Simulado Johnny Knoxville

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1)O credenciamento para exercer a atividade de agente autônomo de investimento é feito pela _____ 
e o seu registro é concedido pela__________.? 
a)CVM/ANCORD 
b)entidades autorizadas/instituições contratante 
c)ANCORD/CVM 
d)instituições contratante/entidades autorizadas 
2)As pessoas jurídicas instituídas conforme ao art. 2 da instrução 497/11 CVM, para terem 
seu credenciamento junto as entidades credenciadoras, precisam. 
 a)ter como objeto social, o exercício da atividade de agente autônomo de 
investimento, dentre outros. 
 b)ser uma sociedade anônima (S/A) de capital aberta 
 c)ter como sócios, administradores de carteiras de valores mobiliários 
 d) ser constituídas como sociedades simples 
 
3) A Paolla é uma AAI PJ (firma individual) e recebeu um convite para ingressar numa grande 
sociedade AAI. Esse era o seu maior desejo. Porém para fazer parte dessa sociedade de AAI, 
primeiro ela deve: 
 a)pedir o descredenciamento da sua empresa individual (PJ) junto a ANCORD 
 b)desfazer seu registro na ANCORD 
 c)apenas pedir sua inclusão na sociedade junto a CVM 
 d)pedir seu descadastramento junto a CVM. 
 
4)O credenciamento do agente autônomo de investimento pode ser suspenso ou cancelado 
pela ANCORD no caso de: 
 a)aplicação das penalidades previstas na lei 6.385, pela CVM 
 b)pedido formulado pelas instituições contratantes 
 c)pedido formulado pela Associação dos Agentes Autônomos de investimento 
 d)aplicação das penalidades previstas na lei 6.385, pela CMN 
 
5)A utilização pelo AAI no exercício das atividades, de material não aprovado pela instituição 
contratante constitui ______, segundo a ICVM497/11. Sendo passível de ________? 
 a)infração grave/ suspensão do credenciamento nas atividades no mercado de valores 
mobiliários 
 b)infração grave/suspensão do registro para o exercício das atividades no mercado de 
valores mobiliários 
 c)infração media/ suspensão do credenciamento nas atividades no mercado de valores 
mobiliários 
 d)infração media/ suspensão do registro para o exercício das atividades no mercado de 
valores mobiliários. 
 
 
 
 
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6)Caso um investidor, pessoa física, resolva contratar um AAI para ajuda-lo a conhecer 
melhor o mercado de capitais e melhorar seus investimento, esse AAI deve: 
 a)prestar todas as informações sobre todos os produtos e serviços que está apto a 
oferecer ao (investidor) 
 b)receber e registrar as ordens, do seu contratante (investidor) e transmiti-las para os 
sistemas de negociação 
 c)Não aceitar ser contratado pelo investidor, pois não lhe é permitido 
 d) prospectar e captar os melhores investimentos para o seu contratante (investidor), 
pois essa é uma atividade dos AAI 
 
7)Para distribuição de cotas de fundos de investimento, o AAI é obrigado a: 
 a) Não é obrigado a ter contrato com a instituição integrante do sistema de 
distribuição de valores mobiliários para essa distribuição 
 b)Ter contrato com as instituições integrantes do sistema de distribuição de valores 
mobiliários para essa distribuição 
 c)Não é obrigado a ter contrato com uma instituição integrante do sistema de 
distribuição de valores mobiliários para essa distribuição e nem para exercer as atividades de 
AAI 
 d)Ter contrato com essa instituição integrante do sistema de distribuição de valores 
mobiliários para exercer as atividades do AAI 
 
8)Uma multa cominatória é um tipo de multa que é imposta, muito mais com o objetivo de 
obrigar o cumprimento de uma obrigação do que o recebimento do valor estipulado. O art. 
16 do Código Profissional dos AAI imputa ao AAI que não mantiver seu contrato atualizado 
junto a ANCORD, uma multa cominatória diária de ______ a ser cobrada a partir do dia 
seguinte ao ____ dia do não cumprimento dessa obrigação. 
 a)R$30,00/5º 
 b)R$100,00/30º 
 c)R$50,00/50º 
 d)R$200,00/10º 
 
9)Segundo o código de conduta profissional do AAI, é vedado ao AAI: 
 a)tornar claro ao publico investidor, que é preposto da instituição que é contratado 
 b)utilizar somente material expressamente aprovado pela instituição contratante 
 c)ser representante de clientes perante instituições integrantes do sistema de 
distribuição 
 d)apresentar informações sobre os valores mobiliários 
 
 
 
 
 
