Estudo de Caso: Financiamento para capital de giro

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S0ta1s Cornrativas de Curto FrazoAfatias 
Por outro lado, o "Fornecedor F" não possui capital 
de giro suficiente para financiar seu cliente. Qual 
scria uma possivei solução para este problema? 
Monte o fluxograma adequado. 
Quadro l Fornecedores - desconto por antecipaçdo de 
Pagamento. 
Desconto por 
Valor Vencimento antecipação do Fornecedores Calcule o custo operacionel real da "Companhia 
K" referente ao desconto de duplicatas, sabendo 
que a taxa de desconto praticada pelo 
banco é de 
1,25% a.m., gue o montante total de duplicatas 
é de R$ 25.000.00 e o prazo para resgate e de 30 
dias para 45% das dupiicatase de 90 dias para o 
restante (inclua a incidència do 1OF).
pagamento 
1.500,00 31/11/X0 5% de descontoAtacadista 
Alfa para pagamento 
até 1/11xO
Distribuidora 800,00 15/12/x0 Não há ciáusula de 
Beta desconto 
Companhia 1.200,00 31/12/X0 6% de desconto
Gama para pagamento 
Estudo de caso até 18/11/xo
A Companhia Tupi é uma empresa do varejoe no 
final do mês de outubro sua direção resolve aproveitar 
as oportunidades de desconto que seus fornecedores 
Ihe ofereciam para antecipar os pagamentos de suas 
duplicatas. Para tanto, foi levantado um balancete de 
verificação en 30/09/x0, de onde foram extraídos os 
saldos das contas de curto prazo da empresa (Quadro 
1. discriminadas as oportunidades de desconto para 
a antecipação do pagamento aos fornecedores (Qua-
dro 1) e levantadas as opções de crédito no mercado
(Quadro II). 
Quadro Ili Oppies de crédito de curto prazo no mercado. 
Opção. Custot 
Desconto de Duplicatas 4,5% ao més 
Empréstimo 4,0% ao mês 
Referências 
Tendo por base tais informações, demonstre se a 
empresa deve aproveitar os descontos oferecidos ou 
se os pagamentos deverão ocorrer nas datas de venci-
mento do crédito.
ANDREZO, André Fernandes. Mercado financeiro: as 
pectos históricos e conceituais. São Paulo: Pioneira, 
1999.
ASSAF NETO, Alexandre. Finanças corporativas e valor. 
São Paulo: Atlas, 2003.Quadro I Posição das contas de curto prazo em 30/9/XO.
Passivoirculante Matemática financeira e suas aplicações. 2. ed. São Ativo circulante 
Paulo: Atlas, 2002.
Disponibilidades 3.000,00 Fornecedores 3.500,00
BRIGHAM, Eugene F. Administração financeira: teoria e 
prática. São Paulo: Atlas, 2001.
Clientes 4.000,00 Salários a Pagar 1.000,00
4.500,00 impostos a 
Recolher
Estoques
500,00 CAVALCANTI, Melissa Franchini. Contratos e covenants. 
Outras Contas a 
Receber
2002. Trabalho apresentado na disciplina Teoria da Ad-
ministração Financeira -FEA/USP, Ribeirão Preto.Empréstimos 2.500,00
500,00
DI AGUSTINI, Carlos Alberto. Capital de giro: análise
das alternativas fontes de financiamento. 2. ed. São 
Total do PassivoTotal do Ativo
Circulante 12.000,00 Circulante 7.500,00
Paulo: Atlas, 1999. v. 2. 
FORTUNA, Eduardo. Mercado fînanceiro: produtos e 
serviços. 15. ed. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2002.1425 
1 143 v.1 15. 
GITMAN, LawrenceJ. Principios de administração financei
ra: essencial. 2. ed. Porto Alegre: Bookman, 2001. 
MADURA, J. Administração financeira: uma abor 
dagem gerencial. São Paulo: Addison Wesley, 2003.
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