AVALIAÇÃO - ESTRATÉGIA DE GESTÃO DE RISCO

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Revisar envio do teste: Avaliação
Estratégia de Gestão de Riscos 13818-40-ED11311_06_06-202031 Avaliação da Disciplina
Usuário Rodrigo Santos da Silva
Curso Estratégia de Gestão de Riscos
Teste Avaliação
Iniciado 03/08/20 22:58
Enviado 03/08/20 23:15
Status Completada
Resultado da tentativa 7 em 7 pontos  
Tempo decorrido 16 minutos de 1 hora
Resultados exibidos Todas as respostas, Respostas corretas, Comentários, Perguntas respondidas incorretamente
Pergunta 1
Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
e. 
Feedback
da
resposta:
Os critérios u�lizados pelas agências para calcular o risco de inadimplência e definir os ra�ngs
são baseados nos Índices de Cobertura de Juros (ICJ), podendo ser definidos como
EBITDA/Juros e Dívida Líquida/EBITDA. EBITDA permite:
Calcular o lucro operacional
Calcular o lucro líquido
Prever valor da ação
Analisar risco jurídico
Prever vendas
Correta: a.
O EBITDA é a sigla em inglês para lucros antes de juros, impostos,
depreciação e amortização (Earnings Before Interest Taxes,
Depreciation, and Amortization). É um dos conceitos mais utilizados
na análise financeira de empresas. O índice é obtido reduzindo-se o
Lucro Bruto apenas das despesas operacionais. Exclui-se desse
cálculo tanto a depreciação e as amortizações do período quanto o
pagamento e recebimento de juros. (Unidade I, página 20).
Pergunta 2
PÓS EAD COMUNIDADES BIBLIOTECAS Mural do AlunoCONTEÚDOS ACADÊMICOS
0,7 em 0,7 pontos
0,7 em 0,7 pontos
Rodrigo Silva 2
https://ava.ead.unip.br/webapps/blackboard/execute/courseMain?course_id=_55002_1
https://ava.ead.unip.br/webapps/blackboard/content/listContent.jsp?course_id=_55002_1&content_id=_849614_1&mode=reset
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https://ava.ead.unip.br/webapps/portal/execute/tabs/tabAction?tab_tab_group_id=_69_1
https://ava.ead.unip.br/webapps/portal/execute/tabs/tabAction?tab_tab_group_id=_67_1
https://ava.ead.unip.br/webapps/portal/execute/tabs/tabAction?tab_tab_group_id=_68_1
https://ava.ead.unip.br/webapps/portal/execute/tabs/tabAction?tab_tab_group_id=_70_1
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Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
e. 
Feedback da resposta:
A análise de sensibilidade é uma técnica extremamente ú�l que tem por finalidade determinar
o impacto de certas variáveis sob certas condições de mercado. Essa análise e,
consequentemente, a sua conclusão, são, muitas vezes, fundamentais para a tomada de
decisão. Suas principais medidas são:
EBTIDA e Duration
Value at Risk e Duration
Value at Risk, EBTIDA
EBTIDA e juros
Value at Risk, EBTIDA, Duration e juros
Correta: b.
(Unidade I, páginas 21 e 22).
Pergunta 3
Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
e. 
Feedback
da
resposta:
De forma geral, os principais riscos oriundos do endividamento são:
Aumento de probabilidade de falência
Aumento de flexibilidade
Risco externo
Diminuição de vendas
Risco do negócio
Correta: a.
O endividamento pode contribuir com o aumento da probabilidade
de falência, que é a incapacidade de cumprir compromissos
contratuais. (Unidade I, página 23).
Pergunta 4
0,7 em 0,7 pontos
0,7 em 0,7 pontos
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Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
e. 
Feedback da resposta:
É papel da alta administração a avaliação con�nua da adequação e da eficácia de seu modelo
de gerenciamento de riscos. Portanto:
O risco deve ser constantemente planejado
Risco deve ser mitigado
Risco é externo apenas
O risco deve ser constantemente monitorado
Os riscos foram todos eliminados
Correta: d.
(Unidade I, página 15).
Pergunta 5
Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
e. 
Feedback
da
resposta:
Aumentar o grau de exposição ao risco na medida em que isto possibilita vantagens
compe��vas. Exemplo: uma empresa produtora de petróleo usa as informações sobre o
mercado futuro para especular no mercado de deriva�vos, aumentando sua exposição ao
preço da commodity, é definição de qual resposta para o risco?
