Buscar

aps Contabilidade Financeira

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Você também pode ser Premium ajudando estudantes

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Você também pode ser Premium ajudando estudantes

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Você também pode ser Premium ajudando estudantes
Você viu 3, do total de 49 páginas

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Você também pode ser Premium ajudando estudantes

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Você também pode ser Premium ajudando estudantes

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Você também pode ser Premium ajudando estudantes
Você viu 6, do total de 49 páginas

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Você também pode ser Premium ajudando estudantes

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Você também pode ser Premium ajudando estudantes

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Você também pode ser Premium ajudando estudantes
Você viu 9, do total de 49 páginas

Faça como milhares de estudantes: teste grátis o Passei Direto

Esse e outros conteúdos desbloqueados

16 milhões de materiais de várias disciplinas

Impressão de materiais

Agora você pode testar o

Passei Direto grátis

Você também pode ser Premium ajudando estudantes

Prévia do material em texto

680È5,2
�� ,QWURGXomR� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�� 'HVHQYROYLPHQWR������������������������������������������������������������������������������������������������������
�� /DQoDPHQWRV GR $FFRXQW� ����������������������������������������������������������������������������������������
�� &RQFOXVmR� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�� %LEOLRJUDILD ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�� $QH[RV �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
ϰ
,QWURGXomR
2�SUHVHQWH� WUDEDOKR� WHP� FRPR REMHWLYR� FRORFDU� HP�SUiWLFD� WRGR� FRQWH~GR H�
WHRULD HVWXGDGD QHVWH� VHPHVWUH�� FRP� rQIDVH� QD� PDWpULD� GH� &LrQFLDV� &RQWiEHLV�
)LQDQFHLUD��PDV�DERUGDQGR�WDPEpP�D�PDWpULD�GH�&RQWDELOLGDGH�$YDQoDGD��D�DWLYLGDGH�
HP� TXHVWmR� SHUPLWH� REVHUYDU� D� URWLQD� FRQWiELO� GH� XPD� HQWLGDGH� PDLV� SUy[LPR D�
UHDOLGDGH�HPSUHVDULDO�
'XUDQWH�D�HODERUDomR�GD�$36�IRL�SRVVtYHO�SHUFHEHU�D�LPSRUWkQFLD�GR�FRQKHFLPHQWR�H�
GR� FRQVWDQWH� DFRPSDQKDPHQWR� GRV� SURQXQFLDPHQWRV� HPLWLGRV� SHOR� &RPLWr� GH�
3URQXQFLDPHQWRV� &RQWiEHLV �&3&��� TXH� DOLiV FRQYHUJHQWHV FRP� DV� 1RUPDV�
,QWHUQDFLRQDLV�GH�&RQWDELOLGDGH��SDUD�TXH DVVLP RV�UHJLVWURV�VHMDP�HVFULWXUDGRV GD�
PDQHLUD FRUUHWD�� SRLV� RV� PHVPRV FDXVDP� XP� LPSDFWR� GLUHWR� QDV� GHPRQVWUDo}HV�
FRQWiEHLV�GDV�HQWLGDGHV��DIHWDQGR�DVVLP�R�VHX�UHVXOWDGR�
1HVWD�$36�IRL�GHPRQVWUDGR WRGR�R�SURFHVVR�SDUD�D�HODERUDomR�GDV�GHPRQVWUDo}HV�
FRQWiEHLV GD�HPSUHVD�3ODWLQD�,QVWUXPHQWRV�GH�0HGLomR�6�$��WULEXWDGD SHOR�OXFUR�UHDO��
TXH DWXD�QD�IDEULFDomR�GH�LQVWUXPHQWRV�GH�PHGLomR�GH�WHPSHUDWXUDV�
)RUDP� FRQWDELOL]DGRV� WRGRV� RV� UHJLVWURV FRQWiEHLV FRPR� 3HUGDV� (VWLPDGDV��
SURYLV}HV��UHFRQKHFLPHQWR��PHQVXUDomR��DSUHVHQWDomR�H�GLYXOJDomR�GH�RSHUDo}HV�GH�
DUUHQGDPHQWR��,QFRUSRUDomR�GH�&RQWURODGD HQWUH�RXWUDV�RSHUDo}HV�TXH�RFRUUHUDP�QR�
PrV�GH�GH]HPEUR GH������
ϱ
'HVHQYROYLPHQWR
(VWH� WUDEDOKR� IRL� HODERUDGR�GXUDQWH�DSUR[LPDGDPHQWH� � PHVHV� WHQGR�
LQtFLR�QR�PrV�GH�0DUoR��R�JUXSR�p�FRPSRVWR�GH�TXDWUR LQWHJUDQWHV��$V�SULPHLUDV�
UHXQL}HV UHDOL]DGDV�GH�PDQHLUD�GH�YLUWXDO IRUDP�SDUD�SHVTXLVD�H�HVFULWXUDomR�
GD� HPSUHVD QD EDVH HOHWU{QLFD DFFRXQW�� $V� UHXQL}HV� SDUD� HODERUDomR� GR�
WUDEDOKR�IRUDP�FRQVWDQWHV�GHYLGR D FRPSOH[LGDGH�H[LJLGD SDUD�D�HODERUDomR GR�
PHVPR�
$� SULPHLUD� UHXQLmR� IRL� GHVWLQDGD� SDUD� D� FODVVLILFDomR� GDV� FRQWDV� HP� VHXV
GHYLGRV� JUXSRV� FRQWiEHLV�H� SDUD� GLYLVmR� GH� UHVSRQVDELOLGDGH� GH� FDGD�
LQWHJUDQWH�QR�WUDEDOKR�
$WUDYpV�GH�XPD�DQDOLVH�ILRFX�DFRUGDGR�TXH�WRGRV�RV�FDOFXORV�H�ODQoDPHQWRV�
VROLFLWDGRV� SULPHLUDPHQWH� VHULDP� IHLWRV� GH� IRUPD� PDQXDO�� VHP� DX[LOLR� GR�
DFFRXQW��DSyV�RV�FiOFXORV�PDQXDLV VHUHP ILQDOL]DGRV�H�FRQIHULGRV�SHOR�OtGHU GR�
WUDEDOKR� IRL� LQLFLDGD�D�SDUWH GRV ODQoDPHQWRV�QD SODWDIRUPD�
)RL LQVHULGR QR�DFFRXQW�WRGRV�RV GDGRV TXH�IRUDP H[LJLGRV QR�PDQXDO�GD�$36�
SRVLomR�LQLFLDO�GDV�FRQWDV��HODERUDomR�GR�HOHQFR�GH�FRQWDV� WRGD HVFULWXUDomR�
FRQWiELO� FRQWHQGR� FRQWDELOL]DomR GH� EDL[D� GH� GXSOLFDWDV�� UHYHUVmR� H�
FRQVWLWXLomR�GR�3(&/'��FiOFXORV�GH�SHUGDV�GRV�HVWRTXHV��GRV�LQYHVWLPHQWRV�H�
GR� LPRELOL]DGR�� DMXVWH� GH� SURYLV}HV�� FiOFXOR� GH� DUUHQGDPHQWR� PHUFDQWLO��
UD]RQHWHV� EDODQFHWHV� GH� YHULILFDomR� DQWHV� H� DSyV� D� DSXUDomR� GRV� WULEXWRV��
'5(�H�SRU�ILP�R�%DODQoR�3DWULPRQLDO�FRP RV VDOGRV HTXLYDOHQWHV�
'XUDQWH� HVWH� SURFHVVR� IRL� XP� FRQVWDQWH� DSUHQGL]DGR�� SRLV RV� ODQoDPHQWRV�
DSUHVHQWDUDP XPD� FHUWD� FRPSOH[LGDGH�� $R� GHFRUUHU� GDV� DWLYLGDGHV�
DSDUHFHUDP�GLILFXOGDGHV SDUD� D� FRQWDELOL]DomR� H� SDUD� RV� FiOFXORV��PDV�TXH�
DWUDYpV�GH�SHVTXLVDV�HP�OLYURV��VLWHV�H�FRP�R�DX[LOLR GR�SURIHVVRU�IRL�SRVVtYHO
H[HFXWD�ORV�FRUUHWDPHQWH�
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
(OHQFR�GH�&RQWDV
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
'DWD������������
�
&217$6�'2�%$/$1d2�3$75,021,$/
$7,92
&,5&8/$17(
&$,;$�(�(48,9$/(17(6�'(�&$,;$
���&DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D
',5(,726���&5e',726
���'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU
�������3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/'
(67248(6
���(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��$�
���(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��%�
���(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��&�
���(VWRTXHV�GH�3URGXWRV�$FDEDGRV��$�
�������3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�5HGXomR�DR�9DORU�5HDOL]iYHO�/tTXLGR�GRV�(VWRTXHV
���(VWRTXHV�GH�0DWpULDV�3ULPDV
1­2�&,5&8/$17(
5($/,=È9(/�$�/21*2�35$=2
���',5(,726���&5e',726
������'HSyVLWRV�-XGLFLDLV���/3
������$GLDQWDPHQWRV�D�(PSUHVDV�&RQWURODGDV���/3
������(PSUpVWLPRV�D�'LUHWRUHV
,19(67,0(1726
���3DUWLFLSDo}HV�HP�2XWUDV�6RFLHGDGHV
���3DUWLFLSDo}HV�6RFLHWiULDV�HP�&RQWURODGDV
�������3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�,QYHVWLPHQWRV
,02%,/,=$'2
���0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV
���0yYHLV�H�8WHQVtOLRV
���9HtFXORV
���&RPSXWDGRUHV
�������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�&RPSXWDGRUHV
�������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV
�������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0yYHLV�H�8WHQVtOLRV
�������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV
�������3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO���,PRELOL]DGR
,17$1*Ë9(/
���6RIWZDUHV
�������$PRUWL]Do}HV�$FXPXODGDV�6RIWZDUHV
3$66,92
&,5&8/$17(
���6DOiULRV�H�(QFDUJRV�D�3DJDU
���&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�(VWLPDGR�D�3DJDU
���)RUQHFHGRUHV
���,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�(VWLPDGR�D�3DJDU
���,PSRVWRV�D�3DJDU
���$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU
���&RQWDV�D�3DJDU
���,5�D�5HFROKHU
���&6//�D�5HFROKHU
�������(QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU���3&
�������,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
(OHQFR�GH�&RQWDV
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
'DWD������������
�
�������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�/XFUR�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR
1­2�&,5&8/$17(
���)LQDQFLDPHQWRV�D�3DJDU���1&
���3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1&
���$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU���1&
�������-XURV�D�7UDQVFRUUHU�GH�/RQJR�3UD]R
3$75,0Ð1,2�/Ë48,'2
&$3,7$/�62&,$/
���&DSLWDO�6RFLDO
5(6(59$6�'(�/8&526
���5HVHUYD�/HJDO
���5HVHUYDV�GH�/XFURV
/8&526�28�35(-8Ë=26�$&808/$'26
���/XFURV�$FXPXODGRV
&217$6�'(�5(68/7$'2
5(&(,7$6�%587$6�'(�9(1'$6�(�6(59,d26
���5HFHLWDV�FRP�9HQGDV
