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Aula 4: Orçamento Operacional Produção

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Gerenciamento Orçamentário
Aula 4: Orçamento Operacional – Produção
Apresentação
Na aula anterior, aprendemos que o orçamento de vendas deve ser o primeiro a ser elaborado, pois serve de base para os
demais orçamentos, principalmente para o que é objeto de estudo desta aula: o orçamento de produção.
Para vendermos, precisamos ter um produto ou serviço que seja produzido em quantidades su�cientes, que atendam às
demandas da projeção de vendas, que seja entregue em tempo hábil e com a qualidade necessária para satisfazer às
expectativas dos clientes. Para isso, é importante que seja elaborado um planejamento da produção, que resulte em um
orçamento de produção e�caz.
Nesta aula, esclareceremos como projetar os gastos relativos à produção, tais como mão de obra, matéria-prima etc. e,
ainda, os critérios de avaliação de estoques.
Objetivos
Explicar o que representa o orçamento de produção;
Elaborar as previsões de custos de produção;
Relacionar o orçamento de produção com outras etapas do processo orçamentário.
Palavras iniciais
O orçamento de vendas gera as metas de Receita (faturamento) para toda a empresa. É impossível obter lucro sem ter receita,
pois o lucro, via de regra, é a sua sobra. Toda empresa busca o lucro, inclusive as sem �ns lucrativos, pois nesse caso ele seria
reinvestido na própria empresa, auxiliando assim a atender cada vez mais ao seu propósito.
 Andrey_Popov (Fonte: Shutterstock).
Nesse contexto, encontra-se a ligação direta entre o orçamento de vendas e o de produção. Como vender (orçamento de
vendas) se não tivermos o que vender (orçamento de produção)? Depois de elaborado o orçamento de vendas, ou seja, depois
de de�nido o que, para quem, onde e em qual quantidade vamos vender, chega a hora de elaborarmos o orçamento de como
produzir o que queremos vender – o orçamento de produção.
Vale destacar que a ligação entre o orçamento de vendas e o de produção é
muito presente, pois um dos fatores que limita o orçamento de vendas é
justamente a capacidade de produção da empresa.
Então, sim, o orçamento de vendas deve ser o primeiro a ser elaborado, mas lá no planejamento estratégico da empresa, ou
seja, antes da elaboração das premissas do orçamento de vendas, deve-se levar em conta, para a elaboração de tais premissas,
a capacidade produtiva da empresa, pois de nada adiantaria vender se a empresa não tivesse condições de entregar. Isso só
iria gerar problemas, tanto interno entre as equipes, quanto, principalmente, externo com o cliente, colocando em risco a
imagem da empresa no mercado.
Orçamento de produção
O orçamento de produção é primordialmente quantitativo.
Uma vez de�nidas as quantidades que serão vendidas, pode ser estabelecida a política de estoques e as quantidades que serão
produzidas para suprir tais demandas. Orçamento de produção tem como �nalidade informar ao setor produtivo e seus
departamentos as quantidades a serem produzidas.
Para que o planejamento elaborado para a produção se torne e�caz e
e�ciente, é necessário que ocorra um equilíbrio entre vendas, estoque e
produção. Visando à redução de custos, redução de tempo em estoque e
atendimento, em tempo hábil, da demanda da equipe de vendas. Para tanto,
é preciso haver a coordenação entre os setores de vendas, estoque e
produção, que só pode ser atingida pela elaboração do orçamento de
produção em acordo com as políticas de estoque da empresa.
Atenção! Aqui existe uma videoaula, acesso pelo conteúdo online
Para entendermos melhor esse equilíbrio vamos pensar no
seguinte exemplo: digamos que a empresa Tudo De Bom
Ltda. tenha como política de estoque, de�nida pelo
planejamento estratégico, manter um estoque �nal de 500
unidades em produtos acabados, e que a equipe de vendas
tenha projetado vendas de 12.600 unidades. Sabendo-se
que a empresa já possui um estoque remanescente de
produtos acabados em períodos anteriores de 300
unidades, a produção projetada para o próximo período
seria de 12.800 unidades.
