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EXPERIÊNCIA CONTÁBIL Lacerdópolis,2020 RODRIGO GOMES VARGAS RODRIGO GOMES VARGAS EXPERIÊNCIA CONTÁBIL Trabalho apresentado ao curso de Ciências Contábeis, Faculdade Educacional da Lapa – Fael, como requisito parcial de aprovação na disciplina prática de experiência contábil. Orientador: Prof. Daiane Lolatto Lacerdópolis,2020 2 SUMÁRIO INTRODUÇÃO 4 DESENVOLVIMENTO..............................................................................................5 2.1 ANÁLISE DOS ÍNDICES 5 PARECER 14 2.3 PLANO DE AÇÃO 16 CONSIDERAÇÕES FINAIS 17 4 REFERÊNCIAS 18 1 INTRODUÇÃO Este trabalho tem como objetivo elaborar os indices das demonstrações financeiras, apresentá-los com as suas devidas explanações,como também, apresentar orientações no que tange o realinhamento de melhorias a empresa PRAVA. A análise dados, por ser um ponto estático no tempo, não tem sido muito considerada por muitos profissionais e empresários. Contudo, uma empresa, qualquer que seja, não pode desconsiderar seus indicadores econômico-financeiros. Os números apresentados em um determinado período, em determinada empresa, representam de fato a situação da mesma naquele momento. Embora a Contabilidade Gerencial tenha condições de dar um posicionamento mais voltado para o futuro, os índices demonstram como a empresa está naquele momento. A necessidade de analisar demonstrações contábeis é pelo menos tão antiga quanto a própria origem de tais peças. Nos primórdios da Contabilidade, quando esta se resumia, basicamente, à realização de inventários, já o “analista” se preocupara em anotar as variações quantitativas e qualitativas das várias categorias de bens incluídos em seu inventário. (IUDÍCIBUS, 1982, p.13). Justifica-se a necessidade de apresentação deste pois a empresa encontra-se com necessidade de orientações técnicas e práticas de melhorias. Junto aos índices a serem apresentados será proposto um parecer de análise e um plano de ação. A empresa tem a sua abertura como uma pequena loja de atacado de tecidos no dia 06 de julho de 1996, em Curitibanos no estado de Santa Catarina. O nome PRAVA é a junção das sílabas iniciais dos sobrenomes dos dois sócios-fundadores da empresa: Luiza Pradella e Pedro Vasconcellos. Em 1999, foi construída uma sede própria, já no atual endereço, na Rodovia Augusto Ferreira, próximo ao centro de Curitibanos. As instalações passaram por várias expansões ao longo dos anos, até chegar à estrutura atual, de 4 mil metros quadrados de área de vendas. Em uma destas ampliações, foi adotada a fachada estilizada que caracteriza os projetos arquitetônicos da PRAVA, com menção a um esboço da combinação da logomarca da empresa Prada e Versace. No início dos anos 2000, a PRAVA passou a importar tecidos e artigos de baixo valor agregado, para atender ao varejo de sua região. Em 2009, a empresa teve um novo rumo, passando a atuar no segmento de lojas de departamentos. Novas filiais foram abertas em todo o estado. 2 DESENVOLVIMENTO 2.1 ANÁLISE DOS ÍNDICES A análise se deu com base em três balanços patrimoniais subsequentes e com as suas devidas demosntrações de resultado de exercício. Foram calculados os indices de análise vertical, horizontal, índice de liquidez, índice de endividamento,índice de atividade, índice de rentabilidade. Estes serão analisados de forma separada, ao finalizar todos sera dado uma analise global com suas respectivas análises dos índices 2.1.2 Análise Horizontal:. A análise de balanços tem como objetivo extrair informações dos demonstrativos contábeis para auxiliar as pessoas na compreensão da situação patrimonial, financeira e econômica, e a análise por índices econômicos e financeiros é uma das técnicas que serão utilizadas no presente estudo. Neste momento será analisado os balanços patrimoniais dos três anos apresentados pela empresa Prava. Será dado como base o período 1 e as análise horizontais serão feitas com os anos subsequentes. BALANÇO PATRIMONIAL ITEM/PERÍODO 1 AH 2 AH 3 AH ATIVO Ativo Circulante 108.220 100,00% 167.876 155,12% 207.876 192,09% Disponibilidades 16.298 100,00% 83.959 