Aula+1_Planejamento+Financeiro+e+Orçamentário

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Planejamento Financeiro 
e Orçamentário
MS. EDMARCOSCARRARA DE SOUZA
MA. SUZI BUENO DE ALMEIDA
Planejamento
ORGANIZAÇÃO DA AULA
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Contextualizando – Organização da Disciplina
Planejamento financeiro:
 Introdução ao planejamento;
Planejamento orçamentário;
Cenários financeiros;
Períodos de projeção.
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Contextualizando – Organização da Disciplina
Gestão de orçamento de produção, de materiais e de 
vendas:
Previsão de vendas
Planejamento de produção
Métodos de previsão por média e média móvel
Método de previsão por regressão
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Contextualizando – Organização da Disciplina
Orçamento de mão de obra:
Orçamento de mão de obra
Orçamento de Custo Indireto de Fabricação (CIF)
Orçamento de despesas
Consolidação de receitas e gastos orçamentários
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Contextualizando – Organização da Disciplina
 Fluxo de caixa de curto, médio e longo prazos
Projeção de fluxo de caixa
Orçamento de caixa
Fluxo de caixa pelo método contábil
Método fluxo de caixa líquido
Planejamento INTRODUÇÃO AO 
PLANEJAMENTO
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Planejamento
Planejar é ao mesmo tempo um processo, uma
habilidade e uma atitude.
Pensar e agir em relação ao futuro é a essência do
processo de planejamento.
Planejar é tomar decisões sobre o futuro.
“Planejar é interferir na realidade, para passar de uma 
situação conhecida a uma outra situação desejada, dentro 
de um intervalo definido de tempo”. Maximiano (2010)
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Planejamento
• Estabelecer 
ações
Prévias
• Cenários
• Condições
Executadas
• Recursos
Futuro
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Planejamento – SWOT/FOFA
Análise ambiental: 
S – Strengths
F - Força 
W – Weaknesses
F - Fraquezas
O - Oportunities
O – Oportunidades
T – Threats
A - Ameaças
SWOT 
FOFA
Fatores Positivos Fatores Negativos
F
a
to
re
s 
In
te
rn
o
s
F
a
to
re
s 
E
x
te
rn
o
Processo do Planejamento
Dados de Entrada
Processo de Planejamento
Elaboração de 
Planos
• Análise e 
Interpretação dos 
dados de entrada
• Criação e análises 
de alternativas
• Decisões
• Objetivos
• Recursos
• Meios de 
Controles
• Informações
• Modelos e Técnicas 
de planejamento
• Ameaças e 
Oportunidades
• Projeções
• Decisões que 
afetam o futuro
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Níveis do Planejamento
Estratégico
Tático
Operacional
Longo prazo
Médio prazo
Curto prazo
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QUAIS SÃO OS 
PROBLEMAS CAUSADOS 
PELA FALTA DE 
PLANEJAMENTO?
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Atividade 
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Interação
As empresas vivem em um mercado altamente 
competitivo, e todas buscam lucro e longevidade, 
portanto, existem várias estratégias de crescimento que 
podem ser adotadas pelas organizações. 
Quais seriam essas estratégias? Como as empresas podem 
crescer e se desenvolver? 
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Interação
Basicamente, o crescimento das organizações pode se 
dar de duas formas: 
 (1) por meio da ampliação da sua atuação em um mesmo 
negócio; 
Penetração de mercado; desenvolvimento de produtos; 
desenvolvimento de mercado; diversificação
 (2) ou entrando em novos negócios.
Planejamento
PLANEJAMENTO 
ESTRATÉGICO
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Planejamento Estratégico
O conceito de estratégia nasceu da guerra, em que a
realização de objetivos significa superar um concorrente,
que fica impedido de realizar os seus. Cada um dos dois
lados quer derrotar o outro. Vem daí a definição de
Aristóteles, de que finalidade da estratégia é a vitória.
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Planejamento Estratégico
Diretrizes estratégicas:
Missão Visão Valores
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Planejamento Estratégico
Estratégias é um conjunto de escolhas.
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Amanhã (Futuro)
(Onde queremos 
chegar)
Tomada de decisão: 
É a escolha do caminho
Visão - Missão – Valores 
Ações que transformam e 
ajudam a chegar lá
Hoje 
(Onde estamos)
Planejamento Estratégico
Planejamento estratégico é um processo de organizar 
ideias a respeito do futuro. 