 Gorodenkoff (Fonte: Shutterstock).
Na tabela 1 a seguir é demonstrado como calcular a produção projetada do próximo período.
Projeção da Produção Unidades
A. Estoque de produtos acabados projetado 500
B. Vendas Projetadas/td> 12600
C. Total a ser produzido (A+ B) 13100
D. Estoque Inicial de produtos acabados 300
E. Projeção da Produção (C – D) 12800
Tabela 1: Elaboração do cálculo de projeção da produção
Como podemos ver, orçamento de produção é uma previsão da quantidade de produtos que serão produzidos durante o
período orçamentário.
Dois dados são primordiais para a sua elaboração: as quantidades de
vendas estimadas e as quantidades do estoque de produtos
acabados – política de estoques.
Assim, podemos utilizar a tradicional equação de estoque �nal (Estoque �nal = Estoque Inicial + Produção – Vendas) para
calcular as quantidades que serão produzidas, �cando a equação assim:
Produção = Estoque final + Vendas – Estoque Inicial
Tabela 1: Elaboração do cálculo de projeção da produção
Com a política de estoques de�nida pela empresa no momento do planejamento estratégico e com a demanda de vendas é
possível calcular o volume de produção necessária para cada período projetado.
Vale aqui abrir um parêntese e lembrar que existem empresas que aplicam com precisão o conceito de Just in time, isto é,
atuam produzindo produtos por encomenda. Nesses casos, a empresa poderá ou não ter necessidades de políticas de
estocagem; caso não necessite, o orçamento de produção em quantidades será igual ao orçamento de vendas.
Exemplo
Digamos que a empresa Tudo De Bom Ltda. projete vendas mensais para os quatro primeiros meses do próximo ano no seguinte
volume respectivamente: 3.000 unidades, 3.500 unidades, 4.000 unidades e 4.500 unidades. Sabendo que não haverá estoque
inicial remanescente do ano atual e que a política de estoque adotada pela empresa é manter no estoque �nal 10% das vendas
mensais projetadas, a projeção de produção da empresa Tudo De Bom Ltda. �caria assim:
 
Vamos veri�car: Se pegarmos o 1º mês como exemplo, quando não havia estoques do período anterior, por isso consideramos
zero, em seguida as projeções de vendas eram de 3.000 unidades, e o estoque �nal de 10% das vendas (3.000 * 10% = 300
unidades);
Assim, aplicando a equação, teremos a produção igual a 3.300 unidades (Produção = Estoque Final 300 unidades + Vendas 3.000
unidades – Estoque inicial 0). Ainda analisando a tabela 2, veremos que no mês dois, e nos meses seguintes, deveremos considerar
como estoque inicial o estoque �nal do mês anterior, por exemplo, o mês 1 terminou com estoque �nal de 300 unidades, logo, o
mês 2 deve iniciar com 300 unidades como estoque inicial.
Projeção da Produção
Mês 1 Mês 2 Mês 3 Mês 4 TOTAL
Estoque Inicial 0 300 350 400 0
Produção 3300 3550 4050 4550 15450
Vendas 3000 3500 4000 4500 15000
Estoque Final 300 350 400 450 450
Tabela 2: Projeção da produção da empresa Tudo De Bom Ltda.
O orçamento de quantidades de produção consiste na primeira etapa da projeção dos gastos com a produção total, pois uma
vez de�nida a quantidade que deverá ser produzida, de maneira que atenda à demanda de vendas à a política de estoques, é
necessário partir para a projeção do que será gasto para se produzir tais quantidades.
Os gastos com a produção são conhecidos como o somatório dos seguintes custos:
01 Matéria-prima – insumo principal do que o produto é feito;
02 Mão de obra direta – representando os gastos com pro�ssionais que operam diretamente na produção;
03 Demais gastos envolvidos na produção.
Mas podemos dizer também que os gastos com a produção representam o somatório dos gastos variáveis (os custos que
variam proporcionalmente ao volume produzido, ou seja, aumentam quando a produção aumenta e diminuem quando a
produção diminui) com os gastos �xos (aqueles que independem do volume de produção, ou seja, o volume de produção não
interfere diretamente no consumo do recurso).