515,15% 123.959 760,58% Duplicatas a Receber 51.284 100,00% 45.570 88,86% 45.570 88,86% Estoques 37.010 100,00% 18.150 49,04% 18.150 49,04% Outros Créditos 3.628 100,00% 20.197 556,70% 20.197 556,70% Ativo Não Circulante 265.914 100,00% 296.198 111,39% 316.107 118,88% Ativo Realizável a Longo Prazo 8.234 100,00% 31.097 377,67% 13.786 167,43% Investimentos 81.324 100,00% 75.529 92,87% 81.945 100,76% Imobilizado 176.356 100,00% 189.572 107,49% 220.376 124,96% ATIVO TOTAL 374.134 100,00% 464.074 124,04% 523.983 140,05% PASSIVO Passivo Circulante 91.255 100,00% 126.734 138,88% 156.968 172,01% Empréstimos e Financiamentos 35.678 100,00% 1.349 3,78% 83.327 233,55% Fornecedores 29.856 100,00% 53.346 178,68% 34.598 115,88% Tributos a Recolher 6.328 100,00% 36.928 583,57% 25.764 407,14% Outras Obrigações 19.393 100,00% 35.112 181,06% 13.279 68,47% Passivo Não Circulante 117.225 100,00% 161.746 137,98% 201.401 171,81% Empréstimos e Financiamentos 117.225 100,00% 161.746 137,98% 201.401 171,81% PATRIMÔNIO LÍQUIDO 165.654 100,00% 175.594 106,00% 165.614 99,98% Capital Social 85.054 100,00% 85.054 100,00% 85.054 100,00% Reservas 80.600 100,00% 90.540 112,33% 80.560 99,95% PASSIVO + PL 374.134 100,00% 464.074 124,04% 523.983 140,05% Serão analisados de forma macro a analise de cada grupo de contas ,tais como, ativo circulante , ativo não circulante e por fim o ativo total. De forma semelhante será feito com passivo circulante,passivo não circulante patrimônio liquido e for fim passivo mais o patrimônio líquido. No grupo de contas do ativo circulante pode-se observar uma elevação e aumento de demais de 55% no período 02 e mais de 92% no período 03 ambos em relação ao período base. No ativo não circulantes encontrou-seuma elevação de mais de 11% e de 18% respectivamwente nos períodos 02 e 03. Com isso realizando a junção dos grupos anteriormente citados observou-se que o Ativo Total tem uma elevação de 24,04% e 40,05% nos respectivos períodos 02 e 03 tendo como base o período 01. Em sumo pode-se apresentar uma saúde financeira positiva nos direitos e obrigações que a empresa PRAVA possui. Em contrapartida será analisado os indices do passivo. No grupo de contas do passivo, tanto no passivo circulante ,quanto no passivo não circulante, houve uma elevação nos gastos de curto e longo prazo proporcionando índices de mais de 38% no período 02 e mais de 72% no período 03 no grupo circulante, no não circulante , houve uma elevação no que tange financiamentos de longo prazo com percentuais de 37,98% e 71,81% respectivamento nos períodos 02 e 03. A junção do passivo e do patrimonio líquido tem-se o passivo total que elevou-se nos período 02 e 03 na ordem de 24,04% e 40,05% respectivamente. 2.1.3 Análise Vertical Neste momento será analisado os balanços patrimoniais dos três anos apresentados pela empresa Prava. Será dado como base o período 1 e as análise horizontais serão feitas com os anos subsequentes. De forma sintática apresentaremos os grupos de contas aglutinadas . BALANÇO PATRIMONIAL ITEM/PERÍODO 1 AV 2 AV 3 AV ATIVO Ativo Circulante 108.220 28,93% 167.876 36,17% 207.876 39,67% Ativo Não Circulante 265.914 71,07% 296.198 63,83% 316.107 60,33% ATIVO TOTAL 374.134 100,00% 464.074 100,00% 523.983100,00% PASSIVO Passivo Circulante 91.255 24,39% 126.734 27,31% 156.968 29,96% Passivo Não Circulante 117.225 31,33% 161.746 34,85% 201.401 38,44% Empréstimos e Financiamentos 117.225 31,33% 161.746 34,85% 201.401 38,44% PATRIMÔNIO LÍQUIDO 165.654 44,28% 175.594 37,84% 165.614 31,61% Capital Social 85.054 22,73% 85.054 18,33% 85.054 16,23% Reservas 80.600 21,54% 90.540 19,51% 80.560 15,37% PASSIVO + PL 374.134 100,00% 464.074 100,00% 523.983 140,05% Serão analisados de forma macro a analise de cada grupo de contas ,tais como, ativo circulante , ativo não circulante. De forma semelhante será feito com passivo circulante,passivo não circulante patrimônio liquido. No grupo de contas do ativo circulante pode-se observar uma elevação e aumento de mais de28% no período 01, 36% no período 02 e mais de 39% no período 03. No ativo não circulantes encontramos uma elevação de mais de 71%, 63% e de 60% respectivamente nos períodos 01, 02 e 03. Serão analisados os índices no grupo de contas do passivo, tanto no passivo circulante ,quanto no passivo não circulante, houve uma elevação nos gastos de curto e longo prazo proporcionando índices de mais de 24% no período 01, 27,31% no período 02 e mais de 29% no período 03 no grupo circulante. No não circulante , houve uma elevação no que tange financiamentos de longo prazo com percentuais de 31,33%, 34,85% e 38,44% respectivamento nos períodos 01, 02 e 03. 