Prevenir
Remediar
Contingenciar
Evitar
Explorar
Correta: e.
Os riscos decorrentes da má gestão empresarial muitas vezes
resultam em fraudes relevantes nas demonstrações financeiras.
Exemplos: falhas na antecipação ou reação ao movimento dos
concorrentes causadas por fusões e aquisições; diminuição de
demanda do mercado por produtos e serviços da empresa causada
por obsolescência em função de desenvolvimento de novas
tecnologias/produtos pelos concorrentes. (Unidade I, página 14).
0,7 em 0,7 pontos
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Pergunta 6
Respostas: a.
b. 
c.
d. 
e. 
Feedback
da
resposta:
A escolha do fundo deve levar em consideração o perfil do inves�dor e o horizonte de
inves�mento. O horizonte temporal pode ser de curto, médio ou longo prazo. Em
contrapar�da, o perfil de risco pode ser conservador, moderado e arrojado. Então no perfil
moderado:
Investidor que não gosta de correr riscos e, portanto, não costuma
aplicar dinheiro em investimentos que oscilam muito
Aceita correr pouco risco em troca de uma rentabilidade maior
Investidor inclinado a correr risco visando à máxima rentabilidade
possível para seu dinheiro
Investidor prefere analisar risco jurídico
Investidor corre o risco sem análise das consequências
Resposta: b.
Por maior que seja a diversificação, uma parcela do risco não pode
ser eliminada (o risco de mercado) e, portanto, o investidor deve
procurar fundos cujas taxas de remuneração sejam, em média,
superiores às taxas que poderia obter em títulos públicos de renda
fixa. (Unidade II, página 22).
Pergunta 7
Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
e. 
Feedback da resposta:
Um �po comum de ____ é o da taxa de juros, em que o agente “B” concorda em pagar ao
agente “A” fluxos de caixa indexados a juros prefixados e, simultaneamente, “A” paga a “B”
uma taxa flutuante sobre o mesmo valor e o mesmo período.
Derivativos
Hedgers
Contrato Futuro
Renda Fixa
Swap
Resposta: e.
0,7 em 0,7 pontos
0,7 em 0,7 pontos
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(Unidade II, página 25).
Pergunta 8
Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
e. 
Feedback
da
resposta:
Um produtor de milho pode estar interessado em garan�r o preço da sua colheita do ano que
vem. Para tanto, deverá negociar um contrato futuro de milho na Bolsa de Mercadorias e
Futuros (B3), estabelecendo o preço e o prazo da entrega. Por ser um a�vo negociado em
bolsa, possui contratos padronizados (prazos e valores), bem como exigência de garan�as e
ajustes diários. Que �po de operação ele fará?
Derivativos
Hedgers
Contrato Futuro
Renda Fixa
Swap
Resposta: c.
Os contratos futuros são compromissos firmados bilateralmente
para compra ou venda de determinado produto (financeiros ou
commodities), por um preço fixado hoje e para liquidação em
alguma data no futuro. (Unidade II, página 26).
Pergunta 9
Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
e. 
A _____ pode ser definida como o uso de uma ferramenta técnico-financeira de avaliação das
es�ma�vas de retorno esperado e risco, aplicadas a um conjunto de a�vos componentes de
um por�ólio.
Simulação de Portfólio
Análise de Riscos
Análise deCenário econômico
Análise de Carteira
Verificação de Ações
0,7 em 0,7 pontos
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Segunda-feira, 3 de Agosto de 2020 23h15min08s BRT
Feedback
da
resposta:
Resposta: d.
Podemos considerar um portfólio bom como um conjunto
balanceado, que fornece ao investidor proteções e oportunidades
com um leque de contingências. Um portfólio eficiente é aquele que
possui um retorno maior do que o risco, sendo que essa análise
deve ser feita de forma criteriosa e com o maior nível de
detalhamento e informações possíveis. (Unidade II, página 30).
Pergunta 10
Respostas:
a. 
b. 
c. 
d. 
e. 
Feedback da
resposta:
Para operar no mercado de opções é fundamental conhecer os fatores que influem nos
preços. Dessa forma, podemos destacar os seguintes aspectos que afetam diretamente o
prêmio negociado:
Preço da ação (S)
Preço anual
Viabilidade
Estado da ação
Taxa de empréstimo
Resposta: a.
Preço da ação (S): preço da ação sobre a qual a opção é
referenciada. (Unidade II, página 27).
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0,7 em 0,7 pontos
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