oliver velez

Prévia do material em texto

Mini Índice 
Operações pelo Método Oliver Velez 
Material para Estudo 
Pregão 09/09/2016 
 
Autor: Paulo Ricardo Colacino 
Distribuição gratuita 
 
Um grande trader é forjado na edificação de ações 
planejadas e disciplinadas, na força de vontade em 
superar seus próprios limites, na humildade de assumir 
seus erros e buscar a sua correção, em uma mente flexível 
e aberta para aprender e se adaptar continuamente. 
 
Que esse material lhe ajude em seu caminho para se 
tornar um grande trader. Estude, coloque em prática, 
compartilhe suas experiências auxiliando outros traders. 
 
Bom estudo! Boa prática! 
Esse material foi criado para explicar de forma prática os 
conceitos da metodologia do Oliver Velez. Nela você encontrará 
os conceitos explicados e logo em seguida exemplos práticos 
ocorridos no Mini Índice durante o pregão de 09.09.2016. 
 
Para exemplificar uma operação fictícia é realizada e seu 
resultado vai sendo atualizado conforme os conceitos vão sendo 
colocados em prática e gerando alterações na posição inicial. 
Desde já peço desculpas se encontrarem alguns erros ou 
imperfeições nos conceitos. Eles se baseiam no meu 
aprendizado e podem haver incorreções. Utilize a apostila do 
Oliver Velez como sua fonte primária de consulta. 
CONCEITO: FAB4 (fabulous 4) 
Consiste na abertura do preço de um ativo... 
1) Abaixo da 200MA (média aritmética de 200 
períodos) 
2) Abaixo da 20MA (média aritmética de 20 
períodos) 
3) Abaixo do PDC (previous day close – 
fechamento do dia anterior) 
4) Abaixo dos últimos negócios do dia anterior. 
CONCEITO: BE (Barra Elefante) 
Uma barra elefante ou EB (Elephant Bar) 
consiste em uma barra onde o deslocamento do 
preço ocorreu em um range maior que a média 
das barras. 
 
Uma barra elefante é uma barra grande, visível, 
com tamanho notável em relação às demais, 
que se destaca de todas as outras por seu 
tamanho. 
FAB4 + BE na prática 
• Abertura do mercado 
09.09.2016. 
• 2 primeiros minutos 
abaixo do FAB4. 
• 1ª barra BE (Barra 
Elefante), ignição para a 
queda. 
 Venda rompimento, 
durante a barra ou no Gift 
(throw back). 
 
Barra Elefante BE 
ou Elephant Bar (EB) 
POSIÇÃO -1x Venda 60.360 
No nosso estudo optamos 
por vender no rompimento 
da BE em 60.360. 
 
1x Lotes. 
 
Colocação do stop da 
posição no topo da Barra 
Elefante em 60555. 
Venda 
Stop da Posição 
CONCEITO: GBI (Green Bar Ignored) 
No meio de um movimento de queda com barras 
vermelhas, geralmente irá surgir um movimento 
contrário de reação formando uma barra verde. 
 
Essa barra verde, quando se forma pode ser 
pequena e logo em seguida surgirem novas barras 
vermelhas que dão continuidade a queda. 
 
À barra verde damos o nome de Barra Verde 
Ignorada ou Green Bar Ignored. 
 
CONCEITO: ADD (adição) 
Conforme os preços caminham à favor de uma 
operação, temos oportunidade de adicionar 
lotes à posição inicial. 
 
É aconselhável que essa adição continue 
respeitando a perda máxima por trade (MLPT – 
Maximum Loss Per Trade) em caso de stop. 
Dessa forma após adições o STOP deverá ser 
reavaliado. 
 
GBI + ADD na prática 
Após uma barra Elefante (Ignição) 
temos mais uma barra de queda 
seguida por uma barra de 
indefinição e uma Barra Verde. 
 
Essa é a nossa GBI caso haja 
continuação do movimento de 
queda. 
 
Ponto de adição ou abertura de 
posições. 
 
GBI + ADD na prática 
Após a GBI o preço continua o 
processo de queda, surge uma nova 
barra vermelha confirmando a 
Green Bar Ignored. 
 
Nesse ponto faremos uma adição 
(para posições já abertas) ou uma 
abertura de nova posição na 
venda. 
 
