÃO CAINDO HEURÍSTICAS EXCESSO DE CONFIANÇA CAPACIDADE SUPERESTIMADA DE ANTECIPAR O FUTURO. HEURÍSTICAS ARMADILHA DA CONFIRMAÇÃO Investidor evita o conflito com aquilo que já tem em mente, e busca informações de confirmação que sejam iguais a sua opinião. A compra do primeiro carro HEURÍSTICAS Ilusão de controle Investidor que acredita na própria capacidade de afetar eventos futuros, ainda que não se possua qualquer controle sobre eles. CPA 20 Módulo 3 Princípios básicos de Economia e Finanças 5 a 10% (de 3 a 6 questões) @Fabric Certificação@fabriccertificacao Fabric Certificação (11) 965905758 COPOM Comitê de Política Monetária •Composto pelo Presidente do BACEN e seus diretores • Tem como objetivo definir a TAXA SELIC META •Possui Reuniões Ordinárias, 8 vezes ao ano. Com duração de 2 dias. SELIC OVER https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=setapara direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 CDI 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Treina bastante e tira 10 na aprova) • TR – Calculada e divulgada pelo BACEN, Índice de correção monetária. • POLÍTICA CAMBIAL FIXA, FLUTUANTE e FLUTUANTE SUJA POLÍTICA MONETÁRIA EXPANSIONISTA X CONTRACIONISTA EXPANSIONISTA CONTRACIONISTA MAIS CONSUMO MENOS CONSUMO QUEM EXECUTA QUEM DESCIDE INSTRUMENTOS DO BACEN DEPÓSITO COMPULSÓRIO SUPERavitário DEFICITários 200 MIL 150 MIL 50 MIL EXPANSIONISTA https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 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• I = Investimentos • G = Gastos do Governo • E-I = Exportação – Importação (NX) Exportaçõesliquidas BRINCADEIRAS DO PROFESSOR Libertadores de 2012 Vida dos Sonhos *C = Corinthians *C =Cartão de Crédito *I = Invicto *I = Infinito *G = Ganhou *G = Gastar *E-I = Esporte Interativo *E-I = Esposo Inocente INFLAÇÃO https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 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INFLAÇÃO DE 4,5% A.A. TAXA NOMINAL DE 2,5% A.A? JUROS SIMPLES X JUROS COMPOSTOS JUROS SIMPLES JUROS COMPOSTOS JUROS SOBRE O PRINCIPAL JUROS SOBRE JUROS TAXA PROPORCIONAL TAXA EQUIVALENTE EX: 2% A.M. = 24% A.A. 2X12=24 EX: 2% A.M. = 26,82% A.A. VAMOS PARA HP? CPA 20 MÓDULO 4 INSTRUMENTOS DE RENDA FIXA E VARIÁVEL E DERIVATIVOS 15% A 25% (8 A 12 QUESTOES) @Fabric Certificação@fabriccertificacao Fabric Certificação (11) 965905758 MERCADO PRIMÁRIO X MERCADO SECUNDÁRIO PRIMÁRIO SECUNDÁRIO AÇÕES EMPRESA PRECISA DE RECURSOS BANCO SÓCIOS/CAPITAL PRÓPRIO FÁBRICAS ---------------------------------- EMISSORAS DE UNDERWATING---------------- INVESTIDORES QUE COMPRAM TIPOS DE UNDERWATING RISCOS QUE POSSUEM RESIDUAL DOS DOIS MELHOR ESFORCO EMPRESA QUE EMITIU FIRME INSTITUIÇÃO Associação brasileira das entidades dos mercados de capitais – ambima. .Bancos . .Administradoras .Gestoras .SDTVM .SCTVM REGULA. AUTO-REGULA Pra que serve o código ANBIMA • Princípios e Regras Ofertas Públicas Primária ou secundária O código ambima não está acima da lei. LIVRE CONCORRÊNCIA EVITAR CONCORRÊNCIA DESLEAL SEGUIR REGRAS DO CÓDIGO INCENTIVAR O MERCADO SEGUNDÁRIO Oferta pública, documentos Formulário de referência Prospecto • Pendências Judiciais e adm. • A governança corporativa • E informações sobre Demonstrações financeiras • Informações sobre a destinação de recursos • Conflito de interesses • Relacionamento Resumo da oferta TIPOS DE AÇÕES ORDINÁRIA DIREITO A VOTO Preferenciais • Sem voto • Preferência no recebimento de dividendos • Se ficar 3 exercícios seguidos sem dividendo, terá direito a voto. Quais são os riscos: ações CRÉDITO MERCADO LIQUIDEZ GANHO DE CAPITAL COMPRA POR R$: 15,00 VENDE POR R$: 20,00 GANHOU 5,00 EMPRESA LUCRO LÍQUIDO DISTRIBUIR DIVIDENDOS LUCRO MÍNIMO 25 % ISENTO DO IR Lucro R$:100.000,00 DISTRIBIU: 25.000.00 O RESTANTE DOS R$:75 MIL FOI APLICADO NA EMPRESA RECEBE OS JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO. 15 % DE IMPOSTO BONIFICAÇÃO DISTRIBUIÇÃO GRATUITA DE NOVAS AÇÕES. AUMENTO DE CAPITAL DIREITO DE SUBSCRIÇÃO DIREITO DE COMPRAR PREFERÊNCIA IMPOSTO DE RENDA NÃO TEM IOF DAY TRADE COMPROU POR 20,00 VENDEU MESMO DIA: 25,00 GANHO DE CAPITAL: 5,00 ALÍQUOTA :20% FONTE: 1% COMPREI HOJE VENDI HOJE COMPREI HOJE VENDI AMANHÃ COMPROU POR 20,00 VENDEU EM OUTRO DIA: 25,00 GANHO DE CAPITAL: 5,00 ALÍQUOTA :15 % FONTE: 0,05% IMPOSTO DE RENDA QUEM RECOLHE? FONTE : Corretora Restante Quem é isento? • Pessoa física • Operações não day trade • Vendas no mês no limite máximo 20 mil • (valor bruto que foi vendido, total da venda) Recibo de ação americano Significa: American Depositary Receipt -ADR EXEMPLO DE UMA BDR Os BDR´s são certificados de depósito de valores mobiliários emitidos no Brasil, que representam os papéis das empresas gringas. Recibo de ação brasileira Brazilian Depositary Receipt -BDR ADR Os ADRs são emitidos por bancos americanos e negociados em bolsa através de corretoras de valores, assim como ações e outros títulos. E as principais empresas brasileiras participam deste mercado. https://blog.toroinvestimentos.com.br/melhores-corretoras-para-investir-em-acoes Entenda