 
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10)Uma das atividades de um AAI, é a prestação de informações sobre os produtos 
oferecidos e sobre os serviços prestados pelo intermediário que o contratou. Nesta 
atividade, se inclui a de _______? 
 a)dar suporte e orientação inerentes a relação comercial com os clientes 
 b)contratar com clientes, serviços de administração de carteira de valores mobiliários 
 c)negociar valores mobiliários, por conta própria, direta ou indiretamente 
 d)enviar, para os clientes, extratos contendo informações sobre as operações 
realizadas 
 
11) É um direito do AAI, firma individual ou sociedade (instituídas conforme inst. CVM 
497/11) exigir do intermediário que o contratou, e de todos os __________, que mantenham 
resguardada sua relação com os clientes por ele captados, enquanto estes clientes o 
quiserem manter como seu _____ perante a contratante. 
 a)AAI vinculados a estes clientes / contratado 
 b)AAI vinculados a sociedade de que faz parte/ preposto 
 c)AAI vinculados a Associação dos AAI /representante 
 d)AAI vinculados a este intermediário/contato 
 
12)Com o objetivo de atender as obrigações contidas na ICVM 539, que trata da adequação 
ao perfil do cliente, os AAI devem analisar e classificar as categorias de produtos com que 
atuem, identificando as características que possam afetar sua adequação ao perfil do cliente. 
 Assinale a resposta que contem um dos itens que deve ser considerado na 
classificação desses produtos 
 a)a natureza, o volume e a frequência das operações já realizadas pelo cliente 
 b)a formação acadêmica e a experiência profissional do cliente 
 c)a necessidade futura de recursos declarada pelo cliente 
 d)os riscos associados ao produto e seus ativos subjacentes 
 
13) As instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem 
coletar e manter atualizadas as informações cadastrais com a qualificação de seus clientes 
permanentes. No caso de pessoas jurídicas, devem abranger (circular Bacen 3461/09) as: 
 a) pessoas naturais autorizadas a representa-las (pessoas jurídicas), bem como a 
cadeia de participação societária, até alcançar a pessoa natural caracterizada como 
beneficiários final. 
 b)as pessoas naturais, bem como seus controladores, administradores e diretores 
 c)pessoas jurídicas constituídas sob a forma de companhia aberta, bem como a cadeia 
de participação societária, até alcançar a pessoa natural caracterizada como beneficiário final 
 d)pessoas jurídicas constituídas sob a forma de entidade sem fins lucrativos, bem 
como a cadeia de participação societária, até alcançar a pessoa natural caracterizada como 
beneficiário final 
 
 
 
 
 
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14)A B3 deve dedicar especial atenção a operações executadas com pessoas politicamente 
expostas (PPE), principalmente se essas PPE forem oriundas de: 
 a)países fronteiriços com o Brasil 
 b)países comunistas 
 c)países latinos americanos 
 d)países com regime ditatorial 
 
15) Com respeito aos crimes de “lavagem’ ou ocultação de bens, direitos e valores, de que 
trata a circular a circular BACEN nº 3461/09, as instituições financeiras e demais instituições 
autorizadas devem indicar um diretor responsável pela implementação e cumprimento das 
medidas estabelecidas pela legislação vigente, essa indicação deve ser comunicada: 
 a) a comissão de valores mobiliários 
 b) ao conselho de controle de atividades financeiras 
 c) ao conselho Monetário nacional 
 d) ao Bancocentral do Brasil 
 
16) Os modelos de formação de preços enquadram-se essencialmente na analise do 
equilíbrio parcial e do equilíbrio geral. Pela analise do equilíbrio parcial pode-se afirmar que 
o modelo 
 a) não leva em conta as possíveis relações e os impactos com outros mercados 
 b) tem suas variações de preço repercutidas nos demais setores da economia 
 c) não é fixado pelas curvas de oferta e demanda 
 d) exerce influencia sobre os demais mercados 
 
17)O Produto Nacional Bruto (PNB) é “a expressão monetária dos bens e serviços produzidos 
por fatores de produção nacionais” independentemente 
 a) da balança comercial 
 b) do ambiente politico 
 c) do território econômico 
 d) da balança de serviços 
 
18) São atribuições do Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP 
 
I – Fixar as diretrizes da politica de seguros privados, regular o funcionamento dos corretores 
de seguro e regular a organização das sociedades de capitalização. 
II – Regular o funcionamento fundos de pensão, regula a constituição das entidades 
resseguradoras e fazer a fiscalização dos corretores de seguro. 
III – Regular o funcionamento dos corretores de seguro, regular a constituição das entidades 
abertas de previdência privada e regular a constituição das entidades seguradoras. 
Podemos afirmar que: 
a) I e III são verdadeiras 
b) I e II são verdadeiras 
c) II e III são verdadeiras 
d) Todas são verdadeiras 
 
