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Local: Sala 1 - BT - Prova On-line / Andar / Polo Barra da Tijuca / BARRA DA TIJUCA Acadêmico: VIRSOA-001 Aluno: ANA CAROLINA SILVA Avaliação: A2- Matrícula: 20192103293 Data: 7 de Junho de 2021 - 08:00 Finalizado Correto Incorreto Anulada Discursiva Objetiva Total: 10,00/10,00 1 Código: 27873 - Enunciado: A exibição dos livros de sociedade anônima pode ser ordenada judicialmente, sempre que acionistas apontem atos violadores da lei ou do respectivo estatuto. Contudo, a lei exige, para esse fim, que os sócios representem uma porcentagem mínima do capital social. Assinale a alternativa que apresenta corretamente essa porcentagem mínima exigida por lei. a) 30% do capital social. b) 10% do capital social. c) 20% do capital social. d) 51% do capital social. e) 5% do capital social. Alternativa marcada: e) 5% do capital social. Justificativa: Resposta correta:5% do capital social.O artigo 105 da Lei das S.A. responde à questão. A exibição por inteiro dos livros da companhia pode ser ordenada judicialmente sempre que, a requerimento de acionistas que representem, pelo menos, 5% do capital social, sejam apontados atos violadores da lei ou do estatuto, ou haja fundada suspeita de graves irregularidades praticadas por qualquer dos órgãos da companhia. Distratores:10% do capital social. Errada. Não se enquadra na hipótese legal mencionada.51% do capital social. Errada. Não se enquadra na hipótese legal mencionada.20% do capital social. Errada. Não se enquadra na hipótese legal mencionada.30% do capital social. Errada. Não se enquadra na hipótese legal mencionada. 0,50/ 0,50 2 Código: 27624 - Enunciado: O conceito de valor mobiliário é altamente relevante para o mercado. Se determinado título for considerado um valor mobiliário, isso significa dizer que ele deve se sujeitar às regras e à fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários – CVM. Isso implica uma mudança significativa na forma como esses títulos podem ser ofertados. Existem valores mobiliários que garantem a seus titulares um direito de crédito contra a companhia e cujas características, inclusive eventual garantia real ou flutuante, encontram-se estabelecidas na escritura de emissão. Assinale a alternativa que apresenta corretamente os valores mobiliários descritos no texto. a) Debêntures. b) Créditos documentários. c) Bônus de subscrição. d) Ações. e) Partes beneficiárias. Alternativa marcada: a) Debêntures. Justificativa: Resposta correta:Debêntures.Está de acordo com os artigos 52 e 58 da Lei nº 6.404/1976, transcritos abaixo.“Art. 52. A companhia poderá emitir debêntures que conferirão aos seus titulares direito de crédito contra ela, nas condições constantes da escritura de emissão e, se houver, do certificado. [...]Art. 58. A debênture poderá, conforme dispuser a escritura de 1,50/ 1,50 emissão, ter garantia real ou garantia flutuante, não gozar de preferência ou ser subordinada aos demais credores da companhia.” Distratores:Ações. Errada. Não são simultaneamente títulos que conferem direito de crédito, com garantia real ou flutuante.Partes beneficiárias. Errada. Não são simultaneamente títulos que conferem direito de crédito, com garantia real ou flutuante.Créditos documentários. Errada. Não são simultaneamente títulos que conferem direito de crédito, com garantia real ou flutuante.Bônus de subscrição. Errada. Não são simultaneamente títulos que conferem direito de crédito, com garantia real ou flutuante. 3 Código: 27944 - Enunciado: Determinada companhia tem grande estrutura operacional, centenas de empregados e faturamento anual superior a um bilhão de reais. O estatuto dessa companhia está prestes a ser reformado para incluir a possibilidade de participação no conselho de administração de um representante dos empregados. Acerca da inserção dessa cláusula no estatuto, é correto afirmar que: a) É possível o estatuto prever a participação no conselho de administração de representantes dos empregados, escolhidos pelo voto destes, em eleição direta, organizada pela companhia, em conjunto com as entidades sindicais que os representem. b) Não é possível o estatuto prever a participação no conselho de administração de representantes dos empregados, uma vez que, para o conselho, só podem ser eleitos acionistas pessoas naturais. c) Não é possível o estatuto prever a participação no conselho de administração de representantes dos empregados, haja vista que os membros do conselho são indicados pelo acionista controlador. d) Não é possível o estatuto prever a participação no conselho de administração de representantes dos empregados, porque tal faculdade só é lícita em companhias enquadradas como