como funciona o ADR/BDR ONDE SE NEGOCIA EMPRESA X EXEMPLO QUAL MOEDA Diferenças entre analise técnica e análise • A análise técnica estuda o movimento de preço e o usa para prever o preço futuro de um papel. • A análise fundamentalista, por outro lado, olha para os fatores econômicos, conhecidos como os fundamentos. E o sistema pelo qual as empresas e demais organizações são dirigidas, monitoradas e incentivadas, envolvendo os relacionamentos entre sócios, conselho de administração, diretoria, órgãos de fiscalização e controle e demais partes interessadas. Listagem da bolsa de valores Clube de ações Clubes de ações, pessoas com valores que, juntas, somam um único objetivo. Participantes Mínimo 3 máximo 50 Patrimônio 67 % em ações Gestão Próprios cotistas ou Gestor Profissional Administração Corretoras/distribuidoras/banco múltiplos com carteira de investimento Caderneta de poupança Ela possui rentabilidade mensal, isto é, paga juros ao investidor somente 1 vez por mês. Esse pagamento é feito no dia do aniversário da poupança, que se dá sempre no dia de sua aplicação. Aniversário POUPANÇA PESSOA FÍSICA MENSAL PESSOA JURÍDICA TRIMESTRAL Remuneração POUPANCA TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS LFT LTN LTN-F NTN-B NTN-B (PRINCIPAL) “T” DEPOIS “T” ANTES AS DUAS NTN´Bs PÓS PRÉ JUROS + IPCA COM CUPOM https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 • PESSOA FÌSICA FAZ A COMPRA PELAINTERNET • MÍNIMO 30,00 • MÁXIMO: 1 MILHÃO POR MÊS CDB SUPERavitário POUPANÇA DEFICitário JURO$ JURO$ https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 CARACTERÍSTICAS DE UM CDB RISCOS – MERCADO/LIQUIDEZ/CRÉDITO (FGC) RENTABILIDADE – PRÉ/PÓS/MISTA TRIBUTAÇÃO – I.R. E IOF É POSSIVEL TROCA DE TITULARIDADE LCI SUPERavitário POUPANÇA DEFICitário JURO$ JURO$ https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 CARACTERÍSTICAS DE UMA LCI QUEM EMITE – BANCOS COM CARTEIRA DE C.I./APE E SCI/CIAS HIPOTECÁRIAS RENTABILIDADE – PRÉ/PÓS/MISTA TRIBUTAÇÃO – P.F. ISENTO PRAZO - NÃO PODE EXCEDER A CARTEIRA DO FINANCIAMENTO GARANTIA – REAL E POSSUI (FGC) LCA SUPERavitário POUPANÇA DEFICitário JURO$ JURO$ https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 CARACTERÍSTICAS DE UMA LCA QUEM EMITE – INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS PÚBLICAS OU PRIVADAS RENTABILIDADE – PRÉ/PÓS/MISTA TRIBUTAÇÃO – P.F. ISENTO PRAZO - NÃO PODE EXCEDER A CARTEIRA DO FINANCIAMENTO GARANTIA – LASTROS EM AGRO. E POSSUI (FGC) Debênture é um título de crédito representativo de um empréstimo que uma companhia realiza junto a terceiros e que assegura a seus detentores direito contra a emissora, estabelecidos na escritura de emissão. Sociedade anônima NÃO FINANCEIRA SUPERavitário CAPTAR CAPITAL PRÓPRIO DÍVIDA DEBÊNTURE (RENDA FIXA) NÃO POSSUI FGC https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 CARACTERÍSTICAS DE UMA DEBÊNTURE DEFINIÇÃO – MÉDIO E LONGO PRAZO RENTABILIDADE – PRÉ/PÓS/HÍBRIDO TRIBUTAÇÃO – I.R. TIPOS – SIMPLES/CONVERSÍVEIS/PERMUTÁVEIS GARANTIA – PODE TER GARANTIA CPA 20 Módulo 5 FUNDOS DE INVESTIMENTOS @Fabric Certificação@fabriccertificacao Fabric Certificação (11) 96590-5758 Fundo de Investimento Piscina Academia Quadra Piscina Academia Quadra Rentabilidade Diversificação Produtos D. Rentabilidade Diversificação Produtos D. Fundo de Investimentos em Cotas - FIC • FIC compra cotas de outros fundos de investimentos disponíveis no mercado, essa aplicação é emitida por instituições financeiras CÁLCULO ATIVOS DO FUNDO + CAIXA – DESPESAS E TAXAS = P.L. P.L. – NÚMEROS DE COTAS = VALOR DA COTA QUEM É A GALERA DO FUNDÃO? Administrador Responsável legal do fundo Gestor Quem faz a gestão da carteira, compra e venda de ativos para carteira Distribuidor Quem faz a comercialização/distribuição das cotas Cotista Quem compra a cota Custodiante Quem realiza a custódia, a guarda dos fundos Auditor Externo Quem audita as cotas do fundo FUNDO DE INVESTIMENTOS Assembléia PARA QUE SERVE A ASSEMBLÉIA? • APROVAÇÃO DAS DEMOSTRAÇÕES CONTÁBEIS • SUBSITITUIÇÃO DO ADM • AUMENTO DAS TAXAS • ALTERAÇÃO DA POLÍTICA • EMISSÃO DE NOVAS COTAS FUNDO DE INVESTIMENTOS Com no mínimo 10 dias de antecedência Sem limite de números de cotistas Cotista/Grupo que possuir, no mínimo, 5% do total das cotas do fundo, podem solicitar uma assembleia INVESTIDORES PROFISSIONAL X QUALIFICADO TEM PROFISSÃO TEM QUALIDADE (QUEM TEM PROFISSÃO TEM MAIS DINHEIRO) • COM MAIS DE 1MM • PESSOAS QUE FORAM APROVADAS EM CERTIFICAÇÕES CVM • INVESTIDOR PROFISSIONAL • COM MAIS DE 10MM • I.F. AUTORIZADAS PELO BACEN • SEGURADORAS DE CAPITALIZAÇÃO • ENTIDADE DE PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR • FUNDOS/CLUBES DE INVESTIMENTOS • AAI, ADM DE CARTEIRA, ANALISTAS E CONSULTORES • NÃO RESIDENTES FUNDO ABERTO X FUNDO FECHADO ABERTO FECHADO APLICAÇÃO A QUALQUER MOMENTO APLICAÇÃO EM CERTO PERÍODO RESGATE A QUALQUER MOMENTO RESGATE SÓ NO FINAL PODE HAVER CARÊNCIA VENDA NO MERCADO SECUNDÁRIO QUAIS SÃO OS DOCUMENTOS LEGAIS? TERMO DE ADESÃO ASSINADO PELO CLIENTE REGULAMENTO APRESENTA AS REGRAS, TAXAS, REGISTROS