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Disciplina: Planejamento e controle financeiro (16416) 1 O planejamento financeiro de uma empresa é uma atividade primordial para o alcance dos objetivos por ela elaborados, através desta técnica será possível prever situações futuras desejadas e traçar caminhos para chegar até lá. Em relação ao planejamento financeiro, associe os itens que seguem: I – Planejamento. II - Apuração de resultados. III - Análise de desempenho. ( ) Etapa que consiste em mensurar o desempenho da empresa, envolvendo elaboração de demonstrações contábeis como Demonstração do Resultado do Exercício e Balanço Patrimonial. ( ) Etapa na qual são desenhados os objetivos e estratégia da empresa, visando elaborar um plano para conquistá-los. ( ) Etapa na qual são verificados como os objetivos da empresa foram ou não alcançados, podendo se elaborar correções ou ajustes nos objetivos. Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: A) I – II –III. B) II – III –I. C) II – I –III. D) III – I –II. 2 A contabilidade é um instrumento muito útil na gestão da empresa pois permite ao administrador acompanhar os resultados de uma forma padronizada e confiável. Ao administrador é importante saber distinguir e interpretar os principais demonstrativos contábeis. Em relação aos demonstrativos contábeis utilizados na demonstração de resultados da empresa, associe os itens que seguem: I – Demonstrativos do Resultado do Exercício. II – Balanço Patrimonial. III – Demonstrativo do fluxo de caixa. ( ) Evidencia a situação patrimonial da empresa, e contém contas de ativo, passivo e patrimônio líquido. ( ) Apura o lucro ou prejuízo da empresa, em regime de competência. ( ) Demonstra as entradas e saídas de recursos da empresa. Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: A) III – II – I. B) II – III – I. C) I – II - III. D) II – I – III. 3 Existem inúmeras formas de melhorar o retorno para os acionistas da empresa, e, dentre estas, a alavancagem financeira e operacional. Para entendermos a alavancagem é preciso antes compreender a estrutura de capital da empresa. Acerca da Estrutura de capital da empresa, complete a seguinte sentença: O custo de capital próprio pode ser definido como... Assinale a alternativa correta: A) ... A taxa básica de juros para empréstimos de capital de giro. B) ... A taxa cobrada em financiamentos bancários para aporte de capital adicional na empresa. C) ... A taxa mínima de retorno exigida pelos proprietários para aplicar recursos próprios na empresa. D) ... A taxa interna de retorno que igual o valor presente líquido a zero. 4 A análise de crédito se faz essencial para a área de finanças de uma organização a medida que se propõe a reduzir a inadimplência e, portanto, manter um nível de faturamento, de entradas de receitas, conforme as vendas efetuadas. Uma técnica bastante utilizada como forma de análise de crédito é a verificação dos C’s do Crédito. Em relação ao conceito dos C’s do crédito abaixo relacionados, associe os itens que seguem: I - Capital. II - Capacidade. III – Caráter. ( ) Fiz uma dívida mensal de R$ 1.000,00 e recebo um salário de R$ 5.000,00 por mês. ( ) Minha dívida é de R$ 1.000,00 por mês, meu salário é de R$ 5.000,00 e possuo mais R$ 6.000,00 em dívidas mensais. ( ) Tenho intenção de pagar as dívidas que possuo, tenho histórico e nome limpo na praça. Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: A) II – I – III. B) III – I – II. C) II – III – I. D) I – II – III. 5 O Crédito é uma das ferramentas de venda mais utilizadas no Brasil e como possui um peso importante no faturamento das empresas precisa ser bem planejado e computado no preço de venda a prazo. Baseado na formação do preço de venda a prazo, assinale V para verdadeiro e F para falso: ( ) O ponto de partida para formar o preço de venda a prazo é custo de aquisição da matéria prima. ( ) Ao preço da mercadoria a vista deve-se somar o juro do financiamento ao cliente. ( ) Um item que deve compor o preço de venda a prazo é o risco de inadimplência, ou seja, o risco envolvido na atividade de financiar os clientes. Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: A) V – V – V. B) V – F – V. C) V – V – F. D) F – V – V. 6 As empresas são criadas para cumprir determinados objetivos, mas existe um objetivo que serve de norte para todas as companhias, que é a geração de riqueza para os acionistas. A geração de riqueza não é sinônima da geração de lucro e desta se diferencia em alguns aspectos. Dentre as opções abaixo relacionadas, assinale aquela que representa uma alternativa que explica esta diferenciação: A) A geração de riqueza é uma visão de curto prazo enquanto o lucro, de longo prazo. B) A geração de riqueza para o acionista significa retirar toda a lucratividade da empresa. C) Se há lucro não há geração de riquezas para o acionista. D) A visão embutida na geração de riqueza é mais estratégica e consistente do que a visão de lucro a curto prazo. 7 Segundo Antonik (2016) a administração financeira em pequenas empresas envolve essencialmente 3 funções: planejamento, investimento e gestão do capital de giro. Referência: ANTONIK, L.R.: Empreendedorismo: Gestão Financeira Para Micro e Pequenas Empresas, São Paulo: Elsevier, 2016. Em relação às funções financeiras, assinale V para verdadeiro e F para falso: ( ) A função de planejamento envolve a previsão de uma situação futura desejada, no âmbito financeiro, e tem como instrumentos auxiliares o orçamento e projeções de fluxo de caixa. ( ) A função investimento envolve a administração dos passivos da empresa, gerenciando as dívidas geradas para aplicação nas atividades operacionais da companhia. ( ) A função administração do capital de giro envolve a gestão de ativos e passivos circulantes, de modo a administrar capital necessário para cumprir as obrigações da companhia com as vendas realizadas. Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: A) V – V – V. B) V – F – V C) V – V – F. D) F – V – V. 8 A administração financeira é um campo de estudos que possui diversas vertentes, e algumas delas se relacionam com outros campos de estudos, como a economia e a contabilidade. Um conceito que é importado da economia é o de economia marginal. Suponha que você possui uma linha de produção de capinhas para celular e foi lançado um novo modelo no mercado, para o qual você tem interesse em saber se vale a pena mudar a linha de produção para atender este novo modelo. Os dados são os seguintes: Vendas atuais: R$ 10.000,00. Custo do produto vendido: R$ 3.000,00. Projeção de vendas futuras com o novo modelo de capa: R$ 12.000,00. Adaptação da linha de produção para produzir o novo modelo de capa: R$ 3.000,00. Custo dos novos produtos vendidos: R$ 5.000,00. Faça uma análise marginal e selecione abaixo qual o benefício líquido desta nova operação. Assinale a alternativa correta: A) - R$ 3.000,00. B) - R$ 5.000,00. C) R$ 3.000,00. D) R$ 5.000,00. 9 A contabilidade exerce um importante papel para o administrador financeiro exercer a sua função, uma vez que fornece instrumentos valiosos para a gestão da empresa. Nesse contexto, complete a seguinte frase: A contabilidade gerencial é considerada uma instituição por que... Assinale a alternativa que completa a frase: A) ... Possui um regramento estabelecido e padronizado e que transfere transparência e credibilidade na apuração dos resultados. B) ...É a atividade desenvolvida pelo administrador financeiro da empresa, a qual se subordinam os contadores. C) ...Pode ser considerada uma empresa, um ente, pois possui um conselho de classe que representaseus profissionais. D) ... Está acima da administração da empresa e o gestor deve seguir unicamente os dados contábeis na gestão financeira. 10 A alavancagem financeira, segundo Gitman (2004), ocorre pela presença de capital de terceiros na estrutura de capital da companhia. Referência: GITMAN, L.J.:Princípios de Administração Financeira. 