Orçamento Empresarial

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Orçamento Empresarial
Profa. Lara Helfenstein
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O que é orçamento empresarial?
O orçamento é um plano financeiro para determinado exercício de uma organização. O orçamento empresarial tem por finalidade a identificação dos componentes do planejamento financeiro, que abrange todo o conjunto das operações anuais de uma empresa por meio da formalização do desempenho dessas funções. Um orçamento é o conjunto de informações referentes às receitas e despesas da empresa relativo a um período de execução determinado, normalmente anual, mas que também pode ser mensal, trimestral, plurianual, etc. O orçamento deriva do processo de planejamento estratégico da organização. A administração de qualquer empresa deve estabelecer objetivos e metas para um período determinado, transformando-os em um plano financeiro, ou seja, convertendo em moeda, para o devido acompanhamento e avaliação da gestão.
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Tipos de orçamento
Orçamento de 
Capital/Financeiro
Orçamento 
Operacional/Período
Decisões
 de 
Investimento
Decisões
 de 
Receita e Custo
VPL, TIR , PAYBACK
Objetivos e Metas 
da empresa e 
seus relatórios contábeis
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Objetivos do Orçamento Empresarial
Dentre os objetivos da elaboração do orçamento empresarial, podem ser citados os seguintes pontos (FREZATI, 2000; HOJI, 2001):
 • Tomada de decisão; 
• Planejamento e controle; 
• Fixar objetivos e metas; 
• Manter a administração informada; e 
• Confrontar o realizado com o orçado.
Características
Dentre as principais características do orçamento operacional podem ser apontadas as seguintes (FREZATI, 2000; HOJI, 2001): 
 Projeção para o futuro; 
Flexibilidade na aplicação (adapta-se 
a conjuntura externa e interna); e
Participação direta dos responsáveis (plano imposto vs plano estudado).
• Estima o potencial lucro/prejuízo; 
• É apresentado em termos monetários, embora as cifras possam ser fundamentadas em valores não monetários (como por exemplo, unidades produzidas ou vendidas); 
• Cobre, geralmente, o período de um ano (algumas empresas influenciadas por atividades sazonais podem elaborar dois orçamentos anuais, como as empresas do ramo de roupas); 
Características
• É um compromisso gerencial (os executivos comprometem-se a aceitar a responsabilidade de atingir os objetivos do orçamento); 
• A proposta orçamentária é aprovada por autoridade mais alta do que os responsáveis pela execução do orçamento;
 • Uma vez aprovado, o orçamento só pode ser alterado sob condições especiais; e 
• O desempenho financeiro real é comparado com o orçamento e as variações são analisadas e explicadas.
Elaboração do Orçamento 
MISSÃO
VISÃO
Objetivos e Metas
Planejamento Estratégico
1
2
Programar as atividades 
de cada setor
3
Comparar o 
Resultado com 
o orçado
Ajustes
4
5
Feedback
Vantagens	
Estudar vários aspectos antes da tomada de decisão;
Fixação de Objetivos e Políticas;
Estimula a participação de todos;
Revela pontos de eficiência e ineficiência;
Coordenação de todos os esforços;
Facilidade na delegação dos poderes.
Componentes do Orçamento Empresarial
Os componentes do orçamento operacional são: Orçamento de vendas, 
Orçamento de Produção, 
Orçamento de Despesas 
Operacionais, Projeção das Demonstrações Contábeis
Exemplo:
Imagine o seguinte planejamento orçamentário de uma indústria de calçados: Gastos: R$ 120.000,00 para Custos, investimentos e lucros distribuídos entre os sócios. Receitas: R$ 120.000,00 provenientes de vendas. Esta indústria irá vender seus calçados por R$ 20,00 , cada par, pois este é o preço de mercado para os calçados que produz. Como o planejador não pode determinar o preço do calçado, ficou estabelecido como meta de quantidade a ser vendida, 6000 pares. Pois, 6000 pares vendidos a R$ 20,00 cada, vão gerar as receitas suficientes para cobrir os gastos previstos no orçamento, R$ 120.000,00. Como se vê, neste sentido, existe uma relação entre os preços de vendas e o planejamento
Prática
Indústria de Confecção
Lojas Físicas
Lojas Virtuais 
Representantes
Distribuidores
2 Unidades Produtivas
Realiza orçamento de forma descentralizada: Os gerentes participam da elaboração e acompanham os resultados
O que precisamos?
Margem de Contribuição
EBITDA
Lucratividade
Ponto de Equilíbrio
O caso Enron
A Enron Corporation foi uma companhia de energia americana, localizada em Houston, Texas. Empregava cerca de 21 000 pessoas, tendo sido uma das empresas líderes no mundo em distribuição de energia (electricidade, gás natural) e comunicações, mas decretou falência. Seu faturamento atingia 101 bilhões de dólares em 2000, pouco antes do escândalo financeiro que ocasionou sua falência.[1]
Alvo de diversas denúncias de fraudes contábeis e fiscais e com uma dívida de 13 bilhões de dólares, o grupo pediu concordata em dezembro de 2001 e arrastou consigo aArthur Andersen, que fazia a sua auditoria. Na época, as investigações revelaram que a Enron havia manipulado seus balanços , com a ajuda de empresas e bancos, e escondera dívidas de 25 bilhões de dólares por dois anos consecutivos, tendo inflado artificialmente os seus lucros.[1]