Questões AVA - Econometria com Gabarito

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Cód Questões e Alternativas Resolução Comentada
37544
Leia com atenção a afirmativa a seguir e complete as lacunas. A econometria é um método _____________ que se utiliza de
conceitos e ferramentas da_____________, ________________ e ____________________. Ela, também, é conhecida
como__________________.As lacunas podem ser preenchidas corretamente com as seguintes palavras,respectivamente.
Escolha a alternativa correta.
Quantitativo; matemática; estatística; teoria econômica; medição econômica. CORRETO
Qualitativo; biologia; estatística; teoria econômica; medida de economia.
Qualitativo; matemática; estatística; teoria econômica; medição econômica.
Qualitativo; matemática; física; teoria econômica; medida econômica.
Quantitativo; sociologia; estatística; teoria econômica; medida de economia
A econometria é uma ciência social 
aplicada que se utiliza de conceitos 
eferramentas de áreas como matemática, 
estatística e teoria econômica. Ela, 
também,é conhecida como “medição 
econômica”, sendo a tradução literal de 
econometria.
37546
A econometria é um método quantitativo de tomada de decisão baseada em análisedados. Avalie as afirmativas e classifique
com V se verdadeira e F se falsa.
( ) Seus principais propósitos são a mensuração de variáveis, estimação de parâmetros e aformulação e teste de hipóteses.
( ) A palavra econometria é originária da palavra biometria, a qual foi apresentada peloeconomista norueguês Ragnar Frisch.
( ) A econometria surgiu como conceito a partir da teoria de monopólio.
Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta, respectivamente:
F – V – V.
V – V – V.
F – V – F.
V – V – F. CORRETO!
V – F – V.
Segundo Matos (1995 apud MALASSISE, 
2015, p.18) os propósitos da 
econometriasão: (1) a mensuração de 
variáveis; (b) a estimação de parâmetros e; 
(c) a formulaçãoe teste de hipóteses. O 
termo econometria foi apresentado pelo 
economistanorueguês Ragnar Frisch em 
1926 e, tem origem na palavra biometria. 
Aimplementação de seus conceitos surgiu a 
partir da teoria do duopólio.
37547
A análise de regressão é um dos métodos mais importante da econometria aplicada.Com ela é possível criar relações
funcionais entre variáveis quantitativas e qualitativas. Emrelação às variáveis envolvidas numa análise de regressão, considere as
afirmações a seguir:
I. A variável dependente de uma análise de regressão também é conhecida como variável exógena e, é denotada por Y.
II. A variável independente de uma análise de regressão também é conhecida como variável exógena e, é denotada por Y.
III. A variável dependente de uma análise de regressão também é conhecida como variável endógena e, é denotada por Y.
IV. A variável independente de uma análise de regressão também é conhecida por variável endógena e, é denotada por X.
Assinale a alternativa que contém as afirmações corretas.
I, II, III e IV.
Apenas I e III.
Apenas III. CORRETO
Apenas I e II.
Apenas III e IV
A variável dependente de uma análise de 
regressão é também conhecida 
comovariável endógena e é denotada por 
Y. Já, a variável independente também 
éconhecida por variável exógena e é denotada 
por X
37548
O texto a seguir fala sobre a análise de regressão linear. Complete as suas lacunas corretamente.
Quando se deseja estabelecer uma análise de regressão a um conjunto de dados, a primeira verificação a ser feita é se as variáveis
envolvidas possuem __________. Em seguida, a depender do número de variáveis ____________, ajusta-se um modelo de regressão
linear ___________ ou _____________ pelo método dos mínimos quadrados ordinários. Assinale a alternativa que contém as palavras
adequadas às lacunas.
Correlação; independentes; simples; múltipla. CORRETO!
Ajuste; dependentes; conjunto; unitário.
Ajuste; independentes; simples; múltipla.
Correlação; independentes; conjunto; unitário.
Correlação; independentes; unitário; conjunto.
Para que o uso da regressão linear seja 
eficiente, é importante que exista
algum grau de correlação linear entre as 
variáveis analisadas (pág. 09). Quando, na 
análise de regressão, tiver uma única variável 
independente,
tem-se o caso particular chamado análise de 
regressão simples e, quando se tiver mais de 
uma variável independente, tem-se o caso de 
análise
de regressão múltipla (pág. 08).
