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1 LISTA 6 – FLUXO DE CAIXA/BALANÇO/DRE/REGIME DE COMPETÊNCIA X CAIXA /CAPITAL DE GIRO 1) O que é Fluxo de Caixa de uma empresa? Resposta: É o fluxo de recursos financeiros que a empresa utiliza para funcionar, movimentando entrada e saída de recursos que mostra que a empresa está operando. 2) Explique detalhadamente as 3 formas de projetar vendas futuras: 1) Contratos firmados: é considerado o modo mais fácil e seguro de operar e calcular, mas não necessariamente há a necessidade de um contrato previamente firmado, geralmente são na hora da venda existem alguns tipos de contratos, por exemplo: Uma empresa de marmitex tem uma quantidade já estabelecida que vende para operários em uma obra, assim já sabe o valor que receberá no final de todos os contratos; Uma empresa tem contrato de locação de imóvel e já sabe quanto receberá durante o período do contrato; Uma agência financeira fecha contrato com um investidor de imóvel já sabendo quanto receberá durante a vigência do contrato. 2) Histórico de Venda: é um bom indicador do comportamento das vendas futuras, como por exemplo: Existem vendas sazonais como analisar o histórico de venda de um parque de diversões ele é mais visitado durante os feriados e/ou finais de semanas. Empresas de turismo tem maior busca durante as temporadas de férias, principalmente escolares (Janeiro, Julho e Dezembro) E aqueles comércios que tem uma busca em determinado horário, como por exemplo os mercados, que estão mais cheios durante os dias de pagamento e depois dos horário de pico (quando as pessoas saem do trabalho) 3) Pesquisa de Mercado: Quando as empresas são novas é necessário uma pesquisa de mercado, com os produtos que pretendem lançar no mercado, como não há contratos formados e nem histórico de vendas recorrem as pesquisas de mercado, são realizado nos locais onde o público alvo frequenta, e podem ocorrer de forma presencial (pranchetas) e de forma virtual, após essa pesquisa realizam-se pesquisas de demanda e assim tomam a decisão. Um exemplo de pesquisa de mercado: Empresas de telecomunicação fazem pesquisas para saber a escolha do consumidor, assim como as empresas automobilísticas que contratam especialistas para realizarem a pesquisa. 3) O que é EX ANTE? Qual(is) a(s) forma(s) de projeção de vendas futuras se enquadra(m) como EX ANTE? Resposta: É baseado no em fatos antes de acontecerem, com uma estimativa futura que ainda podem acontecer, podem ser em histórico de vendas e pesquisa de mercados. 4) O que é EX POST? Qual(is) a(s) forma(s) de projeção de vendas futuras se enquadra(m) como EX POST? Resposta: É baseado em fatos que já aconteceram, as decisões são tomadas após o fato, por exemplo, os históricos de vendas. 2 5) Resultados passados e resultados futuros. O que você pode falar sobre isso? Resposta: os resultados passados podem não ser uma boa garantia para o futuro, por não ter uma exatidão, mas ao analisar as estatísticas tem uma boa inferência e indicação do comportamento futuro. Já os resultados futuros são cercados de incertezas, mas, com a análise certa pode chegar o mais próximo do estimado. 6) Com base nas projeções para o FUTURO, quais decisões empresariais são tomadas HOJE? Resposta: Investir em uma ação ou não, comprar uma tecnologia (máquina) nova ou não, lançar novos produtos no mercado ou não, ampliar os negócios ou não; entre outros. 