2.1.4 Ìndice liquidez Para Matarazzo (2010, p. 81), índice é: [...] a relação entre contas ou grupo de contas das Demonstrações Financeiras, que visa evidenciar determinado aspecto da situação econômica ou financeira de uma empresa. Os índices constituem a técnica de analise mais empregada. A característica fundamental dos índices é fornecer visão ampla da situação econômica ou financeira da empresa. A análise do índice da liquidez objetiva verificar a capacidade da Entidade liquidar seus compromissos financeiros em dia num dado momento. Trata-se, pois, de encontrar os coeficientes que mostrem a situação das dívidas da Entidade em relação aos seus meios de pagamento. Para Bruni (2011, p.122), “Indicadores de liquidez estudam a solvência ou a 25 capacidade de honrar as obrigações assumidas pela entidade [...], a gestão da liquidez nas empresas é um dos maiores desafios da gestão financeira.” Os índices do estudo da liquidez estão assim divididos, índice de liquidez geral, índice de liquidez corrente, índice de liquidez seca e índice de liquidez imediata. 2.1.4.1 Ìndice de liquidez Geral Segundo Reis (2003) o índice de liquidez visa analisar o somatórios das dividas ( de curto e longo prazo) em relação ao total disponível e realizáveis da empresa. Já Bruni (2011,p.125) busca relatar o conceito como,a razão exata entre todos os ativos e passivos que irão demandar o desembolso para a quitação. . Índices de Liquidez Fórmulas 1 2 3 Liquidez Geral 116.454 0,56 198.973 0,69 221.662 0,62 208.480 288.480 358.369 Liquidez Corrente 108.220 1,19 167.876 1,32 207.876 1,32 91.255 126.734 156.968 Liquidez Seca 71.210 0,78 149.726 1,18 189.726 1,21 91.255 126.734 156.968 Liquidez Imediata 16.298 0,18 83.959 0,66 123.959 0,79 91.255 126.734 156.968 No período 01 a empresa possui uma liquidez geral de 0,56 , ou seja, para cada uma unidade monetária de pagar tenho disponível 0,56 unidades monetárias disponivel para pagamento. Nos período 02 e 03 respectivamente esse índice aumenta para 0,69 e 0,62. 2.1.4.2 Índice de Liquidez Corrente (Circulante) Neste índice busca-se verificar a disposição monetária da instituição, disponível e realizável, dentro do período contábil. Para a garantia da quitação dos débitos no mesmo período.Pode-se entender este índice como uma forma rotineira de verificar a solvênia de cuto prazo dos passivos circulante em relação aos ativos circulantes. No período 01 a empresa possui o índice 1,19 ,nos período 02 e 03 o índice manteve-se constante com 1,32, logo possui condições de quitar suas dividas corrente. 2.1.4.3 Índice de Liquidez Seca O cálculo da liquidez seca se dá na subtração do estoque do gruop de contas do ativo circulante, este saldo será o responsável pela quitação dos saldos a realizar no curto prazo.. Pata Assaf Neto o índice apresenta a proporção dos valores a pagar de curto prazo mediante aos bens monetários de maior liquidez do ativo circulante. A liquidez Seca possui nos periodos analisados os índices 0,78, 1,18 e 1,21 respectivamento dos períodos 01,02,03. Logo verificamos uma elevação progressiva. 