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Questão 1/10 - Análise de Demonstrativo Financeiro e Indicadores de Desempenho Com base em informações extraídas do balancete de verificação da empresa Alfa Ltda. apurado em 31 de Dezembro de 2016 e demonstrado a seguir, responda a questão: Sabendo que o estoque inicial em 1° de Janeiro de 2016 era de R$ 47.500,00, que o estoque final é o de 31 de Dezembro de 2016 e que o total de compras foi de R$ 325.250,00, assinale a alternativa que indica os Prazos Médios de Renovação dos Estoques (PMRE): OBS: utilize a fórmula do CMV para o cálculo do custo das mercadorias vendidas: CMV = Estoque Inicial + Compras - Estoque Final. Nota: 10.0 A 80 dias. B 59 dias. C 67 dias. Você acertou! Alternativa C - Apostila 5: Índices de Atividade – Rota 2: Prazos Médios de Renovação de Estoques (PMRE). Justificativa Estoque médio = (estoque inicial + estoque final) /2 Estoque médio = (47.500 + 66.500) / 2 Estoque médio = R$ 57.000,00 CMV = Estoque inicial + Compras – Estoque final CMV = 47.500 + 325.250 - 66.500 CMV = R$ 306.250,00 PMRE= 57.000,00 / 306.250,00 * 360 PMRE=67 dias D 71 dias. E 63 dias. Questão 2/10 - Análise de Demonstrativo Financeiro e Indicadores de Desempenho Marque os itens abaixo relacionados com os prazos médios de rotação como Verdadeiro (V) ou Falso (F) e em seguida, assinale a sequência correta. I – Quanto maior for à rotação de estoques maior será o seu prazo de reposição. II - Quanto maior a rotação de créditos, menor será o prazo de recebimento das vendas. III – Quanto menor a rotação de débitos/pagamentos, maior é o prazo de pagamento. IV – A empresa deve reduzir ao máximo a rotação de contas a receber, reduzindo ao máximo o prazo médio de recebimento das vendas. A sequência CORRETA é: Nota: 10.0 A F, V, F, V. B V, F, F, V. C V, F, V, F. D F, V, V, F. Você acertou! Alternativa D - Apostila 5: Índices de Atividade – Rota 5: Prazos médios x rotações. Justificativa I – Falsa - Quanto maior for à rotação de estoques menor será o seu prazo de reposição. II – Verdadeira - Quanto maior a rotação de créditos, menor será o prazo de recebimento das vendas e vice-versa. III – Verdadeira - Quanto menor a rotação de débitos, maior é o prazo de pagamento e vice-versa. IV – Falsa - A empresa deve aumentar ao máximo a rotação das contas a receber, reduzindo ao máximo o prazo médio de recebimento das vendas. E F, F, V, F. Questão 3/10 - Análise de Demonstrativo Financeiro e Indicadores de Desempenho Considere as informações do Balanço Patrimonial e da Demonstração dos Resultados da empresa Exemplo S.A. Com base nas informações apresentadas julgue os itens a abaixo: I – O Giro de Ativo é 0,11. II – A Margem Líquida é de 60%. III – A Margem Operacional é de 25%. IV – A Margem Operacional é de 36%. Estão CERTOS os itens: Nota: 10.0 A I e IV, apenas. Você acertou! Alternativa A - Apostila 4: Índices de Rentabilidade e de Estrutura de Capital – Rota 1: Indicador de Giro do Ativo (GA) – Rota 2: Indicador de Margem Bruta (MB), Indicador de Margem Líquida (ML) e Margem Operacional (MO). Justificativa Giro do Ativo= 9.743 / 90.000 = 0,11 Margem Líquida= 2.484 / 9.743= 25% Margem Operacional = 3.503/9.743= 36% B I, II e III, apenas. C I e III apenas. D II e III, apenas. E II e IV, apenas. Questão 4/10 - Análise de Demonstrativo Financeiro e Indicadores de Desempenho O novo controller do “Giro Rápido” S.A. buscando identificar a situação econômica e financeira em que a organização se encontra, solicitou algumas informações a um de seus