37549
Se o resultado numérico de um coeficiente de correlação linear for igual a +1, o que isto significa?
Assinale a alter nativa correta. Alternativas:
As variáveis envolvidas possuem perfeita correlação linear negativa.
As variáveis envolvidas não possuem correlação linear positiva.
As variáveis envolvidas possuem imperfeita correlação linear negativa.
As variáveis envolvidas possuem imperfeita correlação linear positiva.
As variáveis envolvidas possuem perfeita correlação linear positiva
Quando o coeficiente de correlação entre duas 
variáveis resultar em +1, significa que a 
relação entre elas é perfeita e positiva.
37551
O que representa o termo k de uma equação de estimação de séries temporais por médias móveis? Assinale a alternativa que contém a
resposta correta.
O número de observações usadas para a estimação. CORRETO!
O número de observações estimadas para a série.
O grau do polinômio de estimação do modelo.
O momento da estimação da série temporal.
O tempo de previsão do modelo de série temporal.
O termo k da equação determina o número de 
observações da série que serão utilizadas no 
cálculo das médias móveis
37553
Avalie as seguintes afirmativas.
I. A volatilidade de retornos de ativos financeiros de uma série temporal é modelada apropriadamente por modelos heterocedásticos
condicionais. PORQUE II. Esses modelos admitem que ela possa variar ao longo do tempo e levam isso em consideração no processo
de modelagem. Escolha a alternativa correta.
As duas afirmações são verdadeiras, e a segunda não justifica a primeira.
As duas afirmações são falsas.
A primeira afirmação é verdadeira, e a segunda é falsa.
As duas afirmações são verdadeiras, e a segunda justifica a primeira.
A primeira afirmação é falsa, e a segunda é verdadeira.
Os modelos heteroscedásticos condicionais 
são os mais apropriados para modelar 
volatilidade de retor nos de ativos financeiros 
porque consideram que ela varia ao longo do 
tempo.
37554
Identifique se são (V) verdadeiras ou (F) falsas as afirmativas abaixo.
( ) Quando a variação em uma série temporal é dependente e identicamente distribuída, é possível afirmar que ela segue o modelo de
um passeio aleatório.
( ) É possível modelar processos não estacionários desde que eles tenham comportamento explosivo.
( ) Quando os erros de um modelo de regressão é ajustado para uma série temporal, é suposto que eles sejam correlacionados.
( ) O operador de transação B opera da seguinte maneira BXt = Xt+1
Assinale a alternativa que contém a sequência correta.
F – F – F – F. CORRETO!
V – V – V – V.
V – F – V – F.
F – V – V – F.
V – F – F – F.
Quando a variação em uma série temporal é 
INdependente e identicamente distribuída, é 
possível afirmar que ela segue o modelo de 
um passeio aleatório. É possível modelar 
processos não estacionários desde que eles 
NÃO tenham comportamento explosivo. 
Quando os erros de um modelo de regressão 
são ajustados para uma série temporal, é 
suposto que eles sejam NÃO correlacionados. 
O operador de translação B opera da seguinte 
maneira BXt = Xt-1
37556
Os modelos econométricos foram construídos baseados em um conjunto de pressupostos para que suas características sejam
garantidas. Um desses pressupostos é a homocedasticidade, a qual se refere à variância condicional nos níveis da(s) variável(is)
independente(s). Se o pressuposto de homocedasticidade não for garantido em um processo de modelagem, ocorre a violação, a qual
recebe um nome específico.
Assinale a alternativa que contém o nome correto da violação do pressuposto de homocedasticidade.
Normalidade.
Multicolinearidade.Homocedasticidade.
Independência.
Heterocedasticidade. CORRETO!
Quando a homocedasticidade não puder ser 
garantida pelo modelo ajustado,
ocorre uma violação de pressuposto, que é 
conhecido como heteroscedasticidade. (pág. 
45)
37557
O procedimento mais simples para se avaliar a presença de heteroscedasticidade em um modelo de regressão é método gráfico.
Considerando esse procedimento, avalie a afirmativa a seguir para completar as suas lacunas.!O método gráfico é a forma mais simples
de se verificar a presença de heteroscedasticidade em um modelo de regressão _____________. Vale ressaltar que este método possui
restrições. Uma delas é que o procedimento considera ___________ variável(is) de cada vez na verificação. Outra limitação, é que a
conclusão acontece de forma _________________. 