7) Cenário da fábrica de biscoitos IPSILOM: Contratos relativos às vendas futuras: Supermercado Dindom: vender 20.000 biscoitos por mês. Atacadista GAL: vender 8.000 biscoitos por mês. Distribuidor VENDEX: vender 10.000 biscoitos por mês. Histórico de vendas sem contrato no varejo (bares e restaurantes) no passado recente: Vendas para restaurantes nos últimos 4 meses, respectivamente: 2 mil, 2,2 mil, 2,1 mil e 2,2 mil. Vendas para bares nos últimos 4 meses: 1,2 mil, 1 mil, 1,1 mil e 1,2 mil. Determinar as vendas médias projetadas da IPSILOM para os próximos meses, incluindo as vendas com e sem contrato. Resposta: portanto as vendas médias são de 41.250 8) Cenário da fábrica de parafusos PERERE: Contratos relativos às vendas futuras: Cia Vale: vender 80 t. (toneladas) de parafusos por mês. Atacadista BRUXAL: vender 60 t. de parafusos por mês. Distribuidor VENDÃO: vender 50 t. de parafusos por mês. Histórico de vendas sem contrato no varejo (lojas e pequenas metalúrgicas) no passado recente: Vender 2 t. de parafusos por mês para cada uma das 100 lojas e pequenas metalúrgicas. 3 Pesquisa de mercado informa que empresas de cimento irão comprar muitos parafusos no ano que vem. A projeção de nossa área comercial é de vender 10 t. por mês. Determinar as vendas projetadas futuras mensais, incluindo vendas com e sem contrato. Resposta: A venda média da empresa está entre 400t. 9) Cenário da fábrica de tijolos TIJOLAÇO: Contratos relativos às vendas futuras: Cia Construtora: vender 100.000 tijolos por mês. Revendedor de materiais de construção LOJÃO: vender 80.000 tijolos por mês. Distribuidor TIJOLÃO: vender 20.000 tijolos por mês. Histórico de vendas sem contrato no varejo para lojas e pequenos empreiteiros: Vender 1.000 tijolos por mês para cada uma das 100 pequenas lojas e pequenos empreiteiros. Pesquisa de mercado informa que empresas de reforma residencial irão comprar muitos tijolos no ano que vem. Projeção de nossa área comercial é de vender 60.000 tijolos por mês. Determinar as vendas projetadas futuras mensais, incluindo vendas com e sem contrato. Resposta: A venda média da empresa está entre 360.000 tijolos por mês. 10) Quais são os três demonstrativos importantes que todo gestor, administrador, empreendedor e executivo deve conhecer bem? Resposta: O Balanço Patrimonial (BP) da Empresa, o Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE) e o Demonstrativo do Fluxo de Caixa (DFC), mostram como está as vendas, rentabilidade e expectativa. 11) A loja de pneus PNEUBONZÃO vende 3 tipos (modelos) de pneu: 245.70/15 Preço de venda $ 100,00. Custo variável $ 60,00 por unidade 225.40/17 Preço de venda $ 200,00. Custo variável $ 110,00 por unidade 265.20/19 Preço de venda $ 300,00. Custo variável $ 180,00 por unidade Vendas Projetadas Janeiro Fevereiro Março Abril 245.70/15 200 220 240 260 4 225.40/17 150 170 190 210 265.20/19 100 120 140 160 Os Custos Fixos são de $ 16.000,00/mês. A alíquota do IR é de 25%. Elabore o fluxo de caixa projetado para esta loja de pneus nas seguintes condições: a) Pagamentos e recebimentos a vista Faturamento Janeiro Fevereiro Março Abril 245.70/15 200 x 100 = $20.000 220 x 100= $22.000 240 x 100 = $24.000 260 x 100 = $26.000 225.40/17 150 x200= $30.000 170 x 200 = $34.000 190 x 200 = $38.000 210 x 200 = $42.000 265.20/19 100 x 300= $30.000 120 x 300 = $36.000 140 x 300 = $42.000 160 x 300 = $48.000 Total $80.000 $92.000 $104.000 $116.000 Custo Variável Janeiro Fevereiro Março Abril 245.70/15 200 x 60 = $12.000 