gerentes. Ao final do estudo ele recebeu em mãos os seguintes dados: • O giro (ou rotação) anual de recebimento de vendas ocorre 15 vezes ao ano; • As matérias-primas têm permanecido estocadas por 20 dias e são necessários outros 10 dias para transforma-las no produto final pronto para venda; e • O prazo médio de pagamento de compras é 50% superior ao prazo médio de recebimento de vendas. Com base nas informações apresentadas julgue os itens a abaixo: I – O ciclo financeiro é negativo. II – O ciclo econômico é maior do que o ciclo financeiro. III – O ciclo operacional é de 45 dias. IV – O ciclo econômico é de 30 dias. Estão CERTOS os itens: Nota: 10.0 A I e II, apenas. B I, II e IV, apenas. C I, II, III e IV. D II, III e IV, apenas. E II e IV, apenas. Você acertou! Alternativa E - Apostila 5: Índices de Atividade – Rota 1: Ciclo operacional, ciclo econômico e ciclo financeiro. Justificativa O giro anual de recebimento de vendas ocorre 15 vezes ao ano Prazo Médio de Recebimento de vendas: 360/15= 24 dias As matérias-primas têm permanecido estocadas por 20 dias e são necessários outros 10 dias para transforma-las no produto final pronto para venda Prazo Médio de Renovação dos Estoques: 20+10= 30 dias O prazo médio de pagamento de compras é 50% superior ao prazo médio de recebimento de vendas. Prazo Médio de Pagamento de Compras: 24*50%= 36 dias Ciclo Econômico: 30 dias Ciclo Operacional: 30+24= 54 dias Ciclo Financeiro: 54 -36= 18 dias. Questão 5/10 - Análise de Demonstrativo Financeiro e Indicadores de Desempenho A questão a seguir é baseada na empresa Alfa S.A: Levando em consideração a importância da análise financeira da organização, assinale o valor CORRETO do EBITDA (Earning Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization), EBIT (Earning Before Interests and Taxes) e NOPAT (Net Operating Profit After Taxes), respectivamente nesta ordem. Nota: 10.0 A R$ 110.250,00; R$ 87.750,00; R$ 85.000,00. B R$ 132.750,00; R$ 110.250,00; R$ 107.500,00. C R$ 130.000,00; R$ 107.500,00; R$ 104.750,00. D R$ 158.000,00; R$ 135.500,00; R$ 99.562,50. Você acertou! Alternativa D - Apostila 6: Tópicos Especiais – Rota 2: Medidas mais recentes de avaliação de desempenho (EBITDA –Earning Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization, EBIT, NOPAT). Justificativa EBITDA = Resultado líquido + despesas financeiras + despesas de depreciação + imposto de renda EBITDA: R$ 99.562,50 + R$ 2.750,00 + R$ 22.500,00 + R$ 33.187,50 = R$ 158.000,00 EBIT = Resultado líquido + despesas financeiras + imposto de renda EBIT: R$ 99.562,50 + R$ 2.750,00 + R$ 33.187,50 = R$ 135.500,00 NOPAT = Resultado Operacional Líquido NOPAT = R$ 99.562,50 E R$ 87.750,00; R$ 110.250,00; R$ 132.750,00. Questão 6/10 - Análise de Demonstrativo Financeiro e Indicadores de Desempenho Considere as informações a seguir: Acerca da situação financeira da empresa é correto afirmar: Nota: 10.0 A A liquidez corrente manteve-se constante. B Houve aumento na liquidez corrente. C Houve o aumento da necessidade do capital de giro. Você acertou! Gabarito: Alternativa C - Apostila 6: Tópicos Especiais – Rota 1: Capital Circulante Líquido (CCL) – Necessidade de Capital de Giro (NCG). Justificativa a) e b) Erradas - Houve diminuição na liquidez corrente: Ativo Circulante (Operacional e Não Operacional) / Passivo Circulante (Operacional e Não Operacional) = Liquidez Corrente 20X4: 550000/250000 = 2,2; 20X5: 600000/350000 = 1,7; 20X6: 650000/450000 = 1,4; c) Correta - Houve o aumento da necessidade do capital de giro. Ativo