Assinale a alter nativa correta que contém as palavras que completam as lacunas. Alternativas:
Apropriado / uma / subjetiva.
Apropriado / duas / objetiva.
Ajustado / uma / subjetiva.CORRETO
Ordenado / uma / objetiva.
Ajustado / duas / subjetiva.
Uma das restrições do procedimento gráfico de 
verificação de heteroscedasticidade é que só é 
possível avaliar o modelo ajustado com uma 
variável independente de cada vez. Além de 
ser um procedimento de análise subjetivo.
37558
Os erros em um modelo econométrico são considerados com distribuição normal com dois parâmetros, a média e a variância, que
valem 0 e -2, respectivamente. Considerando esse pressuposto, os erros podem assumir valores em um determinado conjunto.!Assinale
a alter nativa correta que contém o conjunto de valores que representa os termos de erros aleatórios de um modelo de regressão.
(e i, e i E R) = Pertecente aos números reais
Os termos de erro aleatório podem assumir 
qualquer valor do conjunto dos números 
REAIS
37559
A distribui ção no r mal pode m odela r u ma sér ie de fe nô men os a leat órios. Consider an do i sto, aval ie os fe nô men os a seguir.
I. Os de pó sitos e m dinh eir o, f eit os me nsal men te , por um pe r íodo de cin co an os. II . O núme ro de dep ósit os feit os men
salm e nte , por um pe río do de cin co ano s. II I. A t axa de juros a plica da diar iamen te . IV. O tot al de ve ze s em que a ta xa de
juro s fica a baixo de 2 %. Assina le a a lte rnat iva c orre ta que in dica o s fenôme no s que p ode m ser mode la dos po r uma di
stribu içã o no rmal .
Apenas os fenômenos em I e II.
Apenas o fenômeno em IV.
Apenas o fenômeno em I.
Apenas os fenômenos em I e III . CORRETO!
Apenas os fenômenos em III e I V
A dist rib uição nor mal é apro pria da pa ra 
modelar fe nômen os que seja m medid os 
por variáve is a leat órias cont ínua s. 
37560
A multicolinearidade é uma violação de pressupostos de um modelo de regressão. A suapresença implica a quebra de uma série
de boas qualidades. Considere as afirmativas aseguir e assinale V para verdadeiro e F para falso.
( ) A multicolinearidade só pode ocorrer entre duas variáveis.
( ) A multicolinearidade pode ocorrer entre duas ou mais variáveis.
( ) A multicolinearidade ocorre apenas com as variáveis independentes do modelo.
( ) A multicolinearidade pode ocorrer com todas as variáveis do modelo.
Assinale a alternativa que contém a sequência correta.
V – V – V – V.
F – F – F – F.
F – F – F – V.
V – F – F – V.
F – V – V – F. CORRETO!
A multicolinearidade pode ocorrer entre 
duas ou mais variáveis e, somente 
nasvariáveis independentes.
37562
Avalie a sentença a seguir para completar suas lacunas.É possível elaborar um modelo de regressão com variáveis qualitativas
de algumasmaneiras distintas. Uma dessas maneiras é conhecida como ___________, onde níveis da(s)variável(is)
qualitativa(s) são considerados constantes ou de efeito _________.Assinale a alternativa que contém os termos corretos.
ANCOVA / fixo.
ANCOVA / aleatório.
Regressão / aleatório.
ANOVA / aleatório.
ANOVA / fixo. CORRETO
O método ANOVA é usado quando se 
considera os níveis das variáveis 
qualitativascomo constante, ou seja, com 
efeito fixo.
37565
Uma regressão linear com variável dummy como variável independente e como coeficiente angular precisa ser analisado com cautela,
pois seus parâmetros tem um significado específico. Analise as afirmativas a seguir.!I. O intercepto representa a estimativa da média da
categoria de referência.!II. O coeficiente angular representa a média das outras categorias.!III. A variável dependente é uma variável
qualitativa.!IV. O termo erro aleatório é uma constante.!Assinale a alter nativa que contém as afirmativas corretas.
Apenas as afirmativas I, II e IV estão corretas.
Apenas a afirmativa I está correta.
Apenas as afirmativas III e IV estão corretas.
Apenas a afirmativa II está correta.
Apenas as afirmativas I, II e III estão corretas.