2.1.4.4 Índice de Liquidez Imediata O índice a ser mensurado tem o objetivo de apresentar a porcentagem das dívidas de curto prazo que serão liquidadas imediatamente. Para Bruni , o índice representa a disposição imediata para finalizar as dívidasde curto prazo. Já que os montantes disponíveis encontram-se nas contas caixa e bancos, por isso, tem-se maior liquidez. Este índice leva em consideração o caixa, saldos bancários e aplicações financeiras de liquidez imediata para quitar obrigações, excluindo-se alem dos estoques as contas e valores a receber. Um índice de grande importância para analise da situação a curto-prazo da empresa. Através dessas citações podemos apresentar que a empresa teve uma elevação deste índice no período 01 de 0,18 para 0,66 e 0,79 respectivamente nos períodos 02 e 03. Índices de Endividamento Fórmulas 1 2 3 Composição do Endividamento 91.255 43,8% 126.734 43,9% 156.968 43,8% 208.480 288.480 358.369 Endividamento Geral 208.480 55,7% 288.480 62,2% 358.369 68,4% 374.134 464.074 523.983 Participação de Capital de Terceiros sobre Capital Próprio 208.480 125,9% 288.480 164,3% 358.369 216,4% 165.654 175.594 165.614 Desde forma podemos observar que a maior parte de capital na empresa é de terceiros , sendo que a relação com o capital próprio se dá na porcentagens de 125,9% , 164,3% e 216,4% respectivamente nos periodos 01,02 e 03. 2.1.5 - Ìndice de Atividade O índice de atividade apresenta o dinamismo e o desempenhodas tarefas operacional , como também, na necessidade de capital de terceiros. As demosntrações contábeis auxiliam na identificação da performace nas atividades operacionais, pois serve como referêmcia as informações de compras. vendas, recebimentos. pagamentos. Se faz necessário a compreenssão no que corresponde aos prazos de recebidps e concedidos, logo desta forma, é possível estudar os giros das contasdesta demosntração.. Neste estudo iremos analisar os indices de prazo médio de estocagem, prazo médio de duplicadas a receber, prazo médio de pagamento de compras, posicionamento relativo e posicionamento de atividade. Os quais as fórmulas encontram-se abaixo. Índice de Atividades Prazo Médio de Estocagem Estoque X360 CMV Prazo Médio de Recebimento de Duplicatas a Receber Duplicatas a Receber X 360 Receita Líquida de Vendas Prazo Médio de Pagamento de Compras Fornecedores X 360 Compras Posicionamento Relativo Prazo Médio Recebimentos Prazo Médio de Pagamentos Posicionamento de Atividades PM Estocagem + PM Recebimentos Prazo Médio de Pagamentos Segue a tabela com os índices: Fórmulas 1 2 3 Prazo Médio deEstocagem 37.010 44,70 18.150 12,10 18.150 7,71 298.050 539.996 847.525 Prazo Médio de Recebimento de Duplicatas a Receber 51.284 38,13 45.570 35,90 45.570 32,98 484.209 456.989 497.426 Prazo Médio de Pagamento de Compras 29.856 35,36 53.346 73,84 34.598 38,24 303.983 260.096 325.679 Posicionamento Relativo 38 1,08 36 0,49 33 0,86 35 74 38 Posicionamento de Atividades 83 2,34 48 0,65 41 1,06 35 74 38 2.1.5.1 - Prazo Médio de estocagem Em seus estudos basso apresenta a visão que o estoque dos produtos produzidos ou adquirirdos para a comercialização e através desta negociação a empresa obterá montantes monetários que extraidos o custo de mercadoria vendida terá o lucro. Por isso a rotação do estoque se faz necessária para empresa identificar a permanência deste em suas instalações. Já em seus estudos Burni corrabora no conceito acima citado acrescentando que este índice tem como tarefa expressar a quantidade do tempo , no ano, que o estou fica na empresa. Pois quanto menor for este período, maior será o giro das vendas na empresaa. . Nesses índices verificamos que a empresa PRAVA teve uma redução do prazo médio de estocagem ao longo dos anos, sendo estes, 44,70 no período 01, o outro é de 12,10 no período 02 e uma profunda redução no período 03 com um índice de 7,71. 2.1.5.2- Prazo Médio de Recebimento de Duplicatas a Receber Para Basso este índice busca apresentar o tempo que a empresa leva para receber de seus clientes. Quanto menor for o tempo para receber os créditos provenientes dos clientes, maior será a folga que esta terá entre os recebimentos e pagamentos. Este indice apresenta o período que a empresa estudada deverá esperar, em média, antes de receber suas vendas a prazo, quanto menor for este prazo, melhor para a situação financeira da entidade. Da mesma forma do índice prazo médio de estocagem, este teve uma redução progressiva ao longo dos 3 períodos. Representados respectivamente no períofo 01 é de 38,13, período 02 sendo este de 35,90 e no período 03 de 32,98. 