Atenção! Aqui existe uma videoaula, acesso pelo conteúdo online
Toda a elaboração do orçamentode produção deve
considerar cada tipo de produto especi�camente, tendo
como parâmetro e de�nindo:
As necessidades de produção;
A capacidade de produção (trabalho) da mão de obra
diretamente ligada à produção;
A disponibilidade dos recursos de matéria-prima e mão
de obra que serão utilizados no processo produtivo;
Os efeitos (positivos ou negativos) do tempo desse
processo.
 photofriday (Shutterstock.com)
 Projeção dos gastos com matéria-prima
Uma vez de�nida a quantidade que deverá ser produzida, deve-se quanti�car os gastos com essa produção. O primeiro passo é
o gasto com a matéria-prima, que representa o insumo principal do que o produto é feito. Vamos pensar que a empresa Tudo
De Bom Ltda. tenha tido um custo unitário histórico de R$10,00 em matéria-prima e espera corrigir esse valor para projeção da
produção, nos próximos 4 meses, com base na in�ação projetada para o período, que seria a seguinte: 1º mês 0,40%; 2º Mês
0,35%; 3º Mês 0,40%; e 4º Mês 0,25%.
 sasirin pamai (Fonte: Shutterstock).
Na tabela 3, a seguir, mantendo o exemplo da empresa Tudo De Bom Ltda., vamos projetar os gastos totais com o consumo de
matéria-prima. Na primeira linha da tabela temos os índices de in�ação projetada para os 4 meses futuros que a empresa
espera orçar, que servirão para corrigir o valor do custo unitário base da empresa. Vamos ao passo a passo:
1. Considere os índices de in�ação;
2. Calcule o índice-base: comece multiplicando 1 pelo índice de in�ação do primeiro mês, e some novamente 1 - Equação: 1 +
(1*0,004). No segundo mês a equação seria: 1,004 + (1,004 * 0,0035) e assim sucessivamente;
3. Corrija o valor do custo-base de matéria-prima para cada mês, multiplicando o custo-base pelo índice de correção da
matéria-prima;
4. Para apurar o custo total da matéria-prima projetada em reais, basta multiplicar o custo unitário corrigido pelo índice, com o
volume de produção projetada (tabela 2).
Projeção matéria-prima
Mês 1 Mês 2 Mês 3 Mês 4
Inflação Projetada 0,40% 0,35% 0,40% 0,25%
Base / Índice 1 1,004 1,0075 1,0115 1,0141
Valor Histórico matéria-prima R$15,00
Correção da matéria-prima R$15,06 R$15,11 R$15,17 R$15,21
Projeção de Produção 3300 3550 4050 4550
Custos Totais com matéria-prima R$49.698,00 R$53.640,50 R$61.438,50 R$69.205,50
Tabela 3: Projeção dos gastos com matéria-prima: empresa Tudo De Bom Ltda.
Cabe uma observação sobre a tabela 3: os valores de correção de matéria-prima apresentados estão expressos em reais; por
isso, constam na tabela somente com duas casas decimais, pois os valores foram arredondados. Por exemplo, no mês 2
teremos o valor para cálculo unitário de R$ 15,11 (arredondado) multiplicado pela projeção de produção de 3550 unidades, que
será igual ao custo estimado de matéria-prima no referido mês: R$ 53.640,50.
Projeção dos gastos com mão de obra
Salários;
Encargos;
Admissões;
Demissões;
Reajustes salariais.
 VectorKnight Fonte: Shutterstock
Quando falamos em mão de obra direta, estamos falando dos gastos com o pessoal que atua diretamente na produção dos
bens e/ou serviços, cujos valores devem ser separados de modo a facilitar o cálculo do gasto total com a produção.
