AVA2 - MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS

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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA 
ESCOLA SUPERIOR EAD DE ADMINISTRAÇAO 
DAIANA DOS SANTOS DE ALMEIDA 20191300666 
PROFESSOR (A): 
AFFONSO HENRIQUE LIMA DE MESQUITA BARROS 
 
 
 
 
 
 
 
AV2 
MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS 
 
 
 
 
Setembro, 2020 
Joana Martins é uma profissional da área de educação, atua como professora universitária 
em uma universidade federal. Recentemente recebeu uma herança no valor de R$ 
700.000,00. Por não ter formação e nem experiência na área financeira, Joana procurou 
um profissional especialista na área financeira, a fim de lhe assessorar na aplicação do 
montante recebido na herança. 
Joana já possui um imóvel no qual ela reside, por esse motivo, não possui a intenção de 
adquirir outro imóvel, não possui intenção também de abrir um negócio próprio, pois 
pretende dedicar-se plenamente à área acadêmica a qual já atua. 
Joana solicitou que o consultor montasse um portfólio de aplicações financeiras com 
investimentos diversificados, ou seja, não canalizar todos os recursos para apenas uma 
direção, outra solicitação de Joana é que o portfólio gerasse para ela, a rentabilidade 
necessária para fazer o rendimento crescer e liquidez, para que ela sempre tenha recurso 
disponível para uma circunstância inesperada. 
Sendo assim, o desafio do consultor financeiro é montar um portfólio de investimento 
diversificado formado por aplicações que atendam às necessidades de sua cliente 
 
Tipo de 
Investimento 
 
Nível de 
rentabilidade 
Nível de 
Liquidez 
Nível de 
Risco 
A letra de câmbio é 
um título de renda 
fixa emitido por 
uma financeira. O 
seu funcionamento é 
muito semelhante ao 
do CDB 
(Certificado de 
Depósito Bancário), 
ou seja, você 
empresta o seu 
dinheiro a uma 
instituição 
financeira que, após 
o período 
combinado, devolve 
o valor acrescido de 
juros. 
O rendimento de 
uma letra de câmbio 
varia de acordo com 
a instituição 
financeira que a 
emitiu, mas, em 
regra, costuma ser 
sempre próxima a 
100% da CDI. 
As Letras de 
Câmbio não 
costumam 
oferecer liquidez 
diária, e 
geralmente 
possuem um 
vencimento entre 
2 e 3 anos. Por 
ter um prazo 
maior do que 
outras 
alternativas de 
renda fixa, as 
Letras de 
Câmbio são mais 
indicadas 
para estratégias 
de longo prazo. 
 Garantido pelo 
FGC (Fundo 
Garantidor de 
Crédito) valor 
de até 250 mil 
por CPF ou 
Instituição 
financeira. 
Tesouro Direto, é 
um programa do 
governo para 
negociação de 
títulos públicos por 
pessoas físicas em 
renda fixa, de 
maneira direta e 
online. Os títulos 
públicos são 
considerados o 
investimento mais 
seguro do mercado e 
uma opção de baixo 
custo para investir. 
A rentabilidade do 
Tesouro Direto pode 
mudar quando você 
faz a venda 
antecipada do ativo. 
Neste caso, o 
retorno depende 
exclusivamente da 
sua estratégia de 
investimento. Outro 
ponto importante é 
que o rendimento 
varia conforme o 
tipo de título 
público. De forma 
geral, quanto maior 
o risco do ativo, 
mais rentável ele 
será. 
A liquidez do 
Tesouro Direto é 
diária. Ou seja, 
você pode 
vender os títulos 
públicos sempre 
que quiser, 
porque o próprio 
Tesouro 
Nacional, o 
“caixa” do 
Governo Federal, 
garante a 
recompra. 
Os títulos 
públicos, 
negociados 
pelo Tesouro 
Direto, têm 
ótimas 
vantagens: 
aceitam 
investimentos 
baixos, a partir 
de R$ 30,00 e 
seu risco no 
investimento é 
o risco de o 
governo 
quebrar. A 
elevação da 
taxa básica, 
deixou o 
investimento 
mais 
interessante e 
atrativo. 
 A sigla CDB vem 
de Certificado de 
Depósito Bancário, 
que é um título de 
renda fixa emitido 
por bancos para 
captar dinheiro e 
financiar suas 
atividades. Em troca 
deste empréstimo de 
recursos ao banco, o 
mesmo irá devolver 
ao investidor a 
quantia aplicada 
mais o juro 
acordado no 
momento do 
investimento. 
 Existem três tipos 
de CDB: pré-fixado, 
pós-fixado e 
híbrido. A 
rentabilidade do CDB 
consiste na taxa de 
juros que o investidor 
recebe ao fazer um 
empréstimo de 
dinheiro à um banco. 
Logo, é fundamental 
conhecer os seus 
diferentes tipos. 
Assim, fica mais 
fácil definir a 
adequada para fazer 
o seu dinheiro 
render. 
 A liquidez da 
aplicação é algo 
muito importante 
de ser 
considerado. 
Muitas instituições 
liberam o resgate 
apenas no prazo de 
investimento. 
Caso você possa 
ficar três anos 
sem precisar do 
recurso, vale a 
pena você 
investir em um 
CDB de prazo de 
resgate de três 
anos, mesmo que 
não tenha 
liquidez. Isso 
porque a taxa 
será mais 
atrativa. Caso 
você acredite que 
 Um dos 
grandes riscos 
envolvidos no 
investimento é 
o banco 
emissor 
quebrar e não 
honrar com o 
compromisso. 
No entanto, o 
investidor 
conta com uma 
vantagem, que 
é a garantia 
dada pelo 
Fundo 
Garantidor de 
Crédito. Esta 
proteção vai 
até o limite de 
R$ 250 mil por 
CPF. 
precisará usar o 
dinheiro para 
uma emergência, 
é melhor aplicar 
em um CDB de 
liquidez diária. 
Ou seja, que 
pode ser 
resgatado todo 
dia. A 
desvantagem, 
neste caso, é que 
as taxas são mais 
baixas. 
 
De acordo com o interesse da cliente de investir seu capital, montou –se um portfólio 
apresentando três possíveis investimentos que, baseado em seus níveis de rentabilidade, 
liquidez e riscos, alcança suas expectativas assegurada em seu investimento 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
REFERÊNCIAS 
 Disponível em: <https://www.tororadar.com.br/investimentos/letra-de-cambio-
rendimento-o-que-e> Acesso: 19/09/2020 
Disponível em: https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/saiba-
como-funciona-a-lc-e-como-investir/ Acesso: 19/09/2020 
 
Disponível em: https://www.capitalresearch.com.br/blog/investimentos/investir-em-
letra-de-cambio/ Acesso: 19/09/2020 
 
Disponível em: https://financaspessoais.organizze.com.br/veja-6-opcoes-de-
investimentos-financeiros-e-seus-riscos/ Acesso: 19/09/2020 
 
Disponível em: < https://blog.magnetis.com.br/tesouro-direto/> Acesso: 19/09/2020 
 
Disponível em: https://blog.rico.com.vc/tesouro-direto-o-que-e-como-investir 
Acesso: 19/09/2020 
 
Disponível em: https://www.tororadar.com.br/investimentos/cdb-rendimento-o-que-
e Acesso: 20/09/2020 
 
Disponível em: https://www.infomoney.com.br/guias/cdb/ Acesso 20/09/2020 
 
Disponível em: https://conteudos.xpi.com.br/aprenda-a-investir/relatorios/cdb/ 
Acesso: 20/09/2020