2.1.5.3- Prazo Médio de Pagamento de Compras Este índice é responsável por calcular em quantos dias a empresa pagará suas aquisições ou dívidas. Sendo assim, apresenta quanto tempo um fornecedor deverá esperar a remuneração por parte da empresa, para liquidar duplicatas. E nosso estudo verificamos que a empresa possui no período 01 foi de 35,36 no período 02 de 73,84 e por fim no período 03 foi de 38,24. 2.1.5.4- Posicionamento Relativo Este índice tem como objetivo uma relação entre prazo médio recebimentos e o prazo médio pagamento, ou seja, se o índice for maior que 1 significa que o índice recebimento é superior sobre o índice ao de pagamento. E de forma análoga se for menor que 1 o recebimento é inferior ao pagamento. No período 01 há quase uma equiparação nos prazos de recebimento e pagamento, sendo este é 1,08, ou seja, neste período teremos 38 dias de recebimento para 35 dias de pagamentos. No período 02 há uma redução de recebimento e um aumento dos pagamentos levando o índice para 0,49. Por fim no período 03 o prazo de recebimento teve uma queda, mas tem uma homogeneidade em relação ao período anterior, em contra partida houve uma redução brusca nos pagamentos, levando assim o índice para o patamar de 0,86. 2.1.5.5 - Posicionamento de Atividades Estes índices é a junção do prazo médio de estocagem somado ao prazo médio de recebimento, ou seja, os direitos e origens que a empresa possui. E estes serão divididos pelo prazo médio de pagamentos, ou seja, as obrigações que a mesma possui. Logo um índice igual a 1 percebemos que os direitos e obrigações estão equilibradas, de formar análogas a elevação do índice, maior que 1, deixa claro que a empresa possui mais direitos do que obrigações e vice versa. No período 01 o índice foi de 2,34, já no período 02 caiu para 0,65 e por fim, no período 03 foi a para 1,06 normalizando seus grupos de contas do balanço patrimonial. 2.1.6 – Ìndice de Endividamento O Grau de Endividamento se dá na relação entre o que a empresa possui de emprestimos de curto prazo e os emprestimos de longo prazo. Para Burni este índice expresa a participação do capital de terceiros sobre os ativos totais da empresa, consequentemente a isso pode-se analisar a saúde financeira da mesma. Em suma o que buscamos com o índice de participação de capitais de terceiros é medir a relação existente entre capital de terceiros e capital próprio. Índices de Rentabilidade Rentabilidade do Ativo Total Lucro Líquido Ativo Total Rentabilidade do Patrimônio Líquido Lucro Líquido Patrimônio Líquido Índices de Rentabilidade Fórmulas 1 2 3 Rentabilidade do Ativo Total 90.092 0,24 79.647 0,17 50.782 0,10 374.134 464.074 523.983 Rentabilidade do Patrimônio Líquido 90.092 0,54 79.647 0,45 50.782 0,31 165.654 175.594 165.614 2.1.6.1 - Rentabilidade do Ativo Total A Retabilidade do Ativo (ROA – Return on Assets) mede o resultado sobre o investimento da empresa. É a taxa de retorno gerado pelas aplicações realizadas por uma empresa em seus ativos. Quanto maior o retorno melhor para a empresa. Segundo Assaf Neto (2002), esse índice demonstra o produto gerado pelas aplicações efetuadas em ativos. Para Gitman (2005), a aplicação em ativos gera ou não lucros. O índice gerado pelo Retorno sobre o Ativo é que revela a capacidade da administração em gerar este lucro. Os índices dos períodos apresentam no período 01 possui uma taxa de retorno de 24% sobre o ativo, no período 02 temos uma redução em relação ao ultimo índice e essa taxa foi de 17%, no perpiodo 03 houve uma redução ficando em 10% a taxa do período. 2.1.6.2- Rentabilidade do Patrimônio Líquido A Rentabilidade do Patrimônio Líquido (ROE – Return on Equity) mede o retorno referente ao investimento dos proprietários da empresa. Quanto mais elevado este índice, melhor. Segundo Assaf Neto (2002), o Retorno sobre o Patrimônio Líquido mede quanto os proprietários conseguem de lucro, para cada unidade monetária de investimento realizado. Onde todo investimento deve oferecer uma rentabilidade pelo menos igual a taxa de oportunidade. Conforme Gitman (2005), a taxa de Retorno sobre o Patrimônio Líquido, mede o retorno obtido sobre o investimento (ações preferenciais e ordinárias) dos proprietários da empresa. No período 01 a rentabilidade foi de 0,54, já no período 02 a rentabilidade diminuiu e foi para 0,45 e no período 03 a mesma teve uma rentabilidade de 0,31. 