Venda 
POSIÇÃO -2x ADD em 60.360 
Venda de 1x Lotes no 
rompimento da GBI em 
60.360. 
 
Saldo da posição 
2x lotes 60.360 (médio) 
Venda 
Stop da Posição 
CONCEITO: TP (take profit) 
Durante uma operação é recomendado que 
façamos realizações do lucro do inglês “take profit” 
(TP), também conhecidas como parciais. 
 
Essa realização visa: 
(1) melhorar o preço médio da operação 
(2) colocar “dinheiro no bolso” 
(3) evitar que em uma inversão da direção do 
mercado a operação que estava no lucro se 
transforme em prejuízo. 
 
No nosso estudo fizemos UMA VENDA 
inicial na Barra Elefante e mais uma 
ADIÇÃO na GBI. O mercado continuou 
descendo e surge então a oportunidade 
de fazermos um TP (take profit). 
 
É aconselhável deixar as ordens de saída 
já armadas para garantir lugar no “book 
de ofertas” e evitar tomar decisões 
durante o trade do tipo “vou levar mais 
um pouco”. 
 
 
TP (take profit) na prática 
Venda 
Stop da Posição 
Venda 
TP1 
Mercado se desloca e nos dá 
oportunidade de por $ no bolso 
Digamos então que nossa ordem para 
Take Profit estava em 60.230. 
 
Nesse momento o mercado então pega 
nossa compra em ficamos posicionados 
em 1x lote na venda. 
 
Como fizemos nossa venda em 60360 
temos em caixa 60360 – 60230 = 130 pts. 
 
Ao fazer TP fazemos então a checagem do 
ponto onde está nosso stop. Veremos a 
seguir. 
 
 
Venda 
Stop da Posição 
Venda 
TP1 
POSIÇÃO +1x TP em 60.230 
CONCEITO: Trailing Stop 
Trailing Stop é uma forma de irmos ajustando nosso STOP à 
favor da nossa operação. 
 
No trailing stop elegemos algum parâmetro como “x pts de 
deslocamento do mercado”, uma média (20 ou 8 períodos) 
ou outro... Toda vez que esse parâmetro for atingido nós 
fazemos ajuste do stop. 
 
Outro gatilho que devemos usar para ajustar o stop são os 
“parciais”. Isso evita que caso o mercado volte, nossa 
posição GANHADORA se torne PERDEDORA ou NULA (0x0). 
Trailing Stop na prática 
Venda 
Stop da Posição 
Venda 
TP1 
No nosso estudo um Take Profit. Nesse 
momento olhamos para nosso stop ainda 
lá em cima e bastante distante do 
mercado em 60560 enquanto o mercado 
trabalha em 60230. É hora de ajustar 
nosso stop. 
 
Fizemos o ajuste considerando o último 
movimento de reação (GBI). Por ali 
também temos a 8MA. (verde 
pontilhado) em 60360. 
 
Isso significa que se o mercado voltar 
teremos ganho no mínimo o valor do Take 
Profit, já que nosso médio era 60360. 
 
 
8MA 
GBI + ADD na prática 
Os preços continuam declinando e uma nova 
GBI se forma. 
 
Uma nova oportunidade de adição da posição 
caso ela se confirme. 
 
 
Stop da Posição 
Venda 
A GBI é confirmada pelo seu rompimento. 
 
Fazemos então uma venda em 60.240 
 
Posição -2x lotes (vendido em 2 lotes) 
Médio (considerando TP) 60.630 
 
Take Profit 
+390 pts 
 
Stop da Posição 
Venda (Adição) 
POSIÇÃO -2x ADD em 60.240 
CONCEITO: Power Trend 
Em alguns momentos o mercado pode deslocar para 
um lado de forma contínua. Isso cria quedas ou altas 
sem muitos pullbacks e com inclinação acentuada. 
 
Quando isso ocorre geralmente o preço não irá mais 
tocar a 20MA e sim na 8MA, fazendo pullbacks bem 
pequenos em cima dela. Temos então uma POWER 
TREND ou uma Tendência Poderosa. 
Como o mercado não está fazendo 
grandes swings e cai com bastante 
inclinação abaixo da 8MA podemos 
assumir que estamos em uma Power 
Trend ainda que temporária. 
 