ETC... DEMONSTRATIVO DE DESEMPENHO APRESENTA INFORMAÇÕES COMO RENTABILIDADE E DESPESAS L. DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS APRESENTA O PÚBLICO ALVO E CONDIÇÕES DE INVESTIMENTOS F. DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES APRESENTA INFOMAÇÕES COMO OS RISCOS E TRIBUTAÇÃO POLÍTICA DE INVESTIMENTO POLÍTICAS DE INVESTIMENTOS ATIVO TENTA SUPERAR SEU BENCHMARKING / ALTO RISCO PASSIVO ACOMPANHA SEU BENCHMARKING / BAIXO RISCO ALAVANCADO OPERA ALÉM DO SEU P.L. / ALTÍSSIMO RISCO AUTORREGULAÇÃO ANBIMA • BANCOS • GESTORAS • ADMINISTRADORAS • SCTVM• SDTVM Objetivo “Art. 1 Disciplinar a publicidade e divulgação de material técnico de fundos de investimentos, complementando, para todos os fins e direitos.” • Padronização dos seus procedimentos • Manutenção dos mais elevados padrões éticos • Concorrência leal • Elevação dos padrões fiduciários e a promoção das melhores práticas de mercado Dispensados: Clube de investimentos, FIP, Gestor de PF, Fundo com recurso do próprio gestor Segregações e SELO SEGREGAÇÃO Evitar conflito de interesses entre Gestão de recursos de terceiros e as demais atividades da instituição SELO Compromisso da instituição em aderir as regras do código ANBIMA não se responsabiliza pelas informações nem serviços prestados FUNDOS DOS CÓDIGOS •FUNDOS 555 ( INSTRUÇÃO CVM ) •FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS (FIDC) •FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (FII) •FUNDO DE ÍNDICE ( ETF ) CLASSIFICAÇÕES DE FUNDOS RENDA FIXA •CURTO PRAZO •CRÉDITO PRIVADO •DÍVIDA EXTERNA •SIMPLES •REFERENCIADO RENDA FIXA COMPRA ATIVOS LIGADOS À TAXA DE JUROS E ÍNDICES DE PREÇOS NO MÍNIMO 80% NÃO É COBRADA TAXA DE PERFORMANCE, A NÃO SER PARA INVESTIDOR QUALIFICADO CURTO PRAZO COMPRA TÍTULOS PÚBLICOS OU PRIVADOS LIGADOS À TAXA SELIC OU ÍNDICE DE PREÇO PRAZO MÉDIO, INFERIOR A 60 DIAS E MÁXIMO DE 375 DIAS DERIVATIVOS SOMENTE PARA HEDGE REFERENCIADO TÍTULOS PÚBLICOS E BAIXO RISCO (80%) ATIVOS QUE ACOMPANHA INDICE DE REFERÊNCIA (90%) PERCENTUAL MÍNIMO DE 80 A 95% DERIVATIVOS SOMENTE PARA HEDGE NÃO É COBRADA TAXA DE PERFORMANCE, A NÃO SER PARA INVESTIDOR QUALIFICADO NÃO É COBRADA TAXA DE PERFORMANCE, A NÃO SER PARA INVESTIDOR QUALIFICADO CRÉDITO PRIVADO COMPRA ATIVOS DE COMPANHIA PRIVADAS PERCENTUAL MÍNIMO DE 50% EM SEU TERMO DE ADESÃO TEM DESTAQUE A CIÊNCIA DO RISCO DÍVIDA EXTERNA COMPRA DE TÍTULOS DA DÍVIDA EXTERNA PERCENTUAL MÍNIMO DE 80% DERIVATIVOS PARA HEDGE NÃO HÁ LIMITE DE CONCENTRAÇÃO SIMPLES TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS E ATIVOS PRIVADOS COM O MESMO RISCO PERCENTUAL MÍNIMO DE 95% DERIVATIVOS SOMENTE PARA HEDGE NÃO É COBRADA TAXA DE PERFORMANCE NÃO PRECISA DE API OU TERMO DE ADESÃO FUNDO DE AÇÕES COMPRA AÇÕES, BÔNUS DE SUBSCRIÇÃO E BDRs PERCENTUAL MÍNIMO DE 67% PERMITIDA A TAXA DE PERFORMANCE FUNDO DE AÇÕES MERCADO DE ACESSO AÇÕES DE COMPANHIAS QUE ESTEJAM NO MERCADO DE ACESSO PERCENTUAL MÍNIMO DE 67% PERMITIDA A TAXA DE PERFORMANCE FUNDO CAMBIAL COMPRA VARIAÇÕES DE MOEDA ESTRANGEIRA E CUPOM CAMBIAL PERCENTUAL MÍNIMO DE 80% PERMITIDA A TAXA DE PERFORMANCE FUNDO MULTIMERCADO FATORES DE RISCO NÃO HÁ PERCENTUAL MÍNIMO PERMITIDA A TAXA DE PERFORMANCE FUNDOS DE INVESTIMENTO taxas: Administração, Performance, Ingresso e saída TAXA DE ADMINISTRAÇÃO ÍNDICE SOBRE O P.L. FUNDO PERCENTUAL AO ANO, COBRADA E DEDUZIDA DIARIAMENTE REDUZIDA DO VALOR DA COTA TAXA DE PERFORMANCE ÍNDICE SOBRE O EXCENDENTE AO BENCHMARKETING COBRADA SEMESTRALMENTE LINHA D´ÁGUA TAXA DE INGRESSO/ENTRADA: ÍNDICE SOBRE O APORTE TAXA DE RESGATE/SAÍDA: ÍNDICE SOBRE O RESGATE FÁBRICA DE MEMORIZAÇÃO CURTO PRAZO 100% SIMPLES 95% REFERENCIADO 95 A 80% RENDA FIXA DÍVIDA EXTERNA CAMBIAL 80% AÇÃO 67% CRÉDITO PRIVADO 50% MULTIMERCADO ------ CURTO PRAZO MÉDIO 60 MÁXIMO 375 SIMPLES NÃO PRECISA ASSINAR NADA REFERENCIADO BENCHMARKING RENDA FIXA DÍVIDA EXTERNA CAMBIAL TAXA DE JUROS TÍTULOS DO EXTERIOR MOEDA ESTRANGEIRA AÇÃO AÇÕES CRÉDITO PRIVADO CIÊNCIA DE RISCO MULTIMERCADO FATORES DE RISCO IOF E SUA TRIBUTAÇÃO É COBRADA ATÉ O DÉCIMO NONO (19) DIA, EXCETO PARA FUNDO DE AÇÕES. DIA IR 1 96% 2 93% 29 3% 30 + ISENTO COME COTAS • SEMESTRALMENTE, NOS ÚLTIMOS DIAS DE MAIO E NOVEMBRO • DEDUZ NO NÚMERO DE COTAS • IR DE 20% PARA CURTO PRAZO E 15% PARA LONGO PRAZO • FUNDO DE AÇÕES NÃO POSSUI IMPOSTO DA GALERA CURTO PRAZO FUNDO LONGO PRAZO ATÉ 180 22,5% ATÉ 180 22,5% ACIMA DE 180 20% DE 181 A 360 20% DE 361 A 720 17,5% FUNDO DE AÇÕES ACIMA DE 721 15% FIDC FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITO CREDITÓRIO CARACTERÍSTICAS GERAIS • MÍNIMO DE 50% DO P.L. EM DIREITOS CREDITÓRIOS • SOMENTE PARA INVESTIDORES QUALIFICADOS TIPOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS • CHEQUES • DUPLICATAS • CARTÃO DE CRÉDITO • OUTROS FII FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO CARACTERÍSTICAS GERAIS ATIVOS LIGADOS EM SETOR IMOBILIÁRIO COMO: AÇÕES/DEBÊNTURES/LCI/CRI/COTAS DE FIS ETC. FII É UM FUNDO FECHADO IR – 20% SOBRE O GANHO DO CAPITAL E ISENTO SOBRE DIVIDENDOS CURIOSIDADES: • NEGOCIADO NA BOLSA E BALCÃO ORGANIZADO • OBRIGATÓRIO