2.2 PARECER No aparcer será explorado com base na situação economica e financeira. 2.2.1 Análise de Ìndice Liquidez A liquidez geral no decorrer dos períodos foi crescente , logo assim , observou-se aumentos monetários tanto nos direitos e origens, quanto nas obrigações da empresa. A PRAVA movimentou valores monetários com aquisição dos ativos circulantes e não circulantes, como também nos passivos circulantes e não circulantes. No patrimonio liquido teve uma aumento de reserva de capital ao longo do período, Aprofundando a análise da liquidez, neste caso, exemplificando a análise da liquidez imediata observamos que o disponível desta empresa vem equiparando-se, crescendo em maior velociadade, do que o passivo circulante ao longo do período. O disponivel doperíodo ano era de 0,18, ou seja , temos 0,18 centavos de unidades monetárias para pagar 1,00 unidade monetária de dividas circulante. Isso veio a aumentar nos decorrar dos períodos. Chegando até no período 03 a ser de 0,79, um crescimento de quase quatro vezes do índice do período 01. Em suma os índices de liquidez apresentam uma evolução na saúde financeira da empresa no curto prazo. 2.2.2 Análise de ìndices de Endividadmento Já nos índices de endividamento no curto e longo prazo e o montante do capital de terceiros, emprestimos, desta empresa.A composição do endividamento faz menção das dívidas de curto prazo em relação a passivo de curto e longo prazo. Nesta análise a empresa , PRAVA, mantém uma constância com pouca oscilação sobre o grau de “dívidas” sendo estas, inferiores a 43,8% ao longo dos três períodos. Houve um aumento absoluto nas dívidas de curto e longo prazo e aumentos relativos na ordem de 72% e 58% respectivamente os períodos 02 e 03 tendo com base o período 01. No endividamento Geral, que há a inclusão do patrimônio líquido no denominador e a inclusão do Passivo Não Circulante no numerador, esse índice teve aumento de 5% ao ano no decorrer dos três períodos. Como o patrimonio Líquido é da ordem de 85.054 unidades monetários iguais nos três períodos, observamos que as dívidas de curto e longo prazo aumentou. TTendo como base constante o patrimônio líquido, as dívidas totais desta empresa aumentaram mais de 94,5% nos períodos 01 e 03, no período 02 esta porcentagem chegou a 106,5%. A PRAVA adquiriu muitas obrigações nos períodos analisados e pode assim comprometer o desenvolvimento , saúde, da empresa. 2.2.3 Análise do ìndices de Atividade Nos índices de atividades, em especial o prazo de estocagem, a empresa teve uma redução considerável no decorrer dos períodos. No período 01 o prazo era de 44,70 praticamente 45 dias de mercadorias estocadas e este índice foi diminuindo ao longo dos demais períodos chegando a 7,71 dias no período 03. Apresentando assim uma elevada movimentação nas vendas de seus produtos , vendeu-se muito ao consumidos final. Vale ressalta que apenas uma análise com os demais índices poderá confirmar a saúde econômica-financeira desta empresa. Para analisar tal saúde verificaremos o índice de Posicionamento Relativo, este o período 01 foi de 1,08, ou seja, o prazo de pagamento era em 35 dias e o de recebimento em 38 dias. Ficando assim, muito ajustado e sem possibilidade de erros nas cobranças de seus clientes . Contudo no período 02 o prazo de pagamento aumentou,chegando a 74 dias, já o de recebimento foi. ,de 36 dias. Com essas informações notamos que houverá dois ciclos de entrada de valores, recebivéis, na empresa e assim proporcionava um aumento na “ fronteiras da saúde financeira”, neste período o índice foi de 0,49. No período 03 houve uma redução nos prazos de pagamento, para 36 dias, o que fez estreita os limites das “ fronteiras da saúde financeira”. Neste período o índice foi de 0,86 o que proporcionou uma “folga” de 07 dias entre recebimentos e pagamentos. No índice do Posicionamento de Atividades, no período 01 foi de 2,34, logo os prazos médios