Lei dos Gráficos - Joe Ross

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A Lei Dos Gráficos
e o Traders’ Trick (TTE).
Expo Money, São Paulo 2006
Rogerio Kirschbaum
= PARAÍSO
Fiji
A REALIDADE. 
>70% perdem dinheiro...
11,5% têm lucros consistentes.
Fonte:Fonte: NASAA (North American Securities Administrators AssociationNASAA (North American Securities Administrators Association))
QUEM É JOE ROSS ?QUEM É JOE ROSS ?
ƒ 5 décadas de experiência no negócio.
ƒ Autor de 12 livros sobre trading.
ƒ Fundador e lider da Trading Educators
Trading é um negócio.
ƒ 1.Garantir pequenos lucros consistentemente.
(os grandes movimentos do mercado são 
apenas…um “bônus”)
ƒ 2. Mantenha as perdas pequenas.
ƒ 3. É necessário esforço e estudo da sua parte.
SUA FILOSOFIASUA FILOSOFIA
SUA FILOSOFIA:SUA FILOSOFIA:
ƒ Na prática…
ƒ Aguarde as operações com mais
probabilidade de lucro.
ƒ Opere apenas mercados com liquidez.
ƒ Aprenda a operar ações, opções, futuros, 
sazonais e spread… e como combina-los.
ƒ Aprenda a adaptar-se às mudanças.
ƒ Opere o que vê – não o que pensa.
ƒ Mantenha registros!
A LEI DOS GRÁFICOS
O que há por trás?
Ações e Reações Humanas Nos
Mercados.
QUATRO FORMAÇÕES:
• 1-2-3 HIGH E 1-2-3 LOW
• LEDGE
• TRADING RANGE
• ROSS HOOK
O que faz essas formações únicas é que podem ser 
especificamente definidas. A possibilidade de uma
formulação precisa as diferencia de outras vagas
como “ombro cabeça e ombro”,“bandeira” “triângulos”, 
“pivô” e outras.
A LEI DOS GRÁFICOS
AGORA, VAMOS EXAMINAR 
UMA FORMAÇÃO CONHECIDA
COMO 1-2-3 LOW:
1-2-3 LOW:
A formação 1-2-3 low consiste em três pernas:
1
2
3
Máximas
menores
Mínimas
menores
Vamos assumir que os preços estão
baixando:
Máximas
menores
Mínimas
menores
Cada uma das barras é potencialmente o 
fim do movimento de baixa…
Máxima
maior.
Mínima maior.
1
2?
APÓS uma correção completa,
notamos um potencial Ponto # 2
Pelo menos temporariamente, o 
movimento é interrompido:
Temos outra barra de correção – mas a 
tendência de baixa permanece:
Outra Máxima
maior.
Outra Mínima
maior.
1
2?
A segunda barra de correção 
move o potencial Ponto #2 
para cima.
Máxima
menor.
2
APÓS a correção, vemos o 
Ponto # 2
Mínima
menor.
Para formar um Ponto # 2, precisa haver
uma correção completa das barras de alta:
1
Uma segunda barra para
baixo aprofunda a correção.
Vemos uma segunda barra de correção…
2
Permanece
válido o Ponto
#2.
1
2
Não é bom haver mais de três 
barras de correção até que os 
preços voltem a subir...
Máxima
menor.
Mínima
menor.
Se os preços não sobem
acima da máxima da
terceira barra de correção
é provável o início da
Consolidação.
1
E a terceira barra de correção…
...e uma mínima abaixo do 
fundo duplo também anula a 
formação...
Um fundo duplo anula a formação 
1-2-3 low…
Máxima maior.
Antes, mas não depois da 
quarta barra da formação, 
devemos ter uma correção 
completa.
Mínima maior.
Quando isso acontece, 
temos uma formação
1-2-3 low.
Criando o Ponto # 3:
1
2
3
Vale PNA
CAFÉ ARÁBICA
“Neste negócio, se você é bom, vai estar 
certo seis de cada dez vezes. Você nunca 
vai estar certo nove de cada dez.”
Peter Lynch
1-2-3 HIGH:
1
2
3
BBDC4
IBOV
“Ampla diversificação é apenas necessária 
quando investidores não entendem o que 
estão fazendo.”
Warren Buffett
LEDGE
Consiste em um 
mínimo de quatro
barras. Deve ter duas
mínimas e duas
máximas no mesmo
nível, separadas por
pelo menos uma
barra de preços.
ledge
LEDGE
Contém no máximo 10 barras 
e deve estar dentro de uma
tendência. 
LEDGE
Trata-se de breve
pausa dos preços
dentro de uma
tendência. A entrada
no mercado após o 
rompimento deve
ser feita na direção
da tendência ou
swing que levou à 
sua formação.
ledge
PSSA3
BRKM5
“Não é a mais forte das espécies que 
sobrevive, nem a mais inteligente, mas 
aquela mais capacitada a se adaptar.”
Charles Darwin
Trading Range (TR):
É uma consolidação
com 21 barras ou
mais.
Frequentemente os
preços rompem nas
barras 21-29.
O ENVELOPE
• Evitar falsos rompimentos.
• Max. + [(Max.-Min.) X 0.236]
• Min. – [(Max.-Min.) X 0.236]
• Alternativa (Max.-Min.) X 0.146: 
10-20 barras
Congestões estreitas
Envelope interno.
INDFUT
INDFUT
"Poucos são aqueles que vêem com seus 
próprios olhos e sentem com seus 
próprios corações."
Albert Einstein
Ross Hook
Após o rompimento...
