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r e v i s t a FA E B U S I N E S S , n.5, abr. 2003
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Indústria química brasileira se reestrutura e ganha
competitividade, mas ainda é uma das responsáveis
pelo saldo negativo da balança comercial
O conceito de indústria química é controverso e foi
merecedor de definição no Brasil pelo Instituto Brasileiro
de Geografia e Estatística (IBGE) e pela Associação
Brasileira de Indústria Química (ABIQUIM), a partir de
critérios aprovados pela Organização das Nações Unidas
(ONU). Segundo a ABIQUIM, tal controvérsia centrava-
se na inclusão de atividades como refino de petróleo e na
exclusão de segmentos tipicamente químicos, como resinas
termoplásticas e de borracha sintética.
Como indústria química no Brasil deve-se compreender
os seguintes segmentos: produtos químicos inorgânicos (cloro
e álcalis, intermediários para
fertilizantes, fertilizantes, gases
industriais e outros); produtos químicos
orgânicos (petroquímicos básicos,
intermediários para resinas e fibras e
outros); resinas e elastômeros; fibras,
fios, cabos e filamentos contínuos
artificiais e sintéticos; defensivos
agrícolas; sabões, detergentes, produtos de limpeza e
artigos de perfumaria; tintas, vernizes, esmaltes, lacas e
produtos afins; e produtos e preparados químicos diversos.
As empresas pertencentes a cada segmento desses
participam de estruturas de mercados diferenciadas e com
graus de competição específicos. O objetivo deste artigo é
apresentar as principais características da indústria química,
sem focar-se especificamente na análise de cada um dos
seus segmentos.
Abertura econômica
Segundo a ABIQUIM , o faturamento líquido da indústria
química brasileira foi de US$ 38,3 bilhões em 2001,
crescendo em torno de 1,5% ao ano entre 1990 e 2001. A
década de 1990 representou um período de grandes
transformações para essa indústria. Essas
mudanças começaram no governo Collor
com políticas econômicas que favoreciam
a abertura de mercado, aumentando a
competição nacional. Os problemas para
a indústria brasileira, porém, não se
restringiram apenas ao aumento da
concorrência pela entrada de produtos
importados, já que a economia do país a essa época passava
por um período recessivo. Aliado a isto, a indústria começou
a sofrer os reflexos da flutuação dos preços internacionais
dos produtos químicos na dinâmica de formação dos preços
nacionais. Tal circunstância negativa fez com que a indústria
Em uma indústria intensiva em
capital e em tecnologia, como
a química, os investimentos
são vultosos e rentáveis
somente a partir de escalas
mínimas de produção
A nova dinâmica da
indústria química brasileira
A nova dinâmica da
indústria química brasileira
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brasileira se reestruturasse para continuar competindo. Dentre
os processos de reestruturação, destacam-se as mudanças
da capacidade produtiva e o desenvolvimento de alternativas
de mercados. O primeiro aspecto está relacionado ao
processo de fusões, aquisições e desestatização, fechamento
de fábricas e eliminação de linhas de produtos não-
competitivas, bem como o aumento da produtividade. Já o
segundo aspecto envolve o desenvolvimento do mercado
exportador como alternativa para o produtor nacional.
As transformações ocorridas na indústria química são
específicas devido às características desse mercado, tais
como: número restrito de matérias-primas principais; elevado
grau de integração vertical;
importância da relação cliente-
fornecedor, dada a relevância do custo
logístico; produção de co-produtos ou
subprodutos que guardam relações
fixas ou pouco flexíveis; e possibilidade
de fabricar o mesmo produto por rotas
alternativas. Tais características
particularizam o mercado da indústria
química e denotam as dificuldades oriundas das
reestruturações brasileiras mencionadas.
O preço dos produtos químicos foi controlado pelo governo
federal por meio do Conselho Interministerial de Preços (CIP)
de 1968 a 1991, considerando-se a utilização da capacidade,
os custos variáveis, os custos fixos e despesas de operação e,
por fim, o retorno médio sobre o investimento, que era
considerado em torno de 16,67% sobre os investimentos brutos.
Isso distanciava o Brasil da influência dos preços internacionais,
protegendo os produtores nacionais e privilegiando a
rentabilidade dos investimentos, já que se formava um poder
de mercado artificialmente estabelecido para os fabricantes e
que implicava um preço nacional maior que o internacional. A
CIP, extinta pelo decreto do presidente Collor de 25/04/1991,
deu nova dinâmica aos preços nacionais, aproximando-os dos
mecanismos de formação de preços internacionais. O preço
passou a ser determinado pela relação de oferta e demanda,
acompanhado pela progressiva redução das tarifas
alfandegárias. A redução do preço interno e o aumento da
competição trouxeram dinamismo ao processo de
reestruturação do mercado nacional.