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19) A BM&FBovespa Supervisão de Mercados (B&M) para viabilizar a sua atuação teve 
assegurada pela regulamentação vigente, personalidade jurídica é: 
 a) orçamento próprio 
 b) subordinação direta a CMN 
 c) estabilidade da diretoria 
 d) poder de policia 
 
20) A reforma conduzida pelo BACEN no Sistema de Pagamento Brasileiro ( SPB), trouxe 
mudanças importantes, dentre as quais destaca-se a : 
 a) reestruturação das operações de empréstimos, principalmente das operações de 
leasing e CDC 
 b) manutenção da tabela de tarifas operacionalizada por bancos comerciais e caixas 
econômicas 
 c) definição de um capital mínimo baseado no risco de credito para os bancos 
comerciais e bancos de investimento 
 d) realização de transferências de fundos interbancárias com liquidação em tempo 
real, em caráter irrevogável e incondicional 
 
21)Com relação as corretoras de títulos e valores mobiliários (CIVM) e as distribuidoras de 
títulos e valores mobiliários (DIVM) e seus mercados de atuação, assinale a opção 
verdadeira: 
 a) não são consideradas operadores financeiros 
 b) sujeitam-se somente as regras da comissão de valores mobiliários – CVM 
 c) atuam somente nos mercados financeiro e de capitais intermediando a negociação 
de títulos e valores mobiliários entre investidores e tomadores de recursos 
 d) São intermediadoras nos mercados financeiro, cambial e de capitais. 
 
22)Apoiar empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do pais e contribuir 
para o fortalecimento da estrutura de capital das empresas privadas são objetivos: 
 a) do BNDESPAR 
 b) da Caixa Econômica Federal 
 c) do BNDES 
 d) do Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior 
 
 
23) As instituições Financeiras privadas e especializadas em operações ativas voltadas para o 
financiamento de capital de giro e capital fixo e aquisição de títulos e valores mobiliários são 
os bancos: 
 a) de investimento 
 b) de desenvolvimento 
 c) múltiplos com carteira comercial 
 d) comerciais 
 
 
 
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24) Sejam dois ativos A e B com as seguintes volatilidades respectivas 12%a.a e 28% a.a. Um 
administrador de carteiras avalia alocar recursos nos respectivos ativos. Nesse casos: 
 a) se a correlação entre os ativos é igual a +0,50, ao alocar 50% da carteira em cada 
ativo, a volatilidade da carteira será menos do que 20% 
 b) se a correlação entre os ativos é igual a +1, a volatilidade da carteira será maior do 
que 20%a.a quando houver alocação de 50% da carteira em cada ação 
 c) ele deve alocar todo o capital no ativo A, se for avesso ao risco e a correlação entre 
os ativos for igual a -0,50 
 d) se a correlação entre os ativos é igual a -1, não será possível zerar o risco da 
carteira, ao alocar recursos em ambos os ativos 
 
25)Sobre a necessidade de conhecer e controlar riscos ou de permitir total liberdade de 
ações e de estratégias as empresas ou bancos, é correto afirmar que: 
a)a imposição de limites máximos de velocidade em rodovias limitam os lucros das empresas 
de transportes e estas deveriam ficar livres desses controles, da mesma forma que deveriam 
estar livres de qualquer controle sobre suas estratégias operacionais 
. b)a imposição de limites máximo de risco (VaR máximo) por parte dos administradores de 
banco não significa engessar as estratégias operacionais, mas, evitar estratégias que 
arriscariam a própria sobrevivência dos bancos. 
c)a imposição de limites máximos de riscos (VaR máximo) nos regulamentos dos fundos de 
investimento é ruim, porque os gestores precisam de liberdade e sabem melhor do que 
ninguém até onde podem arriscar 
 d)a imposição de limites máximos de riscos é maléfica porque reduz a liberdade de ação, 
ainda que quando riscos excessivos sejam assumidos e grandes lucros ocorram, os acionistas 
ganhem sozinhos, ao passo que se enormes prejuízos forem verificados, terceiros também 
percam 
 
26) Sobre as exigências de margens de garantia mínimas por parte das bolsas de valores ou 
de capitais mínimos por parte de bancos centrais, é correto afirmar que: 
 a) o calculo do riso do conjunto das posições é afetado positivamente pelas 
volatilidades das posições e pelas correlações negativas entre as posições passivas 
 b)a compra de contratos futuros de juros reduz o risco dos detentores de títulos de 
renda fixa pós fixados. 
 c)a compra de calls de dólar sempre aumentará o risco, devido a elevada volatilidade 
dos seus prêmios 
 d)o calculo do risco do conjunto das posições é afetado positivamente pelas 
volatilidades das posições e pelas correlações negativas das posições ativas com as posições 
passivas 
 