5('8725$6�'$6�5(&(,7$6�%587$6
���,PSRVWRV�VREUH�9HQGDV
���'HYROXo}HV�GH�9HQGDV
&86726�'26�352'8726�9(1','26�(�'26�6(59,d26�35(67$'26
&8672�'26�352'8726�9(1','26
���&XVWR�GRV�3URGXWRV�9HQGLGRV
'(63(6$6���5(&(,7$6
'(63(6$6�&20�9(1'$6
���'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV���9HQGDV
���'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV���9HQGDV
���'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV���9HQGDV
���'HVSHVDV�*HUDLV���9HQGDV
���(QHUJLD�(OpWULFD���9HQGDV
���3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU���9HQGDV
���%ULQGHV
���'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV
�������5HYHUVmR�3HUGDV�(VWLPDGDV�VREUH�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV
���3HUGDV�FRP�&OLHQWHV
'(63(6$6�),1$1&(,5$6
���'HVSHVDV�)LQDQFHLUDV
���'HVSHVDV�FRP�-XURV
5(&(,7$6�),1$1&(,5$6
���5HFHLWDV�)LQDQFHLUDV
'(63(6$6�$'0,1,675$7,9$6
���'HVSHVDV�FRP�$OLPHQWDo}HV
���'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV
���'HVSHVDV�FRP�$PRUWL]Do}HV
���'HVSHVDV�FRP�0XOWDV�$PELHQWDLV
���'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV
���'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV
���'HVSHVDV�*HUDLV�H�$GPLQLVWUDWLYDV
���(QHUJLD�(OpWULFD
���3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU
���'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GH�,QYHVWLPHQWRV
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
(OHQFR�GH�&RQWDV
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
'DWD������������
�
���'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GR�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO�GR�,PRELOL]DGR
���'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV
���'HVSHVDV�FRP�3URYLV}HV�$PELHQWDLV
2875$6�5(&(,7$6�(�2875$6�'(63(6$6
2875$6�'(63(6$6
���'RDo}HV�DR�)XQGR�'LUHLWRV�&ULDQoDV�H�$GROHVFHQWHV���2XWUDV
���'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�GH�(VWRTXHV���2XWUDV
���'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV�)LVFDLV���2XWUDV
2875$6�5(&(,7$6
���5HFHLWDV�GH�'LYLGHQGRV���2XWUDV
���2XWUDV�5HFHLWDV�2SHUDFLRQDLV
���5HYHUVmR�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���2XWUDV&2175,%8,d­2�62&,$/���,032672�'(�5(1'$����3$57,&,3$d®(6
&2175,%8,d­2�62&,$/�62%5(�/8&52
���&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�GR�([HUFtFLR
,032672�'(�5(1'$�62%5(�2�/8&52
���,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�/XFUR�GR�([HUFtFLR
&217$6�75$16,7Ï5,$6
75$16,7Ï5,$6
���&RQWD�,QFRUSRUDomR
���$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5(
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
5HJLVWUR�GDV�3RVLo}HV�,QLFLDLV�)LQDLV
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
'DWD�GD�3RVLomR�,QLFLDO������������
&RQWDV 'HYHGRU &UHGRU
�
$GLDQWDPHQWRV�D�(PSUHVDV�&RQWURODGDV���/3 ����������
$PRUWL]Do}HV�$FXPXODGDV�6RIWZDUHV ���������
%ULQGHV ���������
&DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ����������
&DSLWDO�6RFLDO ������������
&RPSXWDGRUHV ����������
&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�/XFUR�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR ���������
&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������
&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�(VWLPDGR�D�3DJDU ���������
&XVWR�GRV�3URGXWRV�9HQGLGRV ������������
'HSyVLWRV�-XGLFLDLV���/3 ���������
'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�&RPSXWDGRUHV ���������
'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ����������
'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ���������
'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV ����������
'HVSHVDV�FRP�$OLPHQWDo}HV ���������
'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV ���������
'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV���9HQGDV ���������
'HVSHVDV�FRP�$PRUWL]Do}HV ���������
'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV ���������
'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV���9HQGDV ���������
'HVSHVDV�FRP�0XOWDV�$PELHQWDLV ���������
'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV ����������
'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV���9HQGDV ����������
'HVSHVDV�)LQDQFHLUDV ���������
'HVSHVDV�*HUDLV���9HQGDV ����������
'HVSHVDV�*HUDLV�H�$GPLQLVWUDWLYDV ����������
'HYROXo}HV�GH�9HQGDV ���������
'RDo}HV�DR�)XQGR�'LUHLWRV�&ULDQoDV�H�$GROHVFHQWHV���2XWUDV ���������
'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU ����������
(QHUJLD�(OpWULFD ���������
(QHUJLD�(OpWULFD���9HQGDV ���������
(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��$� ���������
(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��%� ����������
(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��&� ����������
(VWRTXHV�GH�3URGXWRV�$FDEDGRV��$� ����������
)LQDQFLDPHQWRV�D�3DJDU���1& ����������
)RUQHFHGRUHV ����������
,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�(VWLPDGR�D�3DJDU ���������
,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR ���������
,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������
,PSRVWRV�D�3DJDU ���������
,PSRVWRV�VREUH�9HQGDV ������������
0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ����������
0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ����������
3DUWLFLSDo}HV�HP�2XWUDV�6RFLHGDGHV ����������
3DUWLFLSDo}HV�6RFLHWiULDV�HP�&RQWURODGDV ����������
3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/' ���������
3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO���,PRELOL]DGR ���������
3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU ���������
3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU���9HQGDV ���������
3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ����������
5HFHLWDV�FRP�9HQGDV ������������
5HFHLWDV�GH�'LYLGHQGRV���2XWUDV ���������
5HFHLWDV�)LQDQFHLUDV ����������
6DOiULRV�H�(QFDUJRV�D�3DJDU ���������
6RIWZDUHV ����������
9HtFXORV ����������
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
5HJLVWUR�GDV�3RVLo}HV�,QLFLDLV�)LQDLV
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
'DWD�GD�3RVLomR�,QLFLDO������������
&RQWDV 'HYHGRU &UHGRU
�
6$0$17+$
������������ ������������7RWDLV�
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
7LSR &RQWD +LVWyULFR &UpGLWR'pELWR
([WUDWR�GR�'LiULR
/FWR
�
-81',$,�����GH�'H]HPEUR�GH�����
��� ' 3HUGDV�FRP�&OLHQWHV ���������%$,;$�'(�'83/,&$7$6�,1&2%5$9(,6
& 'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU ���������%$,;$�'(�'83/,&$7$6�,1&2%5$9(,6
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
��� ' &DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ���������5(&(%,0(172�'(�'83/,&$7$6�-$
%$,;$'$6
& 2XWUDV�5HFHLWDV�2SHUDFLRQDLV ���������5(&(%,0(172�'(�'83/,&$7$6�-$
%$,;$'$6
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
��� ' &DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ���������5(&(%,0(172�'(�'83/,&$7$6�-$
%$,;$'$6
& 2XWUDV�5HFHLWDV�2SHUDFLRQDLV ���������5(&(%,0(172�'(�'83/,&$7$6�-$
%$,;$'$6
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
��� ' 3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/' ���������5(9(56­2�3(&/'
& 5HYHUVmR�3HUGDV�(VWLPDGDV�VREUH�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ���������5(9(56­2�3(&/'
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
��� ' 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ���������$-867(�3(&/'
& 3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/' ���������$-867(�3(&/'
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
��� ' 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�GH�(VWRTXHV���2XWUDV ���������3(5'$6�(67,0$'$6�'26�(67248(6��
0$7e5,$�35,0$
& 3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�5HGXomR�DR�9DORU�5HDOL]iYHO�/tTXLGR�GRV�(VWRTXHV ���������3(5'$6�(67,0$'$6�'26�(67248(6��
0$7e5,$�35,0$
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
��� ' 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�GH�(VWRTXHV���2XWUDV ���������3(5'$6�(67,0$'$6��'26�(67248(6��
352'872�$&$%$'2
& 3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�5HGXomR�DR�9DORU�5HDOL]iYHO�/tTXLGR�GRV�(VWRTXHV ���������3(5'$6�(67,0$'$6��'26�(67248(6��
352'872�$&$%$'2
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
��� ' 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GH�,QYHVWLPHQWRV ���������3(5'$6�(67,0$'$6�'(�9$/25�1­2
5(&83(5$9(/�'$6�3$57,&,3$d®(6
& 3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�,QYHVWLPHQWRV ���������3(5'$6�(67,0$'$6�'(�9$/25�1­2
5(&83(5$9(/�'$6�3$57,&,3$d®(6
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
��� ' 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GR�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO�GR�,PRELOL]DGR ��������3(5'$6�92�9$/25�'2�,02%,/,=$'2
& 3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO���,PRELOL]DGR ��������3(5'$6�92�9$/25�'2�,02%,/,=$'2
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ���������5(9(56­2�3529,6­2�75$%$/+,67$��
)È%5,&$
& 5HYHUVmR�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���2XWUDV ���������5(9(56­2�3529,6­2�75$%$/+,67$��
)È%5,&$
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ���������5(9(56­2�3$5$�&217,1*(1&,$�&,9,/��
&5('25(6
& 5HYHUVmR�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���2XWUDV ���������5(9(56­2�3$5$�&217,1*(1&,$�&,9,/��
&5('25(6
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV ����������&2167,78,d­2�3$5$�&217,1*(1&,$
75$%$/+,67$���)È%5,&$
& 3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ����������&2167,78,d­2�3$5$�&217,1*(1&,$
75$%$/+,67$���)È%5,&$
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV�)LVFDLV���2XWUDV ���������$-867(�3529,6­2�),6&$/���,&06& 3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ���������$-867(�3529,6­2�),6&$/���,&06
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 'HVSHVDV�FRP�3URYLV}HV�$PELHQWDLV ���������$-867(�3529,6­2�$0%,(17$/
& 3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ���������$-867(�3529,6­2�$0%,(17$/
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV ���������$-867(�'2�9$/25�'26
&20387$'25(6
& 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�&RPSXWDGRUHV ���������$-867(�'2�9$/25�'26
&20387$'25(6
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 9HtFXORV ���������$55(1'$0(172�0(5&$17,/��
$48,6,d­2
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
7LSR &RQWD +LVWyULFR &UpGLWR'pELWR
([WUDWR�GR�'LiULR
/FWR
�
' (QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU���3& ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/��
$48,6,d­2
' -XURV�D�7UDQVFRUUHU�GH�/RQJR�3UD]R ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/��
$48,6,d­2
& $UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU ���������$55(1'$0(172�0(5&$17,/��
$48,6,d­2
& $UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU���1& ���������$55(1'$0(172�0(5&$17,/��
$48,6,d­2
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/��
'(35(&,$d­2
& 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/��
'(35(&,$d­2
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/��
3$*$0(172
& &DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/��
3$*$0(172
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 'HVSHVDV�FRP�-XURV �����$55(1'$0(172�0(5&$17,/��
3$*$0(172
& (QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU���3& �����$55(1'$0(172�0(5&$17,/��
3$*$0(172
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU���1& ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/���75$16)�
'(�/3�S�&3
& $UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU ������$55(1'$0(172�0(5&$17,/���75$16)�
'(�/3�S�&3
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' (QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU���3& �����$55(1'$0(172�0(5&$17,/���75$16)�
'(�/3�S��&3
& -XURV�D�7UDQVFRUUHU�GH�/RQJR�3UD]R �����$55(1'$0(172�0(5&$17,/���75$16)�
'(�/3�S��&3
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' &DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ����������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
' 'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU ����������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
' (VWRTXHV�GH�0DWpULDV�3ULPDV ����������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
' (VWRTXHV�GH�3URGXWRV�$FDEDGRV��$� ����������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
' (PSUpVWLPRV�D�'LUHWRUHV ���������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
' 3DUWLFLSDo}HV�HP�2XWUDV�6RFLHGDGHV ���������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
' 0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ����������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
' 0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ����������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
' 9HtFXORV ����������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
& &RQWD�,QFRUSRUDomR ������������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' &RQWD�,QFRUSRUDomR ������������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
& 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ����������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
& 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ���������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
& 'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV ����������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
& )RUQHFHGRUHV ����������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
& ,PSRVWRV�D�3DJDU ���������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
& 6DOiULRV�H�(QFDUJRV�D�3DJDU ����������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
& ,5�D�5HFROKHU ���������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
& &6//�D�5HFROKHU ���������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
& &RQWDV�D�3DJDU ���������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
& )LQDQFLDPHQWRV�D�3DJDU���1& ���������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
& &DSLWDO�6RFLDO ����������,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' &DSLWDO�6RFLDO ����������(/,0,1$d­2�'(�,19(67,0(1726
& 3DUWLFLSDo}HV�6RFLHWiULDV�HP�&RQWURODGDV ����������(/,0,1$d­2�'(�,19(67,0(1726
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 5HFHLWDV�FRP�9HQGDV ������������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ������������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HYROXo}HV�GH�9HQGDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
7LSR &RQWD +LVWyULFR &UpGLWR'pELWR
([WUDWR�GR�'LiULR
/FWR
�
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& %ULQGHV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV���9HQGDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ������������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& ,PSRVWRV�VREUH�9HQGDV ������������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& (QHUJLD�(OpWULFD���9HQGDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 5HYHUVmR�3HUGDV�(VWLPDGDV�VREUH�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;����������������������������������������������������������������������������������������������� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ������������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& &XVWR�GRV�3URGXWRV�9HQGLGRV ������������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�*HUDLV���9HQGDV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV���9HQGDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 3HUGDV�FRP�&OLHQWHV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 5HFHLWDV�)LQDQFHLUDV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU���9HQGDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�)LQDQFHLUDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& (QHUJLD�(OpWULFD ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV���9HQGDV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( �����$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�-XURV �����$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ��������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GR�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO�GR�,PRELOL]DGR ��������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�$PRUWL]Do}HV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