Operacional - Passivo Operacional = Necessidade de Capital de Giro 20X4: 350000- 150000 = 200000 20X5: 450000-200000 = 250000 20X6: 550000-250000 = 300000 d) Errada – Houve diminuição no capital circulante líquido. Ativo Circulante - Passivo Circulante = Capital Circulante Líquido 20X4: 550000 - 250000 = 300000 20X5: 600000 - 350000 = 250000 20X6: 650000 - 450000 = 200000 e) Errada – Capital Circulante Líquido – Necessidade de Capital de Giro = Saldo de Tesouraria 20X4: 300000 – 200000 = 100000 20X5: 250000 – 250000 = 0 20X6: 200000 – 300000 = -100000 D Houve aumento no capital circulante líquido. E Houve aumento no saldo de tesouraria. Questão 7/10 - Análise de Demonstrativo Financeiro e Indicadores de Desempenho Determinada empresa apresenta os seguintes dados: Com base nas informações acima, pode-se afirmar que: I – O endividamento geralaumentou no período considerado. II – O giro de seu ativo diminuiu no período considerado. III – O endividamento geral se manteve estável. IV – O giro de seu ativo aumentou no período considerado. Estão CERTOS os itens: Nota: 10.0 A I e IV, apenas. B II e III, apenas. C III apenas. D I e II, apenas. Você acertou! Alternativa D - Apostila 4: Índices de Rentabilidade e de Estrutura de Capital – Rota 1: Indicador de Giro do Ativo (GA) – Rota 4: Indicador de Endividamento Geral, Indicador de Composição do Endividamento e Indicador de Participação de Capital Terceiros. Justificativa Giro de Ativo= Vendas Líquidas / Ativo Total Giro de Ativo – Ano 1: 50.000/5.000= 10 Giro de Ativo – Ano 2: 55.000/6.500= 8,5 Giro de Ativo – Ano 3: 60.000/7.250= 8,3 Endividamento Geral= Passivo Circulante + Passivo Não Circulante/Ativo Total Endividamento – Ano 1: 3.000/5.000= 60% Endividamento – Ano 2: 4.500/6.500= 69% Endividamento – Ano 3: 5.250/7.250= 72% E II apenas. Questão 8/10 - Análise de Demonstrativo Financeiro e Indicadores de Desempenho Quanto ao EBITDA (Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization), EBIT (Earning Before Interests and Taxes) e NOPAT (Net Operating Profit After Taxes): I – Os cálculos do EBITDA, EBIT e NOPAT possuem como finalidade a apresentação da situação econômico-financeira da organização de forma mais aprofundada. Dessa forma o EBITDA não é impactado pelos impostos sobre o lucro, como o Imposto de Renda e Contribuição Social. II – No que tange ao desempenho empresarial podemos afirmar que o EBITDA está associado ao fluxo de caixa operacional da organização. III - O EBITDA, EBIT e NOPAT além de serem índices de lucratividade, também indicam a geração efetiva de caixa em um determinado período. IV – Enquanto o EBITDA pode ser considerado o lucro operacional, o EBIT pode ser considerado o lucro por atividade. Estão CERTOS os itens: Nota: 10.0 A II e III, apenas. B I, II e IV, apenas. Você acertou! Alternativa B - Apostila 6: Tópicos Especiais – Rota 2: Medidas mais recentes de avaliação de desempenho (EBITDA –Earning Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization, EBIT, NOPAT). Justificativa I – Correta– É correto afirmar que o imposto sobre lucro não influenciam o valor do EBITDA. II – Correta – O EBITDA inclui todos os componentes operacionais, desde receitas auferidas a despesas incorridas, permitindo assim visualizar a performance organizacional. III- Errada - O EBITDA, EBIT e NOPAT não são índices de lucratividade, e sim de desempenho. Além disso, os mesmos não indicam geração efetiva de caixa, já que os dados são extraídos da Demonstração do Resultado, apontando assim o regime de competência. IV – De forma geral o EBITDA representa a geração operacional de caixa, enquanto o EBIT apresenta o lucro por atividade ao considerar os efeitos contábeis (ao incluir a depreciação e amortização). C I e IV, apenas. D II e IV, apenas. E II, III e IV, apenas. Questão 9/10 - Análise de Demonstrativo Financeiro e Indicadores de Desempenho No início do ano de 2017 um novo diretor assumiu a chefia da controladoria da empresa Cia Comercial S.A. O mesmo solicitou a um de seus gerentes um relatório baseado no Balanço Patrimonial e na Demonstração do Resultado da empresa do exercício anterior, de onde foram extraídas as seguintes informações: > O ativo imobilizado está completamente depreciado desde o ano anterior, e nenhum outro bem foi adquirido neste ano, não gerando depreciação no ano; > O resultado operacional foi o maior dos últimos cinco anos, a Receita Bruta Operacional alcançou o valor de R$ 8.000.000,00, e mesmo considerando o impacto da tributação o saldo é positivo; > O Lucro Líquido também foi positivo, e contabiliza um percentual 15% superior ao ano anterior. E, > A empresa não contabilizou nenhuma amortização no ano. Levando em consideração que o novo diretor prefere utilizar medidas mais recentes de avaliação de desempenho, é correto afirmar que a empresa apresentou ao final do exercício de 2016. Nota: 10.0 A EBITDA = EBIT > NOPAT. Você acertou! Alternativa A - Apostila 6: Tópicos Especiais – Rota 2: Medidas mais recentes de avaliação de desempenho (EBITDA – Earning Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization, EBIT, NOPAT). Justificativa O EBITDA é igual ao EBIT porque não existe nenhuma despesa com depreciação e amortização. Tais valores são maiores do que NOPAT, já que o mesmo leva em consideração os impostos. B EBITDA = EBIT = NOPAT. C EBITDA > EBIT. D EBITDA < EBIT. E EBITDA = NOPAT. Questão 10/10 - Análise de Demonstrativo Financeiro e Indicadores de Desempenho A empresa Geringonça Ltda. apresentou os seguintes valores em seu Balanço Patrimonial de 2016: Com base nas informações apresentadas julgue os itens a abaixo: I – O endividamento em relação ao Patrimônio Líquido é igual a 100%. II – A composição do endividamento é superior a 50%. III – O percentual de capital de terceiros é superior ao capital próprio. IV – O endividamento geral é inferior a 50%. Estão CERTOS os itens: Nota: 10.0 A I e II, apenas. B I e IV, apenas. C I, II e III, apenas. D II e IV, apenas. E II e III, apenas. Você acertou! Alternativa E - Apostila 4: Índices de Rentabilidade e de Estrutura de Capital – Rota 4: Indicador de Endividamento Geral, Indicador de Composição do Endividamento e Indicador de Participação de Capital Terceiros. Justificativa I – Errada - Endividamento em relação ao PL: (passivo circulante + passivo não circulante) / Patrimônio Líquido= 120% O endividamento em relação ao Patrimônio Líquido é maior do que 100%. II – Correta - A fórmula da Composição do Endividamento é: (Passivo Circulante / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)) x 100 Onde: 26000/480000= 54% A composição do endividamento é maio do que 50%. III – Correta – O ativo total corresponde a R$ 88.000,00 enquanto o patrimônio líquido (capital próprio) é de R$ 40.000,00 e a soma do passivo circulante e não circulante corresponde a R$ 48.000,00. IV – Errada - A fórmula do Endividamento Geral é ((Passivo Circulante +Passivo Não Circulante) / Ativo Total) x 100 Onde= 48000/88000= 55% O endividamento geral é maior que 50%.
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