 
 
 
 
 
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27) Se um sistema de compensação e liquidação (clearings) for considerado sistemicamente 
importante pelo banco central do Brasil. 
 a) deve exigir dos participantes que depositem margens de garantia suficientemente 
elevadas para das segurança aos participantes, sem, contudo, serem contrapartes centrais 
 b) deverá assumir posição de contraparte central das operações e contar com 
mecanismo e salvaguardas que lhes permitam assegurar a liquidação das operações nele 
compensadas e liquidadas. 
 c) deve deixar que os participantes estabeleçam entre si as garantias que julgarem 
necessário sem estabelecimento de níveis mínimos ou máximos 
 d) não precisa assumir posição de contraparte central das operações, porque isso 
demandaria excesso de garantias e tornaria as clearings inviáveis economicamente. 
 
28) Companhias com ações negociadas nas bolsas são chamadas 
 a)Listadas 
 b)Fechadas 
 c)sociedades 
 d)corporações 
 
29) são emissores de ações, os agentes participantes do mercado de capitais brasileiro 
 a)companhias abertas 
 b)corretoras de títulos e valores mobiliários 
 c) underwriters 
 d) bancos múltiplos com carteira de desenvolvimento 
 
30)O ISE é uma ferramenta para analise comparativa da performance das empresas listadas 
na BM&BOVESPA comprometidas com: 
 a)Empresas de produtos ecológicos 
 b)sustentabilidade corporativa 
c)empresas de produtos naturais 
d)setores de empresas preocupadas com o meio ambiente 
 
31)O índice de preços referente a uma carteira teórica composta pelas 100 ações de 
maior negociação na Bovespa é o: 
 a)IBXr-50 – Índice Brasil de ações 
 b)IBrX-100 – índice Brasil de ações 
c)IVBX-2– índice Valor Bovespa 
 d)IBA- índice Brasileiro de ação 
 
32) Os recursos obtidos com a venda de ações no mercado secundário, serão de 
propriedade do (a) 
 a) companhia emissora 
 b) sociedade por ações 
 c) underwriter 
 d) acionista vendedor 
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33)O mecanismo de ressarcimento de prejuízo (MRP) é uma obrigatoriedade do 
mercado de _____ e é facultativo para o mercado de _____. 
 a)Balcão organizado/balcão não organizado 
 b)Balcão organizado/ bolsa de valores 
 c)Bolsa de valores/balcão organizado 
 d)Bolsa de valores/Balcão não organizado 
 
34)A ICVM 461/07 e suas atualizações (disciplina os mercados regulamentados de 
valores mobiliários) define como mercado regulamentado de valores mobiliários os 
seguintes mercado 
 a)Derivativos, bolsa de valores, balcão organizado 
 b) futuro opções e bolsa de mercadorias e futuro 
 c)bolsa de valores, balcão organizado e balcão não organizado 
 d)bolsa de mercadorias e futuro, mercado organizado e mercado de derivativos 
 
35) Os títulos de credito emitidos visando a captação publica de recursos para o 
capital de giro das empresa são denominados. 
a.Letras financeiras 
 b.export notes 
 c.ações 
d.commercial papers 
 
36)São considerados principais ativos de emissão das companhias abertas 
 a)ações, notas promissórias e letras de cambio 
 b)ações, títulos de curto prazo e debêntures 
 c)ações, títulos de longo prazo e debêntures 
 d)ações, notas promissórias e debêntures 
 
37)A bonificação é um direito do acionista em receber ações, proporcionais aos 
títulos já possuídos, em decorrência do aumente de capital de uma empresa 
mediante 
 a)lucros/prejuízos acumulados 
 b)reinvestimento dos lucros 
 c)incorporação de reservas 
 d)retenção de dividendos 
 
 
 
 
 
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38)A deliberação sobre emissão de debentures é de competência privativa da(o) e o 
emissor fara no(a)_____ os direitos conferidos pelas debentures, suas garantias e 
demais clausulas ou condições 
 a)companhia aberta/estatuto 
 b)companhia fechada/lamina de informações 
 c)CVM/regulamento 
 d)Assembleia Geral/escritura de emissão 
 
39)No mercado de opções, a opção de estilo europeu pode ser exercida: 
 a)a partir do dia útil seguinte a sua aquisição até a data de vencimento 
 b)quando da distribuição de proventos em ações 
 c)apenas na data de vencimento 
 d)entre 16 e 999 dias corridos 
 
40)No mercado a termo, o ripo de operação que permite ao comprador a 
substituição das ações objeto de contrato inicialmente estabelecido é denominado 
termo 
 a)em pontos 
 b)comum 
 c)em dólar 
 d)flexível 
 