A variável dependente de um modelo de 
regressão com variável dummy sendo 
independente é uma variável quantitativa em 
que, o termo intercepto representa a estimativa 
da média da categoria de referência da 
variável qualitativa e, os demais coeficientes 
das variáveis dummy são a estimativa da 
diferença existente entre a média da categoria 
em relação à referência.
37568
Um modelo de regressão multivariado deve ser composto por no mínimo duas variáveis independentes ou exógenas e uma variável
dependente, a qual deve ser quantitativa do tipo razão, ou seja, pode realizar todas as operações matemáticas básicas com seus
valores. Qual o nome dado ao modelo de regressão multivariado que pode ter como variável exógena valores defasados da variável
dependente?
Assinale a alternativa que contém a resposta correta.
Série temporal.
Regressão clássica.
Multivariado.
Autorregressivo.
ANOVA.
Um modelo de regressão que é composto com 
variável independente sendo valores 
defasados da variável dependente é 
denominado modelo autorregressivo
37570
Suponha que um modelo de regressão é elaborado com duas variáveis, umadependente (Y) e outra independente (X) e,
baseado nisto, leia a afirmativa a seguir paracompletar suas lacunas.Granger definiu _______ tipos de causalidade. Para sua
verificação, são construídos doismodelos de regressão. O tipo de causalidade _____________ ocorrerá quando todos
oscoeficientes estimados dos parâmetros, nos dois modelos, forem _________ zero,estatisticamente. Assinale a alternativa
correta que completa as lacunas.
Dois / unidirecional / iguais a.
Três / unidirecional / diferentes de.
Quatro / unidirecional / iguais a.
Quatro / bilateral / diferentes de. CORRETO
Três / bilateral / iguais a.
Existem quatro tipos de causalidade, 
segundo Granger. Será considerada 
umacausalidade bilateral quando todos os 
coeficientes dos dois modelos 
elaboradosforem diferentes de zero, 
estatisticamente.
37571
A teoria econométrica definiu três tipos de exogeneidade. Com uma delas é possível apenas construir um modelo de regressão a
partir dos valores condicionados das variáveis independentes. Sobre qual tipo de exogeneidade estamos nos referindo? Assinale a
alternativa correta.
Bilateral.
Fraca. CORRETA!
Super.
Forte.
Nula.
Para obter um modelo de regressão com 
estimativas dos parâmetros basta que haja 
uma fraca exogeneidade nos dados, ou seja, 
constrói-se o modelo a partir dos valores 
condicionados das variáveis independentes.
37576
Todo modelo de regressão tem uma função de ligação associando a variável dependente com a(s) variável(is) independente(s). A
função de ligação é responsável por transformar a equação em um modelo linear nos seus parâmetros. Assinale a alternativa que
contém o nome das funções de distribuição acumulada utilizadas para ajustar um modelo logit e probit, respectivamente.
Logit e normal.
Normit e logística.
Logit e logística.
Probit e logit.
Logística e normal. CORRETO!
As funções de distribuição acumuladas 
utilizadas para ajustar modelos logit e probit 
são a função logística e normal, 
respectivamente.
37577
Um modelo de regressão com variável dependente qualitativa tem características próprias em relação ao modelode regressão usual.
Avalie a asserção a seguir para
completar corretamente as suas lacunas.
O valor esperado da variável _______________ de um modelo de ______________ linear é uma _______________ condicional de o
evento de interesse ocorrer.
Assinale a alternativa correta.
Aleatória / probabilidade / variável.
Dependente / probabilidade / variável.
Aleatória / regressão / variável.
Independente / regressão / probabilidade.
Dependente / probabilidade / probabilidade.CORRETO!
O valor esperado da variável dependente de 
um modelo de probabilidade linear é uma
probabilidade condicional de o evento de 
interesse ocorrer.
37578
O ajuste de um modelo logit depende da forma como os dados estão coletados, individuais ou agrupados. A depender disto, deve-se
utilizar um método de estimação dos parâmetros mais apropriado. Para dados individuais qual o método de estimação de parâmetros
mais apropriado? Assinale a alternativa correta.
Mínimos quadrados.
Simulação de dados.
Mínima verossimilhança.
Máxima verossimilhança. CORRETO!
Mínimos quadrados ponderados.
O método de máxima verossimilhança é o 
método de estimação apropriado para ser 
utilizado no ajuste de um modelo logit com 
dados individuais.