empresas de pequeno porte. e) É possível o estatuto prever a participação no conselho de administração de representantes dos empregados, escolhidos pelo voto dos acionistas, em eleição conjunta com os empregados e organizada pelas entidades sindicais destes. Alternativa marcada: a) É possível o estatuto prever a participação no conselho de administração de representantes dos empregados, escolhidos pelo voto destes, em eleição direta, organizada pela companhia, em conjunto com as entidades sindicais que os representem. Justificativa: Resposta correta:É possível o estatuto prever a participação no conselho de administração de representantes dos empregados, escolhidos pelo voto destes, em eleição direta, organizada pela companhia, em conjunto com as entidades sindicais que os representem. Em 2001, a Lei das S.A. foi alterada para contemplar a faculdade de as companhias preverem, em seu estatuto, “a participação no conselho de representantes dos empregados, escolhidos pelo voto destes, em eleição direta, organizada pela empresa, em conjunto com as entidades sindicais que os representem”. Em 2010, a existência desse administrador tornou-se obrigatória para todas as empresas públicas e sociedades de economia mista federais. Distratores:Não é possível o estatuto prever a participação no conselho de administração de representantes dos empregados, uma vez que, para o conselho, só podem ser eleitos acionistas pessoas naturais. Errada. O estatuto poderá prever a participação no conselho de representantes dos empregados, escolhidos pelo voto destes, em eleição direta, organizada pela empresa, em conjunto com as entidades sindicais que os representem.É possível o estatuto prever a participação no conselho de administração de representantes dos empregados, escolhidos pelo voto dos acionistas, em eleição conjunta com os empregados e organizada pelas entidades sindicais destes. Errada. O conselheiro, representante dos empregados, não é eleito em eleição conjunta de acionistas e empregados.Não é possível o estatuto prever a participação no conselho de administração de representantes dos empregados, haja vista que os membros do conselho são indicados pelo acionista controlador. Errada. O conselheiro, representante dos empregados, não é indicado pelo acionista controlador.Não é possível o estatuto prever a participação no conselho de 1,50/ 1,50 administração de representantes dos empregados, porque tal faculdade só é lícita em companhias enquadradas como empresas de pequeno porte. Errada. O estatuto poderá prever a participação no conselho de representantes dos empregados, escolhidos pelo voto destes, em eleição direta, organizada pela empresa, em conjunto com as entidades sindicais que os representem. 4 Código: 27938 - Enunciado: Aos acordos de acionistas, é dispensado o mesmo tratamento dado aos contratos em geral. No entanto, quando esses acordos versam sobre o exercício do direito de voto, a compra e venda de ações ou a preferência na aquisição destas, a Lei das Sociedades por Ações oferece-lhes tutela diferenciada. Assim, é correto afirmar que: a) Devem ser registrados, obrigatoriamente, na Junta Comercial e na Comissão de Valores Mobiliários. b) Os acionistas poderão promover a execução específica do avençado, sem ingressar em juízo. c) As obrigações ou ônus decorrentes desses acordosnão são oponíveis a terceiros. d) A lei não veda a prática de atos contrários ao teor da avença. e) Os acionistas poderão promover a execução específica do avençado, mediante ação judicial. Alternativa marcada: e) Os acionistas poderão promover a execução específica do avençado, mediante ação judicial. Justificativa: Resposta correta:Os acionistas poderão promover a execução específica do avençado, mediante ação judicial.Está em conformidade com o artigo 118, § 3º, da Lei das Sociedades Anônimas, que traz a previsão de se poder recorrer a uma execução específica para que as obrigações assumidas no acordo sejam cumpridas. Nesse aspecto, cumpre esclarecer que não havia necessidade de fazer constar na Lei das Sociedades Anônimas tal disposição. Isso porque a tutela específica é uma prerrogativa decorrente da natureza da obrigação que não foi cumprida, e não porque determinada lei assim estabeleceu. Distratores:Os acionistas poderão promover a execução específica do avençado, sem ingressar em juízo. Errada. O ingresso deve ser em juízo.As obrigações ou ônus decorrentes desses acordos não são oponíveis a terceiros. Errada. Os acordos, constituídos de acordo com a lei, são oponíveis a terceiros.A lei não veda a prática de atos contrários ao teor da avença. Errada. O acordo é lei entre as partes, devendo ser observado.Devem ser registrados, obrigatoriamente, na Junta Comercial e na Comissão de Valores Mobiliários. Errada. Não há obrigatoriedade de registro simultâneo em ambas as entidades. 