Baixe o app para aproveitar ainda mais
Prévia do material em texto
680È5,2 �� ,QWURGXomR� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �� 'HVHQYROYLPHQWR������������������������������������������������������������������������������������������������������ �� /DQoDPHQWRV GR $FFRXQW� ���������������������������������������������������������������������������������������� �� &RQFOXVmR� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �� %LEOLRJUDILD �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �� $QH[RV ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ϰ ,QWURGXomR 2�SUHVHQWH� WUDEDOKR� WHP� FRPR REMHWLYR� FRORFDU� HP�SUiWLFD� WRGR� FRQWH~GR H� WHRULD HVWXGDGD QHVWH� VHPHVWUH�� FRP� rQIDVH� QD� PDWpULD� GH� &LrQFLDV� &RQWiEHLV� )LQDQFHLUD��PDV�DERUGDQGR�WDPEpP�D�PDWpULD�GH�&RQWDELOLGDGH�$YDQoDGD��D�DWLYLGDGH� HP� TXHVWmR� SHUPLWH� REVHUYDU� D� URWLQD� FRQWiELO� GH� XPD� HQWLGDGH� PDLV� SUy[LPR D� UHDOLGDGH�HPSUHVDULDO� 'XUDQWH�D�HODERUDomR�GD�$36�IRL�SRVVtYHO�SHUFHEHU�D�LPSRUWkQFLD�GR�FRQKHFLPHQWR�H� GR� FRQVWDQWH� DFRPSDQKDPHQWR� GRV� SURQXQFLDPHQWRV� HPLWLGRV� SHOR� &RPLWr� GH� 3URQXQFLDPHQWRV� &RQWiEHLV �&3&��� TXH� DOLiV FRQYHUJHQWHV FRP� DV� 1RUPDV� ,QWHUQDFLRQDLV�GH�&RQWDELOLGDGH��SDUD�TXH DVVLP RV�UHJLVWURV�VHMDP�HVFULWXUDGRV GD� PDQHLUD FRUUHWD�� SRLV� RV� PHVPRV FDXVDP� XP� LPSDFWR� GLUHWR� QDV� GHPRQVWUDo}HV� FRQWiEHLV�GDV�HQWLGDGHV��DIHWDQGR�DVVLP�R�VHX�UHVXOWDGR� 1HVWD�$36�IRL�GHPRQVWUDGR WRGR�R�SURFHVVR�SDUD�D�HODERUDomR�GDV�GHPRQVWUDo}HV� FRQWiEHLV GD�HPSUHVD�3ODWLQD�,QVWUXPHQWRV�GH�0HGLomR�6�$��WULEXWDGD SHOR�OXFUR�UHDO�� TXH DWXD�QD�IDEULFDomR�GH�LQVWUXPHQWRV�GH�PHGLomR�GH�WHPSHUDWXUDV� )RUDP� FRQWDELOL]DGRV� WRGRV� RV� UHJLVWURV FRQWiEHLV FRPR� 3HUGDV� (VWLPDGDV�� SURYLV}HV��UHFRQKHFLPHQWR��PHQVXUDomR��DSUHVHQWDomR�H�GLYXOJDomR�GH�RSHUDo}HV�GH� DUUHQGDPHQWR��,QFRUSRUDomR�GH�&RQWURODGD HQWUH�RXWUDV�RSHUDo}HV�TXH�RFRUUHUDP�QR� PrV�GH�GH]HPEUR GH������ ϱ 'HVHQYROYLPHQWR (VWH� WUDEDOKR� IRL� HODERUDGR�GXUDQWH�DSUR[LPDGDPHQWH� � PHVHV� WHQGR� LQtFLR�QR�PrV�GH�0DUoR��R�JUXSR�p�FRPSRVWR�GH�TXDWUR LQWHJUDQWHV��$V�SULPHLUDV� UHXQL}HV UHDOL]DGDV�GH�PDQHLUD�GH�YLUWXDO IRUDP�SDUD�SHVTXLVD�H�HVFULWXUDomR� GD� HPSUHVD QD EDVH HOHWU{QLFD DFFRXQW�� $V� UHXQL}HV� SDUD� HODERUDomR� GR� WUDEDOKR�IRUDP�FRQVWDQWHV�GHYLGR D FRPSOH[LGDGH�H[LJLGD SDUD�D�HODERUDomR GR� PHVPR� $� SULPHLUD� UHXQLmR� IRL� GHVWLQDGD� SDUD� D� FODVVLILFDomR� GDV� FRQWDV� HP� VHXV GHYLGRV� JUXSRV� FRQWiEHLV�H� SDUD� GLYLVmR� GH� UHVSRQVDELOLGDGH� GH� FDGD� LQWHJUDQWH�QR�WUDEDOKR� $WUDYpV�GH�XPD�DQDOLVH�ILRFX�DFRUGDGR�TXH�WRGRV�RV�FDOFXORV�H�ODQoDPHQWRV� VROLFLWDGRV� SULPHLUDPHQWH� VHULDP� IHLWRV� GH� IRUPD� PDQXDO�� VHP� DX[LOLR� GR� DFFRXQW��DSyV�RV�FiOFXORV�PDQXDLV VHUHP ILQDOL]DGRV�H�FRQIHULGRV�SHOR�OtGHU GR� WUDEDOKR� IRL� LQLFLDGD�D�SDUWH GRV ODQoDPHQWRV�QD SODWDIRUPD� )RL LQVHULGR QR�DFFRXQW�WRGRV�RV GDGRV TXH�IRUDP H[LJLGRV QR�PDQXDO�GD�$36� SRVLomR�LQLFLDO�GDV�FRQWDV��HODERUDomR�GR�HOHQFR�GH�FRQWDV� WRGD HVFULWXUDomR� FRQWiELO� FRQWHQGR� FRQWDELOL]DomR GH� EDL[D� GH� GXSOLFDWDV�� UHYHUVmR� H� FRQVWLWXLomR�GR�3(&/'��FiOFXORV�GH�SHUGDV�GRV�HVWRTXHV��GRV�LQYHVWLPHQWRV�H� GR� LPRELOL]DGR�� DMXVWH� GH� SURYLV}HV�� FiOFXOR� GH� DUUHQGDPHQWR� PHUFDQWLO�� UD]RQHWHV� EDODQFHWHV� GH� YHULILFDomR� DQWHV� H� DSyV� D� DSXUDomR� GRV� WULEXWRV�� '5(�H�SRU�ILP�R�%DODQoR�3DWULPRQLDO�FRP RV VDOGRV HTXLYDOHQWHV� 'XUDQWH� HVWH� SURFHVVR� IRL� XP� FRQVWDQWH� DSUHQGL]DGR�� SRLV RV� ODQoDPHQWRV� DSUHVHQWDUDP XPD� FHUWD� FRPSOH[LGDGH�� $R� GHFRUUHU� GDV� DWLYLGDGHV� DSDUHFHUDP�GLILFXOGDGHV SDUD� D� FRQWDELOL]DomR� H� SDUD� RV� FiOFXORV��PDV�TXH� DWUDYpV�GH�SHVTXLVDV�HP�OLYURV��VLWHV�H�FRP�R�DX[LOLR GR�SURIHVVRU�IRL�SRVVtYHO H[HFXWD�ORV�FRUUHWDPHQWH� $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� (OHQFR�GH�&RQWDV (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 'DWD������������ � &217$6�'2�%$/$1d2�3$75,021,$/ $7,92 &,5&8/$17( &$,;$�(�(48,9$/(17(6�'(�&$,;$ ���&DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ',5(,726���&5e',726 ���'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU �������3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/' (67248(6 ���(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��$� ���(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��%� ���(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��&� ���(VWRTXHV�GH�3URGXWRV�$FDEDGRV��$� �������3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�5HGXomR�DR�9DORU�5HDOL]iYHO�/tTXLGR�GRV�(VWRTXHV ���(VWRTXHV�GH�0DWpULDV�3ULPDV 12�&,5&8/$17( 5($/,=È9(/�$�/21*2�35$=2 ���',5(,726���&5e',726 ������'HSyVLWRV�-XGLFLDLV���/3 ������$GLDQWDPHQWRV�D�(PSUHVDV�&RQWURODGDV���/3 ������(PSUpVWLPRV�D�'LUHWRUHV ,19(67,0(1726 ���3DUWLFLSDo}HV�HP�2XWUDV�6RFLHGDGHV ���3DUWLFLSDo}HV�6RFLHWiULDV�HP�&RQWURODGDV �������3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�,QYHVWLPHQWRV ,02%,/,=$'2 ���0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ���0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ���9HtFXORV ���&RPSXWDGRUHV �������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�&RPSXWDGRUHV �������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV �������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0yYHLV�H�8WHQVtOLRV �������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV �������3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO���,PRELOL]DGR ,17$1*Ë9(/ ���6RIWZDUHV �������$PRUWL]Do}HV�$FXPXODGDV�6RIWZDUHV 3$66,92 &,5&8/$17( ���6DOiULRV�H�(QFDUJRV�D�3DJDU ���&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�(VWLPDGR�D�3DJDU ���)RUQHFHGRUHV ���,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�(VWLPDGR�D�3DJDU ���,PSRVWRV�D�3DJDU ���$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU ���&RQWDV�D�3DJDU ���,5�D�5HFROKHU ���&6//�D�5HFROKHU �������(QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU���3& �������,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� (OHQFR�GH�&RQWDV (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 'DWD������������ � �������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�/XFUR�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR 12�&,5&8/$17( ���)LQDQFLDPHQWRV�D�3DJDU���1& ���3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ���$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU���1& �������-XURV�D�7UDQVFRUUHU�GH�/RQJR�3UD]R 3$75,0Ð1,2�/Ë48,'2 &$3,7$/�62&,$/ ���&DSLWDO�6RFLDO 5(6(59$6�'(�/8&526 ���5HVHUYD�/HJDO ���5HVHUYDV�GH�/XFURV /8&526�28�35(-8Ë=26�$&808/$'26 ���/XFURV�$FXPXODGRV &217$6�'(�5(68/7$'2 5(&(,7$6�%587$6�'(�9(1'$6�(�6(59,d26 ���5HFHLWDV�FRP�9HQGDV 5('8725$6�'$6�5(&(,7$6�%587$6 ���,PSRVWRV�VREUH�9HQGDV ���'HYROXo}HV�GH�9HQGDV &86726�'26�352'8726�9(1','26�(�'26�6(59,d26�35(67$'26 &8672�'26�352'8726�9(1','26 ���&XVWR�GRV�3URGXWRV�9HQGLGRV '(63(6$6���5(&(,7$6 '(63(6$6�&20�9(1'$6 ���'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV���9HQGDV ���'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV���9HQGDV ���'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV���9HQGDV ���'HVSHVDV�*HUDLV���9HQGDV ���(QHUJLD�(OpWULFD���9HQGDV ���3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU���9HQGDV ���%ULQGHV ���'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV �������5HYHUVmR�3HUGDV�(VWLPDGDV�VREUH�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ���3HUGDV�FRP�&OLHQWHV '(63(6$6�),1$1&(,5$6 ���'HVSHVDV�)LQDQFHLUDV ���'HVSHVDV�FRP�-XURV 5(&(,7$6�),1$1&(,5$6 ���5HFHLWDV�)LQDQFHLUDV '(63(6$6�$'0,1,675$7,9$6 ���'HVSHVDV�FRP�$OLPHQWDo}HV ���'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV ���'HVSHVDV�FRP�$PRUWL]Do}HV ���'HVSHVDV�FRP�0XOWDV�$PELHQWDLV ���'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV ���'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV ���'HVSHVDV�*HUDLV�H�$GPLQLVWUDWLYDV ���(QHUJLD�(OpWULFD ���3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU ���'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GH�,QYHVWLPHQWRV $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� (OHQFR�GH�&RQWDV (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 'DWD������������ � ���'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GR�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO�GR�,PRELOL]DGR ���'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV ���'HVSHVDV�FRP�3URYLV}HV�$PELHQWDLV 2875$6�5(&(,7$6�(�2875$6�'(63(6$6 2875$6�'(63(6$6 ���'RDo}HV�DR�)XQGR�'LUHLWRV�&ULDQoDV�H�$GROHVFHQWHV���2XWUDV ���'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�GH�(VWRTXHV���2XWUDV ���'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV�)LVFDLV���2XWUDV 2875$6�5(&(,7$6 ���5HFHLWDV�GH�'LYLGHQGRV���2XWUDV ���2XWUDV�5HFHLWDV�2SHUDFLRQDLV ���5HYHUVmR�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���2XWUDV&2175,%8,d2�62&,$/���,032672�'(�5(1'$����3$57,&,3$d®(6 &2175,%8,d2�62&,$/�62%5(�/8&52 ���&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�GR�([HUFtFLR ,032672�'(�5(1'$�62%5(�2�/8&52 ���,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�/XFUR�GR�([HUFtFLR &217$6�75$16,7Ï5,$6 75$16,7Ï5,$6 ���&RQWD�,QFRUSRUDomR ���$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 5HJLVWUR�GDV�3RVLo}HV�,QLFLDLV�)LQDLV (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 'DWD�GD�3RVLomR�,QLFLDO������������ &RQWDV 'HYHGRU &UHGRU � $GLDQWDPHQWRV�D�(PSUHVDV�&RQWURODGDV���/3 ���������� $PRUWL]Do}HV�$FXPXODGDV�6RIWZDUHV ��������� %ULQGHV ��������� &DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ���������� &DSLWDO�6RFLDO ������������ &RPSXWDGRUHV ���������� &RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�/XFUR�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR ��������� &RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�GR�([HUFtFLR ��������� &RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�(VWLPDGR�D�3DJDU ��������� &XVWR�GRV�3URGXWRV�9HQGLGRV ������������ 'HSyVLWRV�-XGLFLDLV���/3 ��������� 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�&RPSXWDGRUHV ��������� 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ���������� 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ��������� 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV ���������� 'HVSHVDV�FRP�$OLPHQWDo}HV ��������� 'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV ��������� 'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV���9HQGDV ��������� 'HVSHVDV�FRP�$PRUWL]Do}HV ��������� 'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV ��������� 'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV���9HQGDV ��������� 'HVSHVDV�FRP�0XOWDV�$PELHQWDLV ��������� 'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV ���������� 'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV���9HQGDV ���������� 'HVSHVDV�)LQDQFHLUDV ��������� 'HVSHVDV�*HUDLV���9HQGDV ���������� 'HVSHVDV�*HUDLV�H�$GPLQLVWUDWLYDV ���������� 'HYROXo}HV�GH�9HQGDV ��������� 'RDo}HV�DR�)XQGR�'LUHLWRV�&ULDQoDV�H�$GROHVFHQWHV���2XWUDV ��������� 'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU ���������� (QHUJLD�(OpWULFD ��������� (QHUJLD�(OpWULFD���9HQGDV ��������� (VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��$� ��������� (VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��%� ���������� (VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��&� ���������� (VWRTXHV�GH�3URGXWRV�$FDEDGRV��$� ���������� )LQDQFLDPHQWRV�D�3DJDU���1& ���������� )RUQHFHGRUHV ���������� ,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�(VWLPDGR�D�3DJDU ��������� ,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR ��������� ,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�/XFUR�GR�([HUFtFLR ��������� ,PSRVWRV�D�3DJDU ��������� ,PSRVWRV�VREUH�9HQGDV ������������ 0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ���������� 0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ���������� 3DUWLFLSDo}HV�HP�2XWUDV�6RFLHGDGHV ���������� 3DUWLFLSDo}HV�6RFLHWiULDV�HP�&RQWURODGDV ���������� 3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/' ��������� 3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO���,PRELOL]DGR ��������� 3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU ��������� 3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU���9HQGDV ��������� 3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ���������� 5HFHLWDV�FRP�9HQGDV ������������ 5HFHLWDV�GH�'LYLGHQGRV���2XWUDV ��������� 5HFHLWDV�)LQDQFHLUDV ���������� 6DOiULRV�H�(QFDUJRV�D�3DJDU ��������� 6RIWZDUHV ���������� 9HtFXORV ���������� $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 5HJLVWUR�GDV�3RVLo}HV�,QLFLDLV�)LQDLV (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 'DWD�GD�3RVLomR�,QLFLDO������������ &RQWDV 'HYHGRU &UHGRU � 6$0$17+$ ������������ ������������7RWDLV� 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 7LSR &RQWD +LVWyULFR &UpGLWR'pELWR ([WUDWR�GR�'LiULR /FWR � -81',$,�����GH�'H]HPEUR�GH����� ��� ' 3HUGDV�FRP�&OLHQWHV ���������%$,;$�'(�'83/,&$7$6�,1&2%5$9(,6 & 'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU ���������%$,;$�'(�'83/,&$7$6�,1&2%5$9(,6 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ��� ' &DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ���������5(&(%,0(172�'(�'83/,&$7$6�-$ %$,;$'$6 & 2XWUDV�5HFHLWDV�2SHUDFLRQDLV ���������5(&(%,0(172�'(�'83/,&$7$6�-$ %$,;$'$6 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ��� ' &DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ���������5(&(%,0(172�'(�'83/,&$7$6�-$ %$,;$'$6 & 2XWUDV�5HFHLWDV�2SHUDFLRQDLV ���������5(&(%,0(172�'(�'83/,&$7$6�-$ %$,;$'$6 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ��� ' 3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/' ���������5(9(562�3(&/' & 5HYHUVmR�3HUGDV�(VWLPDGDV�VREUH�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ���������5(9(562�3(&/' �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ��� ' 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ���������$-867(�3(&/' & 3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/' ���������$-867(�3(&/' �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ��� ' 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�GH�(VWRTXHV���2XWUDV ���������3(5'$6�(67,0$'$6�'26�(67248(6�� 0$7e5,$�35,0$ & 3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�5HGXomR�DR�9DORU�5HDOL]iYHO�/tTXLGR�GRV�(VWRTXHV ���������3(5'$6�(67,0$'$6�'26�(67248(6�� 0$7e5,$�35,0$ �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ��� ' 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�GH�(VWRTXHV���2XWUDV ���������3(5'$6�(67,0$'$6��'26�(67248(6�� 352'872�$&$%$'2 & 3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�5HGXomR�DR�9DORU�5HDOL]iYHO�/tTXLGR�GRV�(VWRTXHV ���������3(5'$6�(67,0$'$6��'26�(67248(6�� 352'872�$&$%$'2 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ��� ' 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GH�,QYHVWLPHQWRV ���������3(5'$6�(67,0$'$6�'(�9$/25�12 5(&83(5$9(/�'$6�3$57,&,3$d®(6 & 3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�,QYHVWLPHQWRV ���������3(5'$6�(67,0$'$6�'(�9$/25�12 5(&83(5$9(/�'$6�3$57,&,3$d®(6 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ��� ' 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GR�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO�GR�,PRELOL]DGR ��������3(5'$6�92�9$/25�'2�,02%,/,=$'2 & 3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO���,PRELOL]DGR ��������3(5'$6�92�9$/25�'2�,02%,/,=$'2 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ���������5(9(562�3529,62�75$%$/+,67$�� )È%5,&$ & 5HYHUVmR�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���2XWUDV ���������5(9(562�3529,62�75$%$/+,67$�� )È%5,&$ �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ���������5(9(562�3$5$�&217,1*(1&,$�&,9,/�� &5('25(6 & 5HYHUVmR�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���2XWUDV ���������5(9(562�3$5$�&217,1*(1&,$�&,9,/�� &5('25(6 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV ����������&2167,78,d2�3$5$�&217,1*(1&,$ 75$%$/+,67$���)È%5,&$ & 3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ����������&2167,78,d2�3$5$�&217,1*(1&,$ 75$%$/+,67$���)È%5,&$ �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV�)LVFDLV���2XWUDV ���������$-867(�3529,62�),6&$/���,&06& 3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ���������$-867(�3529,62�),6&$/���,&06 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 'HVSHVDV�FRP�3URYLV}HV�$PELHQWDLV ���������$-867(�3529,62�$0%,(17$/ & 3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ���������$-867(�3529,62�$0%,(17$/ �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV ���������$-867(�'2�9$/25�'26 &20387$'25(6 & 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�&RPSXWDGRUHV ���������$-867(�'2�9$/25�'26 &20387$'25(6 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 9HtFXORV ���������$55(1'$0(172�0(5&$17,/�� $48,6,d2 $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 7LSR &RQWD +LVWyULFR &UpGLWR'pELWR ([WUDWR�GR�'LiULR /FWR � ' (QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU���3& ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/�� $48,6,d2 ' -XURV�D�7UDQVFRUUHU�GH�/RQJR�3UD]R ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/�� $48,6,d2 & $UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU ���������$55(1'$0(172�0(5&$17,/�� $48,6,d2 & $UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU���1& ���������$55(1'$0(172�0(5&$17,/�� $48,6,d2 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/�� '(35(&,$d2 & 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/�� '(35(&,$d2 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/�� 3$*$0(172 & &DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/�� 3$*$0(172 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 'HVSHVDV�FRP�-XURV �����$55(1'$0(172�0(5&$17,/�� 3$*$0(172 & (QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU���3& �����$55(1'$0(172�0(5&$17,/�� 3$*$0(172 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU���1& ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/���75$16)� '(�/3�S�&3 & $UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/���75$16)� '(�/3�S�&3 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' (QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU���3& �����$55(1'$0(172�0(5&$17,/���75$16)� '(�/3�S��&3 & -XURV�D�7UDQVFRUUHU�GH�/RQJR�3UD]R �����$55(1'$0(172�0(5&$17,/���75$16)� '(�/3�S��&3 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' &DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ����������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ ' 'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU ����������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ ' (VWRTXHV�GH�0DWpULDV�3ULPDV ����������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ ' (VWRTXHV�GH�3URGXWRV�$FDEDGRV��$� ����������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ ' (PSUpVWLPRV�D�'LUHWRUHV ���������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ ' 3DUWLFLSDo}HV�HP�2XWUDV�6RFLHGDGHV ���������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ ' 0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ����������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ ' 0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ����������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ ' 9HtFXORV ����������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ & &RQWD�,QFRUSRUDomR ������������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' &RQWD�,QFRUSRUDomR ������������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ & 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ����������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ & 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ���������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ & 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV ����������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ & )RUQHFHGRUHV ����������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ & ,PSRVWRV�D�3DJDU ���������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ & 6DOiULRV�H�(QFDUJRV�D�3DJDU ����������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ & ,5�D�5HFROKHU ���������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ & &6//�D�5HFROKHU ���������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ & &RQWDV�D�3DJDU ���������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ & )LQDQFLDPHQWRV�D�3DJDU���1& ���������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ & &DSLWDO�6RFLDO ����������,1&25325$d2�'$�&21752/$'$ �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' &DSLWDO�6RFLDO ����������(/,0,1$d2�'(�,19(67,0(1726 & 3DUWLFLSDo}HV�6RFLHWiULDV�HP�&RQWURODGDV ����������(/,0,1$d2�'(�,19(67,0(1726 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 5HFHLWDV�FRP�9HQGDV ������������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ������������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HYROXo}HV�GH�9HQGDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 7LSR &RQWD +LVWyULFR &UpGLWR'pELWR ([WUDWR�GR�'LiULR /FWR � �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & %ULQGHV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV���9HQGDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ������������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & ,PSRVWRV�VREUH�9HQGDV ������������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & (QHUJLD�(OpWULFD���9HQGDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 5HYHUVmR�3HUGDV�(VWLPDGDV�VREUH�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;����������������������������������������������������������������������������������������������� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ������������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & &XVWR�GRV�3URGXWRV�9HQGLGRV ������������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�*HUDLV���9HQGDV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV���9HQGDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 3HUGDV�FRP�&OLHQWHV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 5HFHLWDV�)LQDQFHLUDV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU���9HQGDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�)LQDQFHLUDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & (QHUJLD�(OpWULFD ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV���9HQGDV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( �����$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�-XURV �����$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ��������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GR�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO�GR�,PRELOL]DGR ��������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�$PRUWL]Do}HV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 7LSR &RQWD +LVWyULFR &UpGLWR'pELWR ([WUDWR�GR�'LiULR /FWR � �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�*HUDLV�H�$GPLQLVWUDWLYDV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�0XOWDV�$PELHQWDLV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�$OLPHQWDo}HV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GH�,QYHVWLPHQWRV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�3URYLV}HV�$PELHQWDLV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR& 'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV�)LVFDLV���2XWUDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 