TER NO MÍNIMO 50 COTISTAS • UM COTISTA DEVE TER MENOS QUE 10% DAS COTAS • DEVE DESTRIBUIR 95% DO SEU LUCRO FUNDO ÍNDICE MERCADO ATIVO QUE SEGUE ALGUM ÍNDICE CARACTERÍSTICAS GERAIS ACOMPANHA ALGUM ÍNDICE (EX: IBOVESPA) • Mais ou menos 65 ATIVOS • BUSCA REFLETIR A RENTABILIDADE DO ÍNDICE REFERÊNCIA • NEGOCIADO EM BOLSA • NO MÍNIMO 95% DO SEU P.L. EM ÍNDICES • LOTE PADRÃO DE 10 COTAS FIP FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES CARACTERÍSTICAS GERAIS PERMITE PARTICIPAR DAS DECISÕES DO FUTURO DA EMPRESA • É UM FUNDO FECHADO • NO MÍNIMO 90% DO P.L. Em ações, Debêntures(até 33%), Títulos conversíveis em ações e Títulos representativos de participações • APLICA EM CIAS ABERTAS, FECHADAS E LTDA CLASSIFICAÇÃO ANBIMA DE FUNDOS OBJETIVOS: • AJUDAR A INVESTIR EM SUAS DECISÕES • LEVAR TRANSPARÊNCIA AO MERCADO • FORNECER UMA COMPARAÇÃO DOS FUNDOS ADEQUADAMENTE NÍVEL 1 NÍVEL 2 NÍVEL 3 CLASSE DE ATIVOS TIPO DE GESTÃO ESTRATÉGIA RENDA FIXA ATIVO CRÉDITO LIVRE CPA 20 Módulo 6 Previdência Complementar Aberta: VGBL e PGBL 5 a 10% (de 3 a 6 questões) @Fabric Certificação@fabriccertificacao Fabric Certificação (11) 965905758 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwjpycmaoYbnAhWTH7kGHR5HBsEQMwhcKAkwCQ..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=SETA PARA DIREITA&ved=0ahUKEwjpycmaoYbnAhWTH7kGHR5HBsEQMwhcKAkwCQ&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwjpycmaoYbnAhWTH7kGHR5HBsEQMwhcKAkwCQ..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=SETA PARA DIREITA&ved=0ahUKEwjpycmaoYbnAhWTH7kGHR5HBsEQMwhcKAkwCQ&iact=mrc&uact=8 Previdência Privada: VGBL e PGBL Plantar, cuidar e colher https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwjpycmaoYbnAhWTH7kGHR5HBsEQMwhcKAkwCQ..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=SETA PARA DIREITA&ved=0ahUKEwjpycmaoYbnAhWTH7kGHR5HBsEQMwhcKAkwCQ&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwjpycmaoYbnAhWTH7kGHR5HBsEQMwhcKAkwCQ..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=SETA PARA DIREITA&ved=0ahUKEwjpycmaoYbnAhWTH7kGHR5HBsEQMwhcKAkwCQ&iact=mrc&uact=8 Declaração de Imposto de Renda Curiosidades Simplificado: Para quem não tem muitas despesas a deduzir. Utiliza um abatimento padrão de 20% sobre a soma dos rendimentos recebidos ao longo do no anterior. Esse Abatimento é limitado em R$ 16.754,34 Completo: Para quem possui dependentes e tem muitas despesas para deduzir, nesse modelo é preciso detalhar todos os gastos. (VGBL X PGBL) (PROGRESSIVO X REGRESSIVO) VGBL PGBL PERFIL OS DOIS COMPLETO DEDUÇÃO IR ATÉ 12% NÃO POSSUI RESGATE SOBRE O RENDIMENTO SOBRE O VALOR TOTAL PROGRESSIVO REGRESSIVO CARÊNCIA DE 180 DIAS CARÊNCIA DE 180 DIAS 15% DE IR NO RESGATEATÉ 2 ANOS – 35% DE 2 A 4 ANOS – 30% DE 4 A 6 ANOS – 25% DE 6 A 8 ANOS – 20% DE 8 A 10 ANOS – 15% ACIMA DE 10 ANOS – 10% TAXAS ADMINISTRAÇÃO: Tem seu percentual ao ano, é cobrada deduzida diariamente e afeta a rentabilidade do seu plano de previdência. CARREGAMENTO: Incide sobre os aportes, podendo ser na entrada ou na saída. Portabilidade de Previdência • SEM TAXA E SEM TRIBUTAÇÃO • NÃO É CONSIDERADO RESGATE • O BANCO É OBRIGADO A REALIZAR , CASO SEJA A VONTADE DO CLIENTE É POSSÍVEL DE VGBL PARA VGBL E DE PGBL PARA PGBL É POSSÍVEL DE PROGRESSIVO PARA PROGRESSIVO É POSSÍVEL DE REGRESSIVO PARA REGRESSIVO É POSSÍVEL DE PROGRESSIVO PARA REGRESSIVO NÃO É POSSIVEL DE REGRESSIVO PARA PROGRESSIVO CPA 20 Módulo 7 Mensuração e Gestão de Performance e Riscos 10 a 20% (de 6 a 12 questões) @Fabric Certificação@fabriccertificacao Fabric Certificação (11) 965905758 Média, Mediana e Moda MÉDIA SEG TER QUA QUI SEX SAB DOM R$15,00 R$25,00 R$10,00 R$5,00 R$15,00 R$20,00 R$15,00 ESTACIONAMENTO DA FÁBRICA 15+25+10+5+15+20+15 = 105 / 7 DIAS = 15 MÉDIA DE R$15,00 NA SEMANA Média, Mediana e Moda MEDIANA MEDIANA PAR = 6 1 2 6 8 10 1 2 4 6 8 10 4+6=10 /2 = 5 MEDIANA ÍMPAR = 5 Média, Mediana e Moda MODA 1 3 5 5 5 7 7 MODA = 5. O QUE MAIS SE REPETE VARIÂNCIA E DESVIO PADRÃ0 FUNDO MARCOS 2017 6% 2018 6% 2019 6% MÉDIA 6% D.P. 0 FUNDO THAÍS 2017 8% 2018 -2% 2019 12% MÉDIA 6% D.P. ALTO VAMOS PARA HP? COVARIÂNCIA E CORRELAÇÃO -1 0 +1 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 https://www.google.com.br/imgres?imgurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/image_preview&imgrefurl=http://www.unirio.br/acessibilidade/imagens/seta-azul-direita/view&docid=seN55lsAQaTToM&tbnid=-5beaaXT9jV3GM:&vet=10ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA..i&w=319&h=156&bih=655&biw=1366&q=seta para direita&ved=0ahUKEwil1pTjpITnAhVKLLkGHeBOCr4QMwhSKAQwBA&iact=mrc&uact=8 DISTRIBUIÇÃO NORMAL (CURVA) 1 D.P. 68% 2 D.P. 95% 3 D.P. 99% PROBABILIDADE BETA INFORMA O RISCO SISTEMÁTICO. MEDE A SENSIBILIDADE DO ATIVO EX: BETA = 0,3 (- RISCO) BETA = 1 (NULO) BETA = 2 (+ RISCO) ÍNDICE SHARPE E ÍNDICE TREYNOR AMBOS SÃO A RELAÇÃO ENTRE RISCO X RETORNO OU SEJA: QUANTO MAIOR, MELHOR!!!! DIFERENÇA: SHARPE: UTILIZA DESVIO PADRÃO, RISCO TOTAL. TREYNOR: UTILIZA O BETA, RISCO SISTEMÁTICO VAMOS PARA HP? SELIC 7% RETORNO 9% D.P. 2% MARCOS 7% RETORNO 9% BETA 0,5% DURATION • PRAZO MÉDIO PONDERADO • DURAÇÃO • TEMPO DE RECUPERAÇÃO DO INVESTIMENTO • TEMPO DE APLICAÇÃO DURATION DEVE SER ASSOCIADO COM DURAÇÃO/TEMPO - DURATION – RISCO – RETORNO + DURATION + RISCO + RETORNO TÍTULO SEM CUPOM TEM A DURATION = AO PRAZO TÍTULO COM CUPOM TEM A DURATION < AO PRAZO Risco de Crédito Cadê meu aluguel? Calote Ações não tem risco de crédito Risco de Liquidez Comprou por 10 mil reais Vendeu Pago 1000, mil reais Dificuldade de vender um determinado ativo pelo preço justo e no momento desejado. Risco de Mercado Externo :vários fatores podem ser alterar o valor do investimento= risco Circunstâncias como cambial, cenário macro, geopolítico ,questões legais RISCO SISTEMÁTICO E NÃO SISTEMÁTICO RISCO NÃO SISTEMÁTICO (SISTEMA ECONÔMICO) PODE SER DIMINUÍDO COM A DIVERSIFICAÇÃO RISCO SISTEMÁTICO (ESPECÍFICO) NÃO PODE SER DIMINUÍDO Valeu At Risk - VAR VAR PERDA MÁXIMA COM UM NÍVEL DE CONFIANÇA (95%) BACK TEST MODELO PARA VALIDAR O VAR STOP LOSS FERRAMENTA PARA LIMITAR AS PERDAS STRESS TEST FERRAMENTA PARA DETERMINAR PERDAS ACIMA DO VAR TRACKING ERROR QUANTO UM FUNDO OU UMA CARTEIRA IGUALA O SEU BENCHMARKETING TRACKING ALTO = MENOS ADERÊNCIA TRACKING BAIXO = MAIS ADERÊNCIA SIMULADO CPA20!!! MÓDULO 1 @Fabric Certificação@fabriccertificacao Fabric Certificação (11) 965905758 Analise as atribuições abaixo: I. Conceder financiamento imobiliário II. Realizar intermediação de operações na bolsa de valores III. Administrar Fundos de Investimentos Refere (m) se a atividade (s) de uma SCTVM: a. Somente II b. I e II c. II e III d. Todas as alternativas #Pergunta288 O Conselho Monetário Nacional - CMN, tem como função: a. Exercer a fiscalização das instituições financeiras b. Conceder autorização para abertura de bancos estrangeiros no Brasil c. Realizar operações de redesconto junto às instituições financeiras d. Definir as diretrizes e normas referentes ao câmbio #Pergunta292 É uma carteira que deve estar presente em um Banco Múltiplo, obrigatoriamente: a. Comercial b. Crédito e Financiamento c. Crédito Imobiliário d. Desenvolvimento #Pergunta290 O Banco Central do Brasil – BACEN é uma autarquia do governo federal e tem como função: a. Autorizar a emissão de papel moeda b. Autorizar o funcionamento de instituição financeira estrangeira c. Coordenar a política monetária d. Realizar operações de redesconto #Pergunta289 É uma função da B3 (Fusão da BM&F + CETIP): a. Fazer o lançamento das ações registradas na CVM b. Fazer a liquidação dos ativos no exterior c. Fazer a compensação de cheques d. Fazer a custódia e liquidação de derivativos #Pergunta293 A Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, tem entre as suas funções: a. Fiscalizar a comercialização dos planos de previdência privada como PGBL e VGBL b. Responsável pela administração dos fundos de pensão c. Autorizar o funcionamento e realizar a fiscalização das entidades fechadas de previdência complementar d. Definir as diretrizes e normas do mercado de previdência complementar #Pergunta287 Segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos, a rentabilidade informada dos ativos deve estar acompanhada do aviso de que: a . A rentabilidade não é líquida de impostos b. A rentabilidade futura será sempre maior que a rentabilidade passada c. A rentabilidade não possui nenhum tipo de risco d. A rentabilidade possui cobertura do Fundo Garantidor de Crédito - FGC #Pergunta294 É uma função da Comissão de Valores Mobiliários – CVM: a. Fiscaliza as instituições financeiras do ramo bancário b. Determina as diretrizes do mercado de câmbio c. Limitar os valores máximos de comissão que podem ser cobrados pelas instituições que participam do mercado de distribuição de valores mobiliários d. Estimular os investimentos em caderneta de poupança #Pergunta295 São ativos custodiados no SELIC: • I. LFT • II. LCI • III. LTN • Está correto: • a. I e II • b. I e III • c. II e III • d. I, II e III #Pergunta291 É uma definição correta sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB: a. Sistema criado para transferir fundos entre bancos de um mesmo conglomerado b. Sistema criado para realização de DOC’s para valores superiores a R$ 5 mil c. É a transferência de fundos próprio e de terceiros realizados entre bancos em tempo real, com o objetivo de reduzir o risco sistêmico d. Sistema criado para gerenciar o risco de crédito das instituições ao custodiar todos os CDB’s emitidos por essas instituições #Pergunta298 Um Banco Múltiplo é constituído com a carteira Comercial e a de Crédito, Financiamento eInvestimento. Esse banco está autorizado a: a. Captar por depósito à vista e também administrar fundos de investimentos b. Conceder crédito para médio prazo, porém não pode captar pode depósito à vista c. Captar por depósito à vista e também conceder crédito para aquisição de bens d. Captar por depósito à vista e conceder crédito imobiliário #Pergunta299 É a entidade responsável pela fiscalização das operações de seguro, capitalização e previdência: a. SUSEP b. PREVIC c. CMN d. CVM #Pergunta300 Seu cliente contratou um plano Vida Gerador