1,50/ 1,50 5 Código: 27623 - Enunciado: Os direitos dos sócios podem ser classificados em duas espécies: sociais e individuais. Os individuais, também chamados de essenciais, originam-se na lei que regula as sociedades anônimas, a Lei das Sociedades por Ações; já os sociais nascem juntamente com o estatuto societário ou com quaisquer mudanças que sejam feitas nele. Os direitos essenciais não são suscetíveis de transformação, nem pelos estatutos, nem pela assembleia geral, já os direitos sociais admitem modificação, quando estiver prevista no estatuto. Alguém que tenha adquirido ações de uma companhia, como qualquer acionista, tem a garantia do direito essencial de: a) Manifestar seu voto em assembleia geral ordinária. b) Eleger os diretores da companhia. c) Participar dos lucros sociais da companhia. d) Participar do conselho fiscal da companhia. e) Receber dividendos todo início de ano. Alternativa marcada: 0,50/ 0,50 c) Participar dos lucros sociais da companhia. Justificativa: Resposta correta:Participar dos lucros sociais da companhia.O texto da alternativa baseia-se no artigo 109 da Lei nº 6.404/1976, que trata dos direitos essenciais, conforme transcrito abaixo. Nenhum dos demais direitos que podem ser conferidos aos acionistas é considerado direito essencial.“Art. 109. Nem o estatuto social nem a assembleia geral poderão privar o acionista dos direitos de:I – participar dos lucros sociais;II – participar do acervo da companhia, em caso de liquidação;III – fiscalizar, na forma prevista nesta Lei, a gestão dos negócios sociais;IV – preferência para a subscrição de ações, partes beneficiárias conversíveis em ações, debêntures conversíveis em ações e bônus de subscrição, observado o disposto nos arts. 171 e 172.V – retirar-se da sociedade nos casos previstos nesta Lei.” (BRASIL, 1976, grifo nosso) Distratores:Eleger os diretores da companhia. Errada. Esse não é um direito essencial, conforme o artigo 109 da Lei nº 6.404/1976.Participar do conselho fiscal da companhia. Errada. Esse não é um direito essencial, conforme o artigo 109 da Lei nº 6.404/1976.Receber dividendos todo início de ano. Errada. Esse não é um direito essencial, conforme o artigo 109 da Lei nº 6.404/1976.Manifestar seu voto em assembleia geral ordinária. Errada. Esse não é um direito essencial, conforme o artigo 109 da Lei nº 6.404/1976. 6 Código: 27806 - Enunciado: Às vezes, não é necessário que uma empresa seja dona da outra para que a legislação determine que a relação entre elas seja tão próxima que mereçam cuidados especiais. É daí que aparecem os conceitos de subsidiária, controlada e coligada. Na conformidade do que preceitua o § 1º do artigo 243 da Lei das Sociedades Anônimas, o que são sociedades coligadas? a) São coligadas as sociedades quando uma participa com 40% do capital da outra e, mesmo assim, detém o controle acionário em face de predominância de ações com direito a voto. b) São coligadas as sociedades quando uma participa com 10% ou mais do capital da outra, sem controlá-la. c) São coligadas as sociedades quando uma participa com, no mínimo, 5% do capital da outra. d) São coligadas as sociedades quando uma participa com, no mínimo, 10% do capital da outra, sem controlá-la. e) São coligadas as sociedades quando uma participa, com autorização da Comissão de Valores Mobiliários, do controle acionário da companhia. Alternativa marcada: b) São coligadas as sociedades quando uma participa com 10% ou mais do capital da outra, sem controlá-la. Justificativa: Resposta correta:São coligadas as sociedades quando uma participa com 10% ou mais do capital da outra, sem controlá-la. Essas empresas são consideradas coligadas, por definição legal (art. 1.099 do Código Civil Brasileiro c/c art. 243, § 1º da Lei das Sociedades Anônimas). Distratores:São coligadas as sociedades quando uma participa com, no mínimo, 5% do capital da outra. Errada. Não se enquadra na definição legal mencionada.São coligadas as sociedades quando uma participa com, no mínimo, 10% do capital da outra, sem controlá- la. Errada. Não se enquadra na definição legal mencionada.São coligadas as sociedades quando uma participa com 40% do capital da outra e, mesmo assim, detém o controle acionário em face de predominância de ações com direito a voto. Errada. Não se enquadra na definição legal mencionada.São coligadas as sociedades quando uma participa, com autorização da Comissão de Valores Mobiliários, do controle acionário da companhia. Errada. Não se enquadra na definição legal mencionada. 