7 ed. São Paulo: Harbra, 2004 Baseado no conceito de alavancagem financeira assinale V para verdadeiro e F para falso: ( ) Quando a empresa toma recursos de terceiros a um custo Z e aplica estes recursos na empresa com um rendimento a uma taxa X, a taxa X deve ser menor que Z para esta operação ser vantajosa. ( ) Empresas que possuem tributação pelo lucro real possuem um melhor resultado na alavancagem financeira. ( ) O grau de alavancagem pode ser obtido pelo quociente entre a taxa de remuneração de capital próprio (TRCP) e a taxa de remuneração do Ativo (TRA). ( ) Uma das vantagens para a utilização de alavancagem financeira em empresas que não possuem tributação pelo lucro real é a maior disponibilidade de recursos próprios para serem aplicados em outros projetos. Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: A) V – F – V – V. B) F – V – V – V. C) F – V – F - V. D) F – V – V – F. 11 O administrador financeiro precisa estar atento as oportunidades de investimento que surgem, de modo a melhor a rentabilidade do capital próprio aplicado na empresa. Para isso este profissional possui três ferramentas de apoio a decisão quanto a viabilidade econômico-financeira do projeto. Em relação às ferramentas de auxílio à tomada de decisão em investimentos, associe os itens que seguem: I – Payback. II – Valor Presente Líquido. III – Taxa Interna de Retorno. ( ) Pode ser definida como a taxa de remuneração do projeto, o retorno efetivo obtido pelos proprietários no projeto, a taxa que iguala o Valor Presente Líquido a zero. ( ) Representa o somatório dos saldos de caixa do projeto na data zero, descontando-se o investimento inicial. ( ) É o tempo decorrido até que a empresa recupere o investimento inicial realizado no projeto. Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: A) III – II – I. B) II – I – III. C) I – II - III. D) II – III – I. 12 A origem do dinheiro teve seus primórdios com o escambo, passando para o metal e a moeda cunhada propriamente dita. Com a circulação de cédulas representando o dinheiro os Governos passaram a assumir o controle de sua emissão, garantindo assim o poder de pagamento e coibindo as falsificações. Na maioria dos países, inclusive no Brasil, a qual instituição cabe esse controle? Assinale a alternativa que contém a resposta correta: A) Sistema Monetário Nacional. B) Casa da moeda. C) Banco Central. D) Comissão de Valores Imobiliários. 13 Segundo Gitman (2004), o Fluxo de Caixa Operacional (FCO) é aquele gerado pelas atividades operacionais, como venda de produtos ou prestação de serviços, de uma companhia. Referência: GITMAN, L.J.:Princípios de Administração Financeira. 7 ed. São Paulo: Harbra, 2004. Analise a situação abaixo e complete a sentença: Uma das formas de cálculo do Fluxo de Caixa Operacional é diminuirmos o Lucro Antes de Juros e Imposto de Renda do imposto de renda devido e somarmos a(s) ... Assinale a alternativa correta: A) Despesas operacionais. B) Margem Bruta. C) Custo da Mercadoria Vendida. D) Depreciação. 14 Uma das funções primordiais dos administradores financeiros é melhorar o retorno do capital próprio, ou seja, melhorar a rentabilidade do capital aplicado pelos proprietários na empresa. Para realizar esta tarefa os administradores sempre lidam com oportunidades de investimentos em projetos, e como forma de melhor avaliar estas oportunidades utilizam- se de técnicas para avaliação de potenciais investimentos, algumas são mais sofisticadas, outras menos sofisticadas, por desconsiderarem o valor do dinheiro no tempo. Assinale a alternativa abaixo que se refere a uma técnica que ignora o valor do dinheiro no tempo: A) Taxa Interna de Retorno. B) Valor Presente. C) Payback. D) Valor Futuro. 15 As empresas são criadas para cumprirem determinados objetivos e podem se organizar em diversas formas para tal, segundo a legislação brasileira. Uma forma jurídica que normalmente é utilizada em pequenos negócios e tem como característica a solidariedade de seu proprietário com as dívidas da empresa, pode ser denominada: Assinale a alternativa correta: A) Sociedade de Propósito Específico. B) Sem fins lucrativos. C) Firma individual. D) Sociedade anônima. 