220 x 60= $13.200 240 x 60 = $14.400 260 x 60 = $15.600 225.40/17 150 x 110= $16.500 170 x 110 = $18.700 190 x 110 = $20.900 210 x 110 = $23.100 265.20/19 100 x 180= $18.000 120 x 180 = $21.600 140 x 180 = $25.200 160 x 180 = $28.800 Total $46.500 $53.500 $60.500 $67.500 DRE Janeiro Fevereiro Março Abril Faturamento $80.000 $92.000$104.000 $116.000 (-)Custo Variável $46.500 $53.500 $60.500 $67.500 (-)Custo Fixo $16.000 $16.000 $16.000 $16.000 = LAJIR $17.500 $22.500 $27.500 $32.500 (-)IR(25%) $4.375 $5.625 $6.875 $8.125 = Fluxo de Caixa $13.125 $16.875 $20.625 $24.375 b) Recebimentos a 90 dias. CF a 30 dias. CV a 60 dias. DRE Janeiro Fevereiro Março Abril Vendas $80.000 Custo Variável $46.500 $53.500 Custo Fixo $16.000 $16.000 $16.000 LAJIR -$16.000 -$62.500 $10.500 IR(25%) $4.375 -$5.625 $6.875 $8.125 Fluxo de Caixa -$4.375 -$21.625 -$69.375 $2.375 Margem de Folga $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 Capital de Giro $9.375 $26.625 $74.375 $2.625 Determine a necessidade de capital de giro mês a mês, considerando que deve haver uma reserva mínima (folga de caixa) de $ 5.000,00. 12) Você é o gestor da empresa LIMPOL – Empresa prestadora de serviço de limpeza de containers. Sua missão hoje é montar o DRE e o DFC e determinar as necessidades de capital de giro projetado da LIMPOL para os próximos meses. Para facilitar nossos cálculos considere que você cobra um preço único por cada serviço de limpeza. O preço de cada 5 serviço de limpeza de container é $ 1.000,00. Os custos variáveis de são $ 380,00/und. Os custos fixos mensais (empregados, luz, telefone, alugueis...) da Limpol são $ 20.000,00. A alíquota do IR é 32% sobre o lucro real, desconsidere efeitos da depreciação. Considere que os pagamentos e recebimentos seguem a seguinte tabela: Vendas para receber a 90 dias; CF’s com 30 dias; CV’s com 60 dias A projeção de vendas (limpeza de containers) da Limpol é: Janeiro Fevereiro Março Abril 300 340 360 400 DRE Janeiro Fevereiro Março Abril Vendas 300 340 360 400 Faturamento $300.000 $340.000 $360.000 $400.000 (-)Custo Variável $114.000 $129.200 $136.800 $152.000 (-) Custo Fixo $20.000 $20.000 $20.000 $20.000 LAJIR $166.000 $190.800 $203.200 $228.000 IR(32%) $53.120 $61.056 $65.024 $72.960 Fluxo de Caixa $112.880 $129.744 $138.176 $155.040 DRE Janeiro Fevereiro Março Abril Vendas 300 340 360 400 Faturamento (90d) $300.000 (-)Custo Variável (30d) $114.000 $129.200 (-) Custo Fixo (30d) $20.000 $20.000 $20.000 LAJIR -$20.000 -$134.000 -$150.800 IR(32%) $53.120 $61.056 $65.024 $72.960 Fluxo de Caixa -$53.120 -$81.056 -$199.024 $77.840 DRE Janeiro Fevereiro Março Abril Saldo de Caixa do Período Anterior 0 0 0 0 Entrada de Caixa do Período 0 0 0 $77.840 Saída de Caixa -$53.120 -$81.056 -$199.024 0 Necessidade Capital de Giro $53.120 $81.056 $199.024 0 Saldo de Caixa 0 0 0 $77.840 13) Qual a diferença entre DRE e DFC? Resposta: O DRE é um “filme” da vida da empresa durante um período de tempo já o DFC é um filme dos movimentos efetivos do dinheiro (recebimento e pagamento) durante um período de tempo. 14) O que é reinvestimento? Dê exemplo de aplicações de recursos que SÃO e que NÃO SÃO reinvestimento. Resposta: Reinvestimento são os recursos aplicados em despesas não operacionais nem financeiras durante o dia a dia da empresa. São aplicações de recursos um projeto de pesquisa 6 e desenvolvimento assim como a manutenção externa da empresa. Já não é reinvestimento a compra de uma matéria prima para produzir o produto que é vendido regularmente. 