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normal dos negócios); Custo histórico recuperável; Performance financeira refletida pelo regime de competência ( accruals); Fundamentais: Relevância (capaz de fazer a diferença); Materialidade Representação Fidedigna (Neutra, Livre de Erro, Essência, sobre a reforma, incerteza); Melhoria: Comparabilidade Verificabilidade; Tempestividade; Compreensibilidade (misleading); Atenção para a restrição de custos na elaboração da informação contábil X benefícios associados. ENFOQUE QUESTÕES Fiscal Qual a situação fiscal? Legal O que é exigido por lei? Ético O que é correto? Econômico Que efeito o procedimento contábil exercera sobre a economia? Comportamental Por que a administração deseja fazer tal escolha? Estrutural O que estão fazendo as outras empresas que operam neste setor? Balanço patrimonial; Notas explicativas; Demonstração dos resultados; Demonstração do fluxo de caixa; Relatório dos auditores independentes; Relatório administrativo; Cenário inicial: Acionista e gestor = mesma pessoa. ACIONISTA GESTOR Recompensa DIVIDENDOS DIVIDENDOS Obj. Principal Maximizar o valor Max. Valor cia Da cia Cenário posterior: Acionista e gestor = pessoas diferentes. ACIONISTA GESTOR Recompensa DIVIDENDOS salários Obj. Principal Maximizar o valor Da cia Como motivar o gestor a pensar como o dono da empresa? R: Dando algo em troca, como bônus, dividendos pagos, ações. Quem comunica os acionistas a performace da empresa? R: É a Contabilidade quem comunica os acionistas. Será que os acionistas possuem a mesma informação que os gestores sobre o desempenho dos negócios? R: Não, já que o gestor vê o dia a dia da empresa. O funcionamento adequado da cia depende do equilíbrio contratual estabelecido (é necessário ter equilíbrio nas relações contratuais; partes relacionadas e empresa); Garantir o emprego Mensurar a contribuição de cada participante (atribuir valor a cada participante); Qual é a fatia do resultado que cada participante tem direito (acionista tem direito ao dividendo; resultado do cliente é o produto e serviço); Distribuir a informação a todos os participantes para reduzir o custo da negociação dos contratos (reduzir a assimetria informacional; neutralidade.); Indicadores financeiros: O termo indicadores de desempenho envolve indicadores financeiros e não financeiros; A informação contábil é a fonte primária para tomar melhores decisões e controle das organizações; Os relatórios contábeis gerenciais ajudam os executivos a tomar melhores decisões contábeis e aperfeiçoar os processos e desempenho de suas empresas; As informações contábeis nos permitem extrair inúmeros indicadores contábeis ou financeiros, os quais são amplamente utilizados no mundo corporativo para fins de tomada de decisão. Considerando os propósitos didáticos da disciplina concentramos nosso entendimento nos seguintes pontos indicadores: I. Margem bruta; II. Margem líquida III. Prazo médio de recebimentos; IV. Prazo médio de estoques; V. Prazo médio de pagamentos; VI. Retorno sobre o patrimônio líquido; VII. Retorno sobre o ativo total; VIII. Retorno do lucro operacional sobre a receita líquida; IX. Retorno do EBITDA sobre a receita líquida; X. Endividamento de curto e longo prazo no total; Lucro (prejuízo) bruto/ receita operacional líq X 100 = % Representa a lucratividade bruta sobre as vendas e prestação de serviços. RECEITA- CUSTO = Lucro Bruto. *receita → preço de venda; Custo → Quanto eu ganhei. Compra: Aplica uma margem e chega a um preço. Lucro (prejuízo) bruto/ receita operacional líq X 100 = % Botton line → Qual o resultado que a empresa teve; Percentual que sobre → % de rentabilidade líq. Representa a lucratividade líquida da empresa; . . Lucro (prejuízo) bruto/ receita operacional líq X 100 = % Não leva em conta os custos, mas sim os gastos da empresa Representa a lucratividade operacional; R- C- D = C → CUSTO. R → RENDA. D → DESPESAS. . EBITDA / receita operacional líq X 100 = % Representa a capacidade de geração de caixa líquido sobre as vendas e prestações de serviços (quanto a empresa gera de caixa); Esse indicador não leva em conta os efeitos dos resultados financeiros (despesas – custos do serviço da dívida e receita – aplicações do saldo em caixa); Earnings Before Interest Tax Depreciation Amortization; . Lucro (prejuízo) bruto/ patrimônio líq X 100 = % Representa a rentabilidade sobre o capital próprio investimento e/ou taxa de remuneração do capital próprio; A TAXA VAI REPRESENTAR A RENTABILIDADES. Lucro(prejuízo)líquido/Ativo total*100= Representa a rentabilidade sobre o ativo total ou taxa de remuneração do capital investido. Passivo circulante/Ativo total*100= Representa a taxa de endividamento de curto prazo. Passivo não circulante/Ativo total*100= Representa a taxa de endividamento de longo prazo. Endividamento de Curto Prazo + Endividamento de Longo Prazo. Representa o % de capital de terceiros na estrutura de capital da empresa. Contas a receber de clientes/Receita bruta de vendas*n= n=período das vendas, se a receita bruta de vendas for de um mês, então multiplica-se por 30 dias e se a receita bruta de vendas for do ano, então multiplica-se por 365 dias. Representa o tempo médio que a empresa leva para receber dos seus clientes. Receita bruta de vendas do ano de 2019 R$ 400milhões Contas a receber de clientes em 31/12/2019 R$33 milhões Prazo médio de recebimento é de 30dias Estoques/Custo dos Produtos Vendidos*n= n=período dos custos, se os custos das vendas for de um mês, então multiplica-se por 30 dias e se o custos das vendas for do ano, então multiplica-se por 365 dias. Representa o tempo que a empresa leva para vender os estoques. Fornecedores/Compras*n= n=período das compras, se as compras forem de um mês, então multiplica-se por 30 dias e se as compras forem do ano, então multiplica-se por 365 dias. Representa o tempo que a empresa leva para pagar os fornecedores. Crescimento das vendas Percentual de investimento em pesquisa e desenvolvimento sobre o faturamento; valor investido em ativos fixos. Por outro lado, é fundamental ressaltar a relevância da informação não financeira, uma vez que esse tipo de informação é crítico para melhoria de processos internos e satisfação dos clientes. Tempo de fabricação de produtos; % de defeitos; % de entregas no prazo; Tempo de atendimento do cliente; Como tais informações não financeiras podem afetar o desempenho financeiro da empresa? R: A relevância da combinação de dados financeiros com dados não financeiros para fins de avaliação do desempenho da empresa. Os indicadores de desempenho fornecem informação relevantes para: Avaliar o desempenho dos funcionários de uma unidade de negócios; Avaliar a conexão da estratégia de uma unidade de negócio com a estratégia corporativa. A informação contábil gerencial não garante o sucesso das atividades organizacionais, mas seu mau funcionamento resultará em