7LSR &RQWD +LVWyULFR &UpGLWR'pELWR
([WUDWR�GR�'LiULR
/FWR
�
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�*HUDLV�H�$GPLQLVWUDWLYDV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�0XOWDV�$PELHQWDLV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�$OLPHQWDo}HV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GH�,QYHVWLPHQWRV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�3URYLV}HV�$PELHQWDLV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR& 'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV�)LVFDLV���2XWUDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 5HFHLWDV�GH�'LYLGHQGRV���2XWUDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'RDo}HV�DR�)XQGR�'LUHLWRV�&ULDQoDV�H�$GROHVFHQWHV���2XWUDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 5HYHUVmR�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���2XWUDV ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ����������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& 'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�GH�(VWRTXHV���2XWUDV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' 2XWUDV�5HFHLWDV�2SHUDFLRQDLV ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& &RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
& ,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' &RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������&2175,%8,d­2�62&,$/�62%5(�2
/8&52�'2�(;(5&,&,2
& &6//�D�5HFROKHU ���������&2175,%8,d­2�62&,$/�62%5(�2
/8&52�'2�(;(5&,&,2
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' ,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������,032672�'(�5(1'$�62%5(�2�/8&52
'2�(;(5&,&,2
& ,5�D�5HFROKHU ���������,032672�'(�5(1'$�62%5(�2�/8&52
'2�(;(5&,&,2
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$385$d­2�'2�5(68/7$'2�'2
(;(5&,&,2
& &RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������$385$d­2�'2�5(68/7$'2�'2
(;(5&,&,2
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������$385$d­2�'2�5(68/7$'2�'2
(;(5&,&,2
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
7LSR &RQWD +LVWyULFR &UpGLWR'pELWR
([WUDWR�GR�'LiULR
/FWR
�
& ,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�/XFUR�GR�([HUFtFLR ���������$385$d­2�'2�5(68/7$'2�'2
(;(5&,&,2
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' $SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���$5( ���������75$1)(5(1&,$�3$5$�/8&526
$&808/$'26
& /XFURV�$FXPXODGRV ���������75$1)(5(1&,$�3$5$�/8&526
$&808/$'26
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' /XFURV�$FXPXODGRV ��������&2167,78,d­2�5(6(59$�/(*$/
& 5HVHUYD�/HJDO ��������&2167,78,d­2�5(6(59$�/(*$/
�������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������������������������������������������������
���� ' /XFURV�$FXPXODGRV ���������&2167,78,d­2�'(�5(6(59$6�'(
/8&526
& 5HVHUYDV�GH�/XFURV ���������&2167,78,d­2�'(�5(6(59$6�'(
/8&526
������������� �������������68%727$/�'2�',$�
727$/�'2�0Ç6� ������������� �������������
������������� �������������
6$0$17+$
727$/�'2�',È5,2�
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD
5D]RQHWHV��7�
3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
���������� �
6$0$17+$
(PSUHVD�
$OXQR�
$GLDQWDPHQWRV�D�(PSUHVDV
&RQWURODGDV���/3
����������
����������
' &
�6,�
$PRUWL]Do}HV�$FXPXODGDV�6RIWZDUHV
���������
' &
�6,����������
$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR��
$5(
���������
���������
���������
������������
���������
������������
����������
&RQWLQXD���
' &
����
����
����
����
����
����
������������
���������
����������
���������
���������
����
����
����
����
����
����
$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR��
$5(
����������
���������
���������
���������
���������
���������
&RQWLQXD���
' &
����
����
����
����
����
����
$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR��
$5(
���������
����������
�����
���������
���������
���������
&RQWLQXD���
' &
����
����
����
����
����
����
$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR��
$5(
��������
���������
����������
���������
���������
���������
&RQWLQXD���
' &
����
����
����
����
����
����
$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR��
$5(
���������
����������
���������
����������
���������
���������
&RQWLQXD���
' &
����
����
����
����
����
����
$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR��
$5(
���������
���������
���������
���������
���������
&RQWLQXD���
' &
����
����
����
����
����
$SXUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR��
$5(
����
' &
$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU
������
���������
' &
����
����
���������
������
����
$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU���1&
������
���������
' &
�����������������
%ULQGHV
���������
����
' &
��������������6,�
&DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D
����������
���������
���������
����������
����������
' &
�����������6,�
���
���
����
&DSLWDO�6RFLDO
����������
������������
' &
�6,�
����
������������
����������
����
&RPSXWDGRUHV
����������
����������
' &
�6,�
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD
5D]RQHWHV��7�
3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
���������� �
6$0$17+$
(PSUHVD�
$OXQR�
&RQWD�,QFRUSRUDomR
������������
����
' &
��������������������
&RQWDV�D�3DJDU
���������
' &
�������������
&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�/XFUR
5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR
���������
���������
' &
�6,�
&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�GR
([HUFtFLR
���������
���������
����
' &
��������
���������
���������
�6,�
����
&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR
(VWLPDGR�D�3DJDU
���������
' &
�6,����������
&6//�D�5HFROKHU
���������
' &
����
����
���������
���������
&XVWR�GRV�3URGXWRV�9HQGLGRV
������������
����
' &
�����������������6,�
'HSyVLWRV�-XGLFLDLV���/3
���������
���������
' &
�6,�
'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV
&RPSXWDGRUHV
���������
' &
�6,�
����
���������
���������
'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0iTXLQDV
H�(TXLSDPHQWRV
����������
' &
�6,�
����
����������
����������
'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0yYHLV�H
8WHQVtOLRV
����������
' &
�6,�
����
���������
���������
'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV
����������
' &
�6,�
����
����
����������
������
����������
'HVSHVDV�FRP�$OLPHQWDo}HV
���������
����
' &
��������������6,�
'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV
���������
����
' &
��������������6,�
'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV���9HQGDV
���������
����
' &
��������������6,�
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD
5D]RQHWHV��7�
3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
���������� �
6$0$17+$
(PSUHVD�
$OXQR�
'HVSHVDV�FRP�$PRUWL]Do}HV
���������
����
' &
��������������6,�
'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV
���������
���������
������
����
' &
��������������6,�
����
����
'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV��
9HQGDV
���������
����
' &
��������������6,�
'HVSHVDV�FRP�-XURV
�����
����
' &
�������������
'HVSHVDV�FRP�0XOWDV�$PELHQWDLV
���������
����
' &
��������������6,�
'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�GH�(VWRTXHV��
2XWUDV
���������
���������
����
' &
����������������
���
'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GH
,QYHVWLPHQWRV
���������
����
' &
����������������
'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GR