do ativo foram superiores aos prazos do passivo, parte dessa superioridade numéria encontrava-se no prazo médio de estocagem. Pois o que a empresa tinha a receber era próximo ao de pagamentos. No período 02 houve uma inversão no cenário o prazo médio da estocagem reduziu, de forma drástica, o prazo de recebimento manteve-se próximo do período anterior. Já o período de pagamento aumentou e estes foram os debitos com fornecedores ja as compras diminuiram em relação ao período 01 em 43.887 unidades monetárias, o que determinou um índice e 0,65. No período 03 tivemos um descréscimo dos índices dos ativos, como também, uma redução nos índices do passivo, estesultimo um redução de quase 50% em relaçãoao período anterior. Deixando assim o índice com o valor de 1,06, ou seja , recebimento giravam entorno de 33 dias, a estocagem ficou com a média de 8 dias e o pagamentos eram em média de 39 dias. Assim a empresa conseguia pagar suas compras e fornecedores. Havia uma folga financeira, em dias, pena o que auxiliará um possível “respiro” financeiro. 2.2.4 Análise do ìndices de Rentabilidade Finalizando o parecer , observa-se que o índice de rentabilidade do Ativo Total, encontra-se em descréscimo no decorrer dos períodos uma redução do lucro líquido no período 01 encontrava-se com o valor de 90.092 unidades monetárias, no período 02 reduziu para 79.647 unidades monetárias e reduzindo, ainda mais, no período 01 para 50.782 unidades monetárias. Apenas no período 02 a empresa encontrou-se com reservar no montante de 90.540 unidades monetárias, no entanto os períodos 01 e 03 não ultrapassaram o montante de 80.600 unidades monetárias. O aumento do ativo se deu principalmente nos disponiveis e nos imobilizados de forma crescente nos 03 períodos. Em suma há uma valorização da empresa através do incremento dos ativos circulantes e não circulantes,, mas o que corresponde a distribuição de dividendos, lucro líquido, diminuiu no decorrer dos períodoso que deixou os índices dos períodos respectivamente 0,24 , 0,17 e no período 03 de 0,10. 2.3 PLANO DE AÇÃO Este plano de ação,tem como objetivo, sugerir propostas melhorias para a empresa PRAVA, essas ações podem ser melhorias financeiras e não financeiras. No que refere-se a liquidez a proposta se faz em analisar as reais necessidades de adquirir empréstimos de curto e longo prazo, tanto na análise de taxa de juros , como também, na necessidade de adquirir capital de terceiros o que comprometi a relação entre capital próprio e o de terceiros. Para uma melhor otimização do Posicionamento de Atividades a proposta é manter os índices semelhantes aos apresentados noperíodo 03, No que tange ao endividamento desta empresa o plano de ação a preocupação e melhorias se dá, principalmente , no índice de participação de capital de terceiros sobre capital próprio ao longo od s períodos a empresa adquiriu emprestimos de longo e curto prazo aumentando assim o capital de terceiro em seu ativo, logo o plano é uma modelagem de renegocição de taxa de juros , se for possível , juntamente com negociação de descontos para pagamentos antecipados deste emprestimos. Desde que o desembolsar de unidades monetárias não venha reduzir a liquidez da empresa, comprometendo o poder de comprar e para futuras negociações com o cliente final. O plano de ação para os índices de atividades se faz a manutenção do prazo médio de estocagem semelhantes aos períodos 02 e ou 03, nos prazos médios de recebimento a busca sedará na manutenção do índice do período 03 como meta a ser estipulada e ou alcançada para os períoos vindouros. A busca pela manutenção do índice de prazo médio de pagamentos semelhantes ao do período 01 auxiliará a empresa a obter índices de Posicionamento de Atividades superiores ao do período 03. Estas metas tem como objetivo planificar ações fragmentadas em cada setor da empresa com tarefas diárias a seremseguintas, esta muita das vezes não financeiras, tais como negociação de melhores prazos de pagmentosa fornecedores, pesquisa de mercado com novos fornecedores com preços mais atrativos,acompanhamento do setor de contas a receber , de forma específica no setor de cobranças, o acompanhamento do setor de vendas,com metas a serem alcançadas individual e coletivamente. Dentre outras ações a serem implementadas com base em cronogramas internos. Estas ações propostas visam melhorar os índices calculados anteriormente, visando a expansão financeira e estruturar desta empresa. 