41)O participante de mercado que atua com o intuito de desenvolver proteção 
diante de risco de flutuações nos preços de diversos ativos e nas taxas de juros 
denomina-se 
 a)lançador 
 b)arbitrador 
 c)scalper 
 d)hedger 
 
42) O ambiente de negociação onde ocorre o mecanismo de ajuste diário de lucros e 
perdas em relação ao preço de ajuste é o mercado: 
 a)futuro 
 b)de opções 
 c)a termo 
 d)a vista 
 
 
 
 
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43)Quanto a participação da companhia emissora das ações, existem duas categorias 
de BDRs (Braziliam Depositary Receipts ): 
 a)patrocinados (apenas Nivel I ) e não patrocinados (Nivel I ) 
 b)patrocinados (Nivel I, II ou III 0 e não patrocinados (Nivel III ) 
 c)patrocinados (Nivel I, II ou III) e não patrocinados 
 d)patrocinados (apenas Nivel I,II) e não patrocinados (Nivel II) 
 
44)No “After-Market) podem ser realizadas, exclusivamente, transações de lote 
padrão e fracionado no mercado: 
 a)a termo 
 b)futuro 
 c)a vista 
 d)de opções 
 
45)O horário limite para, no mercado de renda fixa privado com liquidação em D+0 
da operação, o agente de custodia aceitar ou recusar, total ou parcialmente, a 
entrega de títulos que lhe foi direcionado (sem considerar as alterações do horário 
de verão), é até: 
 a)11:45h 
 b)14:00h 
 c)12:45h 
 d)13:00h 
 
46)Custodia Fungivel é um sistema de guarda de ativos em que 
 a)não há vinculo entre o proprietário do ativo e o seu depositante 
 b)um ativo com características ao depositado, sem a necessidade de ser o 
original, pode ser posteriormente devolvido ou transferido 
 c)a devolução somente pode ser feita ao proprietário original, não se admitindo 
transferências 
 d)o ativo original que foi depositado é o que devera ser posteriormente 
devolvido ou transferido 
 
47)Denomina-se apregoação por leilão especial aquela que: 
 a)é facultada a interferência de operadores para comprar ou vender a melhor 
preço 
 b)ficam suspensas as negociações para os ativos de operadores para venda a 
melhor preço 
 c)ficam suspensas as negociações para os ativos de operadores para comprar a 
melhor preço 
 d)é somente permitida a interferência de operadores para comprar a melhor 
preço 
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48)Em um fundo de investimento, a(o)_______ é o(a) responsável por _________ 
 a)diretor de investimento/ selecionar os ativos que irão compor a carteira 
 b)assembleia geral de cotistas/ auditar as informações contábeis do fundo 
 c)gestor/geris os ativos que compõem a carteira 
 d)administrador/auditar as informações contáveis do fundo 
 
49)Em um fundo de investimento, cabe a(ao)_______ desse fundo, definir_____ 
 a)assembleia geral de cotistas/auditar as informações contábeis do fundo 
 b)diretor de investimento/os ativos que irão compor a carteira do fundo 
 c)gestor/ a contratação de auditores externos para auditar as informações 
contábeis do fundo 
 d)administrador/os objetos e as politicas de investimento do fundo 
 
50)De acordo com a ICVM 555/14, ações, debentures, bônus de subscrição, cupons, 
direitos, recibos de subscrição, desde que a sua emissão ou negociação tenha sido 
objeto de registro ou de autorização pela CVM, são considerados: 
 a)títulos de divida 
 b)contratos de derivativos 
 c)ativos financeiros 
 d)direitos creditícios 
 
51) A instrução CVM 555/14 entende que um fundo de investimento em cotas ( de 
fundo de investimento) é um fundo que deve manter, investido em cotas de fundos 
de investimento 
 a)No mínimo 80% como parte de seu patrimônio liquido 
b)No máximo 85% como parte de seu patrimônio 
c)No maximo 90% como parte de seu patrimônio liquido 
d)No mínimo 95% como parte de seu patrimônio 
 
52) Investimentos imobiliários com aplicação em títulos de renda fixa emitidos por 
instituições financeiras autorizadas a operar com carteiras de credito imobiliários são 
aplicações em: 
a. certificados de recebíveis mobiliários 
 b. letras do tesouro imobiliário 
 c. letras do cambio imobiliário 
 d.letras de credito imobiliário 
 
 
 
 
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53) A distribuição de cotas de fundos de investimento de direitos creditórios (FIDC) 
aberto,____ de prévio registro na CVM, e será realizada por____ 
 a)Independe / Bolsa de valores 
 b)Depende / Banco Multiplo 
 c) Depende / Banco de Investimento 
 d) Independe / corretoras ou distribuidoras de valores mobiliários 
 
 
 