5HFHLWDV�GH�'LYLGHQGRV���2XWUDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'RDo}HV�DR�)XQGR�'LUHLWRV�&ULDQoDV�H�$GROHVFHQWHV���2XWUDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 5HYHUVmR�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���2XWUDV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�GH�(VWRTXHV���2XWUDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' 2XWUDV�5HFHLWDV�2SHUDFLRQDLV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & &RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR & ,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' &RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������&2175,%8,d2�62&,$/�62%5(�2 /8&52�'2�(;(5&,&,2 & &6//�D�5HFROKHU ���������&2175,%8,d2�62&,$/�62%5(�2 /8&52�'2�(;(5&,&,2 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' ,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������,032672�'(�5(1'$�62%5(�2�/8&52 '2�(;(5&,&,2 & ,5�D�5HFROKHU ���������,032672�'(�5(1'$�62%5(�2�/8&52 '2�(;(5&,&,2 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$385$d2�'2�5(68/7$'2�'2 (;(5&,&,2 & &RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������$385$d2�'2�5(68/7$'2�'2 (;(5&,&,2 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$385$d2�'2�5(68/7$'2�'2 (;(5&,&,2 $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 7LSR &RQWD +LVWyULFR &UpGLWR'pELWR ([WUDWR�GR�'LiULR /FWR � & ,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������$385$d2�'2�5(68/7$'2�'2 (;(5&,&,2 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������75$1)(5(1&,$�3$5$�/8&526 $&808/$'26 & /XFURV�$FXPXODGRV ���������75$1)(5(1&,$�3$5$�/8&526 $&808/$'26 �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' /XFURV�$FXPXODGRV ��������&2167,78,d2�5(6(59$�/(*$/ & 5HVHUYD�/HJDO ��������&2167,78,d2�5(6(59$�/(*$/ �������������������������������������������������������������������������������������������;������������������������������������������������������������������������������������������� ���� ' /XFURV�$FXPXODGRV ���������&2167,78,d2�'(�5(6(59$6�'( /8&526 & 5HVHUYDV�GH�/XFURV ���������&2167,78,d2�'(�5(6(59$6�'( /8&526 ������������� �������������68%727$/�'2�',$� 727$/�'2�0Ç6� ������������� ������������� ������������� ������������� 6$0$17+$ 727$/�'2�',È5,2� 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD 5D]RQHWHV��7� 3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ ���������� � 6$0$17+$ (PSUHVD� $OXQR� $GLDQWDPHQWRV�D�(PSUHVDV &RQWURODGDV���/3 ���������� ���������� ' & �6,� $PRUWL]Do}HV�$FXPXODGDV�6RIWZDUHV ��������� ' & �6,���������� $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR�� $5( ��������� ��������� ��������� ������������ ��������� ������������ ���������� &RQWLQXD��� ' & ���� ���� ���� ���� ���� ���� ������������ ��������� ���������� ��������� ��������� ���� ���� ���� ���� ���� ���� $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR�� $5( ���������� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� &RQWLQXD��� ' & ���� ���� ���� ���� ���� ���� $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR�� $5( ��������� ���������� ����� ��������� ��������� ��������� &RQWLQXD��� ' & ���� ���� ���� ���� ���� ���� $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR�� $5( �������� ��������� ���������� ��������� ��������� ��������� &RQWLQXD��� ' & ���� ���� ���� ���� ���� ���� $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR�� $5( ��������� ���������� ��������� ���������� ��������� ��������� &RQWLQXD��� ' & ���� ���� ���� ���� ���� ���� $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR�� $5( ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� &RQWLQXD��� ' & ���� ���� ���� ���� ���� $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR�� $5( ���� ' & $UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU ������ ��������� ' & ���� ���� ��������� ������ ���� $UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU���1& ������ ��������� ' & ����������������� %ULQGHV ��������� ���� ' & ��������������6,� &DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ���������� ��������� ��������� ���������� ���������� ' & �����������6,� ��� ��� ���� &DSLWDO�6RFLDO ���������� ������������ ' & �6,� ���� ������������ ���������� ���� &RPSXWDGRUHV ���������� ���������� ' & �6,� $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD 5D]RQHWHV��7� 3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ ���������� � 6$0$17+$ (PSUHVD� $OXQR� &RQWD�,QFRUSRUDomR ������������ ���� ' & �������������������� &RQWDV�D�3DJDU ��������� ' & ������������� &RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�/XFUR 5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR ��������� ��������� ' & �6,� &RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�GR ([HUFtFLR ��������� ��������� ���� ' & �������� ��������� ��������� �6,� ���� &RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR (VWLPDGR�D�3DJDU ��������� ' & �6,���������� &6//�D�5HFROKHU ��������� ' & ���� ���� ��������� ��������� &XVWR�GRV�3URGXWRV�9HQGLGRV ������������ ���� ' & �����������������6,� 'HSyVLWRV�-XGLFLDLV���/3 ��������� ��������� ' & �6,� 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV &RPSXWDGRUHV ��������� ' & �6,� ���� ��������� ��������� 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0iTXLQDV H�(TXLSDPHQWRV ���������� ' & �6,� ���� ���������� ���������� 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0yYHLV�H 8WHQVtOLRV ���������� ' & �6,� ���� ��������� ��������� 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV ���������� ' & �6,� ���� ���� ���������� ������ ���������� 'HVSHVDV�FRP�$OLPHQWDo}HV ��������� ���� ' & ��������������6,� 'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV ��������� ���� ' & ��������������6,� 'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV���9HQGDV ��������� ���� ' & ��������������6,� $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD 5D]RQHWHV��7� 3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ ���������� � 6$0$17+$ (PSUHVD� $OXQR� 'HVSHVDV�FRP�$PRUWL]Do}HV ��������� ���� ' & ��������������6,� 'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV ��������� ��������� ������ ���� ' & ��������������6,� ���� ���� 'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV�� 9HQGDV ��������� ���� ' & ��������������6,� 'HVSHVDV�FRP�-XURV ����� ���� ' & ������������� 'HVSHVDV�FRP�0XOWDV�$PELHQWDLV ��������� ���� ' & ��������������6,� 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�GH�(VWRTXHV�� 2XWUDV ��������� ��������� ���� ' & ���������������� ��� 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GH ,QYHVWLPHQWRV ��������� ���� ' & ���������������� 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GR 9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO�GR�,PRELOL]DGR �������� ���� ' & ��������������� 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP 'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ��������� ���� ' & ���������������� 'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD &RQWLQJrQFLDV ���������� ���� ' & ������������������ 'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD &RQWLQJrQFLDV�)LVFDLV���2XWUDV ��������� ���� ' & ����������������� 'HVSHVDV�FRP�3URYLV}HV�$PELHQWDLV ��������� ���� ' & ����������������� 'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV 6RFLDLV ���������� ���� ' & ���������������6,� 'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV 6RFLDLV���9HQGDV ���������� ���� ' & ���������������6,� 'HVSHVDV�)LQDQFHLUDV ��������� ���� ' & ��������������6,� $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD 5D]RQHWHV��7� 3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ ���������� � 6$0$17+$ (PSUHVD� $OXQR� 'HVSHVDV�*HUDLV���9HQGDV ���������� ���� ' & ���������������6,� 'HVSHVDV�*HUDLV�H�$GPLQLVWUDWLYDV ���������� ���� ' & ���������������6,� 'HYROXo}HV�GH�9HQGDV ��������� ���� ' & ��������������6,� 'RDo}HV�DR�)XQGR�'LUHLWRV�&ULDQoDV H�$GROHVFHQWHV���2XWUDV ��������� ���� ' & ��������������6,� 'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU ���������� ���������� ���������� ' & �������������6,� ���� (PSUpVWLPRV�D�'LUHWRUHV ��������� ��������� ' & ���� (QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU�� 3& ������ ����� ������ ' & ������������� ���� (QHUJLD�(OpWULFD ��������� ���� ' & ��������������6,� (QHUJLD�(OpWULFD���9HQGDV ��������� ���� ' & ��������������6,� (VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��$� ��������� ��������� ' & �6,� (VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��%� ���������� ���������� ' & �6,� (VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��&� ���������� ���������� ' & �6,� (VWRTXHV�GH�0DWpULDV�3ULPDV ���������� ���������� ' & ���� (VWRTXHV�GH�3URGXWRV�$FDEDGRV��$� ���������� ���������� ���������� ' & �6,� ���� )LQDQFLDPHQWRV�D�3DJDU���1& ���������� ' & �6,� ���� ���������� ��������� $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD 5D]RQHWHV��7� 3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ ���������� � 6$0$17+$ (PSUHVD� $OXQR� )RUQHFHGRUHV ���������� ' & �6,� ���� ���������� ���������� ,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD (VWLPDGR�D�3DJDU ��������� ' & �6,���������� ,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD 5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR ��������� ��������� ' & �6,� ,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�/XFUR�GR ([HUFtFLR ��������� ��������� ���� ' & ���� ���� ��������� ��������� �6,� ���� ,PSRVWRV�D�3DJDU ���������� ' & �6,� ���� ��������� ��������� ,PSRVWRV�VREUH�9HQGDV ������������ ���� ' & �����������������6,� ,5�D�5HFROKHU ��������� ' & ���� ���� ��������� ��������� -XURV�D�7UDQVFRUUHU�GH�/RQJR�3UD]R ������ ������ ' & ������������� /XFURV�$FXPXODGRV �������� ��������� ���� ' & ����������������� ���� 0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ���������� ���������� ������������ ' & �6,� ���� 0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ���������� ���������� ���������� ' & �6,� ���� 2XWUDV�5HFHLWDV�2SHUDFLRQDLV ��������� ���� ' & ��� ��� ��������� ��������� ���� 3DUWLFLSDo}HV�HP�2XWUDV�6RFLHGDGHV ���������� ��������� ���������� ' & �6,� ���� 3DUWLFLSDo}HV�6RFLHWiULDV�HP &RQWURODGDV ���������� ���� ' & ���������������6,� 3HUGDV�FRP�&OLHQWHV ��������� ���� ' & ���������������� $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD 5D]RQHWHV��7� 3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ ���������� � 6$0$17+$ (PSUHVD� $OXQR� 3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH /LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/' ��������� ��������� ' & �6,� ��� ��������� ��������� ��� 3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�,QYHVWLPHQWRV ��������� ' & ������������ 3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�5HGXomR�DR 9DORU�5HDOL]iYHO�/tTXLGR�GRV�(VWRTXHV ��������� ' & ��� ��� ��������� ��������� 3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�9DORU�1mR 5HFXSHUiYHO���,PRELOL]DGR ��������� ' & �6,� ��� ��������� �������� 3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR 7UDEDOKDGRU ��������� ���� ' & ��������������6,� 3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR 7UDEDOKDGRU���9HQGDV ��������� ���� ' & ��������������6,� 3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ��������� ��������� ���������� ' & �6,� ���� ���� ���� ���������� ���������� ��������� ��������� ���� ���� 5HFHLWDV�FRP�9HQGDV ������������ ���� ' & �6,����������������� 5HFHLWDV�GH�'LYLGHQGRV���2XWUDV ��������� ���� ' & �6,�������������� 5HFHLWDV�)LQDQFHLUDV ���������� ���� ' & �6,��������������� 5HVHUYD�/HJDO �������� ' & ������������ 5HVHUYDV�GH�/XFURV ��������� ' & ������������� 5HYHUVmR�3HUGDV�(VWLPDGDV�VREUH 'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ��������� ���� ' & ���������������� 5HYHUVmR�3URYLVmR�SDUD &RQWLQJrQFLDV���2XWUDV ���������� ���� ' & ���� ���� ��������� ��������� ���� 6DOiULRV�H�(QFDUJRV�D�3DJDU ���������� ' & �6,� ���� ��������� ���������� $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD 5D]RQHWHV��7� 3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ ���������� � 6$0$17+$ (PSUHVD� $OXQR� 6RIWZDUHV ���������� ���������� ' & �6,� 9HtFXORV ���������� ��������� ���������� ���������� ' & �6,� ���� ���� $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 5HYHUVmR�GDV�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�&/'���'H]HPEUR����� (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ � 3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR&RQWD�%DVH�GH�FiOFXOR� 'H]HPEUR�����0rV�GR�&iOFXOR� ���������9$/25�'$�5(9(562�'$6�3(5'$6�(67,0$'$6�(0�&/'� 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� &RQVWLWXLomR�GDV�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�&/' (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ � 9DORUHV�GHYLGRV 3HUFHQWXDLV 3URYLVmR�SDUD�&/'&ODVVHV�GRV�GHYHGRUHV '83/,&$7$6�$�5(&(%(5 ���������� ���� ��������� 9$/25�&2167,78Ë'2�'$6�3(5'$6�(67,0$'$6�(0�&/'� &RQWD�%DVH�GH�FiOFXOR� 0rV�GR�FiOFXOR� 'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU 'H]HPEUR����� � ��������� 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 2XWUDV�2SHUDo}HV���3(5'$6�(67,0$'$6�'26�(67248(6����'H]HPEUR����� (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ � 0$7e5,$�35,0$�$�������� 9$/25�5($/,=��/,4�������� 3(5'$6�(67,0$'$6������� 0$7e5,$�35,0$�%��������� 9$/25�5($/,=��/,4��������� 3(5'$6�(67,0$'$6�������� 0$7e5,$�35,0$�&��������� 9$/25�5($/,=��/,4�������� 3(5'$6�(67,0$'$6�������� 352'872�$&$%$'2��������� 9$/25�5($/,=��/,4��������� 3(5'$6�(67,0$'$6�������� +LVWyULFR� '(63(6$6�&20�3(5'$6�'(�(67248(6 ��������� 3(5'$6$�(67,0$'$6�9$/25�5($/,=��/,4��'26�(67248(6 ��������� (OHPHQWRV�SDUD�(VFULWXUDomR 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 2XWUDV�2SHUDo}HV���3(5'$6�(67,0$'$6�'$6�3$57,&,3$d®(6�62&,(7È5,$6�� (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ � $�(035(6$�3/$7,1$�32668,����'2�3$75,021,2�/,48,'2�'$�(035(6$�7(03(5$785$�0$;,0$��23$75,021,2�/,48,'2�'(66$�(035(6$�3$6628�'(�5������������3$5$����������� 9$/25�,1,&,$/�'$�3$57,&,3$d2��������� 9$/25�$-867$'2�������������������������������� 3(5'$6�(67,0$'$6�'$�3$57�������������� +LVWyULFR� '(63(6$6�(67,0$'$6�'(�,19(67,0(1726 ��������� 3(5'$6�(67,0$'$6�'(�,19(67,0(1726 ��������� (OHPHQWRV�SDUD�(VFULWXUDomR 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 2XWUDV�2SHUDo}HV���3(5'$6�(67,0$'$6�'2�,02%,/,=$'2���'H]HPEUR����� (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ � 9$/25�-8672��������������������*$6726������ �������� 9$/25�(0�862��7$;$���� )&�������������(175$'$��������������6$Ë'$��������������)&)87852�������9$/25�35(6(17( ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������727$/�����������!