Processo de Planejamento 
Estratégico
Processos Mentais, Competências e interesses 
dos planejadoresAmeaças e 
oportunidades 
Missão – Visão - Valores
Pontos Fortes e 
Fracos
Desempenhos da organização
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Processo de Planejamento Estratégico
Análise da 
Situação 
Estratégica
Análise do 
ambiente 
externo
Análise de 
pontos fortes 
e fracos
Definição de 
objetivos e 
Estratégias 
Estratégias 
funcionais e 
operacionais 
Execução 
e 
avaliação
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Feedback
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Situação Problema - Desafio
Desafio: Quais os prejuízos que as empresas podem ter 
ou desenvolver por falta de planejamento?
Como implantar o planejamento estruturado em uma 
empresa?
Como convencer os funcionários da importância do 
planejamento?
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Situação Problema - Solução
Desenvolvimento: Para uma empresa implantar o 
planejamento estruturado deve-se:
Mostrar a importância do planejamento;
 Identificar os problemas causados pela falta do planejamento;
Comunicação;
Mostrar a eficiência e a eficácia gerada pós o planejamento.
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Interação
As diretrizes organizacionais (missão, visão e valores), são 
como bússolas, que tem objetivo orientar e definir a 
instituição. As diretrizes orientam a tomada de decisão, o 
planejamento estratégico e a cultura da organização.
Muita empresas não possuem ou não aplicam as 
diretrizes organizacionais. 
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Interação
Como aplicar as diretrizes nas tomadas de decisão?
O que precisa ser feito? 
Para as organizações que não possuem de forma clara a 
missão, visão e valores, como desenvolve-las e aplica-las?
INTERVALO
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Planejamento PLANEJAMENTO TÁTICO 
E OPERACIONAL
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Planejamento Tático
 Funções organizacionais
Administração Geral
Produção Marketing P & D Finanças
Recursos 
Humanos 
Planejamento Tático
Plano
Objetivos
Recursos
Meios de 
Controle
Preparação dos planos:
Planejamento Tático
Plano de ação – Ferramenta 5W2H 
Nome do Plano
Setor:
Objetivo:
Why?
(Por que?)
What? 
(O que?)
Where? 
(Onde?)
When? 
(Quando?)
Who? 
(Quem?)
How? 
(Como?)
How much? 
(Quanto custa?)
ORÇAMENTO
Planejamento Operacional
O processo do planejamento operacional começa com a 
divisão de um objetivo em objetivos menores, formando 
uma cadeia de meios e fins.
• Estrutura analítica: 
Planejamento Operacional
Exemplo de uma estrutura analítica: 
Reforma do 
Escritório
Projeto
Contratação 
dos serviço
Reforma 
interna 
Alvenaria Hidráulica Elétrica
Planejamento Operacional
Níveis da organização – Função operacional:
Planejamento
Estratégico
Operacional
Tático
Afeta o todo da entidade
Realiza a integração 
Onde as ações acontecem
Plano de ações Cronograma
Planejamento Operacional
Processo e ferramentas.
Análise dos objetivos 
Planejamento das atividades 
e do uso do tempo
Planejamento dos recursos
Avaliação dos riscos 
Desenho do cronograma
Elaboração dos orçamentos
Desenho da estrutura
Formulação das políticas e 
procedimentos 
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Atividade 
A Joana é dona de uma doceria (Delícia) que foi
constituído juridicamente a um ano, (alugou o ponto
comercial, fez reformas, contratou serviços de telefonia,
internet, água, luz entre outras aquisições).
No primeiro ano realizou suas compras e pagou-as
pontualmente, porém, sem sobras de dinheiro. Todas as
ações foram tomadas sem nenhum planejamento.
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Atividade 
A Joana é dona de uma doceria (Delícia) que foi
constituído juridicamente a um ano, (alugou o ponto
comercial, fez reformas, contratou serviços de telefonia,
internet, água, luz entre outras aquisições).
No primeiro ano realizou suas compras e pagou-as
pontualmente, porém, sem sobras de dinheiro. Todas as
ações foram tomadas sem nenhum planejamento.
Atividade 
 Assim você deverá auxiliar a Joana a escolher um
tipo de planejamento dentre os existentes: tático, estratégico e
operacional.