54)Na Securitização de recebíveis, o risco de crédito dos recebíveis e o risco de 
credito da empresa originaria são: 
 a)Separados 
 b)Equivalentes 
 c)Agrupados 
 d)Iguais 
 
55) Segundo a ICVM 494/11 ( que disciplina os Clubes de Investimento), pode ser 
administrados de um clube de investimento: 
a. sociedade de administradores credenciados pela CVM 
 b. sociedade corretora de valores mobiliários 
 c. Banco de desenvolvimento 
d. Banco multiplo com carteira comercial 
 
56)A alíquota sobre rendimentos auferidos no resgate de cotas de um clube de 
Investimento é de: 
 a)22,5% 
 b)17,5% 
 c)15% 
 d)20% 
 
57)Uma empresa toma empréstimo de R$20.000,00 a taxa de 1,6% ao mês, no 
regime dejuro composto. Sabe-se que não haverá nenhuma amortização e que o 
vencimento se dará em 15 meses apos a contratação. O valor que representa o 
pagamento do empréstimo é: 
 a. R$24.530,82 
 b. R$25.376,73 
 c. R$24.800,00 
d. R$25.200,00 
 
 
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58) A alternativa abaixo que representa a relação entre as taxas de desconto 
racional (i) e comercial(d), considerando o regime de capitalização simples e o tempo 
unitário é 
 a. i=d * (1-d) 
 b. i=d * (1+d) 
 c. i=d / (1+d) 
 d. i=d / (1-d) 
 
 
 
 
59) No Brasil , o calculo da taxa over segue a regra que estabelece a remuneração das 
aplicações pelo regime de juros compostos, utilizando o conceito de dias uteis. Se 
tabela financeira de uma Instituição Financeira, mostra o valor de 14,50% a.a, 
usando o conceito de taxa over, a rentabilidade efetiva de uma aplicação com prazo 
de 120 dias uteis é: 
 a)6,66% no período de 120 dias uteis 
b)5,85% no período de 120 dias uteis 
 c)5,24% no período de 120 dias uteis 
d)7,42% no período de 120 dias uteis 
 
60)A PLB Participações investiu R$100 milhões em projeto de infraestrutura cujos 
saldos líquidos de caixa anuais foram :R$25, R$45 e R$60 milhões para os três anos 
de vida útil do projeto, respectivamente. O valor presente liquido do projeto (VPL) 
para uma taxa de 11% a.a é: 
 a) R$ 2,968 milhões 
 b) R$ 3,915 milhões 
 c) R$ 1,913 milhões 
 d) R$ 2,917 milhões 
 
61) O decreto nº3859 de 04 de julho de 2001 que estabelece as características dos 
Titulos da divida publica Mobiliaria federal interna, no art.11 define a NTN-B, que 
terá valor nominal: 
a. múltiplo de R$1.000,00, rendimento definido pelo deságio sobre o valor 
nominal e pagamento de juros semestrais. 
b.múltiplo de R$1.000,00, na data base atualização do valor nominal pela 
variação da cotação de venda do dólar americano e pagamento de juros semestrais 
 c.multiplo de R$1000,00 na data base, atualização do valor nominal pela 
variação do IPCA e pagamento de juros semestrais 
 d.multiplo de R$1.000,00, rendimento definido pelo deságio sobre o valor 
nominal sem pagamento de juros 
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62)Suponha que um investidor precifique uma NTN – B, titulo publico pos fixado, 
indexado a inflação. No mesmo dia, a expectativa de inflação caiu e a taxa de renta 
fixa se manteve constante. Caso o investidor não mude o preço do titulo, a taxa de 
juros real estimada no cálculo ficara: 
 a) igual a nova expectativa de inflação 
 b) menos que a projetada pelas novas expectativa de inflação e taxa de renda 
fixa 
 c) constante pois a taxa de renda fica não se alterou 
 d) maior que a projetada pelas novas expectativas de inflação e taxa de renda 
fixa 
 
63)Um investidor comprou um titulo pós fixado (LFT) de prazo igual a 846 dias uteis, 
com ágio de 0,20%a.a, pagando o PU de R$ 4.446,977486. O preço par desse papel é 
igual a: 
 a)4.387,660018 
 b)4.446,977486 
 c)4.256,512230 
 d)4.417,189525 
 
64)Um investidor comprou um titulo pós fixado (LFT) de prazo igual a 1235 dias uteis 
e com deságio de 0,0115% a.a. Sabendo que o valor nominal de LFT na data de 
liquidação é de R$ 6.213,542685, o preço do papel é: 
 a)6.178,642205 
 b)6.248,680802 
 c)6.192,540652 
 d)6.123,542685 
 