16 Para utilizar a contabilidade como um instrumento de aferição de desempenho da empresa é importante o administrador financeiro conhecer técnicas de análises mais sofisticadas, o que envolve a utilização de índices financeiros que podem ser obtidos com o cruzamento de informações presentes nas demonstrações contábeis. Em relação aos índices financeiros acima citados, associe os itens que seguem: I – Retorno do ativo total. II – Giro do ativo total. III – Giro de estoques. ( ) Mede o quão rápido a empresa pode se desfazer de seus estoques. ( ) Mede qual a eficiência da empresa em gerar vendas com seus ativos disponíveis. ( ) Mede a eficiência da empresa em gerar lucro com os ativos disponíveis. Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: A) II – III – I. B) I – II - III. C) III – II – I. D) II – I – III. 17 A evolução da moeda continua nos tempos atuais, apesar do amplo uso do dinheiro tradicional, hoje temos as chamadas moedas virtuais, uma nova forma de realizar transações comerciais. A cerca do conceito de moeda virtual, complete a seguinte sentença: Uma característica da moeda virtual que a diferencia das demais moedas é... Assinale a alternativa correta: A) Não ser aceita como uma forma de pagamento válida. B) Não poder ser convertida em moeda real. C) Não ter uma autoridade central que a emite. D) Não ser garantida pelo governo. 18 Conceder crédito é uma atividade que requer planejamento prévio, pois segundo Antonik (2016), a política de crédito pode ter um efeito perverso sobre o fluxo de caixa da empresa. Uma política muito frouxa pode acarretar inadimplência e uma política muito rígida pode acarretar em baixo faturamento. Portanto, se faz necessário uma concessão de crédito que esteja baseada em um regramento básico, que para Antonik (2016) são três. Referência: ANTONIK, L.R.: Empreendedorismo: Gestão Financeira Para Micro e Pequenas Empresas, São Paulo: Elsevier, 2016. Em relação ao regramento básico para concessão de crédito relatado por Antonik (2016), associe os itens que seguem: I – Verificar o histórico de pagamento do cliente. II – Averiguar a capacidade de pagamento do cliente. III – Avaliar a existência de risco sistêmico. ( ) Comparar a renda mensal do Cliente com o valor das parcelas de financiamento. ( ) Observar a inflação e o comportamento das taxas de juros do mercado. ( ) Consultar órgãos de proteção de crédito, como SERASA e SPC. Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: A) II – III – I. B) III – II – I. C) I – II – III. D) I – III – II. 19 A gestão de fluxo de caixa está para a responsabilidade do administrador financeiro assim como a elaboração das demonstrações contábeis está para o contador. A responsabilidade de deixar os saldos de contas positivos, financeiramente, é alma da gestão financeira da companhia. Para isso é importante compreender os diferentes fluxos de caixa de uma empresa. Em relação aos tipos de fluxos de uma empresa, associe os itens que seguem: I – Fluxos Operacionais. II – Fluxos de investimento.III – Fluxos de financiamento. ( ) Aquisição de um empréstimo de capital de giro. ( ) Receita de venda de 1.000 produtos no mês corrente. ( ) Saída de caixa para aquisição de um novo terreno para a fábrica. Assinale a alternativa que apresenta a sequência correta de respostas: A) II – I – III. B) III – II – I. C) I – II – III. D) III – I – II. 20 A moeda, da forma que conhecemos hoje, teve uma evolução baseada no reconhecimento de que não éramos capazes de produzir tudo o que necessitávamos e desejávamos consumir. Em relação aos motivos que fizeram surgir o metal como moeda de troca, o metal-moeda, assinale a alternativa correta: A) Os mineradores acharam um nicho de mercado diferenciado para aplicar seus achados. B) O volume de negócios teve uma estabilização, o que permitiu a troca do escambo pelo uso do metal-moeda com tranquilidade. C) As mercadorias in natura eram perecíveis e não permitiam o acúmulo de riquezas. D) A abundância do metal fez com que ele assumisse um papel no mercado financeiro da época.
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