37579
Para utilizar um modelo probit é necessário construir uma variável latente como variável dependente do modelo de regressão.
A esta variável é aplicada uma função distribuição acumulada para tornar o modelo em um modelo linear nos parâmetros da
equação. Qual a transformação realizada na função distribuição acumulada usada como função de ligação num modelo probit?
Assinale a alternativa correta:
Inversa da função. CORRETO!
Logaritimo da função.
Quadrado da função.
Raiz da função.
Identidade da função.
Em um modelo probit é aplicada a inversa 
da função distribuição acumulada navariável 
latente, que é a variável dependente do 
modelo, para tornar linear a relaçãocom os 
parâmetros do modelo
37581
Um modelo de regressão de Poisson, assim como os demais modelos de regressão, possui uma função de ligação que liga o valor 
esperado da variável dependente com as variáveis independentes do modelo elaborado. Qual o tipo de função de ligação de um modelo 
de regressão de Poisson? Assinale a alternativa correta.
Logarítmica.CORRETO!
Inversa.
Logística.
Exponencial.
Identidade.
A função de ligação de um modelo de 
regressão de Poisson é a função logarítmica
37582
Modelos para dados em painel são chamados de diversos nomes, a depender da área de pesquisa em que é utilizado. Baseado nesta 
informação, complete as lacunas da afirmativa a seguir: Os modelos para dados de painel também são modelos para 
___________________, oriundos do inglês pooled data; também conhecidos como _____________________, o que representa o 
acompanhamento por determinado período e; análise ____________________ de eventos. Assinale a alternativa que completa 
corretamente as lacunas.
Dados empilhados / dados longitudinais / histórica. CORRETO!
Dados empilhados / dados dislongitudinais / histórica.
Dados agrupados / dados longitudinais / histórica.
Dados pilhados / dados longitudinais / de eventos.
Dados pilhados / dados dislongitudinais / de eventos.
Os modelos para dados em painel são 
apropriados para dados empilhados, também 
conhecidos como dados longitudinais, o que 
representa, também, o acompanhamento por 
análise histórica dos eventos.
37583
Dados em painel para modelos de regressão possuem alguns termos específicos paraeste tipo de modelagem. Analise as 
assertivas a seguir com respeito aos termos usadospara dados em painel.
I. Um conjunto de dados em painel é dito ser desequilibrado quando o banco de dadosestiver incompleto. PORQUE II. É 
assim denominado quando falta algum dado na amostra para algum ou algunsdeterminados períodos de acompanhamento dos 
elementos amostrais. Assinale a alternativa correta.
A asserção I é verdadeira e a asserção II é falsa.
A asserção I é falsa e a asserção II é verdadeira.
As asserções I e II são verdadeiras, e a asserção I é justificativa da asserção II. CORRETO!
As asserções I e II são falsas.
As asserções I e II são verdadeiras, mas a II não é justificativa da I.
Quando um banco de dados em painel estiver 
incompleto, o banco é 
denominadodesequilibrado.
37584
Os modelos de duração são utilizados para dados em painel, com a diferença de que sua variável dependente só pode ser de um tipo 
específico. Que tipo de variável dependente tem os modelos de duração? Assinale a alternativa correta. Alternativas:
Qualitativa nominal.
Contagem.
Tempo até a ocorrência.CORRETO!
Quantitativa discreta.
Qualitativa ordinal.
A variável dependente de um modelo de 
duração só pode ser um tempo até a 
ocorrência de um evento.
37585 Apenas as afirmativas I e IV estão corretas. CORRETO!
Para a ela boração de um modelo pa ra mét 
rico é n ecessá rio at ribu ir uma dist ri bui çã o 
de probab ili dade para a var iáve l de pende 
nt e do mode lo e, se o even to de i nt er 
esse n ão ocorrer para um ou mais de um 
elemento da amostra, ele não precisará ser 
descartado da aná li se. 
37586
A gestão do risco de mercado exige que algumas condições sejam atendidas para sua execução. A partir desta informação avalie as
seguintes afirmativas e classifique-as com V se forem verdadeiras e F se forem falsas.
( ) Basta um pouco de entendimento de instrumentos financeiros para uma boa gestão de riscos. 
( ) A organização de bancos de dados é essencial para uma boa gestão de riscos.
