Derivativos Financeiros

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28/07/2020 Aluno AVA
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28/07/2020 Aluno AVA
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Prova online 1
Prova Finalizada em 15/07/2020 14:23:08

Prova online 2
Prova Finalizada em 15/07/2020 16:54:31
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 Prova Online
Disciplina: 296 - DERIVATIVOS FINANCEIROS
Abaixo estão as questões e as alternativas que você selecionou:
QUESTÃO 1
Derivativos são
a )
ativos cujos valores dependem do preço de outros ativos, que são aqueles que originam o contrato de
derivativos e que são chamados ativos-objetos ou ativos subjacentes.
b )
títulos de dívida do setor público, que possuem função econômica de valor para os mercados financeiros de
bens e serviços.
c )
ativos independentes, não dependendo, portanto, do preço de outros ativos.
d )
ações de empresas negociadas em bolsas de valores.
QUESTÃO 2
Em um straddle, podemos dizer que
a )
é uma estratégia muito arriscada para o lançador.
b )
é uma estratégia na qual o prêmio da opção comprada pode estar próximo ao prêmio da opção vendida.
c )
a figura que representa os resultados do straddle no dia de seu vencimento é muito parecida com um spread
de alta.
d )
é uma estratégia muito arriscada para o titular.
QUESTÃO 3
Como diferenças entre contratos futuros e a termo, temos:
I. os contratos futuros permitem que se fixe antecipadamente um preço futuro, mas os contratos a termo não
permitem.
II. os contratos futuros exigem margens diárias e os contratos a termo não exigem.
III. os contratos a termo são sob medida, ou seja, decidido entre as duas partes, enquanto os contratos futuros
são padronizados pelas bolsas de futuro.
IV. pode-se vender contratos futuros, mas não se pode vender contratos a termo.
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As respostas corretas são
a )
I e II.
b )
I e III.
c )
II e IV.
d )
II e III.
QUESTÃO 4
O Modelo Binomial permite calcular prêmios de opções
a )
exóticas europeias, mas não americanas.
b )
de compra e de venda americanas, mas não europeias.
c )
de compra europeias e americanas, mas não os prêmios de opções de venda.
d )
de compra e de venda europeias e americanas.
QUESTÃO 5
Duas carteiras de ações apresentam betas iguais a 1,3 e 0,9. Podemos dizer que
a )
a carteira com beta de 1,3 apresenta somente risco sistemático, mas a outra carteira somente apresenta risco
não sistemático.
b )
o beta de uma carteira composta igualmente, 50% de cada, será igual a 1,0.
c )
a carteira de beta 1,3 é mais arriscada do que a de beta 0,9.
d )
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a carteira de beta 1,3 é menos arriscada do que a de beta 0,9.
QUESTÃO 6
A taxa de retorno e a taxa de retorno máxima na estratégia financiamento (covered call) são dadas,
respectivamente, por:
a )
[(Pe / Pa) - 1] . 100: e, [{Pa/(Pa,0 - c)} - 1] . 100.
b )
[(Pe / Pa) - 1] . 100; e, [(Pa / Pa,o -1)] . 100.
c )
[{Pe/(Pa,0 - c)} - 1].100; e, [(Pa / Pa,o -1)] . 100.
d )
[{Pe/(Pa,0 - c)} - 1].100; e, [{Pa/(Pa,0 - c)} - 1].100, onde Pa,o é o preço do ativo no momento inicial.
QUESTÃO 7
A partir da árvore binomial a seguir, podemos dizer que o prêmio de uma opção de
a )
venda, com preço de exercício 40, em T, seria maior do que 5,00.
b )
compra, com preço de exercício 40, em T, seria igual a zero.
c )
compra, com preço de exercício 40, em T, seria menor do que zero.
d )
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venda, com preço de exercício 40, em T, seria maior do que zero e menor do que 5,00.
QUESTÃO 8
Na árvore binomial a seguir, quais seriam os valores da opção de compra em t1, supondo probabilidades de
50%/50%, preço de exercício igual a 31,00, e taxas de juros igual a 1% no período?
a )
[50% . 6,00 + 50% . 0,00] . 1,01; e,
[50% .0,00 + 50% . 0,00] . 1,01.
b )
[50% . 6,00 + 50% . 0,00] / 1,01; e,
[50% . 0,00 + 50% . 0,00] / 1,01.
c )
[50% . 5,00 + 50% . 0,00] / 1,01; e,
[50% . 0,00 + 50% . 0,00] / 1,01.
d )
[50% . 5,00 + 50% . 0,00] . 1,01; e,
[50% . 0,00 + 50% . 0,00] . 1,01.
QUESTÃO 9
Quando uma opção de compra está com preço de exercício abaixo do preço do ativo-objeto, e uma opção de
venda está com o preço de exercício também abaixo do preço do ativo-objeto, diz-se que, respectivamente,
as opções estão
a )
in-the-money e in-the-money.
28/07/2020 Aluno AVA
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b )
in-the-money e out-of-the-money.
c )
out-of-the-money e out-of-the-money.
d )
out-of-the-money e in-the-money.
QUESTÃO 10
Os resultados de uma opção digital de compra e de venda são dados por:
a )
Put Digital = 1, se Pa(T) ? Pe,
= 0, se Pa(T) > Pe.
b )
Call Digital = 1, se Pa(T) > Pe,
= 0, se Pa(T) ? Pe.
c )
Put Digital = 1, se Pa(T) > Pe,
= 0, se Pa(T) ? Pe.
d )
Call Digital = 1, se Pa(T) < Pe,
= 0, se Pa(T) ? Pe.
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