65)Sabendo que um titulo indexado a taxa SELIC (LFT), sem pagamento de cupom de 
juros e prazo de um ano, foi vendido com a cotação de 99,000% podemos afirmar 
que se o investidor carregar este titulo até o resgate receberá: 
 a) um valor atualizado abaixo da variação da taxa SELIC 
 b) um valor atualizado acima da inflação 
 c) um valor atualizado igual a variação da taxa SELIC 
 d) um valor atualizado acima da variação da taxa SELIC 
 
 
 
 
 
 
Simulado Johnny Knoxville 
 
 Simulado Johnny Knoxville 
 
66)As Letras Hipotecarias são títulos lastreados (garantidos) em créditos imobiliários. 
São emitidos por instituições financeiras autorizadas a conceder credito hipotecários 
como a SCI e os Bancos Múltiplos com carteira imobiliárias. O principal atrativo 
dessas aplicações está na remuneração que costuma ser maior que a de outras 
aplicações, como os CDBs. Outra vantagem é que: 
 a)podem ser utilizados nas aplicações em compras imobiliárias 
 b)as aplicações são isentas de imposto de renda 
 c)as rentabilidades podem ser descontadas do imposto de renda 
 d) são 100% garantidas pelo FGC 
 
67)A liquidação de contrato de cambio ocorre quando da entrega de ambas as 
moedas, nacional e estrangeira, objeto de contratação ou de títulos que as 
representem. As operações de cambio contratadas para liquidação pronta devem ser 
liquidadas em até 2 dias uteis da data da contratação, excluídos os: 
 a) fins de semana nas praças das moedas envolvidas 
 b) dias não uteis nas praças das duas moedas envolvidas 
 c)dias não uteis na praça da moeda compradora 
 d) dias não uteis nas praças da moeda vendedora 
 
68) Em referencia as bolsas de valores e de mercadorias, é correto afirmar que os 
contratos derivativos devem ser: 
 a) difundidos e regulamentados, tendo em vista a geração de negócios, a 
continuidade dos mercados e o controle dos riscos 
 b)admitidos apenas na modalidade com liquidação física quando o bem objeto 
é agrícola, para que se garanta o hedge 
 c)regulamentados, com uma cadeia de responsabilidades para a execução de 
garantias, quando os lançadores não pagarem os prêmios 
 d)Estimulados para bancos e corretoras, mas não para empresas ou pessoas 
físicas, por não terem esses, conhecimentos suficientes. 
 
69) Em referencia aos órgãos reguladores é correto afirmar que os contratos 
derivativos devem ser: 
 a) desestimulados, tendo em vista inúmeros problemas oriundos desses 
contratos, como a contabilização indevida, em diversos países. 
b)estimulados quando são utilizados como objetivos de hedge, mas devem ser 
desestimulados quando alavancam os riscos excessivamente 
c) estimulados para as instituições financeiras, mas não para as empresas ou 
agricultores, por não terem esses os conhecimento necessário. 
d)estimulados entre os diversos agentes econômicos, por contribuírem para o 
estimulo da produção, mas dependem da participação dos especuladores 
Simulado Johnny Knoxville 
 
 Simulado Johnny Knoxville 
 
70)A respeito da utilidade ou não dos mercados derivativos para os países, é correto 
afirmar: 
 a)os derivativos podem fazer parte de operações de arbitragem, que podem 
gerar grandes lucros ou prejuízos 
 b)a difusão das operações em mercados derivativos e de seus benefícios de 
hegde tende a estimular a produção e a reduzir a quebra de empresas 
 c) os derivativos não dever compor operações estruturadas de tesouraria, 
devido ao alto risco 
 d) os derivativos não contribuem no planejamento de operações em projetos 
de longo prazo devido a falta de liquidez 
 
71)Considerando que há países com mercados derivativos mais desenvolvidos ou 
menos desenvolvidos, como também operações e contabilizações de derivativos, é 
correto afirmar: 
 a) os exportadores que tem receitas em dólares e compram puts de dólar são 
especuladores 
 b)os reguladores não devem estabelecer normas de contabilização de 
derivativos porque a padronização não é importante para a evidenciação dos riscos 
nos balanços 
 c)um pais que não dispõe de mercados derivativos evita problemas de 
especulações excessivas e tende a ter desempeno econômico melhor 
 d)um pais não deveria eliminar a existência de mercados derivativos porque 
isto reduziria drasticamente as chances das empresas eliminarem seus riscos 
 
72)Selecione a alternativa que apresenta estratégias de hedge utilizando mercados 
derivativos 
 a)devedor com divida indexada ao dólar compra dólar futuro, compra opções 
de venda de dólar ou compra dólar a termo 
 b)detentor de ação vende IBOVESPA futuro, vende opção de venda sobre a 
ação ou vende a açãoa termo 
 c)devedor com divida indexada ao dólar implementa swap de dólar, vende 
opções de compra de dólar ou aplica em títulos indexados ao dólar 
 d)detentor de ação vende a ação a termo, compra opção de venda sobre a ação 
de compra sobre a ação 
 