de Benefício Livre - VGBL. Onde o mesmo pode obter mais informações sobre o plano, além da seguradora: a. Superintendência de Previdência Complementar - PREVIC b. Banco Central do Brasil - BACEN c. Comissão de Valores Mobiliários - CVM d. Superintendência de Seguros Privados - SUSEP #Pergunta296 É uma função do Banco Central do Brasil – BACEN: a. Atuar, através do Comitê de Política Monetária - COPOM, para definir a taxa meta de inflação b. Realizar, através de operações de redesconto bancário, empréstimos de assistência à liquidez para as instituições financeiras c. Estimular a formação de poupança e direcionamento da mesma para o mercado de valores mobiliários d. Fiscalizar as instituições financeiras e não financeiras que atuam na gestão de recursos de terceiros #Pergunta297 Depósito compulsório é um dos instrumentos de política monetária. A quem compete receber os mesmos: a. COPOM b. BACEN c. CMN d. Instituição Financeira onde o cliente possua a conta #Pergunta301 Tipo de Sociedade que a Comissão de Valores Mobiliários – CVM, fiscaliza: a. Sociedades de Economia Mista que sejam de propriedade privada b. Sociedades Anônimas que possuem ações negociadas em Bolsa de Valores e Mercado de Balcão c. Sociedades Anônimas que possuem ações negociadas em Bolsa de Valores e Mercado Primário d. Sociedades Limitadas que possuem ações negociadas em Bolsa de Valores #Pergunta302 Conforme o código de Certificação Continuada da ANBIMA, analise os objetivos abaixo: I. Estabelecer princípios e regras para o mercado II. Proporcionar uma permanente elevação da capacitação técnica dos profissionais III. Definir regras para a distribuição de produtos . Está (ão) correto (s): A. I e III b. I e II c. II e III d. Todas as alternativas #Pergunta304 Sobre a ANBIMA, assinale a alternativa correta: a. É uma associação de autorregulação formada pelas instituições financeiras e seus códigos têm força de lei b. É uma associação de autorregulação formada pelas instituições financeiras e seus códigos são complementares à legislação vigente c. É um órgão governamental formada pelas instituições financeiras e seus códigos são complementares à legislação vigente d. É um órgão governamental formada pelas instituições financeiras e seus códigos têm força de lei #Pergunta303 São funções de uma SCTVM, exceto: a. Administrar planos de capitalização b. Administrar clubes de investimentos c. Administrar fundos de investimentos d. Realizar operações de câmbio #Pergunta307 O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) é o conjunto de: a. entidades, sistemas e mecanismos relacionados com o processamento e a liquidação de operações de transferência de fundos, de operações com moeda estrangeira ou com ativo financeiros e valores mobiliários. b. instituições financeiras, cooperativas de crédito e centrais depositárias de ações e de títulos de dívida corporativa c. sistemas eletrônicos disponibilizados pelo governo brasileiro para transferência de fundos e pagamentos de tributos d. sistemas e mecanismos que possuem relação com a liquidação de câmbio entre as instituições financeiras #Pergunta305 Uma empresa decide abrir seu capital no mercado. Essa operação será coordenada por um (a): a. Banco de Investimento b. Banco Comercial c. Banco Múltiplo, com carteira comercial d. Comissão de Valores Mobiliários - CVM #Pergunta306 SIMULADO CPA20!!! MÓDULO 2 @Fabric Certificação@fabriccertificacao Fabric Certificação (11) 965905758 “Invisto na Petrobrás há mais de 30 anos”. Esse investidor está agindo de acordo com qual tipo de comportamento: a. Representatividade b. Ancoragem c. Aversão à Perda d. Disponibilidade #Pergunta312 “Vou voltar a investir na bolsa de valores quando a mesma atingir o patamar de 50 mil pontos”. Esse investidor está agindo de acordo com qual tipo de comportamento: a. Ancoragem b. Representatividade c. Aversão à Perda d. Contra tendência #Pergunta311 Um determinado investidor que utiliza um determinado preço e projeta o valor futuro da cotação de um ativo, a partir desse determinado preço, está agindo conforme qual viés das finanças comportamentais: a. Representatividade b. Ancoragem c. Aversão à perda d. Stock Options #Pergunta309 Com relação à Lavagem de Dinheiro: a. Incorre na mesma pena quem, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, os converte em ativos lícitos b. Incorre em pena menor quem, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, os converte em ativos lícitos c. O procedimento de KYC (Know Your Client) não auxilia na prevenção de Lavagem de Dinheiro d. Uma das formas de se evitar a lavagem de dinheiro é utilizando o princípio da Barreira de Informação #Pergunta308 Um operador da bolsa de valores é funcionário de uma corretora de valores e recebe uma ordem de compra de um determinado cliente. Porém, antes de repassar essa ordem de compra, prioriza as ordens de compra da sua própria corretora, em detrimento das ordens do cliente. Essa prática é conhecida como: a. Value At Risk b. Insider Trading c. Front Desk d. Front Running #Pergunta314 Um determinado