Para elaborar a projeção com gastos em mão de obra, utilizaremos os seguintes dados:
Tempo de fabricação de cada produto,
Quantidade de produtos a serem fabricados a cada período;
Valores a serem pagos pela mão de obra.
Continuando com o exemplo da empresa Tudo De Bom Ltda., já sabemos a sua necessidade de produção mensal para os
primeiros 4 meses do próximo período orçamentário; agora, com base nessa necessidade, vamos projetar os gastos com mão
de obra. Primeiro, em consulta à tabela 2, encontramos a necessidade de produção da empresa: 3.300 unidades; 3550
unidades; 4050 unidades; e 4550 unidades, respectivamente. Partindo desses valores, planejamos a produção. Para isso,
precisamos das seguintes informações veri�cadas na tabela 4, a seguir:
A empresa opera com dois turnos de 6 horas em cada turno;
O produto leva 4 horas para ser �nalizado.
Exemplo de tabelas
Projeção da Mão de Obra
Tempo estimado para produção de 1 unidade em
horas
4 Mês 1 Mês 2 Mês 3 Mês 4
Quantidade a ser produzida 3300 3550 4050 4550
Total estimado de horas para produção 13200 14200 16200 18200
2 Turnos de trabalho 6 horas por turno
Dias úteis de trabalho 22 20 23 21
Horas de produção 264 240 276 252
Necessidade de Mão de Obra (número de
funcionários)
50 59 59 72
Valor por Hora R$10,00 OBS: Valor por hora trabalhada, já incluídos os encargos sociais.
Valor total projetado da mão de obra R$132.000,00 R$142.000,00 R$162.000,00 R$182.000,00
Tabela 4: Projeção dos gastos com mão de obra direta da empresa Tudo De Bom Ltda.
Na tabela 4 podemos observar que, ao multiplicarmos o tempo médio de
produção pela quantidade projetada de produção, teremos o total estimado
de horas para se produzir a quantidade prevista em cada mês.
Foi de�nido que a empresa irá operar em 2 turnos diários de 6 horas por turno; assim, ao multiplicarmos a quantidade de horas
pela quantidade de turnos e pela quantidade de dias úteis em cada mês, teremos o total de horas trabalhadas por funcionário
em cada mês projetado (exemplo no mês 1: 2 turnos X 6 horas por turno, total 12, que multiplicado pelo total de dias úteis no
mês 22, teremos 264 horas de produção), podendo calcular, com isso, a necessidade de mão de obra em número de
funcionários.
Para isso, devemos dividir o total de horas estimadas para a produção de cada mês pelo total de horas de produção de cada
funcionário.
Por exemplo, no mês 1, conforme a tabela 4, temos um total de 13.200 horas de produção (obtido multiplicando-se a
quantidade prevista de produção [3.300 unidades], pelo tempo médio [4 horas] que se leva para produzir cada unidade) que,
divididas pelo total de horas de produção de cada funcionário (264 horas), apontará uma necessidade de 50 funcionários para
aquele mês.
Ainda na Tabela 4, para
compreendermos o cálculo do
valor total projetado da mão de
obra, tomando como exemplo
ainda o mês 1, se multiplicarmos o
valor da hora-homem trabalhada
[R$ 10,00] pela necessidade total
estimada de horas de produção
(13.200), teremos R$ 132.000,00
como o valor total projetado da
mão de obra.
Portanto, a empresa do nosso
exemplo precisará de 50
funcionários no mês 1; já no mês
2, precisará de 59. Calculando a
necessidade de cada mês orçado,
é possível apurar uma necessidade
média de mão de obra, que no
caso do exemplo é de 60
funcionários.
 
 
 
Para a projeção de gastos totais
com a mão de obra, conforme a
tabela 4, multiplicamos o valor
pago por mão de obra (já com os
encargos correspondentes) pelo
total estimado de horas de
produção.
 
 
 
 
Estando de posse dos gastos com matéria-prima e com mão de obra, falta projetar os gastos gerais de fabricação, ou seja,
outros custos envolvidos no processo produtivo, mas que não são nem mão de obra nem matéria-prima.