9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO�GR�,PRELOL]DGR
��������
����
' &
���������������
'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP
'HYHGRUHV�'XYLGRVRV
���������
����
' &
����������������
'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD
&RQWLQJrQFLDV
����������
����
' &
������������������
'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD
&RQWLQJrQFLDV�)LVFDLV���2XWUDV
���������
����
' &
�����������������
'HVSHVDV�FRP�3URYLV}HV�$PELHQWDLV
���������
����
' &
�����������������
'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV
6RFLDLV
����������
����
' &
���������������6,�
'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV
6RFLDLV���9HQGDV
����������
����
' &
���������������6,�
'HVSHVDV�)LQDQFHLUDV
���������
����
' &
��������������6,�
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD
5D]RQHWHV��7�
3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
���������� �
6$0$17+$
(PSUHVD�
$OXQR�
'HVSHVDV�*HUDLV���9HQGDV
����������
����
' &
���������������6,�
'HVSHVDV�*HUDLV�H�$GPLQLVWUDWLYDV
����������
����
' &
���������������6,�
'HYROXo}HV�GH�9HQGDV
���������
����
' &
��������������6,�
'RDo}HV�DR�)XQGR�'LUHLWRV�&ULDQoDV
H�$GROHVFHQWHV���2XWUDV
���������
����
' &
��������������6,�
'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU
����������
����������
����������
' &
�������������6,�
����
(PSUpVWLPRV�D�'LUHWRUHV
���������
���������
' &
����
(QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU��
3&
������
�����
������
' &
�������������
����
(QHUJLD�(OpWULFD
���������
����
' &
��������������6,�
(QHUJLD�(OpWULFD���9HQGDV
���������
����
' &
��������������6,�
(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��$�
���������
���������
' &
�6,�
(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��%�
����������
����������
' &
�6,�
(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��&�
����������
����������
' &
�6,�
(VWRTXHV�GH�0DWpULDV�3ULPDV
����������
����������
' &
����
(VWRTXHV�GH�3URGXWRV�$FDEDGRV��$�
����������
����������
����������
' &
�6,�
����
)LQDQFLDPHQWRV�D�3DJDU���1&
����������
' &
�6,�
����
����������
���������
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD
5D]RQHWHV��7�
3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
���������� �
6$0$17+$
(PSUHVD�
$OXQR�
)RUQHFHGRUHV
����������
' &
�6,�
����
����������
����������
,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD
(VWLPDGR�D�3DJDU
���������
' &
�6,����������
,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD
5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR
���������
���������
' &
�6,�
,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�/XFUR�GR
([HUFtFLR
���������
���������
����
' &
����
����
���������
���������
�6,�
����
,PSRVWRV�D�3DJDU
����������
' &
�6,�
����
���������
���������
,PSRVWRV�VREUH�9HQGDV
������������
����
' &
�����������������6,�
,5�D�5HFROKHU
���������
' &
����
����
���������
���������
-XURV�D�7UDQVFRUUHU�GH�/RQJR�3UD]R
������
������
' &
�������������
/XFURV�$FXPXODGRV
��������
���������
����
' &
�����������������
����
0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV
����������
����������
������������
' &
�6,�
����
0yYHLV�H�8WHQVtOLRV
����������
����������
����������
' &
�6,�
����
2XWUDV�5HFHLWDV�2SHUDFLRQDLV
���������
����
' &
���
���
���������
���������
����
3DUWLFLSDo}HV�HP�2XWUDV�6RFLHGDGHV
����������
���������
����������
' &
�6,�
����
3DUWLFLSDo}HV�6RFLHWiULDV�HP
&RQWURODGDV
����������
����
' &
���������������6,�
3HUGDV�FRP�&OLHQWHV
���������
����
' &
����������������
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD
5D]RQHWHV��7�
3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
���������� �
6$0$17+$
(PSUHVD�
$OXQR�
3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH
/LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/'
���������
���������
' &
�6,�
���
���������
���������
���
3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�,QYHVWLPHQWRV
���������
' &
������������
3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�5HGXomR�DR
9DORU�5HDOL]iYHO�/tTXLGR�GRV�(VWRTXHV
���������
' &
���
���
���������
���������
3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�9DORU�1mR
5HFXSHUiYHO���,PRELOL]DGR
���������
' &
�6,�
���
���������
��������
3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR
7UDEDOKDGRU
���������
����
' &
��������������6,�
3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR
7UDEDOKDGRU���9HQGDV
���������
����
' &
��������������6,�
3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1&
���������
���������
����������
' &
�6,�
����
����
����
����������
����������
���������
���������
����
����
5HFHLWDV�FRP�9HQGDV
������������
����
' &
�6,�����������������
5HFHLWDV�GH�'LYLGHQGRV���2XWUDV
���������
����
' &
�6,��������������
5HFHLWDV�)LQDQFHLUDV
����������
����
' &
�6,���������������
5HVHUYD�/HJDO
��������
' &
������������
5HVHUYDV�GH�/XFURV
���������
' &
�������������
5HYHUVmR�3HUGDV�(VWLPDGDV�VREUH
'HYHGRUHV�'XYLGRVRV
���������
����
' &
����������������
5HYHUVmR�3URYLVmR�SDUD
&RQWLQJrQFLDV���2XWUDV
����������
����
' &
����
����
���������
���������
����
6DOiULRV�H�(QFDUJRV�D�3DJDU
����������
' &
�6,�
����
���������
����������
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD
5D]RQHWHV��7�
3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
���������� �
6$0$17+$
(PSUHVD�
$OXQR�
6RIWZDUHV
����������
����������
' &
�6,�
9HtFXORV
����������
���������
����������
����������
' &
�6,�
����
����
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
5HYHUVmR�GDV�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�&/'���'H]HPEUR�����
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
�
3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR&RQWD�%DVH�GH�FiOFXOR�
'H]HPEUR�����0rV�GR�&iOFXOR�
���������9$/25�'$�5(9(56­2�'$6�3(5'$6�(67,0$'$6�(0�&/'�
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
&RQVWLWXLomR�GDV�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�&/'
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
�
9DORUHV�GHYLGRV 3HUFHQWXDLV 3URYLVmR�SDUD�&/'&ODVVHV�GRV�GHYHGRUHV
'83/,&$7$6�$�5(&(%(5 ���������� ���� ���������
9$/25�&2167,78Ë'2�'$6�3(5'$6�(67,0$'$6�(0�&/'�
&RQWD�%DVH�GH�FiOFXOR�
0rV�GR�FiOFXOR�
'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU
'H]HPEUR�����
�
���������
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
2XWUDV�2SHUDo}HV���3(5'$6�(67,0$'$6�'26�(67248(6����'H]HPEUR�����
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
�
0$7e5,$�35,0$�$��������
9$/25�5($/,=��/,4��������
3(5'$6�(67,0$'$6�������
0$7e5,$�35,0$�%���������
9$/25�5($/,=��/,4���������
3(5'$6�(67,0$'$6��������
0$7e5,$�35,0$�&���������
9$/25�5($/,=��/,4��������
3(5'$6�(67,0$'$6��������
352'872�$&$%$'2���������
9$/25�5($/,=��/,4���������
3(5'$6�(67,0$'$6��������
+LVWyULFR�
'(63(6$6�&20�3(5'$6�'(�(67248(6 ���������
3(5'$6$�(67,0$'$6�9$/25�5($/,=��/,4��'26�(67248(6 ���������
(OHPHQWRV�SDUD�(VFULWXUDomR
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
2XWUDV�2SHUDo}HV���3(5'$6�(67,0$'$6�'$6�3$57,&,3$d®(6�62&,(7È5,$6��
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
�
$�(035(6$�3/$7,1$�32668,����'2�3$75,021,2�/,48,'2�'$�(035(6$�7(03(5$785$�0$;,0$��23$75,021,2�/,48,'2�'(66$�(035(6$�3$6628�'(�5������������3$5$�����������
9$/25�,1,&,$/�'$�3$57,&,3$d­2���������
9$/25�$-867$'2��������������������������������
3(5'$6�(67,0$'$6�'$�3$57��������������
+LVWyULFR�
'(63(6$6�(67,0$'$6�'(�,19(67,0(1726 ���������
3(5'$6�(67,0$'$6�'(�,19(67,0(1726 ���������
(OHPHQWRV�SDUD�(VFULWXUDomR
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
2XWUDV�2SHUDo}HV���3(5'$6�(67,0$'$6�'2�,02%,/,=$'2���'H]HPEUR�����
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
�
9$/25�-8672��������������������*$6726������ ��������
9$/25�(0�862��7$;$����
)&�������������(175$'$��������������6$Ë'$��������������)&)87852�������9$/25�35(6(17(
����������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������727$/�����������!��������������
��������������������� ���������
+LVWyULFR�
'(63(6$6�&20�3(5'$6�(67�'(�9$/25�1­2�5(&83�'2�,02% ��������
3(5'$6�(67�'(�9$/25�1­2�5(&83(5$9(/�'2�,02%,/,=$'2 ��������
(OHPHQWRV�SDUD�(VFULWXUDomR
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
2XWUDV�2SHUDo}HV���$-867(�9$/25�'26�&20387$'25(6����'H]HPEUR�����
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
�
&8672�'(�$48,6,d­2���������
9$/25�5(6,'8$/���������������
9$/25�'(35(&,$9(/���������
9$/25�'(�$48,6,d­2�������������������
'(35(&,$d­2�$&808/$'$�����������
9$/25�&217È%,/�(0�������;���������
1292�9$/25�5(6,'8$/������������������
9$/25�'(35(&,$9(/��������������������
'(35(&��$&80��(0�������;������������
9$/25�&217È%,/�(0�������;���������
+LVWyULFR�
'(63(6$�&20�'(35(&,$d­2 ���������
'(35(&,$d­2�$&80��'(�&20387$'25(6 ���������
(OHPHQWRV�SDUD�(VFULWXUDomR
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
2XWUDV�2SHUDo}HV���$55(1'$0(172�0(5&$17,/���'H]HPEUR�����
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
�
���$UUHQGDPHQWR�PHUFDQWLO��
9HtFXOR��
'DWD�GH�DTXLVLomR������������
���SDUFHOD������������
9DORU�GD�SDUFHOD�V��MXURV��5����������
7D[D�GH�MXURV����
9DORU�MXURV�PHQVDO������������������5���������
YDORU�GD�SDUFHOD�FRP�MXURV���5����������
3UD]R���������������������������������PHVHV
9DORU�'HSUHFLDYHO�������������5�������������
9DORU�-XURV�WRWDO��������������5����������
9DORU�WRWDO�������������5�������������
9LGD�XWLO�����������������������������PHVHV
GHSUHFLDomR�HP����[���5����������'HSUHF��0HQVDO�
+LVWyULFR�
9(,&8/26 ���������
(1&$5*26�),1$1&(,526�$�$35235,$5�SF� ������
-8526�$�75$1&255(5�'(�/21*2�35$=2 ������
$55(1'$0(172�0(5&$17,/�$�3$*$5 ���������
(OHPHQWRV�SDUD�(VFULWXUDomR
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
2XWUDV�2SHUDo}HV���,1&25325$d­2�'$�&21752/$'$��'285$'$���
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
�
%3��'RXUDGD�
$WLYR�
&DL[D�����������
'XSOLFDWDV�D�UHFHEHU�����������
(VWRTXHV���0DWHULD�3ULPD�����������
(VWRTXHV���3URGXWR�$FDEDGRV�����������
(PSUHVWLPRV�D�'LUHWRUHV����������
,QYHVWLPHQWRV�
3DUWLFLSDFRHV�HP�RXWUDV�6RFLHGDGHV����������
,PRELOL]DGR�
0DTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV������������
'HSUHFLFDR�DFXPXODGD������������
0RYHLV�H�8WHQVLOLRV�����������
'HSUHFLFDR�DFXPXODGD�����������
9HLFXORV�����������
'HSUHFLFDR�DFXPXODGD������������
727$/�'2�$7,92���������������������������
3DVVLYR�
)RUQHFHGRUHV������������
,PSRVWRV�D�SDJDU�����������
6DODULRV�H�(QFDUJRV�����������
,5�D�UHFROKHU����������
&6//�D�UHFROKHU�����������
FRQWD�D�SDJDU����������
)LQDQFLDPHQWRV�D�SDJDU��1&����������
3DWULPRQLR�/LTXLGR�
&DSLWDO�6RFLDO�����������
/XFUR�$FXPXODGR�����������
727$/�'2�3$66,92�(�3/�������������
/DQoDPHQWR�DX[LOLDU�3ODWLQD��ODQoDPHQWR�H[WUD�FRQWiELO����
'��/XFUR�GR�([HUFLFLR���'RXUDGD�������������
&��&DSLWDO�6RFLDO���3ODWLQD������������������
+LVWyULFR�
,QFRUSRUDomR ������������
LQFRUSRUDomR ������������
(OHPHQWRV�SDUD�(VFULWXUDomR
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
&RQWULEXLo}HV�H�3URYLV}HV���&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
'DWD������������
�
/XFUR�5HDO7ULEXWDomR�
$FXPXODGR�DWp�'H]HPEUR2SomR�GH�&iOFXOR�
����������9DORU�FRQWiELO�SDUD�R�&iOFXOR�
���$GLo}HV����
����������3529,6®(6�3$5$�&217,1*Ç1&,$
���������'(63(6$6�&20�08/7$6�(�%5,1'(6
����������3(5'$6�(67,0$'$6�3(&/'��(67248(6��,19(67,0(1726�(�,02%,/,=$'2
����������7RWDO�GDV�$GLo}HV�
���([FOXV}HV����
���������5(&(,7$6�'(�',9,'(1'26
���������5(9(56­2�3(&/'
���������5(9(56­2�3529,6­2��352&(662�&,9,/
����������7RWDO�GDV�([FOXV}HV�
����������&RQWULEXLomR�6RFLDO�DQWHV�GDV�&RPSHQVDo}HV�
����������%DVH�GH�&iOFXOR�GD�&RQWULEXLomR�6RFLDO�
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
���������$OtTXRWD�$SOLFDGD���������
��������&RQWULEXLomR�6RFLDO�3HUtRGRV�$QWHULRUHV�
���������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�
���������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�D�3DJDU�
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
&RQWULEXLo}HV�H�3URYLV}HV���,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�R�/XFUR
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
'DWD������������
�
/XFUR�5HDO7ULEXWDomR�
$FXPXODGR�DWp�'H]HPEUR2SomR�GH�&iOFXOR�
����������9DORU�FRQWiELO�SDUD�R�&iOFXOR�
���$GLo}HV����
����������3529,6®(6�3$5$�&217,1*Ç1&,$
���������'(63(6$6�&20�08/7$6�(�%5,1'(6
����������3(5'$6�(67,0$'$6�3(&/'��(67248(6��,19(67,0(1726��,02%,/,=$'2
����������7RWDO�GDV�$GLo}HV�
���([FOXV}HV����
���������5(&(,7$6�'(�',9,'(1'26
���������5(9(56­2�'(�3529,6­2���352&(662�&,9,/
���������5(9(56­2�3(&/'
����������7RWDO�GDV�([FOXV}HV�
����������/XFUR�5HDO�DQWHV�GDV�&RPSHQVDo}HV�
����������/XFUR�5HDO�
BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB
���������$OtTXRWD�1RUPDO����������
���������$OtTXRWD�$GLFLRQDO���������������[���������
���������7RWDO�GR�,PSRVWR�GH�5HQGD�
���,QFHQWLYRV�)LVFDLV����
���������'2$d­2�$2�)81'2�'26�',5(,726�'$�&5,$1d$�(�'2�$'2/(6&(17(
��������3$7���
��������,PSRVWR�GH�5HQGD�3HUtRGRV�$QWHULRUHV�
���������,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�R�/XFUR�
���������,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�R�/XFUR�D�3DJDU�
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
'DWD�����GH�'H]HPEUR�GH�����
����������
&LGDGH��-81',$,���63
&RQWD 'HYHGRU &UHGRU
�
%DODQFHWH�GH�9HULILFDomR�$SyV�(QFHUUDPHQWR
������������$7,92
�����������������&,5&8/$17(
�����������������&$,;$�(�(48,9$/(17(6�'(�&$,;$
���������&DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ����������
�����������������',5(,726���&5e',726
���������'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU ����������
�������������3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/' ���������
�����������������(67248(6
���������(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��$� ���������
���������(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��%� ����������
���������(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��&� ����������
���������(VWRTXHV�GH�3URGXWRV�$FDEDGRV��$� ����������
�������������3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�5HGXomR�DR�9DORU�5HDOL]iYHO�/tTXLGR�GRV�(VWRTXHV ���������
���������(VWRTXHV�GH�0DWpULDV�3ULPDV ����������
�����������������1­2�&,5&8/$17(
�����������������5($/,=È9(/�$�/21*2�35$=2
��������������������',5(,726���&5e',726
������������'HSyVLWRV�-XGLFLDLV���/3 ���������
������������$GLDQWDPHQWRV�D�(PSUHVDV�&RQWURODGDV���/3 ����������
������������(PSUpVWLPRV�D�'LUHWRUHV ���������
�����������������,19(67,0(1726
���������3DUWLFLSDo}HV�HP�2XWUDV�6RFLHGDGHV ����������
�������������3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�,QYHVWLPHQWRV ���������
�������������������,02%,/,=$'2
���������0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ������������
���������0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ����������
���������9HtFXORV ����������
���������&RPSXWDGRUHV ����������
�������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�&RPSXWDGRUHV ���������
�������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ����������
�������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ����������
�������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV����������
�������������3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO���,PRELOL]DGR ���������
����������������,17$1*Ë9(/
���������6RIWZDUHV ����������
�������������$PRUWL]Do}HV�$FXPXODGDV�6RIWZDUHV ���������
������������3$66,92
�����������������&,5&8/$17(
���������6DOiULRV�H�(QFDUJRV�D�3DJDU ����������
���������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�(VWLPDGR�D�3DJDU ���������
���������)RUQHFHGRUHV ����������
���������,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�(VWLPDGR�D�3DJDU ���������
���������,PSRVWRV�D�3DJDU ����������
���������$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU ���������
���������&RQWDV�D�3DJDU ���������
���������,5�D�5HFROKHU ���������
���������&6//�D�5HFROKHU ���������
�������������(QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU���3& ������
�������������,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR ���������
�������������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�/XFUR�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR ���������
���������������1­2�&,5&8/$17(
���������)LQDQFLDPHQWRV�D�3DJDU���1& ����������
���������3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ����������
���������$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU���1& ���������
�������������-XURV�D�7UDQVFRUUHU�GH�/RQJR�3UD]R ������
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
'DWD�����GH�'H]HPEUR�GH�����
����������
&LGDGH��-81',$,���63
&RQWD 'HYHGRU &UHGRU
�
%DODQFHWH�GH�9HULILFDomR�$SyV�(QFHUUDPHQWR
������������3$75,0Ð1,2�/Ë48,'2
�����������������&$3,7$/�62&,$/
���������&DSLWDO�6RFLDO ������������
��������������5(6(59$6�'(�/8&526
���������5HVHUYD�/HJDO ��������
���������5HVHUYDV�GH�/XFURV ���������
5(68/7$'2�'2�(;(5&Ë&,2
5(&(,7$6�%587$6�'(�9(1'$6�(�6(59,d26
5('8725$6�'$6�5(&(,7$6�%587$6
&86726�'26�352'8726�9(1','26�(�'26�6(59,d26�35(67$'26
'(63(6$6���5(&(,7$6
2875$6�5(&(,7$6�(�2875$6�'(63(6$6
&2175,%8,d­2�62&,$/���,032672�'(�5(1'$����3$57,&,3$d®(6
75$16,7Ï5,$6
7RWDLV�GR�%DODQFHWH� ������������������������
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
'HVWLQDU�5HVXOWDGRV���5HVHUYD�/HJDO
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
'DWD������������
�
������������
����������
���������
����3HUFHQWXDO�GH�&iOFXOR�
D��5HVHUYD�/HJDO�&DOFXODGD�
&DSLWDO�6RFLDO�
,���/LPLWH�DWp�����GR�&DSLWDO�6RFLDO
/LPLWH�GD�5HVHUYD�$FXPXODGD�
&RQVWLWXLomR�SDUD�R�([HUFtFLR
E��5HVHUYD�/HJDO�GR�([HUFtFLR�$QWHULRU�
6RPDWyULR��D���E�
6RPDWyULR��D�E�
E��5HVHUYDV�GH�&DSLWDO�
D��5HVHUYD�/HJDO�GR�([HUFtFLR�$QWHULRU�
&RQVWDWDomR�GR�6DOGR�([FHGHQWH
&DSLWDO�6RFLDO�
,,���/LPLWH�H[FHGHQWH�D�����GR�&DSLWDO�6RFLDO
5HVHUYD�/HJDO
��������
����
����������
����
������������
��������
/XFUR�/tTXLGR�GR�([HUFtFLR�
/LPLWH�GD�5HVHUYD�$FXPXODGD�
9DORU�GD�5HVHUYD�/HJDO�SDUD�R�([HUFtFLR�
����
����
��������
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD ����������
'HVWLQDU�5HVXOWDGRV���2XWUDV�5HVHUYDV�GH�/XFURV
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
'DWD������������
�
5HVHUYD�(VWDWXWiULD
3HUFHQWXDLV 5HVHUYDV�&DOFXODGDV /LPLWH�GDV�5HVHUYDV
2XWUDV�5HVHUYDV�GH�/XFURV
%DVHV�GH�&iOFXOR+LVWyULFR���'HVFULomR
5HVHUYD�SDUD�&RQWLQJrQFLDV
5HVHUYD�2UoDPHQWiULD
5HVHUYD�SDUD�,QYHVWLPHQWRV
5HVHUYD�GH�/XFURV�H�,QFHQWLYRV�)LVFDLV
5HVHUYD�SDUD�([SDQVmR
����������������������������������/8&526�$&808/$'265HVHUYD�GH�/XFURV
5HVHUYD�GH�5HWHQomR�GH�/XFURV
5HVHUYD�&RQWLQJHQFLDO�$PELHQWDO
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
%DODQoR�3DWULPRQLDO���%3
'DWD������������
���������� �
$7,92
������������&,5&8/$17(
��������������&$,;$�(�(48,9$/(17(6�'(�&$,;$
���������&DL[D�H�(TXLYDOHQWHV�GH�&DL[D ����������
��������������',5(,726���&5e',726
���������'XSOLFDWDV�D�5HFHEHU ����������
�������������3HUGDV�(VWLPDGDV�FRP�&UpGLWR�GH�/LTXLGDomR�'XYLGRVD���3(&/' �����������
��������������(67248(6
���������(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��$� ���������
���������(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��%� ����������
���������(VWRTXHV�GH�0DWpULD�3ULPD��&� ����������
���������(VWRTXHV�GH�0DWpULDV�3ULPDV ����������
���������(VWRTXHV�GH�3URGXWRV�$FDEDGRV��$� ����������
�������������3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�5HGXomR�DR�9DORU�5HDOL]iYHO�/tTXLGR�GRV�(VWRTXHV �����������
������������1­2�&,5&8/$17(
��������������5($/,=È9(/�$�/21*2�35$=2
������������������',5(,726���&5e',726
���������'HSyVLWRV�-XGLFLDLV���/3 ���������
���������$GLDQWDPHQWRV�D�(PSUHVDV�&RQWURODGDV���/3 ����������
���������(PSUpVWLPRV�D�'LUHWRUHV ���������
��������������,19(67,0(1726
���������3DUWLFLSDo}HV�HP�2XWUDV�6RFLHGDGHV ����������
�������������3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�,QYHVWLPHQWRV �����������
����������������,02%,/,=$'2
���������0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ������������
���������0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ����������
���������9HtFXORV ����������
���������&RPSXWDGRUHV ����������
�������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�&RPSXWDGRUHV �����������
�������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0iTXLQDV�H�(TXLSDPHQWRV ������������
�������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�0yYHLV�H�8WHQVtOLRV ������������
�������������'HSUHFLDo}HV�$FXPXODGDV�9HtFXORV ������������
�������������3HUGDV�(VWLPDGDV�SRU�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO���,PRELOL]DGR �����������
�������������,17$1*Ë9(/
���������6RIWZDUHV ����������
�������������$PRUWL]Do}HV�$FXPXODGDV�6RIWZDUHV �����������
������������727$/�'2�$7,92
3$66,92
������������&,5&8/$17(
���������$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU ���������
���������6DOiULRV�H�(QFDUJRV�D�3DJDU ����������
�������������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�/XFUR�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR �����������
���������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR�(VWLPDGR�D�3DJDU ���������
���������&6//�D�5HFROKHU ���������
���������&RQWDV�D�3DJDU ���������
�������������(QFDUJRV�)LQDQFHLURV�D�$SURSULDU���3& ��������
���������)RUQHFHGRUHV ����������
���������,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�(VWLPDGR�D�3DJDU ���������
�������������,PSRVWR�GH�5HQGD�3HVVRD�-XUtGLFD�5HFROKLGR���5HGXomR�6XVSHQVmR �����������
���������,PSRVWRV�D�3DJDU ����������
���������,5�D�5HFROKHU ���������
����������1­2�&,5&8/$17(
�������������-XURV�D�7UDQVFRUUHU�GH�/RQJR�3UD]R ��������
���������)LQDQFLDPHQWRV�D�3DJDU���1& ����������
���������3URYLV}HV�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���1& ����������
���������$UUHQGDPHQWR�0HUFDQWLO�D�3DJDU���1& ���������
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
%DODQoR�3DWULPRQLDO���%3
'DWD������������
���������� �
������������727$/�'2�3$66,92
������������3$75,0Ð1,2�/Ë48,'2
����������������&$3,7$/�62&,$/
���������&DSLWDO�6RFLDO ������������
�������������5(6(59$6�'(�/8&526
���������5HVHUYD�/HJDO ��������
���������5HVHUYDV�GH�/XFURV ���������
������������727$/�'2�3$66,92�(�'2�3$75,0Ð1,2�/Ë48,'2
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
'HPRQVWUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���'5(
'DWD������������
���������� �
5HFHLWDV�%UXWDV�GH�9HQGDV�H�6HUYLoRV ������������
���������5HFHLWDV�FRP�9HQGDV ������������
5HGXWRUDV�GD�5HFHLWD�%UXWD ��������������
�������������,PSRVWRV�VREUH�9HQGDV ��������������
�������������'HYROXo}HV�GH�9HQGDV �����������
5HFHLWD�/tTXLGD�GH�9HQGDV ������������
���������&XVWR�GDV�0HUFDGRULDV��3URGXWRV�H�6HUYLoRV�9HQGLGRV ��������������
�������������&XVWR�GRV�3URGXWRV�9HQGLGRV ��������������
/XFUR��RX�3UHMXt]R��%UXWR ������������
���������'HVSHVDV�FRP�9HQGDV ������������
���������5HYHUVmR�3HUGDV�(VWLPDGDV�VREUH�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV ���������
�������������'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV���9HQGDV �����������
�������������'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV���9HQGDV ������������
�������������'HVSHVDV�*HUDLV���9HQGDV ������������
�������������(QHUJLD�(OpWULFD���9HQGDV �����������
�������������3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU���9HQGDV �����������
�������������%ULQGHV �����������
�������������'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�HP�'HYHGRUHV�'XYLGRVRV �����������
�������������3HUGDV�FRP�&OLHQWHV �����������
�������������'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV���9HQGDV �����������
���������'HVSHVDV�$GPLQLVWUDWLYDV ������������
�������������'HVSHVDV�FRP�$OLPHQWDo}HV �����������
�������������'HVSHVDV�FRP�$OXJXpLV �����������
�������������'HVSHVDV�FRP�$PRUWL]Do}HV �����������
�������������'HVSHVDV�FRP�0XOWDV�$PELHQWDLV ������������������������'HVSHVDV�FRP�'HSUHFLDo}HV �����������
�������������'HVSHVDV�FRP�6DOiULRV�H�(QFDUJRV�6RFLDLV ������������
�������������'HVSHVDV�*HUDLV�H�$GPLQLVWUDWLYDV ������������
�������������(QHUJLD�(OpWULFD �����������
�������������3URJUDPDV�GH�$OLPHQWDomR�DR�7UDEDOKDGRU �����������
�������������'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GH�,QYHVWLPHQWRV �����������
�������������'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�(VWLPDGDV�GR�9DORU�1mR�5HFXSHUiYHO�GR�,PRELOL]DGR ����������
�������������'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV ������������
�������������'HVSHVDV�FRP�3URYLV}HV�$PELHQWDLV �����������
���������2XWUDV�'HVSHVDV �����������
�������������'RDo}HV�DR�)XQGR�'LUHLWRV�&ULDQoDV�H�$GROHVFHQWHV���2XWUDV �����������
�������������'HVSHVDV�FRP�3HUGDV�GH�(VWRTXHV���2XWUDV �����������
�������������'HVSHVDV�FRP�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV�)LVFDLV���2XWUDV �����������
���������2XWUDV�5HFHLWDV ����������
���������5HFHLWDV�GH�'LYLGHQGRV���2XWUDV ���������
���������2XWUDV�5HFHLWDV�2SHUDFLRQDLV ���������
���������5HYHUVmR�3URYLVmR�SDUD�&RQWLQJrQFLDV���2XWUDV ����������
/XFUR��RX�3UHMXt]R��DQWHV�GR�5HVXOWDGR�)LQDQFHLUR ����������
$FFRXQW���&RQWDELOLGDGH�'LGiWLFD
(PSUHVD��3/$7,1$�,167580(1726�'(�0(',d­2�6�$
'HPRQVWUDomR�GR�5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR���'5(
'DWD������������
���������� �
���������5HVXOWDGR�)LQDQFHLUR ���������
���������'HVSHVDV�)LQDQFHLUDV �����������
�������������'HVSHVDV�)LQDQFHLUDV �����������
�������������'HVSHVDV�FRP�-XURV �������
���������5HFHLWDV�)LQDQFHLUDV ����������
���������5HFHLWDV�)LQDQFHLUDV ����������
5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR�DQWHV�GD�&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR ����������
���������&RQWULEXLomR�6RFLDO�VREUH�R�/XFUR �����������
5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR�DQWHV�GR�,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�R�/XFUR ����������
���������,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�R�/XFUR �����������
5HVXOWDGR�GR�([HUFtFLR�DSyV�R�,PSRVWR�GH�5HQGD�VREUH�R�/XFUR ���������
/XFUR��RX�3UHMXt]R��DSyV�7ULEXWRV�VREUH�R�/XFUR ���������
/XFUR��RX�3UHMXt]R��/tTXLGR�GR�([HUFtFLR ���������
6$0$17+$
81,3�-81',$Ë
ϰϭ
&RQFOXVmR
$� FRQWDELOLGDGH� p� XPD� FLrQFLD� TXH� WHP� FRPR� REMHWLYR� FRQWURODU� H� GHPRQVWUDU� DV�
YDULDo}HV� QR� SDWULP{QLR� GH� XPD� HQWLGDGH�� ItVLFD� RX� MXUtGLFD�� SRU� HVVH� PRWLYR� DV�
LQIRUPDo}HV�REWLGDV�DWUDYpV�GD�FRQWDELOLGDGH�VmR�HVVHQFLDLV�HP�GLYHUVDV�iUHDV�GD�
HPSUHVD� SULQFLSDOPHQWH� SDUD� WRPDGD� GH� GHFLVmR� H� p� HYLGHQWH� TXH� R� SURFHVVR�
GHFLVyULR�GHFRUUHQWH�GHVVDV�LQIRUPDo}HV�QmR�VH�UHVWULQJH�DSHQDV�D�HPSUHVD�H�VHXV�
FRODERUDGRUHV�� PDV� VH� H[SDQGH� SDUD� VHXV� IRUQHFHGRUHV�� FOLHQWHV� H� DWp� SDUD� R�
JRYHUQR�
1HVWH�WUDEDOKR�IRUDP�DQDOLVDGRV�H�FRQWDELOL]DGRV�RV�HYHQWRV�FRQWiEHLV�GD�HPSUHVD�
3ODWLQD� ,QVWUXPHQWRV� GH� 0HGLDomR� 6�$�� TXH� DWXD� QR� VHJPHQWR� GH� PHGLomR� GH�
WHPSHUDWXUDV�
'XUDQWH�R�GHVHQYROYLPHQWR�IRL�SRVVtYHO�DQDOLVDU FRP�GHWDOKHV�FDGD�FRQWDELOL]DomR�H�
PRYLPHQWDomR�TXH�RFRUUHX QD�HPSUHVD QR�PrV�GH�GH]HPEUR�GH�������SDUWLQGR�GR�
VDOGR�SDUFLDO�HP������������TXH�IRL�GLVSRQLELOL]DGR�QR�PDQXDO��RQGH�IRL�QHFHVViULR�
UHDOL]DU�RV�GHYLGRV�DMXVWHV OHYDQGR�HP�FRQWD�R�FRQWH~GR�HVWXGDGR�GHQWUR�GR�VHPHVWUH�
DWXDO�
)RUDP� GHVHQYROYLGRV RV� FiOFXORV� H DV FRQWDELOL]Do}HV� GDV� SHUGDV� HVWLPDGDV�� GDV�
SURYLV}HV�� WDQWR� QD� UHYHUVmR� TXDQWR� QD� FRQVWLWXLomR� GDV�PHVPDV�� )RL� 9LVWR� VREUH�
FiOFXORV�GH�SHUGDV�GR�YDORU� UHDOL]iYHO� OLTXLGR�GRV�HVWRTXHV�� WDQWR GH�PDWpULD�SULPD�
TXDQWR GRV�SURGXWRV�DFDEDGRV�� UHDOL]DGRV FRP�EDVH QDV� LQIRUPDo}HV�H FRQIRUPH�
FULWpULRV�GD�HPSUHVD�IRUQHFLGRV�DWUDYpV�GR�PDQXDO�
1R�VLVWHPD�DFFRXQW�IRL�GHVHQYROYLGR�R�OLYUR�GLiULR RQGH�FRQVWD�WRGRV�RV�ODQoDPHQWRV�
FRQWiEHLV��RV�UD]RQHWHV��R�EDODQoR�SDWULPRQLDO��D�GHPRQVWUDomR�GH�UHVXOWDGRV�H�DV�
SODQLOKDV� FRP� DV�PHPyULDV� GRV� FiOFXORV� TXH� IRUDP� QHFHVViULDV� SDUD� HIHWXDU� WDLV�
ODQoDPHQWRV�
1R�TXH�VH�UHIHUH�DR�DSUHQGL]DGR� D�$WLYLGDGH�3UiWLFD�6XSHUYLVLRQDGD��$36�� IRL�XP�
LQVWUXPHQWR�GH�JUDQGH�LPSRUWkQFLD��SRLV�DWUDYpV�GD�PHVPD�IRL�SRVVtYHO�FRORFDU�HP�
SUiWLFD�H�HQ[HUJDU�FRP�PDLV�IDFLOLGDGH�R�WUDWDPHQWR�FRQWiELO�SDUD�RV�HYHQWRV�RFRUULGRV�
QR�SHUtRGR�
ϰϮ
&RQIRUPH�R�H[SRVWR��FXPSULPRV�FRP�WRGR�RV� LWHQV�PHQFLRQDGRV�QR�PDQXDO FRP R�
REMHWLYR�GH�VLQWHWL]DU�R�FRQWH~GR�GR�VHPHVWUH�HVWXGDGR�DR� ORQJR�GR� WUDEDOKR�H�GDU�
PDLV�XP�SDVVR�QD�FRPSUHHQVmR�GD�FRQWDELOLGDGH�
ϰϯ
%,%/,2*5$),$
6$/277,��%UXQR�0HLUHOOHV�HW��DO��&RQWDELOLGDGH�ILQDQFHLUD��6mR�3DXOR��$WODV������
$'5,$12��6HUJLR��0DQXDO�GRV�SURQXQFLDPHQWRV�FRQWiEHLV�FRPHQWDGRV��6mR�3DXOR��
$WODV�������
%,%/,2*5$),$�9,578$/
ZZZ�FSF�RUJ�EU
&3&�± &RPLWr�GH�3URQXQFLDPHQWRV�&RQWiEHLV�± &3&�����5���± 5HGXomR�DR�9DORU�
5HFXSHUiYHO�GH�$WLYRV�
&3&�± &RPLWr�GH�3URQXQFLDPHQWRV�&RQWiEHLV�± &3&�����5���± $UUHQGDPHQWRV�
&3&�± &RPLWr�GH�3URQXQFLDPHQWRV�&RQWiEHLV�± &3&�����5���± (VWRTXHV�
&3&� ± &RPLWr� GH� 3URQXQFLDPHQWRV� &RQWiEHLV� ± &3&� ��� ± 3URYLV}HV�� 3DVVLYRV�
&RQWLQJHQWHV�H�$WLYRV�&RQWLQJHQWHV�
&3&�± &RPLWr�GH�3URQXQFLDPHQWRV�&RQWiEHLV�± &3&����± 'HPRQVWUDomR�GR�9DORU�
$GLFLRQDGR�
ϰϰ
$1(;26�
&5212*5$0$�'(�$7,9,'$'(6�35(9,67$6
$�3�6�± $WLYLGDGH�3UiWLFD�6XSHUYLVLRQDGD� � ������
7�(�0$���&RQWDELOLGDGH�)LQDQFHLUD
5(35(6(17$17(�'$�(48,3(��6DPDQWKD�'LDV�GH�&DUYDOKR
5�$��'���$)��
0rV
6�H�PD�Q�D
$7,9,'$'(6�35(9,67$6
0DUoR
�
)RUPDomR�GR�JUXSR�
0DUoR
�
'LYLVmR�GDV�WDUHIDV
0DUoR
�
,QWURGXomR�GD�HPSUHVD�QR�VLVWHPD�DFFRXQW�
$EULO
�
,QLFLR�GRV�ODQoDPHQWRV�PDQXDLV�
$EULO
�
&DGDVWUR�GDV�FRQWDV�QR�DFFRXQW�
$EULO
�
7HUPLQR�GRV�ODQoDPHQWRV�PDQXDLV�
$EULO
�
,QLFLR�GRV�ODQoDPHQWRV�QR�DFFRXQW�
0DLR
�
(ODERUDomR�GD�SDUWH�HVFULWD�
ϰϱ
0DLR
�
(VFODUHFLPHQWR�GH�G~YLGDV�FRP�R�SURIHVVRU�
0DLR
�
7HUPLQR�GRV�ODQoDPHQWRV�QR�DFFRXQW�
0DLR
�
ÒOWLPRV�DMXVWHV�QR�WUDEDOKR�
0DLR
�
3RVWDJHP�GR�WUDEDOKR�QR�VLVWHPD�7UDEDOKR�$FDGrPLFRV�
ϰϲ
5(*,6752�'(�$7,9,'$'(6�5($/,=$'$6
$36�± $WLYLGDGH�3UiWLFD�6XSHUYLVLRQDGD�
���VHPHVWUH�����
'$7$ $7,9,'$'(6�5($/,=$'$6 *DVWR�GH�
WHPSR
���������� 0RQWDJHP�GR�JUXSR�SDUD�HODERUDomR�GR�WUDEDOKR� �
���������� 'LYLVmR�GDV�WDUHIDV �
���������� ,QWURGXomR�GD�HPSUHVD�QR�DFFRXQW �
���������� &DGDVWUDPHQWR�GDV�FRQWDV�QR�DFFRXQW� ��
���������� ,QLFLRV�GRV�ODQoDPHQWRV�PDQXDLV� ��
���������� 7HUPLQR�GRV�ODQoDPHQWRV�PDQXDLV� �
���������� ,QLFLR�GRV�ODQoDPHQWRV�QR�DFFRXQW� �
���������� (ODERUDomR�GD�SDUWH�HVFULWD� �
���������� (VFODUHFLPHQWR�GH�G~YLGDV�FRP�R�SURIHVVRU� �
���������� 7HUPLQR�GRV�ODQoDPHQWRV�QR�DFFRXQW� �
���������� ÒOWLPRV�DMXVWHV�QR�WUDEDOKR �
���������� 3RVWDJHP�GR�WUDEDOKR�QR�VLVWHPD�7UDEDOKR�$FDGrPLFRV� �
ϰϳ
1RPH�GD�RUJDQL]DomR��HPSUHVD��3ODWLQD�,QVWUXPHQWRV�GH�0HGLomR�6�$
ÈUHD�GH�DWXDomR��)DEULFDomR�GH�LQVWUXPHQWRV�GH�PHGLomR
(QGHUHoR��&LGDGH��5XD�$UJHQWD������± 9iU]HD�3DXOLVWD��
&(3� �������� 7HOHIRQH�����������������
1RPH�GR�FRQWDWR�QD�HPSUHVD��RUJDQL]DomR��6DPDQWKD�'LDV�GH�&DUYDOKR
&DUJR�
5HSUHVHQWDQWH�GR�JUXSR��6DPDQWKD 7HOHIRQH�������������
����
(�PDLO��
VDPDQWKDGLLDV#RXWORRN�FRP
,GHQWLILFDomR�GRV�,QWHJUDQWHV�GDV�(TXLSHV
120(��0DULDQD�GDV�*UDoDV�3HUHLUD (QGHUHoR��5XD�&DHWDQR�*HQDUL��
�����(OR\�&KDYHV�� -XQGLDt
5$��7����$�� 7HOHIRQH���������������
(�PDLO�PDULDQDUD[D#KRWPDLO�FRP
120(��1D\DUD�0HQH]HV�'��
&DUYDOKDHV
(QGHUHoR��$Y�1LFROD�DFFLHUL������UXD�
��FDVD�����&RUUXSLUD�MXQGLDt�63
5$��7����-�� 7HOHIRQH���������������
(�PDLO�QD\DUDGLRJR#KRWPDLO�FRP
1RPH��4XpUHQ�(PLGLD�0DUTXHV (QGHUHoR��5XD�:LOPD�0DULD�
&KLDUDPRQWH�*XHGHV�1�����&(3�
����������%DLUUR�7XOLSDV�-XQGLDt�63
5$��7����-�� 7HOHIRQH��������������
(�PDLO��TXHUHQ�HPLGLD��#JPDLO�FRP
120(��6DPDQWKD�'LDV�GH�&DUYDOKR (QGHUHoR��5XD�$UJHQWD�������-G�
,WiOLD�± 9iU]HD�3DXOLVWD�± 63
5$��'���$)�� 7HOHIRQH�����������������
(�PDLO��VDPDQWKDGLLDV#RXWORRN�FRP

Outros materiais