Aproveitamos então para 
(1) fazer novos TPs (parciais) a cada 
novo fundo 
(2) Fazer o Trailing Stop da posição 
(3) fazer ADD nos eventos que vão 
ocorrendo. 
 
 
Stop Anterior 
ADD GBI 
Power Trend + TP + Trailing + ADD 
ADD GBI 
Venda 
TP 
TP 
Novo stop 
A posição então é ajustada com um 
novo TP realizado em 60100. 
 
Posição -1 lote (vendido em 1 lote) 
Médio da operação 60.630 
 
Take Profit 
+130 +260 = 390pts 
 
 
Stop Anterior 
ADD GBI 
ADD GBI 
Venda 
TPTP 
Novo stop 
POSIÇÃO +1x TP em 60.100 
CONCEITO: EB de Exaustão 
Após movimentos geralmente de grande amplitude 
podemos ter uma Barra Elefante que “encerra” o 
movimento. Essa barra chamamos de Barra de 
Exaustão. 
 
Essas barras geralmente são acompanhadas de 
aumento no volume. Porém elas só se confirmam nas 
barras posteriores. 
EB de Exaustão na prática 
Veja ao lado que temos uma 
barra elefante e um alta 
expressiva no volume. 
 
Podemos estar diante de uma 
barra de exaustão. Porém 
precisaremos de novas barras 
que confirmem essa nossa 
inferência. 
EB de Exaustão na prática 
Temos mais duas barras. 
Uma verde que pode configurar 
uma GBI e uma outra barra 
vermelha pequena. 
Repare que os volumes declinaram. 
Como não temos indícios de que o 
movimento de queda terminou 
vamos continuar “apostando” na 
queda e que essa Barra Elefante não 
se configurou como uma Barra de 
Exaustão. 
EB de Exaustão na prática 
Sendo assim vamos considerar 
uma ADD caso confirme o 
rompimento da GBI dando 
continuidade ao movimento de 
queda. 
Stop 
Venda 
ADD GBI 
POSIÇÃO -2x ADD em 60.070 
A posição então recebe uma adição em 
60.070. 
 
Posição -2 lotes (vendido em 2 lotes) 
Médio da operação 60.350 
 
 
 
Vimos anteriormente que o Take Profit tem como objetivo melhorar o 
preço médio da posição, colocar dinheiro em caixa e reduzir o risco de 
uma posição vencedora se tornar perdedora. 
 
Quando devemos fazê-lo também vimos. Em uma posição VENDIDA a 
cada novo fundo. Em uma posição COMPRADA a cada NOVO TOPO. 
 
Quanto? O sugerido é sempre 50% do lote. No nosso exemplo estamos 
operando com 1x lote e fazendo adições de 1x lote. Sendo assim ficamos 
com 2x lote no máximo e nosso Take Profit será de 50% de 2x lote ou 1x 
lote. 
 
Caso esteja operando com 2x e adicionando 2x... O Take Profit seria de 
2x, sempre 50% (metade) da posição total. 
 
 
 
 TPs objetivo, quando e quanto.... 
CONCEITO: MLPT 
Maximum Loss Per Trade ou Perda Máxima por 
Operação é o risco máximo que decidimos assumir para 
um trade. 
 
O MLPT pode ser o risco máximo do dia no caso dos 
daytraders, isto é, caso tomemos um stop igual ao 
MLPT paramos de operar naquele dia. 
 
Cada trader deve definir o seu MLPT e gerenciá-lo 
durante as posições que abrir. 
Repare que novamente temos uma possível 
GBI (Green Bar Ignored). O que devemos 
fazer? Operá-la. 
 
Ainda que o preço já tenha se deslocado de 
forma sensível, não devemos ignorar os 
sinais. Alguns vão dar certo, outros não. O 
importante é sempre mantermos um 
correto gerenciamento do risco total da 
operação (MLPT). No caso já temos 660pts 
realizados e um stop de aproximadamente 
80 pts por contrato, o que daria no caso da 
nova adição 80x2=160 pts. Mesmo com 
esse stop continuaremos positivos no dia, 
portanto devemos operar o sinal. 
 