Projeção dos Gastos Indiretos de Fabricação
Este orçamento envolve os demais gastos incorridos no processo de produção, que são difíceis de quanti�car dentro de
diversas linhas de produtos, e que normalmente envolvem mão de obra indireta, energia elétrica, seguros, aluguéis,
manutenções, depreciações, entre outros, conforme tabela a seguir.
Custos Indiretos de Fabricação
Mês 1 Mês 2 Mês 3 Mês 4
Mão de Obra Indireta R$15.000,00 R$12.000,00 R$18.000,00 R$20.000,00
Depreciação R$2.000,00 R$3.000,00 R$4.000,00 R$5.000,00
Outros Gastos Gerais de Fabricação R$6.250,00 R$8.600,00 R$8.700,00 R$9.000,00
TOTAL dos GIF R$23.250,00 R$23.600,00 R$30.700,00 R$34.000,00
Total de Horas Estimadas de Produção 13200 14200 16200 18200
Taxa de apropriação dos CIF R$1,76 R$1,66 R$1,90 R$1,87
Apropriação dos Custos Indiretos R$23.250,00 R$23.600,00 R$30.700,00 R$34.000,00
Tabela 5: Projeção dos Gastos Indiretos de Fabricação da empresa Tudo De Bom Ltda.
Suponhamos que a Empresa Tudo De Bom Ltda. tenha projetado os seus gastos com custos indiretos de fabricação, conforme
apresentado na tabela5: mês 1 – R$ 15.000,00; Mês 2 – R$ 12.000,00 e assim, sucessivamente. Podemos observar que, na
linha do Total dos Gastos Indiretos de Fabricação, encontra-se o somatório das projeções com esses gastos, por exemplo no
mês 1 R$ 23.250,00.
Quando dividimos o valor desta linha pelo total de horas estimadas
para a produção (13.200), teremos uma taxa de aplicação de custos
indiretos por hora de R$1,76 (a taxa na tabela se encontra com
valores arredondados, o ideal para o cálculo, mas o correto é a
utilização de até seis casas decimais), que, ao ser multiplicada pelo
tempo estimado de produção mensal de cada produto, terá como
resultado o valor a ser apropriado de custos indiretos de cada produto
respectivamente.
No exemplo da tabela 5, este cálculo retorna ao valor total dos gastos indiretos, pois, no caso estamos considerando apenas
um produto.
Custos Indiretos de Fabricação
Mês 1 Mês 2 Mês 3 Mês 4
Produto X - horas de produção 5280 5680 6480 7280
Produto Y - horas de produção 7920 8520 9720 10920
Taxa de apropriação dos CIF R$1,76 R$1,66 R$1,90 R$1,87
Custos Indiretos X R$9.300,00 R$9.440,00 R$12.280,00 R$13.600,00
Custos Indiretos Y R$13.950,00 R$14.160,00 R$18.420,00 R$20.400,00
Tabela 6: Projeção dos Gastos Indiretos de Fabricação da empresa Tudo De Bom Ltda. para mais de um produto.
Vamos considerar que a empresa Tudo De Bom Ltda. fabricasse dois
produtos “X” e “Y”, conforme apresentado na tabela 6.
Nesta tabela podemos veri�car a quantidade de horas de produção previstas para cada produto em cada mês. Ao
multiplicarmos as horas previstas de produção de cada produto, em cada mês, pela taxa de apropriação dos Custos Indiretos
de Fabricação do respectivo mês (calculada na tabela 5), teremos as projeções de custos indiretos de fabricação de cada
produto, em cada mês (últimas linhas da tabela 6).
Pegando como exemplo o mês 1: a taxa de
apropriação do CIF é de R$1,76 reais por
hora trabalhada, conforme a tabela 5; ao
multiplicarmos a taxa prevista do mês 1
pela quantidade prevista de horas
trabalhadas de cada produto, teremos os
custos indiretos de cada produto, ou seja,
no exemplo da tabela 6, se multiplicarmos
R$1,76 (considerando seis casas decimais
�caria R$1,761364) por 5280 horas
(produto X) teremos os custos indiretos de
X no valor de R$9.300,00 para o mês 1.

