MERCADO FINANCEIRO - Aula 7

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MERCADO FINANCEIRO
	
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		Aluno
	Matr.: 
	Disc.: MERCADO FINANCEIRO 
	2020.1 - F (G) / EX
		Prezado (a) Aluno(a),
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha.
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS.
	
	 
		
	
		1.
		Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC.
	
	
	
	SELIC OVER
	
	
	TAXA BRUTA
	
	
	TAXA LIQUIDA
	
	
	SELIC META
	
	
	TAXA MÉDIA
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		2.
		No que tange a Risco, retorno e mercado, segundo Assaf Neto, "toda vez que a incerteza associada à verificação de determinado evento possa ser quantificada por meio de uma distribuição de probabilidade dos diversos resultados previstos, diz-se que a decisão está sendo tomada sob uma situação de risco". Sob o risco sistemático é correto afirmar que:
	
	
	
	É relacionado com as características do título e não afeta os demais ativos da carteira.
	
	
	É um risco intrínseco.
	
	
	É diversificável.
	
	
	É eliminado de uma carteira ao se incluir ativos que não tenham correlação positiva entre si.
	
	
	É inerente ao sistema econômico como um todo.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		3.
		O Beta (β) é um coeficiente angular da Linha de Mercado de Títulos, que chamamos de beta do ativo, que mede a volatilidade dos retornos do ativo em relação ao índice do mercado. É correto afirmar:
	
	
	
	quando o Beta é igual a 1, significa que o mercado opera em perfeitas condições;
	
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o índice do ativo é vantajoso;
	
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o retorno é livre de risco.
	
	
	quando o Beta é menor que 1, significa que o título apresenta valor real acima do mercado;
	
	
	quando o Beta é maior que 1, significa que esse é o melhor momento para comprar o ativo;
	
Explicação:
O CAPM (Capital Asset Pricing Model) é um modelo que mostra o retorno que um investidor aceitaria por investir em uma empresa. 
	
	
	
	 
		
	
		4.
		Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação (utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é representada:
	
	
	
	Pela curva de risco diversificável.
	
	
	Pela curva de risco absoluto.
	
	
	Pela curva de risco sistemático.
	
	
	Pela curva de indiferença.
	
	
	Pela curva de risco relativo.
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		5.
		O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco não-sistemático. Destaca-se como característica do risco não-sistemático:
	
	
	
	Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira.
	
	
	Ser inerente ao sistema econômico como um todo.
	
	
	Ser determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
	
	
	Ser um risco de mercado e afetar aos demais títulos de uma carteira.
	
	
	Ser um risco conjuntural.
	
	Gabarito
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	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		6.
		Calcule o VaR pelo método paramétrico, considerando que o risco da carteira, estimado em base diária, é 0,015 (1,5%), e que o valor da carteira em um dia determinado é de R$ 100.000. Neste caso, o VaR correspondente a um nível de confiança de 95% será de quanto? (Utilize Z=-1,644854)
	
	
	
	Perda de R$ 246.728,10
	
	
	Perda de R$ 274.664,50
	
	
	Perda de R$ 2.467,28
	
	
	Ganho de R$ 1.746,82
	
	
	Perda de R$ 2.746,64
	
Explicação: VaR(0,05) = -1,644854 * 0,015 * R$ 100.000 = - R$ 2.467,28
	
	
	
	 
		
	
		7.
		índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária.
	
	
	
	IPCA
	
	
	IGP-M
	
	
	IGP
	
	
	INCC
	
	
	PIB
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
		
	
		8.
		O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida da variação da rentabilidade de um determinado portfólio em comparação a um índice utilizado como "benchmark" é, usualmente, denominado:
	
	
	
	Risco Sistemático
	
	
	Risco de Mercado Relativo
	
	
	Risco Financeiro
	
	
	Risco Diversificável
	
	
	Risco de Mercado Absoluto
	
	Gabarito
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	Gabarito
Coment.
	
	
	
	 
	 
	Não Respondida
	 
	 
	 Não Gravada
	 
	 
	Gravada
	
Exercício inciado em 19/05/2020 16:31:51.