Atividade 
Desenvolvimento:
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Interação
Você tem R$ 10.000,00 para investir em ações com um 
rendimento de 12% ao ano, mas recebe uma oferta para 
emprestar durante 1 ano os R$ 10.000,00 e receber de 
volta R$ 14.000,00. Qual é a melhor opção? Qual oferece 
o menor risco? 
Planejamento
RISCOS EMPRESARIAIS 
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Decisões financeirasToda decisão financeira é fundamentada nos resultados 
operacionais apurados pela empresa. 
• É por meio do desempenho operacional que se define a 
viabilidade econômica de um negócio, ou de um projeto, ou 
de um empreendimento. 
 Fatores para a tomada de decisões: 
• Fator econômico
• Fator financeiro
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Riscos 
O equilíbrio financeiro de uma empresa pressupõe que
ela tenha recursos de caixa (disponibilidades) para o
pagamento das obrigações no momento do vencimento
das mesmas.
• Equilíbrio entre ativos e passivos.
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Risco
 Sempre existem riscos associados às decisões financeiras 
tomadas pelas empresas. 
• São classificados segundo a natureza da tomada de 
decisão:
Risco 
econômico
Risco 
financeiro
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Risco
Relação de risco e retorno:
R
is
co
 
Retorno 
Baixo Risco baixo 
Retorno
Alto Risco e Baixo 
Retorno
Baixo risco e Alto 
Retorno 
Alto Risco e Alto 
Retorno
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Risco – Retorno do Investimento
O retorno de um investimento corresponde ao total de 
ganhos ou de prejuízos proporcionados por ele durante 
um intervalo de tempo
• Esse retorno ocorre de duas maneiras:
 (1) mudanças no valor do ativo durante o intervalo de 
tempo considerado;
 (2) fluxo de caixa recebido pelo investidor na forma de 
lucros, dividendos, juros etc. proporcionado por esse ativo.
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Risco - Risco – Retorno do Investimento
𝐾 =
𝑃𝑡 −𝑃𝑡−1 +𝐷
𝑃𝑡−1
 Onde:
 K = taxa de retorno do ativo durante o intervalo de tempo 
considerado
 𝑃𝑡 = preço ou valor do ativo no fim do período
 𝑃𝑡−1 = preço ou valor do ativo no início do período
 D = fluxo de caixa proporcionado pelo ativo durante o período
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Situação Problema
 Desafio: Uma empresa aplicou seus recurso na bolsa de 
valores no início de um determinado ano. 
 O investimento foi de R$ 50.000,00 em ações da empresa 
Alfa e R$ 30.000,00 em ações de Beta.
 No final do ano, as ações de Alfa estavam cotadas em R$ 
55.000,00 e as de Beta em R$ 30.000,00.
 A empresa recebeu de dividendos:
 R$ 3.000,00 da Alfa
 R$ 1.500,00 de Beta
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Situação Problema
Determine o retorno que esse investidor obteve, em 
termos percentuais, em relação aos investimentos 
realizados na empresa Alfa e Beta. 
𝐾 =
𝑃𝑡 − 𝑃𝑡−1 + 𝐷
𝑃𝑡−1
Situação Problema
𝐾 =
𝑃𝑡 −𝑃𝑡−1 +𝐷
𝑃𝑡−1
 Onde:
 K = taxa de retorno do ativo durante o intervalo de tempo 
considerado
 𝑃𝑡 = preço ou valor do ativo no fim do período
 𝑃𝑡−1 = preço ou valor do ativo no início do período
 D = fluxo de caixa proporcionado pelo ativo durante o período
Situação Problema – Solução 
Desenvolvimento: 
𝐾𝐴 =
55.000 −50.000 +3.000
50.000
𝐾𝐴 = 16%
𝐾𝐵 =
30.000 −30.000 +1.500
30.000
𝐾𝐵 = 5%
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Interação 
Quais são as principais funções do planejamento 
financeiro?
Análise e planejamento financeiro
Analisar os resultados financeiros e planejar ações necessárias 
para obter melhorias.
Planejamento
RECAPITULANDO 
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Recapitulando 
Planejamento
Níveis do planejamento
Estratégico
Tático
Operacional
5W2H
 Risco e Retorno