Os custos indiretos de Y seriam obtidos
multiplicando-se a mesma taxa
R$1,761364 (não considerar o
arredondamento de centavos para o
cálculo) pelas quantidades estimadas em
horas de produção de Y (7.920 horas).
Teríamos o total de R$13.950,00 de custos
indiretos de fabricação estimados para Y.
 
 
 
Orçamento dos Custos de Produção
As projeções com os custos de produção serão obtidas através do somatório das projeções com matéria-prima, mão de obra
direta e gastos gerais de fabricação (ou custos indiretos de fabricação).
Atenção
Vale lembrar que em algumas empresas os custos com a produção podem representar o somatório dos custos indiretos com os
custos diretos previstos para incorrerem na produção, ou ainda o somatório dos custos �xos com os custos variáveis.
Qualquer que seja a forma de separar os custos, ou nomeá-los, devemos sempre lembrar que estamos tratando da projeção
dos custos ligados exclusivamente ao setor produtivo da empresa, ou seja, dos gastos envolvidos na produção de
determinado produto, em determinada empresa, por determinado período.
Atenção! Aqui existe uma videoaula, acesso pelo conteúdo online
Gastos totais com a produção
Gastos totais com a produção Mês 1 Mês 2 Mês 3 Mês 4
MATÉRIA-PRIMA R$49.698,00 R$53.640,50 R$61.438,50 R$69.205,50
MÃO DE OBRA R$132.000,00 R$142.000,00 R$162.000,00 R$182.000,00
CUSTOS INDIRETOS DE FABRICAÇÃO R$23.250,00 R$23.600,00 R$30.700,00 R$34.000,00
TOTAL R$204.948,00 R$219.240,50 R$254.138,50 R$285.205,50
Produção 3300 3550 4050 4550
Custo Total Unitário R$62,11 R$61,76 R$62,75 R$62,68
Vendas em quantidade 3000 3500 4000 4500
PEPS R$186.330,00 R$216.265,00 R$250.653,50 R$285.222,00
CMV 0 0 0 0
EI em quantidade 0 300 350 400
EI em Valor 0 R$18.633,00 R$21.616,00 R$25.100,00
EF em Quantidade 300 350 400 450
EF em Valor R$18.633,00 R$21.616,00 R$25.100,00 R$28.206,00
CUSTO MÉDIO R$186.330,00 R$216.265,00 R$250.680,00 R$282.060,00
CMV 0 0 0 0
EI em quantidade 0 300 350 400
EI em Valor 0 R$18.633,00 R$21.626,50 R$25.068,00
VALOR MÉDIO DAS UNIDADES EM ESTOQUE R$62,11 R$61,79 R$62,67 R$62,68
EF em Quantidade 300 350 400 450
EF em Valor R$18.633,00 R$21.626,50 R$25.068,00 R$28.206,00
Tabela 7: Projeção dos gastos totais com a produção da empresa Tudo De Bom Ltda.
Observamos na tabela 7 que o total de gastos com a produção por
mês representa o somatório da projeção mensal de matéria-prima
(tabela 3), mão de obra direta (tabela 4) e os custos indiretos de
fabricação (tabela 5).
Ao dividirmos os totais gastos com a produção mensal pela quantidade que se espera produzir, teremos o custo unitário
projetado para cada mês. Por exemplo, no mês 1, teremos o custo total de R$204.498,00 que, quando dividido pela quantidade
produzida, terá como resultado o custo total unitário de R$ 62,11 (arredondando as casas decimais).
Visando apurar a projeção dos custos das mercadorias
vendidas por mês, considerando que teremos os estoques
previstos, podemos utilizar 3 critérios de avaliação de
estoques:
PEPS (Primeiro que Entra, Primeiro que sai);
UEPS (Último que Entra, Primeiro que sai);
Custo Médio.