 
 
 
 
 
Simulado Johnny Knoxville 
 
 Simulado Johnny Knoxville 
 
73)A respeito do regulamento operacional da BMF referente aos derivativos, é 
correto afirmar que: 
 a) as margens de garantia dos mercados a termo tendem a ser menores do que 
as dos mercados futuros devido a existência dos ajustes diários 
 b)os vendedores cobertos em mercados futuros não estão sujeitos a ajuste 
diários negativos, uma vez que já depositam o ativo objeto em garantia 
 c)os vendedores descobertos de opções de compra ou de venda estão sujeitos 
a exigências de depósitos de margens de garantia, que são inversamente proporcionais 
as volatilidades doa ativos objeto 
 d)os ajustes diários são instrumentos que geram ganhos ou perdas 
diariamente, em dinheiro, conforme os preços de ajuste dos mercados futuros 
evoluam favorável ou desfavoravelmente 
 
74) Quanto aos preços dos derivativos, é correto afirmar que: 
 a)o modelo de precificação de opções de Black&scholes é bastante utilizado e 
permite a precificação de calls e de puts do tipo americano. 
 b)os mercados futuros de Deposito interfinanceiro são predominantemente 
especulativos devido a liquidação exclusivamente financeira, sem que ocorra entrega 
de títulos. 
 c)preços futuros e preços a vista estão estreitamente relacionados, devido a 
possibilidade da montagem de arbitragem envolvendo operações a visa e a futuro 
 d)os preços dos mercados futuros tendem a ser inferiores aos dos mercados a 
termo devido aos ajustes diários 
 
75)Os produtores e compradores de soja podem efetuas as seguintes operações de 
hedge no mercado 
 a)produtores; compra de puts de soja e venda de soja a termo 
 b)produtores; venda de puts de soja ou implementação de swap de soja se o 
preço estiver na variável passiva do swap 
 c)compradores; compra de puts de soja ou implementação de swap de soja se 
o preço estive na variável ativa do swap 
 d)compradores; compra de soja no mercado futuro de soja ou compra de puts 
de soja 
 
 
 
 
 
 
 
 
Simulado Johnny Knoxville 
 
 Simulado Johnny Knoxville 
 
76)Sobre as operações ex pit, é correto afirmar que: 
 a)são submetidas a interferência do mercado 
 b)não possibilitam a precificação de posições a termo por meio de preços a 
futuro 
 c)reduzem a liquidez do mercado a termo e ampliam a liquidez do mercado 
futuro 
 d)constituem negócios realizados fora do pit de negociação ou pregão, de uma 
bolsa 
 
77) A respeito das operações ex-pit é correto afirmar que 
 a)as operações ex-pit são convencionais e não estão sujeitas a exigências 
regulamentares especificas para que possam ocorrer. 
 b)os comitentes previamente vendidos ou comprados em mercados futuros 
podem alavancar suas posições por meio de operações ex-pit, desde que atendidas as 
exigências regulamentares. 
 c)as operações ex-pit em mercados futuros estão sujeiras a interferência do 
mercado por ocorrerem em ambiente de pregão eletrônico 
 d)os comitentes previamente vendidos ou comprados em mercados futuros 
podem realizar operações ex-pit inversa, desde que atendidas as exigências 
regulamentares 
 
78)Sobre repasse de operações é correto afirmar que 
 a)compete ao participante destino confirmar ou rejeitar a operação repassada 
pelo participante origem 
 b)o repasse tipo brokerage é realizado por ordem direta do comitente ao 
participante origem 
 c)o participante destino não poderá repassar novamente a mesma operação 
repassada pelo participante origem 
 d)os repasses podem ocorrer em mercado de bolsa ou de balcão organizado 
 
79)Sobre o mercado futuro de IBOVESPA, é correto afirmar que: 
 a) os gestores de fundos de ações podem utiliza-lo com objetivo de hedge 
vendendo contratos futuros, considerando ainda o beta médio da carteira 
 b)os gestores de fundos de ações podem utiliza-lo com objetivos de hedge 
vendendo contratos futuros, sem a necessidade de considerarem o beta médio da 
carteira 
 c)os contratos futuros de IBOVESPA, quando utilizados com objetivos de hedge, 
não sujeitam os participantes a ajustes diários negativos 
 d)ao hedgear uma carteira de ações por meio de contratos futuros de 
IBOVESPA, não é necessário alterações nas posições a futuro, ao menos que se altere a 
carteira.