 
 
 
 
Stop 
MLPT na prática... 
Venda 
ADD GBI 
POSIÇÃO -2x ADD em 60.010 
A GBI é confirmada. Fazemos uma 
adição vendendo 1x lote em 60.010. 
 
Posição -2x lotes (vendido em 2 lotes) 
Médio da operação 60.370 
 
Take Profit total 
+130 +260 + 270 = 660 pts 
 
 
 
 
 
Stop 
CONCEITO: NRB / NB 
Narrow Range Bars / Narrow Bars ou Barras 
Pequenas são barras que se formam com um pequeno 
deslocamento de preço. 
 
Segundo o método Oliver Velez, NBs podem denotar a 
“calmaria antes da tempestade”. 
 
 
 
CONCEITO: Trailing Stop 8MA / Bar-Bar 
A 8MA como já vimos pode ser um ótimo ponto para 
Trailing Stop. Outro método que podemos utilizar é o 
stop Bar-Bar ou o stop na superação da 20MA. Cada 
trader precisa definir o seu e ajustá-lo conforme cada 
cenário. 
No stop Bar-Bar vamos ajustando o stop para acima da 
máxima da barra anterior. 
No stop 8MA e 20MA ajustamos o stop para a média 
da barra anterior. 
 
 
 
Stop 
Venda 
ADD GBI 
Após nossa adição mercado não faz 
novo fundo. Agora surgem barras 
pequenas em meio à algumas maiores 
mas sem que o preço se desloque 
muito. 
 
Estaríamos na “calmaria antes da 
tempestade”? Não sabemos. Tudo o 
que podemos verificar é que os preços 
estão caminhando para a média de 20 
períodos (em azul) e passaram por 
cima da 8MA. 
 
Esse é um ponto de decisão: 
continuação da queda ou reversão? 
 
 
 
 
NRB e Trailing 20MA na Prática. 
Stop 
Add GBI 
20MA 
Stop 
Venda 
ADD GBI 
Essas questões durante o trading não 
são fáceis de lidar. Mas o trader terá 
que tomar uma decisão: Stopar pela 
8MA, bar-bar ou pela 20MA? 
 
Digamos que por se tratar de uma 
forte queda vamos esperar uma 
correção até a 20MA que coincide 
com o STOP anteriormente definido. 
 
Definido o stop, seguimos procurando 
eventos de venda até nosso stop ser 
atingido. 
 
 
 
 
NRB e Trailing 20MA na Prática. 
Stop 
Add GBI 
20MA 
Stop 
Temos então uma nova EB e um 
novo fundo. Oportunidade de 
realização de novo TP e ajuste do 
STOP na 20MA. 
 
 
 
 
NRB e Trailing 20MA na Prática. 
Stop 
Novo Stop 
POSIÇÃO +1x TP em 59.950 
Novo fundo, fazemos o take 
profit de 50% da posição em 
59.950. 
 
Posição -1x lote (vendido em 1 
lote) 
Médio da operação 60.790 
 
Take Profit total 
+130 +260 + 270 +120 = 780 pts 
 
 
 
 
 
Stop 
Stop 
Novo Stop 
TP 
Posição Encerrada 
Enfim o preço após 
diversas barras pequenas, 
rompe a 20MA e stopa 
nossa operação de estudo 
em 60.005. 
 
Resultado 
785 pts x $ 0,20 = $ 157 
 
Operando 1 e no máximo 
2 mini contratos. 
 
 
 
 
Stop 
CONCEITO: Bear 180o / Bull180o 
Quando o preço está indo em uma direção 
e de repente vai para a direção contrária, 
dizemos que houve um giro de 180 graus. 
 
Caso o preço esteja subindo e vire para 
queda, temos um Bear 180o. 
 
Caso o preço esteja caindo e vire para alta, 
temos um Bull 180º. 
 
 
 
Bear 180o na prática 
Após estopar nossa posição 
o preço caminha para cima 
da 20MA e faz uma barra 
grande verde. 
 
Pela sua proporção 
podemos considerá-la 
como uma EB (barra 
elefante). 
 
 
 
Bear 180o na prática 
Logo em seguida à grande 
barra positiva, temos então 
uma barra no sentido 
oposto, configurando um 
Bear 180o. 
 