 ImageFlow (Fonte: Shutterstock).
Como a nossa legislação não aceita o uso do método UEPS para �ns de
apuração de valores de estoque e de custo da mercadoria vendida, vamos
optar por não apresentar os cálculos com base neste método.
Como podemos observar na tabela 7, se considerarmos como método para avaliação de estoque o PEPS, a seguir
calcularemos os custos da mercadoria vendida.
 Cálculo dos custos da mercadoria vendida
 Clique no botão acima.
Cálculo dos custos da mercadoria vendida
a. No 1º mês: Custo Total (R$ 204.948,00) dividido pelas quantidades produzidas (3300), obtendo o custo unitário de
produção (R$ 62,11) que, quando multiplicado pelas unidades vendidas (3000), terá como resultado o custo da
mercadoria vendida (R$186.330,00).
b. Já no 2º mês devemos considerar as unidades em estoque para cálculo do CMV. Vamos observar que temos um
estoque inicial no mês de 300 unidades com um valor total R$18.633,00. No mês foram produzidas 3550 unidades
com valor total de R$ 219.240,50. Assim, temos em estoque 300 unidades que custam em média R$62,11 cada e 3550
unidades que custam em média R$61,76 cada. Utilizando o método PEPS, calcularemos o CMV dando baixa no
estoque primeiro das unidades do período anterior (300 x 62,11 = R$18.633,00) e depois o restante para completar a
venda de 3.500 unidades, faltando 3.200 unidades que seriam vendidas ao custo de R$61,76 cada, totalizando o valor
de R$197.633,91. Assim o CMV seria o somatório desses dois valores R$216.265,00 (18.633,00 + 197.632,00).
Já o estoque �nal seria calculado pelas unidades que sobraram em estoque (estoque inicial + produção – venda)
multiplicado pelo valor unitário da produção do mês 2, conforme tabela 7.
c. Nos demais meses utilizaremos a mesma forma de calcular apresentada para o mês 2, considerando sempre o
valor do estoque �nal do mês anterior como o estoque �nal do mês em que estivermos calculando.
Por outro lado, se o critério utilizado para avaliação de estoques fosse o custo médio, conforme tabela 7, o cálculo
seria:
a. Mês 1: por não haver estoques iniciais, seria o mesmo cálculo em qualquer método adotado, conforme já
apresentado aqui anteriormente.
b. Já no mês dois devemos considerar as unidades em estoque para cálculo do CMV e valores do estoque �nal.
Vamos observar que temos um estoque inicial no mês de 300 unidades com um valor total R$ 18.633,00. No mês
foram produzidas 3550 unidades com valor total de R$ 219.240,50.
Assim, temos em estoque 300 unidades que custam em média R$62,11 cada e 3550 unidades que custam em média
R$ 61,76 cada. Utilizando o métododo custo médio, somaremos, assim teremos no estoque um valor total de
R$237.873,50 (Estoque inicial R$18.633,00 + Produção do mês R$219.240,50) que representa o total de 3850 unidades
(300 unidades de estoque inicial + 3550 unidades de produção do período). Ao dividirmos o valor total do estoque
pelas unidades em estoque, teremos o custo médio de cada unidade em estoque; e ao multiplicarmos esse custo
médio pelo montante de unidades vendidas (3.500), vamos obter o valor do custo das mercadorias vendidas, podendo
também determinar o valor do estoque �nal em reais.
c. Nos demais meses, assim como no método anterior apresentado aqui, vamos calcular da mesma forma que no
mês 2, considerando sempre o valor do estoque �nal do mês anterior como o estoque �nal do mês em que estivermos
calculando.
A apuração do CMV, bem como dos valores dos estoques, é essencial para a elaboração dos demonstrativos
contábeis projetados que veremos nas próximas aulas.
Para �nalizar, vale destacar que os custos nas empresas industriais representam o esforço �nanceiro utilizado para a
produção do produto; já para empresas comerciais ou prestadoras de serviços, esse gasto representa o consumo de
recursos �nanceiros na aquisição de mercadorias ou a prestação de um serviço.