profissional tem acesso a uma informação que não está disponível para o mercado. É referente a uma certa empresa. Ele decide então contar para um amigo essa informação e esse amigo compra as ações dessa empresa. Nesse caso, a conduta do profissional: a. É uma conduta antiética e conhecida como Front Running b. É uma conduta antiética conhecida como Insider Trading c. É uma conduta antiética conhecida como Churning d. Não é uma conduta antiética, pois o profissional não obteve ganho com essa informação #Pergunta315 Após ser noticiado na imprensa um escândalo de corrupção em uma determinada empresa, as ações dessa companhia caíram 15% na Bolsa de Valores. Os investidores agiram com qual tipo de comportamento: a. Representatividade b. Ancoragem c. Aversão à Perda d. Disponibilidade #Pergunta313 Ferramenta utilizada para adequação dos produtos de investimentos ao perfil do cliente: a. Código Anbima de Distribuição b. Termo de adesão de fundos c. Cadastro de Abertura de relacionamento d. Análise do Perfil do Investidor - API #Pergunta316 Um investidor que apresenta o viés de “Aversão à Perda”, irá apresentar qual tipo de comportamento: a. Tendem a manter posições ganhadoras e se desfazer rapidamente de posições perdedoras b. Tendem a manter posições ganhadoras e também manter posições perdedoras c. Tendem a manter posições perdedoras e se desfazer rapidamente de posições vencedoras d. Tendam a manter posições perdedoras e também manter posições ganhadoras #Pergunta310 Analise as atividades abaixo: I. Cadastro com informações financeiras incompletas II. Contrabando e tráfico de drogas III. Compra de imóvel Pode (m) ser considerada (a) como a etapa de “Colocação” da Lavagem de Dinheiro: a. I e III b. I e II c. Somente a II d. Somente a III #Pergunta317 Sobre o Insider Trade, assinale a alternativa correta: 1. É aquele que detém uma informação que ainda não foi divulgada ao mercado 2. É aquele que prioriza uma ordem de um cliente em detrimento de uma outra enviada anteriormente 3. É quem possui uma informação não pública e a utiliza para obter ganhos para si ou para terceiros 4. É quem divulga uma informação que havia sido publicada anteriormente #Pergunta318 Você trabalha no mercado financeiro e recebe a informação que uma empresa do setor aéreoirá adquirir uma concorrente. Essa informação ainda não foi publicada ao mercado. Nesse caso, você: a. Não pode negociar os ativos da companhia nem para sua carteira nem para seus clientes, com base nessa informação b. Não pode negociar os ativos da companhia para a sua carteira, mas pode indicar para seus clientes c. Pode negociar os ativos da companhia, porém somente para a sua carteira d. Pode negociar os ativos da companhia para sua carteira ou para os clientes #Pergunta319 No caso de uma movimentação financeira atípica: a. A instituição financeira deve avisar ao BACEN b. A instituição financeira deve avisar ao COAF c. A instituição financeira deve avisar ao CMN d. A instituição financeira deve avisar ao MP #Pergunta320 Conforme a instrução CVM 539/13 com relação à adequação do produto de investimento ao perfil do cliente, a instituição financeira deve verificar se: I. O produto, serviço ou operação é adequado aos objetivos de investimento do cliente; II. A situação financeira do cliente é compatível com o produto, serviço ou operação; e III. O cliente possui conhecimento necessário para compreender os riscos relacionados ao produto, serviço ou operação . Está (ão) correta (s): a. Todas as alternativas b. I e II, somente c. I e III, somente d. II e III, somente #Pergunta324 São produtos de investimentos, segundo o Código Anbima de Distribuição de Produtos: I. Títulos Públicos Federais e CDB’s II. Produtos de Previdência Complementar (VGBL e PGBL) III. Ações e Derivativos Está (ão) correto (s): I e III I e II II e III I, II e III #Pergunta321 Conforme o código Anbima, para uma adequação do produto de investimento ao perfil do cliente é necessário se definir a situação financeira desse cliente, considerando, no mínimo as seguintes informações: I. Valor das receitas regulares II. Valor dos ativos que compõem o patrimônio III. Necessidade futura dos recursos Está (ão) correto (s): a) I e II b) Somente I c) Somente II d) I, II e III #Pergunta322 A utilização do Selo Anbima: a. É para utilização das instituições que fazem parte da Anbima e também aquelas que aderirem ao código, mesmo não fazendo parte da Anbima b. É obrigatório para todas as instituições do mercado financeiro c. É uma garantia de que o investimento não possui nenhum risco d. É uma forma de dar menos segurança para o investidor #Pergunta326 O API deve ser renovado em até: a. 10 meses b. 12 meses c. 36 meses d. 24 meses #Pergunta325 Um gerente atende a um cliente que possui um determinado valor para investir. Esse cliente informa que deseja alocar parte em ativos que ele leu em uma revista, que são os ETF's e o restante em imóveis. Com essas informações o gerente executa duas ações: I. Repassa a informação do cliente para a área da instituição financeira que negocia ETF’s