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Matemática Financeira: Juros Simples e CompostosSimples e Compostos Prof. Me. Macáliston Gonçalves Da Silva (DA SILVA, M. G.) macaliston@ulbra.edu.br Princípios da Disciplina • Matemática financeira • Engenharia econômica• Engenharia econômica • Macroeconomia • Microeconomia • Gestão de Projetos Matemática financeira • Matemática financeira se preocupa com o valor do dinheiro no tempo. “NÃO SE SOMA OU SUBTRAI QUANTIAS EM DINHEIRO QUE NÃO ESTEJAM NA MESMA DATA”. Princípios da Disciplina EM DINHEIRO QUE NÃO ESTEJAM NA MESMA DATA”. Engenharia econômica • Engenharia econômica é importante para todos que precisam decidir sobre propostas tecnicamente corretas (análise de investimentos). Macroeconomia • Macroeconomia estuda a economia em geral, analisando fatores agregados como: renda, emprego, desemprego, taxa de câmbio, taxa de juros, balança Princípios da Disciplina desemprego, taxa de câmbio, taxa de juros, balança comercial, moeda e preços. Microeconomia • Microeconomia é o ramo da ciência econômica voltado ao estudo do comportamento das unidades de consumo (indivíduos e famílias); ao estudo das empresas e ao estudo da produção de preços dos diversos bens, serviços e fatores produtivos. Gestão de Projetos • Gerenciamento de um esforço temporário com a finalidade de criar um produto/serviço único. Princípios da Disciplina finalidade de criar um produto/serviço único. Economia Sua concepção: A economia repousa sobre os atos humanos e é por excelência uma ciência social. Apesar de a tendênciaexcelência uma ciência social. Apesar de a tendência atual ser a de se obter resultados cada vez mais precisos para os fenômenos econômicos é quase que impossível se fazer análises puramente frias e numéricas, isolando as complexas reações do homem no contexto das atividades econômicas. Macroeconomia e Microeconomia Problemas econômicos fundamentais Necessidades Humanas: Ilimitadas / Infinitas. VersusVersus Recursos Produtivos (Fatores de Produção) (Recursos naturais, Trabalho, Capital, Conhecimento) Limitados e Finitos ProblemaProblema:: EscassezEscassez: natureza limitada dos recursos da sociedade. (restrição física dos recursos) Macroeconomia e Microeconomia Problemas econômicos fundamentais O QUE e QUANTO produzir ? A sociedade deve produzir mais bens de consumo ou bens de capital, e quanto?quanto? COMO produzir ? Questão de eficiência produtiva. Capital ou mão de obra intensiva? PARA QUEM produzir ? Como será a distribuição de renda gerada pela atividade econômica. Quais os setores beneficiados? Matemática Financeira • A evolução tecnológica e as transformações nas relações entre empresas, cada vez mais instáveis e impressionantemente rápidas, induzem a busca de alternativas para garantir a sustentabilidade dos negócios neste ambiente hostil. A Engenharia Econômica, que usa a matemáticamatemática financeirafinanceira comoEconômica, que usa a matemáticamatemática financeirafinanceira como ferramenta básica de avaliação entre as relações entre tempo e dinheiro, é a alternativa usada nesta situação. • Quando situações econômicas são avaliadas, as quantias de dinheiro são relacionadas a um fator incontrolável: “ oo tempotempo “. A data de uma operação é a base por onde serão calculados os juros envolvidos até a data futura desejada. Fatores de Produção Fatores de Remuneração Trabalho Salário Terra Aluguel Juros e Taxa de Juros Terra Aluguel Conhecimento Novos Negócios Capital Juros Não considerar o efeito dos juros em uma análise leva invariavelmente a uma decisão errada, o que pode