Temos aqui uma 
oportunidade novamente 
de venda. 
 
 
 
Posição -1x Venda 59.990 
Nova posição na venda 
iniciada no Bear 180 em 
59.990. 
 
Stop acima da barra positiva. 
 
1x venda (vendido em 1 
lote) 
 
 
 
 
Stop 
Venda 
CONCEITO: Gift 
O Gift ou Presente ocorre quando temos uma 
Barra Elefante e após ela o preço tem uma 
pequena recuperação de algumas barras. 
Depois dessa recuperação volta ao movimento 
principal e proporciona então uma entrada na 
continuação do movimento iniciado pela 
Barra Elefante. 
 
É um presente para o trader se posicionar no 
movimento semelhante ao que já vimos no 
caso da GBI (Green Bar Ignored). 
 
 
 
gift 
Gift na prática 
Logo após nossa venda no 
Bear 180 o preço continua 
a queda e surge uma BE. 
 
Após a BE surgem então 
pequenas barras (NB) e 
cria-se então o “gift”, isto 
é, uma oportunidade de 
entrar caso haja 
continuidade do 
movimento. 
 
 
Stop 
Venda 
Gift? 
Gift na prática 
E o Gift realmente 
acontece com o 
rompimento, 
proporcionando uma 
adição na venda. 
 
 
Stop 
Venda 
Add Gift 
Adição realizada com 
venda no Gift em 
59.870. Stop ajustado. 
 
Posição 
-2x lotes (vendido em 2 
lotes) 
 
Médio da posição 
59.930 
 
 
 
Stop Anterior 
Add Gift 
Posição -2x Add 59.870 
Novo Stop 
TP realizado no novo 
fundo. 
 
Posição 
-1xlotes (vendido em 1 
lote) 
Médio da posição 
60.100 
Take Profit realizado 
230 pts 
 
 
 
 
Posição +1x TP 59.760 
Stop 
TP 
CONCEITO: Bottom Tail / Top Tail 
São candles cujo pavil ou calda, 
apresentam grande amplitude ou 
no topo (Top Tail) ou no fundo 
(Bottom Tail). 
 
Inicialmente configuram-se como 
uma barra de força (EB) e depois 
tem seus corpos “prensados” 
criando o “tail” (calda). 
 
A cor do candle não é relevante 
mas sim a localização e contexto 
onde aparecem. 
 
 
 
Tail (calda) no topo 
TOP TAIL 
(força vendedora) 
Tail (calda) no 
Fundo 
BOTTOM TAIL 
(força compradora) 
Bottom Tail na prática 
Na continuação os preços 
começam a sofrer “rejeição” em 
um determinada faixa e são 
criados 2 Bottom Tails. 
 
Repare também que há um 
aumento expressivo no volume. 
Nesse contexto o trader deve ficar 
atento à uma recuperação dos 
preços e se achar necessário 
ajustar seu stop. 
 
 
Stop 
CONCEITO: BTTO e TTTO 
Como vimos os Bottom Tails ou Top 
Tails são candles com caldas longas. 
Geralmente após seu surgimento 
ocorre uma reação contrária do 
preço ao movimento corrente. 
 
Porém há momentos que o preço 
continua sua trajetória e “mata” o 
tail (Tail Take Out). 
 
Então temos um Bottom Tail Take 
Out (BBTO) ou um Top Tail Take 
Out (TTTO). Essas são 
oportunidade para adição ou 
abertura de operações. 
 
 
 
Bottom tail 
Take out 
Top tail 
Take out 
Bottom Tail Take Out (BBTO) na prática 
Veja que após o surgimento dos 
Bottom Tails não temos uma 
reação dos preços. O mercado 
continua caindo e ultrapassada o 
Bottom Tail configurando um 
Bottom Tail Take Out. 
 
 
Stop 
Bottom tail 
Take out 
Adição realizada no Bottom Tail 
Take Out / TP realizada no novo 
fundo / Ajuste do STOP. 
 