( ) A prática deve ser mais utilizada que a teoria para uma boa gestão de riscos.
( ) A teoria dever ser mais utilizada que a prática para uma boa gestão de riscos.
F – F – F – F
V – F – V – V
F – V – F – F.CORRETO!
V – V – F – F
F – F – V – V
Para uma boa gestão de riscos são 
necessárias as seguintes condições: um 
completo entendimento dos instrumentos 
financeiros; uma organização de bancos de 
dados e a utilização conjunta em equilíbrio da 
teoria e da prática.
37587
Um modelo com tempo contínuo é um processo estocástico em que os valores permitidos para a variável aleatória podem ser discretos
ou contínuos. E o tempo em um modelo de tempo contínuo é uma variável aleatória de qual tipo? Assinale a alternativa correta.
Variável quantitativa discreta.
Variável qualitativa ordinal.
Variável categórica.
Variável qualitativa nominal.
Variável quantitativa contínua. CORRETO!
Em um modelo de tempo contínuo, o tempo é 
uma variável aleatória quantitativa contínua.
37590
Os modelos dinâmicos de estrutura a termo de taxas de juros possuem vertentes que são utilizadas para descrevem seu
comportamento. Uma delas é importante para a precificação de derivativos. Qual o objetivo principal desta vertente? Assinale a
alternativa correta.
Ajustar um gráfico.
Calcular as taxas de juros.
Ajustar um modelo.CORRETO!
Criar hipóteses.
Estimar o VaR.
O principal objetivo da vertente que tem 
importância para a precificação de derivativos 
é o perfeito ajuste de um modelo.
37591
Os modelos em tempo contínuo são casos particulares de processos estocásticos. Apartir desta afirmação, avalie as afirmativas
a seguir.
I. O preço de um ativo financeiro pode ser modelado por um modelo em tempo contínuoporque seus valores são discretos e
seu tempo é contínuo.
II. O preço de um ativo financeiro pode ser modelado por um modelo em tempo contínuoporque seus valores são contínuos e
seu tempo é contínuo.
III. O preço de um ativo financeiro pode ser modelado por um modelo em tempo contínuoporque seus valores são contínuos e seu
tempo é discreto.
IV. O preço de um ativo financeiro não pode ser modelado por um modelo em tempocontínuo porque seus valores são
contínuos e seu tempo é contínuo.Assinale a alternativa correta.
Apenas a afirmativa II é verdadeira. CORRETO!
Apenas as afirmativas III e IV são verdadeiras. 
Apenas as afirmativas I e II são verdadeiras.
Apenas as afirmativas II, III e IV são verdadeiras.
Apenas as afirmativas I e IV são verdadeiras.O preço de um ativo financeiro, para ser 
modelado adequadamente, precisa de 
ummodelo contínuo com tempo contínuo 
por apresentar valores contínuos, ou 
seja,podendo assumir qualquer valor real 
dentro de um intervalo de valores e 
porapresentar variabilidade de valores, no 
tempo, de forma contínua.
37593
Os modelos em tempo contínuo são casos particulares de processos estocásticos. Apartir desta afirmação, avalie as afirmativas
a seguir.
I. O preço de um ativo financeiro pode ser modelado por um modelo em tempo contínuoporque seus valores são discretos e
seu tempo é contínuo.
II. O preço de um ativo financeiro pode ser modelado por um modelo em tempo contínuoporque seus valores são contínuos e
seu tempo é contínuo.
III. O preço de um ativo financeiro pode ser modelado por um modelo em tempo contínuoporque seus valores são contínuos e seu
tempo é discreto.
IV. O preço de um ativo financeiro não pode ser modelado por um modelo em tempocontínuo porque seus valores são
contínuos e seu tempo é contínuo.Assinale a alternativa correta.
Apenas a afirmativa II é verdadeira. CORRETO!
Apenas as afirmativas III e IV são verdadeiras. 
Apenas as afirmativas I e II são verdadeiras.
Apenas as afirmativas II, III e IV são verdadeiras.
Apenas as afirmativas I e IV são verdadeiras.
O preço de um ativo financeiro, para ser 
modelado adequadamente, precisa de 
ummodelo contínuo com tempo contínuo 
por apresentar valores contínuos, ou 
seja,podendo assumir qualquer valor real 
dentro de um intervalo de valores e 
porapresentar variabilidade de valores, no 
tempo, de forma contínua.