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GESTÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA II Estudo de Caso Será realizado um estudo de caso na turma , com o intuito de colocar em pratica aquilo que foi dado em aula Irá ajudar vocês a entender como realmente utilizar cada índice. O mesmo será realizado, daqui a duas semanas Análise Horizontal Base Fixa e Base Móvel Análise Vertical Análise Vertical ÍNDICES econômico-financeiros de análise a Análise Econômico-financeira usa vários índices, abordando a situação Financeira (liquidez), estrutura de capital (endividamento), situação Econômica (rentabilidade) e nível de atividade (índices de rotação de estoques, fornecedores, etc). Índices de Liquidez Os indicadores de liquidez visam medir a capacidade de pagamento (folga financeira) de uma empresa, ou seja, sua habilidade em cumprir corretamente as obrigações passivas assumidas. Veremos esses índices a seguir. Índice de Liquidez Corrente Mede a relação entre o AC e o PC. Ou seja, de cada $ 1,00 aplicado em haveres e direitos circulantes, quanto a empresa deve também a curto prazo. Se a liquidez corrente for maior do que 1,0, então teremos capital circulante (capital de giro) líquido positivo. Índice de Liquidez Seca Esse indicador é calculado pela relação dos ativos circulantes de maior liquidez. O estoque, normalmente, é o item de mais lenta realização. Índice de Liquidez Imediata É determinado pela relação entre o disponível e o passivo circulante. Reflete a porcentagem das dívidas de curto prazo que pode ser saldada imediatamente pela empresa. Índice de Liquidez Geral Esse índice retrata a saúde financeira de curto e de longo prazo da empresa. Revela para cada $1,00 de dívidas totais, quanto a empresa registra de ativos de mesma maturidade. RLP= Recebiveis de longo prazo RLP: 18.808 (1 tri) / 20.657 (2 tri) Passivo não circulante: 523.283( 2 tri) / 552. 889(1 tri) Resumão (Liquidez) Exercicios Exercicios Considerando-se que o grau de liquidez corrente da Cia. Beta, obtido em 2003, foi igual a 1,3, pode-se afirmar que para cada: R$130,00 de Ativo Circulante, a empresa deve R$100,00. b) R$130,00 de Ativo Circulante, o Passivo Circulante é de R$ 100,00. c) R$130,00 de disponibilidade, a empresa deve R$ 100,00. d) R$100,00 de Ativo Circulante, o Passivo Circulante é de R$ 130,00. e) R$100,00 de Ativo Total, a empresa deve R$ 130,00 Calcule o índice de liquidez seca e liquidez imediata Exercicios Calcule liquidez corrente Exercicios Exercicios Considere que, comparando-se o balanço patrimonial de 20X2 com o balanço de 20X1, verificou-se que o ativo total cresceu 35%, embora o ativo não circulante tenha se mantido constante. Sabendo que o índice de liquidez corrente não se alterou entre 20X1 e 20X2, permanecendo em 1,75, o valor do passivo circulante em 20X2 foi X1AH(%)X2AH(%)X3AH(%) Ativo Circulante530010065301237500142 Caixa1000100150015020020 Bancos15001001200802000133 Títulos a receber (60 dias)800100830104980123 Estoques200010030001503200160 BASE FIXA X1AH(%)X2AH(%)X3AH(%) Ativo Circulante530010065301237500115 Caixa1000100150015020013 Bancos15001001200802000167 Títulos a receber (60 dias)800100830104980118 Estoques200010030001503200107 BASE MÓVEL 31-12-X8AV(%) RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS8000100 (-) CMV550069 LUCRO BRUTO250031 (-) Despesas Operacionais200025 (+) Receitas Financeiras210026 (+) Outras Receitas Operacionais3004 LUCRO ANTES DO IR290036 (-) Provisão para IR6608 LUCRO LÍQUIDO224028 DRE X1AV(%)X2AV(%)X1AV(%)X2AV(%) Ativo Circulante530015653017Passivo Circulante800023720019 Caixa1000315004Contas a Pagar500015440012 Bancos1500412003Provisão do IR3000928007 Títulos a receber (60 dias)80028302Passivo não Circulante9500281280033 Estoques2000630008Contas a Pagar LP400012600016 Ativo Não Circulante29000853170083Tributos a Pagar550016680018 RLP2000622006Patrimônio Líquido16800491823048 Imobilizado20000582000052Reserva Legal10000291200031 Intangível30009380010Ações em Tesouraria-2000-6-2570-7 Investimentos400012570015Capital Social880026880023 Total do Ativo3430010038230100Total do Passivo3430010038230100 AtivoPassivo
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