15) Qual a fonte de capital mais fácil e imediata para financiar os reinvestimentos? Resposta: A fonte mais fácil e imediata para financiar os investimentos é o lucro da empresa, pois esse recurso já está na empresa, basta desvia-los para outro setor, que é conhecido como “lucros retidos”. 16) Quais são as funções do CONTADOR? Resposta: Um contador coleta dados, registra-os, prepara DRE, DFC, BP e outros relatórios contábeis, desenvolve análises, prepara índices financeiros e relata esses dados para a empresa. 17) Quais são as funções do ADMINISTRADOR FINANCEIRO? Resposta: O Administrador Financeiro planeja os fluxos de caixa, garante que os compromissos financeiros sejam honrados, adquiri os ativos necessários para o funcionamento da empresa, foca sua atenção e trabalho pra que a empresa seja bem sucedida. 18) O que é Regime de Competência e Regime de Caixa? Quais as diferenças entre eles? Resposta: O regime de competência (contabilidade) se preocupa com datas em que as compras e vendas foram feitas, e não se preocupa se foram pagas ou não, já o regime de caixa (área financeira) preocupa-se com as datas efetivas de entrada e saída de dinheiro, mas não se preocupa quando as compras e vendas foram realizadas. 19) O que é Capital de Giro, e de onde se origina a sua necessidade? Resposta: É o dinheiro que a empresa utiliza em curto prazo e que circula rapidamente e é necessário para as diversas situações que podem surgir que exigem esse valor do capital de giro, e surge no espaço entre as contas a pagar e a receber. 20) Como se resolve, habitualmente, a falta de Capital de Giro? Resposta: Caso haja a falta do capital de giro as empresas optam por descontar antecipadamente os recebíveis futuros geralmente com taxas muito altas. 21) Os alunos do 5º. Ciclo de ADMINISTRAÇÃO da STRONG abriram a empresa STRONG FIVE LTDA A) Calcule a necessidade de Capital de Giro na seguinte condição: Todas as compras e vendas realizadas à vista Todas as licenças, reformas, instalações e equipamentos já foram pagos e estão prontos para operar A operação iniciar-se-á no dia 1º de janeiro Os sócios resolveram que manterão no caixa, desde o primeiro dia de funcionamento, $ 20.000,00 como reserva para despesas eventuais Para abastecer o estoque, no primeiro dia de funcionamento vocês adquiriram $ 200.000,00 em mercadorias 7 O prazo médio de venda dos produtos é de 45 dias. Assim, o estoque deve ser reposto, em média, a cada 45 dias Estoque de produtos para vender na prateleira R$200.000,00 Contas a receber (mercadorias vendidas a vista) R$200.000,00 Caixa (reserva para emergência) R$20.000,00 Total R$420.000,00 Resposta: é necessário R$420.000,00 de capital de Giro. B) Calcule a necessidade de Capital de Giro nesta outra condição: Todas as compras sendo pagas à vista Todas as vendas sendo realizadas através de cartão de crédito ou com cheque pré- datado para 30 dias A operadora do cartão paga com prazo de 30 dias e cobra taxa administrativa de 4% sobre o valor das vendas Devido à facilidade de compra com cartão de crédito, o prazo médio de venda do estoque reduziu-se para 15 dias Estoque de produtos para vender na prateleira R$200.000,00 Contas a receber (mercadorias vendidas a vista) R$600.000,00 Caixa (reserva para emergência) R$20.000,00 Total R$820.000,00 Resposta: é necessário R$820.000,00 de capital de Giro.
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