Atividade
1. Elabore a projeção de produção em unidades da empresa Delta S.A., para o primeiro trimestre do ano seguinte, com base nas
seguintes premissas: Vendas projetadas 5.000, 5.500 e 6.000 unidades por mês, respectivamente; estoque �nal desejado 15% das
vendas mensais. Não há estoque inicial para o próximo ano.
2. A empresa Alfa LTDA. apresentou a seguinte projeção de produção para os próximos 3 meses: 3.000, 4.000 e 5.000 unidades,
respectivamente. Sabe-se que o custo histórico da matéria-prima da empresa é de R$ 40,00 e que foi projetada uma in�ação
mensal para o período de 0,4%. Calcule o custo da matéria-prima projetada para cada mês.
3. A empresa “Rever” LTDA. trabalha em dois turnos de oito horas diárias, e produz um único produto que leva duas horas para ser
produzido. Considerando que ela espera produzir nos próximos três meses 8.000, 6.000 e 7.000 unidades respectivamente; que o
custo estimado por hora com mão de obra, já incluindo encargos é de R$ 20,00; e, ainda, que se espera trabalhar 20 dias úteis em
cada mês, projete a necessidade de mão de obra e o custo total que será gasto com mão de obra para cada mês,
respectivamente.
4. A empresa ABC LTDA. avalia seus estoques pelo método PEPS. Considere os dados apresentados na tabela a seguir e elabore a
projeção para os próximos dois meses do Custo da Mercadoria Vendida e para o seu valor de estoque �nal.
PROJEÇÃO DE GASTOS TOTAIS COM A PRODUÇÃO
Mês 1 Mês 2
MATÉRIA-PRIMA R$ 15.000,00 $ 20.000,00
MÃO DE OBRA R$70.000,00 R$90.000,00
CUSTOS INDIRETOS DE FABRICAÇÃO R$25.000,00 R$30.000,00
TOTAL R$110.000,00 R$140.000,00
Produção em quantidade 5000 5000
Vendas em quantidade 3000 5500
Atividade Dissertativa
5. A empresa Alfa LTDA. avalia seus estoques pelo método do CUSTO MÉDIO. Considere os dados apresentados na tabela a
seguir e elabore a projeção para os próximos dois meses do Custo da Mercadoria Vendida e para o seu valor de estoque �nal.
GASTOS TOTAIS COM A PRODUÇÃO
Mês 1 Mês 2
MATÉRIA-PRIMA R$120.000,00 R$200.000,00
MÃO DE OBRA R$250.000,00 R$300.000,00
CUSTOS INDIRETOS DE FABRICAÇÃO R$125.000,00 R$170.000,00
TOTAL R$495.000,00 R$670.000,00
Produção 5000 4000
Vendas em quantidade 4000 4500
Notas
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Referências
CARNEIRO, M. Orçamento empresarial. Rio de Janeiro: SESES, 2015.
FERNANDES, M. R. Orçamento Empresarial: Uma Abordagem Conceitual e Metodológica com Prática. Belo Horizonte: UFMG,
2005.
FREZATTI, F. Orçamento empresarial: planejamento e controle gerencial. 6. ed. São Paulo: Atlas, 2017.
ç p p j g
MARTINS, A. L. C. Gerenciamento Orçamentário. Rio de Janeiro: SESES, 2019.
PADOVEZE, Luís Clóvis. Planejamento Orçamentário. São Paulo: Pioneira Thomson Learning, 2005.
SOUZA, A. B. Curso de administração �nanceira e orçamento: princípios e aplicações. São Paulo: Atlas, 2014.
Próxima aula
Orçamento de Despesas;
Conceito de despesa;
Projeções das despesas.
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CARNEIRO, M. Orçamento empresarial. Rio de Janeiro: SESES, 2015.
MARTINS, A. L. C. Gerenciamento Orçamentário. Rio de Janeiro: SESES, 2019.

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