Dependência
Em um mercado aberto, os preços são determinados
pelos ciclos produtivos e pelo grau de utilização da capacidade
produtiva. Em uma indústria intensiva em capital e em
tecnologia, como a química, os investimentos são vultosos e
rentáveis somente a partir de escalas mínimas de produção.
Isso torna a oferta inelástica (insensível ao preço) no curto
prazo e gera ciclos de baixa nos preços internacionais e, por
conseqüência, nacionais. Além dessa característica da oferta,
os preços são dependentes do nível de demanda, que é
fortemente influenciada, segundo
Wongtschowski1, pelo crescimento
da renda nacional. Assim, períodos
de baixo crescimento econômico
também refletem no baixo
dinamismo da indústria química
local. Tal limitação estimulou a
indústria nacional a expandir suas
exportações, o que, porém, não a
livrou da dependência em relação às flutuações da demanda.
O aumento das exportações, apesar de significativo, não foi
suficiente para reduzir o déficit na balança comercial da
atividade, pois persiste ainda uma forte dependência de
matérias-primas importadas.
A indústria química é uma das principais responsáveis
pelo saldo negativo da balança comercial. Alguns motivos
desse resultado são: baixo valor agregado da produção local
(exporta commodities) e escala de produção nacional
muito inferior a de outros países. Acrescente-se ainda
que os principais ativos inovadores e rentáveis são, sem
exceção, importados. Diante disso, novos investimentos
são viáveis somente quando há uma utilização significativa da
capacidade produtiva e expectativa de crescimento da
demanda. As empresas tendem a utilizar ao máximo a sua
capacidade de produção. Quando chegam ao limite da
capacidade de produção e há aumento da demanda, os
preços se elevam (demanda maior que oferta). Os preços
maiores incentivam novos investimentos e a ampliação da
capacidade de produção. Novos investimentos projetam
capacidades de produção bem acima do nível de demanda
O aumento das exportações não
foi suficiente para reduzir o
déficit na balança comercial da
atividade, pois persiste ainda
uma forte dependência de
matérias-primas importadas
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em um primeiro momento, a fim de garantir escalas mínimas
de produção, e há redução do preço. Tal preço irá se elevar
continuamente até que se alcance o limite de produção, se
aumente o preço, se incentivem novos investimentos e se
forme nova capacidade de produção, reiniciando o ciclo de
formação do preço.
Fatores não relacionados diretamente ao mercado, como
uma política restritiva de um país ou uma guerra, podem
diminuir ou ampliar o tamanho do mercado internacional,
afetando a formação do preço internacional e, por
conseqüência, a do nacional. Essa
dinâmica de mercado leva a uma
tendência de concentração. Para a
maioria dos segmentos da indústria
química, o índice de concentração
CR4 (compreende a participação de
mercadodos quatro maiores
fabricantes) é igual a 100%.2
Produtos químicos industriais
têm preponderância do capital
nacional, assim como adubos e fertilizantes. Os demais
segmentos são preponderantemente de capital estrangeiro.
Entre os segmentos de capital nacional, destaca-se a
petroquímica, cuja estratégia de crescimento foi a fusão e
aquisição. Particularmente, destaca-se a fabricação de
petroquímicos básicos e resinas, que tomou outra
configuração a partir da aquisição da Copene pela
Odebrecht, incrementando a escala e ampliando a
integração na cadeia produtiva.
Desafios
Por fim, as mudanças na estrutura produtiva da indústria
química brasileira colocaram-na diante de um mercado
com rentabilidade flutuante e vulnerável às características
do próprio mercado. As estratégias de crescimento da
atividade em questão devem considerar: demanda, oferta
e tecnologia. Quanto à tecnologia, o desafio é avançar na
busca pelo aumento de produtividade e desenvolvimento
de novos produtos, subprodutos ou processos, já que há
forte dependência externa quanto à
tecnologia dos ativos. Em relação à
oferta, a estratégia é de fusão e
aquisição a fim de ampliar a
capacidade de produção e aumentar
os ganhos de escala, ainda pequena
para o nível internacional. Para se
estabelecer a demanda, deve-se
monitorar os fatores determinantes
da demanda, no intuito de se
identificar em quais etapas do fluxo produtivo ela se
encontra. Enfim, para aumentar a competitividade, precisa-
se de uma política de amadurecimento da indústria nacional
com relação ao uso eficiente dos seus recursos, visando
reduzir fatores de vulnerabilidade.
Uma política restritiva de um
 país ou uma guerra pode
 diminuir ou ampliar o tamanho
 do mercado internacional,
afetando a formação do
preço internacional e, por
conseqüência, a do nacional
NOTAS
1WONGTSCHOWSKI, Pedro. Indústria química: risco e oportunidades. São Paulo: Edgard Blüchen, 1999.
2WONGTSCHOWSKI, p.141-143.
Christian Luiz da Silva é economista, doutor em Engenharia de
Produção pela UFSC e professor da FAE Business School.
E-mail: prof@christian-silva.ecn.br
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