Posição 
-1x lotes (vendido em 1 lote) 
Médio da posição 60.170 
Take Profit realizado 
230 + 180 = 410 pts 
 
 
 
 
Posição -1x Add 59.710 / +1x TP 59.690 
Stop anterior 
Add Bottom tail 
Take out 
Novo Stop 
TP 
Trailing Power Trend 
Novamente entramos em 
uma Power Trend onde a 
8MA (verde pontilhado) vai 
servindo como ponto para 
posicionarmos nossos stop. 
Temos a novamente a 
ocorrência de um BTTO, 
outra oportunidade de 
adição. 
 
 
Bottom tail 
Take out 
Novo Stop 
Stop anterior 
Add BTTO 
Stop 
Posição -2x Add 59.665 
Adição realizada no BTTO. 
 
Posição 
-2x lotes (vendido em2 lotes) 
Médio da posição 59.920 
 
 
 
 
CONCEITO: Duas Barras de Força 
Barras de Força geralmente são 
grandes e configuram uma BE 
(Barra Elefante). Na maioria das 
vezes são acompanhadas de uma 
outra barra de força, ainda que 
tenhamos uma GBI / RBI no meio. 
 
A 1ª barra de força faz o 
rompimento e a segunda dá 
continuidade ao movimento. 
 
Sendo assim podemos fazer nosso 
TP na 2ª barra de força à mercado 
conforme ela se desenvolve. 
 
 
 
1ª Barra de Força 
2ª bara de Força 
TP 
Stop 
Veja como o mercado cria em 
alguns lugares duas barras de 
força. 
Na última ocorrência uma 
oportunidade de realizarmos um 
TP. 
 
 
 
Duas Barras de Força na prática 
1ª Barra de Força 
2ª Barra de Força 
1ª Barra de Força 
2ª Barra de Força 
Barra de força 
anulada pela força 
de compra criando 
um BT (bottom tail) TP 
Stop 
2ª Barra de Força 
TP 
Posição +1x TP 59.550 
TP em 59.550 na 2ª barra de 
força. 
 
Posição 
-1x lotes (vendido em 1 lote) 
Médio da posição 60.285 
Take Profit 
230 + 180 + 210 = 620 pts. 
 
 
 
 
O preço continua caindo em forte 
tendência. 
 
Nesse ponto para não devolvermos 
muitos pontos em uma reversão, 
podemos optar por ajustar nosso 
stop a cada nova Barra. Colocamos 
portanto o stop 1tick acima da 
máxima da barra anterior. 
 
Essa é uma decisão do trader diante 
de cada cenário. Geralmente após 
longas tendências o preço fica muito 
afastado das médias então pode-se 
optar pelo Trailing Stop BxB. 
 
Trailing Stop Bar-Bar (BxB) na prática 
Stop 
Encerramento da posição – 59.455 
Stop BxB da operação atingido 
em 59.455. 
 
Resultado 
830 pts x 0,20 = $ 164 
 
 
 
Stop 
CONCEITO: Trading the Open Like a Boss 
Oliver Velez criou um conceito particular no qual ele opera as aberturas do mercado americano e 
compartilha diversas dessas operações no Periscope e Youtube. Consiste em operar focadamente os 
primeiros 30-60 minutos da abertura do mercado buscando atingir ali sua meta financeira. No 
restante do dia opera-se com lote reduzido ou nem se opera. 
 
Na abertura temos maior liquidez e tendências mais definidas do que em outros horários onde o 
mercado fica consolidado. Nesse material retratamos dois trades realizados entre as 9h e as 10:58h 
no Mini Índice Bovespa. Repare que com no máximo 2 contratos seria possível fazer um financeiro 
substancial ($321). Obviamente que algumas oportunidades poderiam ser perdidas e alguns erros 
cometidos o que alteraria o resultado financeiro. Mas o que fica aqui como lição é que o método 
OV é um método simplificado e se mostra vencedor para todos aqueles que o seguem de forma 
disciplinada. Experimente estudar o método e operar apenas as primeiras horas do mercado. Anote 
seus resultados, estude, compartilhe seu aprendizado, tire dúvidas. 
 
Participe do grupo https://www.facebook.com/groups/TraderLifeBrasil/ Lá discutimos sobre o 
método. Um grande abraço e mais uma vez desculpe por possíveis inconsistências, erros de 
digitação ou incorreções desse material. Utilize a apostila do Oliver Velez como sua fonte primária 
de estudo. 
 
Paulo Ricardo Colacino