II. Repassa o nome e telefone do cliente para um amigo do gerente que é corretor de imóveis . Nesse caso, as duas atitudes foram, respectivamente: a. Correta e Incorreta b. Incorreta e Incorreta c. Correta e Correta d. Incorreta e Correta #Pergunta327 Seu cliente deseja uma opção de investimento com baixo risco, porém, está com o API desatualizado. Sem atualizar o questionário, qual poderia ser a única opção de investimento que você deveria recomendar: a. Fundo de Renda Fixa Simples b. Certificado de Depósito Bancário – CDB c. Fundo de Renda Fixa Referenciado d. Ações de empresas de primeira linha #Pergunta328 São atividades que não estão sujeitas as atividades de “Conheça Seu Cliente (Know Your Client): a. Distribuição de Valores Mobiliários b. Comercialização de Joias e metais preciosos c. Aplicações Financeiras d. Análise e classificação de risco de uma empresa por meio de uma agência de risco #Pergunta329 Com relação ao crime de Lavagem de Dinheiro, que tipo de pena pode ser imposta a quem praticar: a. Reclusão de até 3 anos mais multa b. Reclusão de até 10 anos, somente c. Reclusão de até 10 anos mais multa d. Reclusão de até 3 anos, somente #Pergunta330 Com relação as etapas do crime de lavagem de dinheiro, assinale a ordem correta: a. Colocação, Ocultação e Integração b. Colocação, Ocultação e Integralização c. Ocultação, Colocação e Integração d. Integração, Ocultação e Colocação #Pergunta331 Prazo pelo qual a instituição financeira deve manter os registros de transações dos seus clientes e também cadastro de abertura de relacionamento: a. 5 anos a partir a abertura da conta corrente e da data de realização da operação b. 5 anos a partir da data de realização da operação c. 3 anos a partir da abertura da conta corrente e da data de realização da operação d. 3 anos a partir da data de realização da operação #Pergunta332 Com relação ao registro das operações dos clientes, as instituições financeiras são obrigadas a manter esses registros: a. Identificando o cliente e pelo prazo mínimo de 5 anos b. Sem necessidade de identificar o cliente e pelo prazo mínimo de 5 anos c. Identificando o cliente e pelo prazo mínimo de 10 anos d. Sem necessidade de identificar o cliente e pelo prazo mínimo de 10 anos #Pergunta335 É uma transação que pode ser considerada indício de Lavagem de Dinheiro: a. Transferências entre empresas do mesmo grupo b. Com valores superiores a R$10 milhões c. Transferências entre empresas de consultoria d. Operações sem a identificação do beneficiário final #Pergunta334 Com relação ao registro das operações dos clientes, as instituições financeiras são obrigadas a manter esses registros: a. Identificando o cliente e pelo prazo mínimo de 5 anos b. Sem necessidade de identificar o cliente e pelo prazo mínimo de 5 anos c. Identificando o cliente e pelo prazo mínimo de 10 anos d. Sem necessidade de identificar o cliente e pelo prazo mínimo de 10 anos #Pergunta333 Uma instituição financeira percebe uma movimentação suspeita de lavagem de dinheiro. Nesse caso, deve avisar para: a. Polícia Federal b. BACEN c. COAF d. Ministério Público #Pergunta336 Valor de movimentação em espécie ou cartão pré-pago que deve ser avisado ao COAF: a. R$ 100 mil b. R$ 50 mil c. R$ 10 mil d. R$ 300 mil #Pergunta337 Você foi promovido para gerente e possui em sua carteira um cliente idoso. Nesse caso, você deve recomendar, em geral, produtos com: a. Alta liquidez e alto risco b. Baixa liquidez e baixo risco c. Alta liquidez e baixo risco d. Baixa liquidez e alto risco #Pergunta338 Um cliente, com o API atualizado, deseja fazer uma aplicação em um produto diferente do seu perfil verificado no API. Nesse caso: a. A aplicação pode ser feita desde que o cliente assine um termo de ciência de investimento diferente do seu perfil b. A aplicação não pode ser feita c. A aplicação só pode ser feita com a atualização do API do cliente d. A aplicação pode ser feita sem nenhuma ação adicional, pois o recurso é do cliente #Pergunta339 Tipo de investimento onde não é necessário a aplicação do API: a. Títulos Públicos Federais, pois representam baixo risco b. Fundos de Renda Fixa c. Fundos de Renda Fixa Simples d. Fundos Referenciados #Pergunta341 Estão obrigados a manter mecanismos e controles internos de combate e prevenção a lavagem de dinheiro, segundo a Lei sobre esse tema: a. Pessoa Física ou Jurídica que comercialize joias, imóveis e bens de luxo b. Apenas os Bancos e as Instituições Financeiras c. Somente as corretoras de câmbio d. Todo o Investidor Qualificado e Profissional #Pergunta340 Valor máximo da multa aplicada pelo COAF para os casos de não cumprimento da legislação de combate à lavagem de dinheiro: a. R$ 2 milhões b. R$ 200 milhões c. R$ 10 milhões d. R$ 20 milhões #Pergunta343 Em uma condenação por lavagem de dinheiro, se houver colaboração espontânea com a investigação, a pena pode: a. Ser reduzida em até 2/3 b. Ser reduzida em até 1/3 c. Ser aumentada em até 2/3 d. Ser reduzida em até 3 anos #Pergunta342 Você é gerente de
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