�������������� ��������������������� ��������� +LVWyULFR� '(63(6$6�&20�3(5'$6�(67�'(�9$/25�12�5(&83�'2�,02% �������� 3(5'$6�(67�'(�9$/25�12�5(&83(5$9(/�'2�,02%,/,=$'2 �������� (OHPHQWRV�SDUD�(VFULWXUDomR 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 2XWUDV�2SHUDo}HV���$-867(�9$/25�'26�&20387$'25(6����'H]HPEUR����� (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ � &8672�'(�$48,6,d2��������� 9$/25�5(6,'8$/��������������� 9$/25�'(35(&,$9(/��������� 9$/25�'(�$48,6,d2������������������� '(35(&,$d2�$&808/$'$����������� 9$/25�&217È%,/�(0�������;��������� 1292�9$/25�5(6,'8$/������������������ 9$/25�'(35(&,$9(/�������������������� '(35(&��$&80��(0�������;������������ 9$/25�&217È%,/�(0�������;��������� +LVWyULFR� '(63(6$�&20�'(35(&,$d2 ��������� '(35(&,$d2�$&80��'(�&20387$'25(6 ��������� (OHPHQWRV�SDUD�(VFULWXUDomR 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 2XWUDV�2SHUDo}HV���$55(1'$0(172�0(5&$17,/���'H]HPEUR����� (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ � ���$UUHQGDPHQWR�PHUFDQWLO�� 9HtFXOR�� 'DWD�GH�DTXLVLomR������������ ���SDUFHOD������������ 9DORU�GD�SDUFHOD�V��MXURV��5���������� 7D[D�GH�MXURV���� 9DORU�MXURV�PHQVDO������������������5��������� YDORU�GD�SDUFHOD�FRP�MXURV���5���������� 3UD]R���������������������������������PHVHV 9DORU�'HSUHFLDYHO�������������5������������� 9DORU�-XURV�WRWDO��������������5���������� 9DORU�WRWDO�������������5������������� 9LGD�XWLO�����������������������������PHVHV GHSUHFLDomR�HP����[���5����������'HSUHF��0HQVDO� +LVWyULFR� 9(,&8/26 ��������� (1&$5*26�),1$1&(,526�$�$35235,$5�SF� ������ -8526�$�75$1&255(5�'(�/21*2�35$=2 ������ $55(1'$0(172�0(5&$17,/�$�3$*$5 ��������� (OHPHQWRV�SDUD�(VFULWXUDomR 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 2XWUDV�2SHUDo}HV���,1&25325$d2�'$�&21752/$'$��'285$'$��� (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ � %3��'RXUDGD� $WLYR� &DL[D����������� 'XSOLFDWDV�D�UHFHEHU����������� (VWRTXHV���0DWHULD�3ULPD����������� (VWRTXHV���3URGXWR�$FDEDGRV����������� (PSUHVWLPRV�D�'LUHWRUHV���������� ,QYHVWLPHQWRV� 3DUWLFLSDFRHV�HP�RXWUDV�6RFLHGDGHV���������� ,PRELOL]DGR� 0DTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV������������ 'HSUHFLFDR�DFXPXODGD������������ 0RYHLV�H�8WHQVLOLRV����������� 'HSUHFLFDR�DFXPXODGD����������� 9HLFXORV����������� 'HSUHFLFDR�DFXPXODGD������������ 727$/�'2�$7,92��������������������������� 3DVVLYR� )RUQHFHGRUHV������������ ,PSRVWRV�D�SDJDU����������� 6DODULRV�H�(QFDUJRV����������� ,5�D�UHFROKHU���������� &6//�D�UHFROKHU����������� FRQWD�D�SDJDU���������� )LQDQFLDPHQWRV�D�SDJDU��1&���������� 3DWULPRQLR�/LTXLGR� &DSLWDO�6RFLDO����������� /XFUR�$FXPXODGR����������� 727$/�'2�3$66,92�(�3/������������� /DQoDPHQWR�DX[LOLDU�3ODWLQD��ODQoDPHQWR�H[WUD�FRQWiELO���� '��/XFUR�GR�([HUFLFLR���'RXUDGD������������� &��&DSLWDO�6RFLDO���3ODWLQD������������������ +LVWyULFR� ,QFRUSRUDomR ������������ LQFRUSRUDomR ������������ (OHPHQWRV�SDUD�(VFULWXUDomR 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� &RQWULEXLo}HV�H�3URYLV}HV���&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 'DWD������������ � /XFUR�5HDO7ULEXWDomR� $FXPXODGR�DWp�'H]HPEUR2SomR�GH�&iOFXOR� ����������9DORU�FRQWiELO�SDUD�R�&iOFXOR� ���$GLo}HV���� ����������3529,6®(6�3$5$�&217,1*Ç1&,$ ���������'(63(6$6�&20�08/7$6�(�%5,1'(6 ����������3(5'$6�(67,0$'$6�3(&/'��(67248(6��,19(67,0(1726�(�,02%,/,=$'2 ����������7RWDO�GDV�$GLo}HV� ���([FOXV}HV���� ���������5(&(,7$6�'(�',9,'(1'26 ���������5(9(562�3(&/' ���������5(9(562�3529,62��352&(662�&,9,/ ����������7RWDO�GDV�([FOXV}HV� ����������&RQWULEXLomR�6RFLDO�DQWHV�GDV�&RPSHQVDo}HV� ����������%DVH�GH�&iOFXOR�GD�&RQWULEXLomR�6RFLDO� BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB ���������$OtTXRWD�$SOLFDGD��������� ��������&RQWULEXLomR�6RFLDO�3HUtRGRV�$QWHULRUHV� ���������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR� ���������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�D�3DJDU� 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� &RQWULEXLo}HV�H�3URYLV}HV���,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�R�/XFUR (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 'DWD������������ � /XFUR�5HDO7ULEXWDomR� $FXPXODGR�DWp�'H]HPEUR2SomR�GH�&iOFXOR� ����������9DORU�FRQWiELO�SDUD�R�&iOFXOR� ���$GLo}HV���� ����������3529,6®(6�3$5$�&217,1*Ç1&,$ ���������'(63(6$6�&20�08/7$6�(�%5,1'(6 ����������3(5'$6�(67,0$'$6�3(&/'��(67248(6��,19(67,0(1726��,02%,/,=$'2 ����������7RWDO�GDV�$GLo}HV� ���([FOXV}HV���� ���������5(&(,7$6�'(�',9,'(1'26 ���������5(9(562�'(�3529,62���352&(662�&,9,/ ���������5(9(562�3(&/' ����������7RWDO�GDV�([FOXV}HV� ����������/XFUR�5HDO�DQWHV�GDV�&RPSHQVDo}HV� ����������/XFUR�5HDO� BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB ���������$OtTXRWD�1RUPDO���������� ���������$OtTXRWD�$GLFLRQDO���������������[��������� ���������7RWDO�GR�,PSRVWR�GH�5HQGD� ���,QFHQWLYRV�)LVFDLV���� ���������'2$d2�$2�)81'2�'26�',5(,726�'$�&5,$1d$�(�'2�$'2/(6&(17( ��������3$7��� ��������,PSRVWR�GH�5HQGD�3HUtRGRV�$QWHULRUHV� ���������,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�R�/XFUR� ���������,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�R�/XFUR�D�3DJDU� 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 'DWD�����GH�'H]HPEUR�GH����� ���������� &LGDGH��-81',$,���63 &RQWD 'HYHGRU &UHGRU � %DODQFHWH�GH�9HULILFDomR�$SyV�(QFHUUDPHQWR ������������$7,92 �����������������&,5&8/$17( �����������������&$,;$�(�(48,9$/(17(6�'(�&$,;$ ���������&DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ���������� �����������������',5(,726���&5e',726 ���������'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU ���������� �������������3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/' ��������� �����������������(67248(6 ���������(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��$� ��������� ���������(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��%� ���������� ���������(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��&� ���������� ���������(VWRTXHV�GH�3URGXWRV�$FDEDGRV��$� ���������� �������������3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�5HGXomR�DR�9DORU�5HDOL]iYHO�/tTXLGR�GRV�(VWRTXHV ��������� ���������(VWRTXHV�GH�0DWpULDV�3ULPDV ���������� �����������������12�&,5&8/$17( �����������������5($/,=È9(/�$�/21*2�35$=2 ��������������������',5(,726���&5e',726 ������������'HSyVLWRV�-XGLFLDLV���/3 ��������� ������������$GLDQWDPHQWRV�D�(PSUHVDV�&RQWURODGDV���/3 ���������� ������������(PSUpVWLPRV�D�'LUHWRUHV ��������� �����������������,19(67,0(1726 ���������3DUWLFLSDo}HV�HP�2XWUDV�6RFLHGDGHV ���������� �������������3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�,QYHVWLPHQWRV ��������� �������������������,02%,/,=$'2 ���������0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ������������ ���������0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ���������� ���������9HtFXORV ���������� ���������&RPSXWDGRUHV ���������� �������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�&RPSXWDGRUHV ��������� �������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ���������� �������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ���������� �������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV���������� �������������3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO���,PRELOL]DGR ��������� ����������������,17$1*Ë9(/ ���������6RIWZDUHV ���������� �������������$PRUWL]Do}HV�$FXPXODGDV�6RIWZDUHV ��������� ������������3$66,92 �����������������&,5&8/$17( ���������6DOiULRV�H�(QFDUJRV�D�3DJDU ���������� ���������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�(VWLPDGR�D�3DJDU ��������� ���������)RUQHFHGRUHV ���������� ���������,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�(VWLPDGR�D�3DJDU ��������� ���������,PSRVWRV�D�3DJDU ���������� ���������$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU ��������� ���������&RQWDV�D�3DJDU ��������� ���������,5�D�5HFROKHU ��������� ���������&6//�D�5HFROKHU ��������� �������������(QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU���3& ������ �������������,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR ��������� �������������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�/XFUR�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR ��������� ���������������12�&,5&8/$17( ���������)LQDQFLDPHQWRV�D�3DJDU���1& ���������� ���������3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ���������� ���������$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU���1& ��������� �������������-XURV�D�7UDQVFRUUHU�GH�/RQJR�3UD]R ������ $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 'DWD�����GH�'H]HPEUR�GH����� ���������� &LGDGH��-81',$,���63 &RQWD 'HYHGRU &UHGRU � %DODQFHWH�GH�9HULILFDomR�$SyV�(QFHUUDPHQWR ������������3$75,0Ð1,2�/Ë48,'2 �����������������&$3,7$/�62&,$/ ���������&DSLWDO�6RFLDO ������������ ��������������5(6(59$6�'(�/8&526 ���������5HVHUYD�/HJDO �������� ���������5HVHUYDV�GH�/XFURV ��������� 5(68/7$'2�'2�(;(5&Ë&,2 5(&(,7$6�%587$6�'(�9(1'$6�(�6(59,d26 5('8725$6�'$6�5(&(,7$6�%587$6 &86726�'26�352'8726�9(1','26�(�'26�6(59,d26�35(67$'26 '(63(6$6���5(&(,7$6 2875$6�5(&(,7$6�(�2875$6�'(63(6$6 &2175,%8,d2�62&,$/���,032672�'(�5(1'$����3$57,&,3$d®(6 75$16,7Ï5,$6 7RWDLV�GR�%DODQFHWH� ������������������������ 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 'HVWLQDU�5HVXOWDGRV���5HVHUYD�/HJDO (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 'DWD������������ � ������������ ���������� ��������� ����3HUFHQWXDO�GH�&iOFXOR� D��5HVHUYD�/HJDO�&DOFXODGD� &DSLWDO�6RFLDO� ,���/LPLWH�DWp�����GR�&DSLWDO�6RFLDO /LPLWH�GD�5HVHUYD�$FXPXODGD� &RQVWLWXLomR�SDUD�R�([HUFtFLR E��5HVHUYD�/HJDO�GR�([HUFtFLR�$QWHULRU� 6RPDWyULR��D���E� 6RPDWyULR��D�E� E��5HVHUYDV�GH�&DSLWDO� D��5HVHUYD�/HJDO�GR�([HUFtFLR�$QWHULRU� &RQVWDWDomR�GR�6DOGR�([FHGHQWH &DSLWDO�6RFLDO� ,,���/LPLWH�H[FHGHQWH�D�����GR�&DSLWDO�6RFLDO 5HVHUYD�/HJDO �������� ���� ���������� ���� ������������ �������� /XFUR�/tTXLGR�GR�([HUFtFLR� /LPLWH�GD�5HVHUYD�$FXPXODGD� 9DORU�GD�5HVHUYD�/HJDO�SDUD�R�([HUFtFLR� ���� ���� �������� 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ���������� 'HVWLQDU�5HVXOWDGRV���2XWUDV�5HVHUYDV�GH�/XFURV (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 'DWD������������ � 5HVHUYD�(VWDWXWiULD 3HUFHQWXDLV 5HVHUYDV�&DOFXODGDV /LPLWH�GDV�5HVHUYDV 2XWUDV�5HVHUYDV�GH�/XFURV %DVHV�GH�&iOFXOR+LVWyULFR���'HVFULomR 5HVHUYD�SDUD�&RQWLQJrQFLDV 5HVHUYD�2UoDPHQWiULD 5HVHUYD�SDUD�,QYHVWLPHQWRV 5HVHUYD�GH�/XFURV�H�,QFHQWLYRV�)LVFDLV 5HVHUYD�SDUD�([SDQVmR ����������������������������������/8&526�$&808/$'265HVHUYD�GH�/XFURV 5HVHUYD�GH�5HWHQomR�GH�/XFURV 5HVHUYD�&RQWLQJHQFLDO�$PELHQWDO 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ %DODQoR�3DWULPRQLDO���%3 'DWD������������ ���������� � $7,92 ������������&,5&8/$17( ��������������&$,;$�(�(48,9$/(17(6�'(�&$,;$ ���������&DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ���������� ��������������',5(,726���&5e',726 ���������'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU ���������� �������������3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/' ����������� ��������������(67248(6 ���������(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��$� ��������� ���������(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��%� ���������� ���������(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��&� ���������� ���������(VWRTXHV�GH�0DWpULDV�3ULPDV ���������� ���������(VWRTXHV�GH�3URGXWRV�$FDEDGRV��$� ���������� �������������3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�5HGXomR�DR�9DORU�5HDOL]iYHO�/tTXLGR�GRV�(VWRTXHV ����������� ������������12�&,5&8/$17( ��������������5($/,=È9(/�$�/21*2�35$=2 ������������������',5(,726���&5e',726 ���������'HSyVLWRV�-XGLFLDLV���/3 ��������� ���������$GLDQWDPHQWRV�D�(PSUHVDV�&RQWURODGDV���/3 ���������� ���������(PSUpVWLPRV�D�'LUHWRUHV ��������� ��������������,19(67,0(1726 ���������3DUWLFLSDo}HV�HP�2XWUDV�6RFLHGDGHV ���������� �������������3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�,QYHVWLPHQWRV ����������� ����������������,02%,/,=$'2 ���������0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ������������ ���������0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ���������� ���������9HtFXORV ���������� ���������&RPSXWDGRUHV ���������� �������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�&RPSXWDGRUHV ����������� �������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ������������ �������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ������������ �������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV ������������ �������������3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO���,PRELOL]DGR ����������� �������������,17$1*Ë9(/ ���������6RIWZDUHV ���������� �������������$PRUWL]Do}HV�$FXPXODGDV�6RIWZDUHV ����������� ������������727$/�'2�$7,92 3$66,92 ������������&,5&8/$17( ���������$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU ��������� ���������6DOiULRV�H�(QFDUJRV�D�3DJDU ���������� �������������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�/XFUR�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR ����������� ���������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�(VWLPDGR�D�3DJDU ��������� ���������&6//�D�5HFROKHU ��������� ���������&RQWDV�D�3DJDU ��������� �������������(QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU���3& �������� ���������)RUQHFHGRUHV ���������� ���������,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�(VWLPDGR�D�3DJDU ��������� �������������,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR ����������� ���������,PSRVWRV�D�3DJDU ���������� ���������,5�D�5HFROKHU ��������� ����������12�&,5&8/$17( �������������-XURV�D�7UDQVFRUUHU�GH�/RQJR�3UD]R �������� ���������)LQDQFLDPHQWRV�D�3DJDU���1& ���������� ���������3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ���������� ���������$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU���1& ��������� $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ %DODQoR�3DWULPRQLDO���%3 'DWD������������ ���������� � ������������727$/�'2�3$66,92 ������������3$75,0Ð1,2�/Ë48,'2 ����������������&$3,7$/�62&,$/ ���������&DSLWDO�6RFLDO ������������ �������������5(6(59$6�'(�/8&526 ���������5HVHUYD�/HJDO �������� ���������5HVHUYDV�GH�/XFURV ��������� ������������727$/�'2�3$66,92�(�'2�3$75,0Ð1,2�/Ë48,'2 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 'HPRQVWUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���'5( 'DWD������������ ���������� � 5HFHLWDV�%UXWDV�GH�9HQGDV�H�6HUYLoRV ������������ ���������5HFHLWDV�FRP�9HQGDV ������������ 5HGXWRUDV�GD�5HFHLWD�%UXWD �������������� �������������,PSRVWRV�VREUH�9HQGDV �������������� �������������'HYROXo}HV�GH�9HQGDV ����������� 5HFHLWD�/tTXLGD�GH�9HQGDV ������������ ���������&XVWR�GDV�0HUFDGRULDV��3URGXWRV�H�6HUYLoRV�9HQGLGRV �������������� �������������&XVWR�GRV�3URGXWRV�9HQGLGRV �������������� /XFUR��RX�3UHMXt]R��%UXWR ������������ ���������'HVSHVDV�FRP�9HQGDV ������������ ���������5HYHUVmR�3HUGDV�(VWLPDGDV�VREUH�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ��������� �������������'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV���9HQGDV ����������� �������������'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV���9HQGDV ������������ �������������'HVSHVDV�*HUDLV���9HQGDV ������������ �������������(QHUJLD�(OpWULFD���9HQGDV ����������� �������������3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU���9HQGDV ����������� �������������%ULQGHV ����������� �������������'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ����������� �������������3HUGDV�FRP�&OLHQWHV ����������� �������������'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV���9HQGDV ����������� ���������'HVSHVDV�$GPLQLVWUDWLYDV ������������ �������������'HVSHVDV�FRP�$OLPHQWDo}HV ����������� �������������'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV ����������� �������������'HVSHVDV�FRP�$PRUWL]Do}HV ����������� �������������'HVSHVDV�FRP�0XOWDV�$PELHQWDLV ������������������������'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV ����������� �������������'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV ������������ �������������'HVSHVDV�*HUDLV�H�$GPLQLVWUDWLYDV ������������ �������������(QHUJLD�(OpWULFD ����������� �������������3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU ����������� �������������'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GH�,QYHVWLPHQWRV ����������� �������������'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GR�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO�GR�,PRELOL]DGR ���������� �������������'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV ������������ �������������'HVSHVDV�FRP�3URYLV}HV�$PELHQWDLV ����������� ���������2XWUDV�'HVSHVDV ����������� �������������'RDo}HV�DR�)XQGR�'LUHLWRV�&ULDQoDV�H�$GROHVFHQWHV���2XWUDV ����������� �������������'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�GH�(VWRTXHV���2XWUDV ����������� �������������'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV�)LVFDLV���2XWUDV ����������� ���������2XWUDV�5HFHLWDV ���������� ���������5HFHLWDV�GH�'LYLGHQGRV���2XWUDV ��������� ���������2XWUDV�5HFHLWDV�2SHUDFLRQDLV ��������� ���������5HYHUVmR�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���2XWUDV ���������� /XFUR��RX�3UHMXt]R��DQWHV�GR�5HVXOWDGR�)LQDQFHLUR ���������� $FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD (PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d2�6�$ 'HPRQVWUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���'5( 'DWD������������ ���������� � ���������5HVXOWDGR�)LQDQFHLUR ��������� ���������'HVSHVDV�)LQDQFHLUDV ����������� �������������'HVSHVDV�)LQDQFHLUDV ����������� �������������'HVSHVDV�FRP�-XURV ������� ���������5HFHLWDV�)LQDQFHLUDV ���������� ���������5HFHLWDV�)LQDQFHLUDV ���������� 5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR�DQWHV�GD�&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR ���������� ���������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR ����������� 5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR�DQWHV�GR�,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�R�/XFUR ���������� ���������,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�R�/XFUR ����������� 5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR�DSyV�R�,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�R�/XFUR ��������� /XFUR��RX�3UHMXt]R��DSyV�7ULEXWRV�VREUH�R�/XFUR ��������� /XFUR��RX�3UHMXt]R��/tTXLGR�GR�([HUFtFLR ��������� 6$0$17+$ 81,3�-81',$Ë ϰϭ &RQFOXVmR $� FRQWDELOLGDGH� p� XPD� FLrQFLD� TXH� WHP� FRPR� REMHWLYR� FRQWURODU� H� GHPRQVWUDU� DV� YDULDo}HV� QR� SDWULP{QLR� GH� XPD� HQWLGDGH�� ItVLFD� RX� MXUtGLFD�� SRU� HVVH� PRWLYR� DV� LQIRUPDo}HV�REWLGDV�DWUDYpV�GD�FRQWDELOLGDGH�VmR�HVVHQFLDLV�HP�GLYHUVDV�iUHDV�GD� HPSUHVD� SULQFLSDOPHQWH� SDUD� WRPDGD� GH� GHFLVmR� H� p� HYLGHQWH� TXH� R� SURFHVVR� GHFLVyULR�GHFRUUHQWH�GHVVDV�LQIRUPDo}HV�QmR�VH�UHVWULQJH�DSHQDV�D�HPSUHVD�H�VHXV� FRODERUDGRUHV�� PDV� VH� H[SDQGH� SDUD� VHXV� IRUQHFHGRUHV�� FOLHQWHV� H� DWp� SDUD� R� JRYHUQR� 1HVWH�WUDEDOKR�IRUDP�DQDOLVDGRV�H�FRQWDELOL]DGRV�RV�HYHQWRV�FRQWiEHLV�GD�HPSUHVD� 3ODWLQD� ,QVWUXPHQWRV� GH� 0HGLDomR� 6�$�� TXH� DWXD� QR� VHJPHQWR� GH� PHGLomR� GH� WHPSHUDWXUDV� 'XUDQWH�R�GHVHQYROYLPHQWR�IRL�SRVVtYHO�DQDOLVDU FRP�GHWDOKHV�FDGD�FRQWDELOL]DomR�H� PRYLPHQWDomR�TXH�RFRUUHX QD�HPSUHVD QR�PrV�GH�GH]HPEUR�GH�������SDUWLQGR�GR� VDOGR�SDUFLDO�HP������������TXH�IRL�GLVSRQLELOL]DGR�QR�PDQXDO��RQGH�IRL�QHFHVViULR� UHDOL]DU�RV�GHYLGRV�DMXVWHV OHYDQGR�HP�FRQWD�R�FRQWH~GR�HVWXGDGR�GHQWUR�GR�VHPHVWUH� DWXDO� )RUDP� GHVHQYROYLGRV RV� FiOFXORV� H DV FRQWDELOL]Do}HV� GDV� SHUGDV� HVWLPDGDV�� GDV� SURYLV}HV�� WDQWR� QD� UHYHUVmR� TXDQWR� QD� FRQVWLWXLomR� GDV�PHVPDV�� )RL� 9LVWR� VREUH� FiOFXORV�GH�SHUGDV�GR�YDORU� UHDOL]iYHO� OLTXLGR�GRV�HVWRTXHV�� WDQWR GH�PDWpULD�SULPD� TXDQWR GRV�SURGXWRV�DFDEDGRV�� UHDOL]DGRV FRP�EDVH QDV� LQIRUPDo}HV�H FRQIRUPH� FULWpULRV�GD�HPSUHVD�IRUQHFLGRV�DWUDYpV�GR�PDQXDO� 1R�VLVWHPD�DFFRXQW�IRL�GHVHQYROYLGR�R�OLYUR�GLiULR RQGH�FRQVWD�WRGRV�RV�ODQoDPHQWRV� FRQWiEHLV��RV�UD]RQHWHV��R�EDODQoR�SDWULPRQLDO��D�GHPRQVWUDomR�GH�UHVXOWDGRV�H�DV� SODQLOKDV� FRP� DV�PHPyULDV� GRV� FiOFXORV� TXH� IRUDP� QHFHVViULDV� SDUD� HIHWXDU� WDLV� ODQoDPHQWRV� 1R�TXH�VH�UHIHUH�DR�DSUHQGL]DGR� D�$WLYLGDGH�3UiWLFD�6XSHUYLVLRQDGD��$36�� IRL�XP� LQVWUXPHQWR�GH�JUDQGH�LPSRUWkQFLD��SRLV�DWUDYpV�GD�PHVPD�IRL�SRVVtYHO�FRORFDU�HP� SUiWLFD�H�HQ[HUJDU�FRP�PDLV�IDFLOLGDGH�R�WUDWDPHQWR�FRQWiELO�SDUD�RV�HYHQWRV�RFRUULGRV� QR�SHUtRGR� ϰϮ &RQIRUPH�R�H[SRVWR��FXPSULPRV�FRP�WRGR�RV� LWHQV�PHQFLRQDGRV�QR�PDQXDO FRP R� REMHWLYR�GH�VLQWHWL]DU�R�FRQWH~GR�GR�VHPHVWUH�HVWXGDGR�DR� ORQJR�GR� WUDEDOKR�H�GDU� PDLV�XP�SDVVR�QD�FRPSUHHQVmR�GD�FRQWDELOLGDGH� ϰϯ %,%/,2*5$),$ 6$/277,��%UXQR�0HLUHOOHV�HW��DO��&RQWDELOLGDGH�ILQDQFHLUD��6mR�3DXOR��$WODV������ $'5,$12��6HUJLR��0DQXDO�GRV�SURQXQFLDPHQWRV�FRQWiEHLV�FRPHQWDGRV��6mR�3DXOR�� $WODV������� %,%/,2*5$),$�9,578$/ ZZZ�FSF�RUJ�EU &3&�± &RPLWr�GH�3URQXQFLDPHQWRV�&RQWiEHLV�± &3&�����5���± 5HGXomR�DR�9DORU� 5HFXSHUiYHO�GH�$WLYRV� &3&�± &RPLWr�GH�3URQXQFLDPHQWRV�&RQWiEHLV�± &3&�����5���± $UUHQGDPHQWRV� &3&�± &RPLWr�GH�3URQXQFLDPHQWRV�&RQWiEHLV�± &3&�����5���± (VWRTXHV� &3&� ± &RPLWr� GH� 3URQXQFLDPHQWRV� &RQWiEHLV� ± &3&� ��� ± 3URYLV}HV�� 3DVVLYRV� &RQWLQJHQWHV�H�$WLYRV�&RQWLQJHQWHV� &3&�± &RPLWr�GH�3URQXQFLDPHQWRV�&RQWiEHLV�± &3&����± 'HPRQVWUDomR�GR�9DORU� $GLFLRQDGR� ϰϰ $1(;26� &5212*5$0$�'(�$7,9,'$'(6�35(9,67$6 $�3�6�± $WLYLGDGH�3UiWLFD�6XSHUYLVLRQDGD� � ������ 7�(�0$���&RQWDELOLGDGH�)LQDQFHLUD 5(35(6(17$17(�'$�(48,3(��6DPDQWKD�'LDV�GH�&DUYDOKR 5�$��'���$)�� 0rV 6�H�PD�Q�D $7,9,'$'(6�35(9,67$6 0DUoR � )RUPDomR�GR�JUXSR� 0DUoR � 'LYLVmR�GDV�WDUHIDV 0DUoR � ,QWURGXomR�GD�HPSUHVD�QR�VLVWHPD�DFFRXQW� $EULO � ,QLFLR�GRV�ODQoDPHQWRV�PDQXDLV� $EULO � &DGDVWUR�GDV�FRQWDV�QR�DFFRXQW� $EULO � 7HUPLQR�GRV�ODQoDPHQWRV�PDQXDLV� $EULO � ,QLFLR�GRV�ODQoDPHQWRV�QR�DFFRXQW� 0DLR � (ODERUDomR�GD�SDUWH�HVFULWD� ϰϱ 0DLR � (VFODUHFLPHQWR�GH�G~YLGDV�FRP�R�SURIHVVRU� 0DLR � 7HUPLQR�GRV�ODQoDPHQWRV�QR�DFFRXQW� 0DLR � ÒOWLPRV�DMXVWHV�QR�WUDEDOKR� 0DLR � 3RVWDJHP�GR�WUDEDOKR�QR�VLVWHPD�7UDEDOKR�$FDGrPLFRV� ϰϲ 5(*,6752�'(�$7,9,'$'(6�5($/,=$'$6 $36�± $WLYLGDGH�3UiWLFD�6XSHUYLVLRQDGD� ���VHPHVWUH����� '$7$ $7,9,'$'(6�5($/,=$'$6 *DVWR�GH� WHPSR ���������� 0RQWDJHP�GR�JUXSR�SDUD�HODERUDomR�GR�WUDEDOKR� � ���������� 'LYLVmR�GDV�WDUHIDV � ���������� ,QWURGXomR�GD�HPSUHVD�QR�DFFRXQW � ���������� &DGDVWUDPHQWR�GDV�FRQWDV�QR�DFFRXQW� �� ���������� ,QLFLRV�GRV�ODQoDPHQWRV�PDQXDLV� �� ���������� 7HUPLQR�GRV�ODQoDPHQWRV�PDQXDLV� � ���������� ,QLFLR�GRV�ODQoDPHQWRV�QR�DFFRXQW� � ���������� (ODERUDomR�GD�SDUWH�HVFULWD� � ���������� (VFODUHFLPHQWR�GH�G~YLGDV�FRP�R�SURIHVVRU� � ���������� 7HUPLQR�GRV�ODQoDPHQWRV�QR�DFFRXQW� � ���������� ÒOWLPRV�DMXVWHV�QR�WUDEDOKR � ���������� 3RVWDJHP�GR�WUDEDOKR�QR�VLVWHPD�7UDEDOKR�$FDGrPLFRV� � ϰϳ 1RPH�GD�RUJDQL]DomR��HPSUHVD��3ODWLQD�,QVWUXPHQWRV�GH�0HGLomR�6�$ ÈUHD�GH�DWXDomR��)DEULFDomR�GH�LQVWUXPHQWRV�GH�PHGLomR (QGHUHoR��&LGDGH��5XD�$UJHQWD������± 9iU]HD�3DXOLVWD�� &(3� �������� 7HOHIRQH����������������� 1RPH�GR�FRQWDWR�QD�HPSUHVD��RUJDQL]DomR��6DPDQWKD�'LDV�GH�&DUYDOKR &DUJR� 5HSUHVHQWDQWH�GR�JUXSR��6DPDQWKD 7HOHIRQH������������� ���� (�PDLO�� VDPDQWKDGLLDV#RXWORRN�FRP ,GHQWLILFDomR�GRV�,QWHJUDQWHV�GDV�(TXLSHV 120(��0DULDQD�GDV�*UDoDV�3HUHLUD (QGHUHoR��5XD�&DHWDQR�*HQDUL�� �����(OR\�&KDYHV�� -XQGLDt 5$��7����$�� 7HOHIRQH��������������� (�PDLO�PDULDQDUD[D#KRWPDLO�FRP 120(��1D\DUD�0HQH]HV�'�� &DUYDOKDHV (QGHUHoR��$Y�1LFROD�DFFLHUL������UXD� ��FDVD�����&RUUXSLUD�MXQGLDt�63 5$��7����-�� 7HOHIRQH��������������� (�PDLO�QD\DUDGLRJR#KRWPDLO�FRP 1RPH��4XpUHQ�(PLGLD�0DUTXHV (QGHUHoR��5XD�:LOPD�0DULD� &KLDUDPRQWH�*XHGHV�1�����&(3� ����������%DLUUR�7XOLSDV�-XQGLDt�63 5$��7����-�� 7HOHIRQH�������������� (�PDLO��TXHUHQ�HPLGLD��#JPDLO�FRP 120(��6DPDQWKD�'LDV�GH�&DUYDOKR (QGHUHoR��5XD�$UJHQWD�������-G� ,WiOLD�± 9iU]HD�3DXOLVWD�± 63 5$��'���$)�� 7HOHIRQH����������������� (�PDLO��VDPDQWKDGLLDV#RXWORRN�FRP
Compartilhar