0,50/ 0,50 7 1,50/ 1,50 Código: 27595 - Enunciado: Na hora de investir na bolsa de valores, muitas pessoas ficam com dúvidas sobre a classe de ação em que devem investir, se ordinárias ou preferenciais. Os preços diferentes podem confundir, e não é simples decidir qual é a melhor opção. A venda da participação da Portugal Telecom para a Telefônica foi um exemplo claro de uma das vantagens das ações ordinárias. Entretanto, nem sempre as reestruturações societárias são tão claras assim. Tendo em vista a legislação societária, exemplifique quais são preferências ou vantagens das ações preferenciais. Resposta: Pela legislação os detentores dessas ações podem votar nas assembleias das companhias, e os minoritários donos desses papéis tem direito a receber 80% da oferta feita aos controladores no caso de reestruturação societária. Para alguns, o melhor é a escolha das ações ordinárias para aqueles investidores que miram o longo prazo ou quando existe risco elevado de venda de controle de empresa, porém outros analistas afirmam que deve ser avaliada a situação de cada empresa para tal decisão. Volume de negócios e pagamentos de dividendos devem ser considerados. As preferências ou vantagens das ações preferencias podem consistir em prioridade de distribuição de dividendo, na acumulação das vantagens antes enumeradas e no reembolso do capital, com ou sem prêmio. Justificativa: Expectativa de resposta:Pela legislação, os detentores dessas ações podem votar nas assembleias das companhias, e os minoritários donos desses papéis têm direito a receber pelo menos 80% da oferta feita aos controladores no caso de reestruturação societária. Alguns analistas defendem a escolha das ações ordinárias para os investidores que miram o longo prazo ou quando há risco elevado de venda do controle da empresa, mas outros dizem que a decisão não é tão simples e deve ser avaliada para cada empresa em particular. Fatores como volume de negócios e pagamento de dividendossão aspectos a serem considerados e ajudam a explicar as diferenças entre os papéis ordinários e preferenciais. As preferências ou vantagens das ações preferenciais podem consistir em: prioridade na distribuição de dividendo, no reembolso do capital, com ou sem prêmio, e na acumulação das vantagens antes enumeradas. 8 Código: 30437 - Enunciado: Caio, diretor e acionista de uma companhia de capital aberto, alienou em bolsa, no dia 28 de dezembro de 2009, 100% das ações de emissão da companhia de que era titular. No dia 30 de dezembro de 2009, a companhia divulgou ao mercado os seus demonstrativos financeiros, com notas explicativas detalhando o resultado negativo no exercício. Em decorrência dos resultados divulgados, em janeiro de 2010, o preço das ações sofreu uma queda de 40% em relação ao mês anterior. Em maio de 2015, a Comissão de Valores Mobiliários – CVM iniciou processo investigatório contra Caio, para apurar a eventual ocorrência de infração grave em detrimento do mercado de capitais. De acordo com o enunciado, responda às questões abaixo. Explique se é lícito a CVM instaurar processo administrativo investigatório contra Caio. Indique qual teria sido o ato ilícito praticado por Caio. Teria havido violação a algum dispositivo da legislação societária? Se sim, cite qual. Quais são as penalidades que podem ser impostas a Caio pela CVM, caso reste comprovada a conduta descrita no enunciado? Resposta: É lícito a CVM instaurar processo administrativo, procedido de etapa para apurar as atitudes ilegais de administradores de companhias abertas. Se pode caracterizar na situação, uso indevido de informações privilegiadas , como a violação aos deveres de lealdade e sigilo, em razão da alienação em bolsa de todas as ações de emissão da companhia de que o diretor era titular antes da divulgação ao mercado do resultado negativo obtido no exercício social. Além do mais, como diretor de companhia aberta, Caio violou o dever de informar. A CVM pode aplicar ao diretor as penalidades previstas na legislação societária. Justificativa: Expectativa de resposta: É possível a CVM instaurar processo administrativo, precedido de etapa investigatória, para apurar atos ilegais de administradores de companhias abertas. A situação pode caracterizar uso indevido de informação privilegiada, bem como violação aos deveres de lealdade e/ou sigilo, em razão da alienação em bolsa de todas as ações 2,50/ 2,50 de emissão da companhia de que o diretor era titular, antes da divulgação ao mercado do resultado negativo obtido no exercício social. Ademais, como diretor de companhia aberta, Caio teria violado o dever de informar. A CVM pode aplicar ao diretor as penalidades previstas na legislação societária.
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