• Do ponto #2 de um 1-2-3 high or a 1-2-3 low.
• Movimentos laterais de consolidação:
– 1 a 10 barras (um Ledge™)
– 11 a 20 barras (uma Congestão)
– 21 ou mais barras (um Trading Range)
• A primeira falha dos preços em continuar o 
movimento na direção do rompimento constitui o 
Ross Hook™.
Rh
O Rh é a primeira falha dos 
preços após o rompimento do 
Ledge e...
1
3
2
Rh
Primeira falha dos 
preços após o 
rompimento do 
ponto #2 da 
formação 1-2-3 
high.
Ross Hook
Ledge 
seguido por 
Ross Hook
Rh
Trading Range seguido por Ross Hook
Ross Hook
Rh
CCRO3
• "Um homem não deveria nunca parar de 
aprender, nem no seu último dia."
Moses Maimonides
• "Toda vez que você se encontrar do lado 
da maioria, é hora de parar e refletir." 
Mark Twain
TRADERS TRICK ENTRY:
• Modo operacional.
• O Traders Trick (TTE) permite entrada
antecipada, antes do rompimento de um 
ponto #2 ou Rh.
TTE: 1-2-3 Low e Rh.
Se o rompimento for 
verdadeiro haverá lucros
significativos.
Se o rompimento for falso, 
poderemos cobrir os custos e 
ter pequeno lucro.
TTE: 1-2-3 Low e Rh.
Entramos na violação
da máxima de 
qualquer das três
barras de correção
formadas após #2 ou
Rh.
TTE:1-2-3 Low
Cobrimos os custos e 
temos algum lucro antes 
dos preços atingirem o 
#2.
Se os preços forem
muito além do #2, será
um trade bastante
lucrativo mesmo com 
parte da posição original.
ATENÇÃO:
As formações 1-2-3 
não devem ser 
operadas dentro de 
área de consolidação, 
apenas no final de uma
tendência ou swing.
Primeira entrada:
A entrada na máxima
da primeira barra de
correção dá a maior
porcentagem de 
chance de o 
movimento continuar
além do #2, mas tem 
menos chance de 
cobrir custos e 
garantir pequeno
lucro…
Terceira entrada:
A entrada após a 
terceira barra de 
correção tem menos
chances de continuar
após o ponto #2, mas
tem mais espaço
para cobrir custos e 
ter algum lucro.
Cuidado, consolidação!
Após 3 barras de 
correção, as chances 
favorecem um 
processo de 
consolidação, 
portanto não
tentamos o TTE.
Existe uma
exceção…
EXCEÇÃO:
A exceção à regra
das 3 barras se refere
a duplas ou triplas
máximas, que são
contadas como uma
barra de correção.
Operar o TTE tem regras muito
simples:
Formação 1-2-3 não
está em área de 
consolidação, e o Rh
ocorre após o 
rompimento de um 
1-2-3, Ledge, ou
Consolidação.
Operar o TTE tem regras muito
simples:
Quando um ponto 
#2 ou Rh aparecem a 
entrada se dá acima
do extremo da barra
de correção.
Operar o TTE tem regras muito
simples:
Conforme os preços
se afastam do ponto
#2 ou Rh, mova a 
entrada para um tick 
acima do extremo
da nova barra de 
correção.
Comentários Finais:
A idéia por trás do 
TTE é usar o 
momentum dos 
outros…em direção
às ordens
acumuladas.
Comentários Finais:
Momentum é
criado por
Fibonnaci e Gann 
traders, e a ação
resultante dos 
trailing stops.
“As pessoas não querem saber se é ummercado de alta ou de baixa. Querem 
saber qual ação comprar ou vender. 
Querem receber algo em troca de nada. 
Não querem trabalhar. Não querem nem 
precisar pensar.”
Jesse Livermore
Completamos nossa apresentação da
Lei Dos Gráficos
e do
Traders Trick Entry.
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	A Lei Dos Gráficos��e o Traders’ Trick (TTE).
	A REALIDADE. ���>70% perdem dinheiro...� � 11,5% têm lucros consistentes.
	A LEI DOS GRÁFICOS ��O que há por trás?
	QUATRO FORMAÇÕES:
	A LEI DOS GRÁFICOS
	Vamos assumir que os preços estão baixando:
	Cada uma das barras é potencialmente o fim do movimento de baixa… 
	Pelo menos temporariamente, o movimento é interrompido: 
	Temos outra barra de correção – mas a tendência de baixa permanece:
	Para formar um Ponto # 2, precisa haver uma correção completa das barras de alta:
	Vemos uma segunda barra de correção…
	E a terceira barra de correção…
	Um fundo duplo anula a formação 1-2-3 low…
	 Vale PNA
	 CAFÉ ARÁBICA
	 BBDC4
	 IBOV
	LEDGE
	LEDGE
	LEDGE
	 PSSA3
	 BRKM5
	Trading Range (TR):
	O ENVELOPE
	 INDFUT
	 INDFUT
	Ross Hook
	Após o rompimento...
	Ross Hook
	Ross Hook
	 CCRO3
	TRADERS TRICK ENTRY:
	TTE: 1-2-3 Low e Rh.
	TTE: 1-2-3 Low e Rh.
	ATENÇÃO:
	Primeira entrada:
	Terceira entrada:
	Cuidado, consolidação!
	EXCEÇÃO:
	Operar o TTE tem regras muito simples:
	Operar o TTE tem regras muito simples:
	Operar o TTE tem regras muito simples:
	Comentários Finais:
	Comentários Finais:
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