3 CONSIDERAÇÕES FINAIS Este trabalho visou responder o problemática inicialmente proposta, se ampliou a compreensão sobre o mesmo, os objetivos foram alcançados,sendo este a construção dos índices com base no balanço patrimonial de três períodos apresentados. Tanto os procedimentos de construção e análise dos índices,como tambem, a bibliografia utilizada correspondeu as expectativase corraboraram para a construção do plano de ação proposta a empresa analisada. Foram valorizadas as informações extraídas dos balnços patrimoniais dos últimos três períodos, pois a empresa buscou inserir todas as informações , de forma fidedigna, facilitando assim a construção dos índices e por consequencia as referidas análise. A empresa PRAVA identificou a necessidade de solicitar orientações técnica contábil para identificar possíveis melhorias no seu desenvolvimento ecoômico financeiro. A contribuição aqui deixada tem a primícia de apresentar o grupo dos índices, sendo esses os horizontais, verticais, de liquidez, endividamento e de rentabilidade. Dentro dos de liquidez foram abordados os de liquidez geral,corrente,seca e imediata com suas respectivas análises apresentadas no parecer acima,como também as propostas de ações, melhorias, a serem feitas também apresentadas anteriormente. Sobre os índices de endividamento que engloba a composição do endividamento, endividamento geral e a participação de capital de terceiros sobre capital próprio. Nesse grupo de índices ressaltamos a necessidade de reavaliar os empréstimos de curto e longo prazo no que tange uma possível renegociação das taxas de juros. E ou a necessidade de novasaquisição de emprestimos futuros. Sobre os índices de Rentabilidade foram observado os índices de rentabilidade do Ativo Total e da rentabilidade do Patrimônio Líquido . Nesses índices, os quais calculamos observamos um descréscimo no decorrer dos períodos do lucro líquido no período e sendo assim foi proposto melhorias no que tange busca pela manutenção do índice de prazo médio de pagamentos semelhantes ao do período 01 irá auxiliar a empresa a obter índices de Posicionamento de Atividades superiores ao do período 03. Os cálculos utilizados para realização deste trabalho foram montados em planilhas de Excel e podem ser acrescidos de outros dados fazendo-se algumas alterações conforme houver a necessidade da empresa. A análise dos índices poderá ser utilizada não somente como uma ferramenta para tomada de decisão, mas também como uma forma de acompanhamento do crescimento da empresa, detectando pontos mais fracos e trabalhando-os com o intuito de evitar que os mesmos interfiram na atividade fim e continuação da mesma Desta forma espera-se que o parecer apresentado, junto com o plano de ação visa marcar o ínicio de uma nova fase de planejamento e gestãio a esta empresa. REFERÊNCIAS ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e Analise de Balanços. Ed. Atlas, 2002; BASSO, Irani Paulo. Contabilidade Geral Básica. Ed. Unijuí, 2000; BASSO, Irani Paulo. Estrutura, Analise e Interpretação de Balanços. Unijuí, 2012; BRUNI, Adriano Leal. A Análise Contábil e Financeira. Ed. Atlas, 2011; GITMAN, Lawrence J, Princípios de Administração Financeira. 7. ed. São Paulo: Harbra, 2002. IUDÍCIBUS, Sergio de. Análise de Balanços. 10° Edição. Ed.Atlas, 2010. IUDÍCIBUS, Sérgio de; MARION, José Carlos. Introdução a TEORIA DA CONTABILIDADE. Ed. Atlas, 2002; MATARAZZO, Dante C. Analise Financeira de Balanços. 6° Edição. Ed. Atlas, 2003; MATARAZZO, Dante C. Analise Financeira de Balanços. 7° Edição. Ed. Atlas, 2010; NETO, Alexandre Assaf. Estrutura e Analise de balanços. 7° Edição, Ed. Atlas, 2002; REIS, Arnaldo. Demonstrações Contábeis, Estrutura e Análise. Ed. Saraiva, 2003;
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