comprometer o sucesso de uma atividade econômica! “Uma soma de dinheiro pode ser equivalente a outra, diferente, mas num ponto diferente no tempo. O que proporciona a equivalência é o dinheiro pago pelo uso do dinheiro: osos JUROSJUROS”. Enfim, o juro é quem cria o valor do dinheiro no tempo! Juros e Taxa de Juros Enfim, o juro é quem cria o valor do dinheiro no tempo! O juro deve-se, entre outros fatores de menor importância, a: � Oportunidade; � Inflação; � Risco. “Um real recebido hoje não será equivalente a um real recebido dentro de n anos” Juros Simples � Modalidades de Juros: � Simples: São aqueles onde somente o capital renderá juros, ou seja, os juros serão diretamente proporcionais ao capital requerido.serão diretamente proporcionais ao capital requerido. onde: Principal (presente) Taxa de Juros Número de Períodos de Juros niPJ ××= =P =i =n Exemplo didático:Exemplo didático: Uma empresa toma emprestados $ 10.000,00 a uma taxa de juros simples de 5% ao mês. Quanto ela deverá pagar ao final de 6 meses? Juros Simples meses? J = 10.000 x 0,05 x 6 J = $ 3.000,00 A empresa deve pagar $ 13.000,00 pelo empréstimo feito, sendo que $ 3.000,00 serão somente referente aos juros do período do empréstimo. niPJ ××= A) APLICANDO-SE $1.000,00 DURANTE 6 MESES, A TAXA MENSAL DE 2% (JUROS SIMPLES), DESEJA-SE DETERMINAR O VALOR TOTAL DOS JUROS E O VALOR DE RESGATE (OU MONTANTE). P= 1000; i= 0,02; n= 6; J= ? ; F= ? JUROS => J = P x i x n = 1000 X 0,02 X 6 = $ 120,00 EXERCÍCIOS JUROS => J = P x i x n = 1000 X 0,02 X 6 = $ 120,00 MONTANTE => F = P x (1 + i x n) = 1000 X (1 + 0,02 X 6) = $ 1120,00 B) DETERMINE O VALOR ATUAL DE UM TÍTULO CUJO VALOR DE RESGATE É DE $ 1.120,00 E CUJO VENCIMENTO DEVERÁ OCORRER DENTRO DE 6 MESES. APLICAR TAXA DE 2% AO MÊS (JUROS SIMPLES). F= 1120; i= 0,02; n= 6; P= ? P = F / (1 + i x n) = 1120 / (1 + 0,02 X 6) = $ 1000,00 Juros Compostos � Modalidades de Juros: � Compostos: Irão incorporar ao capital os próprios rendimentos dos juros do período anterior. Desta forma, quando compostos, os juros período anterior. Desta forma, quando compostos, os juros também irão render juros (são os ‘juros sobre juros’). onde: Principal (presente) Taxa de Juros Número de Períodos de Juros =P =i =n ( ) PiPJ n −+×= 1 Exemplo Exemplo didático anterior:didático anterior: Uma empresa toma emprestados $ 10.000,00 a uma taxa de juros compostos de 5% ao mês. Quanto ela deverá pagar ao final de 6 meses? Juros Compostos meses? J = 10.000 x (1+0,05)6 – 10.000 J = $ 3.400,96 A empresa deve pagar $ 13.400,96 pelo empréstimo feito, sendo que $ 3.400,96 serão referentes aos juros do período do empréstimo. PiPJ n −+×= )1( Recapitulando... Juros Compostos: Quando o juro gerado pela aplicação será incorporado à mesma, passando a participar do cálculo do juros do período seguinte. Diz-se então que Juros Compostos cálculo do juros do período seguinte. Diz-se então que os juros são capitalizados, pois não só o valor inicial rende juros, como também os juros devidos são calculados sobre os juros formados anteriormente. A maioria das operações financeiras (empréstimos pessoais, compras à prazo, etc.) utiliza juros compostos e valores iguais nas prestações (a "famosa" Tabela Price). Comportamento destes juros, quando solicitado um capital P = $ 100,00, a uma taxa de juros i = 10% ao ano, por um período n = 10 anos: 250 300 Juros Simples vs Compostos 50 100 150 200 250 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Período (anos) V al or ( R $) Juros Simples Juros Composto PiPJ n −+×= )1( niPJ ××=
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